II.3. Les type de
diagnostic
La diversité des utilisateurs de l'analyse
financière, selon que l'analyste se trouve à l'intérieur
ou à l'extérieur de l'entreprise et la multiplicité des
objectifs font que les outils et les démarches d'analyse sont
variés.
On distingue dans ce cadre deux types de diagnostic
utilisés dans la pratique à savoir :
ü Le check-up
Le check-up à titre préventif permet de faire
périodiquement le point de la situation. La périodicité du
check-up varie entre 3 et 5 ans selon l'évolution de l'entreprise et la
conjoncture socio-économique.Le check-up permet de révéler
à temps les points forts et les points faibles de l'entreprise et palier
les inconvénients qu'ils occasionnent.
ü Le diagnostic de type Curatif
Le diagnostic de type Curatif est généralement
provoqué par une perturbation ou une déficience dans le
fonctionnement de l'entreprise causant des résultats négatifs
pour sa survie.Cette déficience concerne généralement la
situation financière, ou la rentabilité de l'entreprise, comme
elle peut être imputable à une activité donnée
(Qualité des produits ou mauvaise politique de commercialisation de ces
produits etc.) de l'entreprise.
II.4. Indicateurs à
suivre pour faire un diagnostic financier.
1°) Le chiffre d'affaires ou la production vendue :
croissance, stagnation, diminution, chute.
2°) La marge commerciale par rapport au chiffre
d'affaires (%).
3°) La valeur ajoutée : croissance, stagnation,
décroissance, niveau par rapport à la production ou au chiffre
d'affaires.
4°) Les effectifs et la masse salariale :
évolution par rapport à la valeur ajoutée, au chiffre
d'affaires ou à la production, gain ou perte de productivité.
5°) Les investissements et les amortissements : types
d'investissements, diminution des amortissements, vieillissement des
infrastructures et des équipements, absence ou faiblesse des
investissements.
6°) Le recours au crédit-bail comme moyen de
financement de certains investissements : engagements hors bilan, coûts
induits.
7°) L'importance et l'évolution des
dépréciations sur les actifs immobilisés et actifs
circulants ainsi que des provisions pour risques et charges.
8°) L'évolution des charges financières par
rapport à la valeur ajoutée ou au chiffre d'affaires:
augmentation signe d'endettement ou diminution conséquence du
désendettement, découverts bancaires, escomptes des effets de
commerce.
9°) Les résultats nets successifs par rapport au
chiffre d'affaires : bénéfices ou pertes.
10°) Le fonds de roulement, le besoin en fonds de
roulement et la trésorerie : indicateursfondamentaux d'équilibre
ou déséquilibre de la structure financière.
11°) La capacité d'autofinancement et son
évolution par rapport aux investissements.
12°) La rotation des stockages et la durée du
stockage : allongement de la durée en raison d'unralentissement
d'activité.
13°) Le crédit clients par rapport aux chiffre
d'affaires, le crédit fournisseurs par rapport auxapprovisionnements.
14°) L'indépendance financière : bonne ou
faible selon le rapport des dettes sur les fonds propres ouselon la structure
du passif du bilan.
15°) Les prélèvements de
bénéfices ou les distributions de dividendes : autofinancement
brut.
16°) La trésorerie : active
(disponibilités) et passive (concours bancaires ou soldes
créditeurs debanque).
17°) Les variations des ressources et des emplois, du
fonds de roulement, du besoin en fonds déroulement et de la
trésorerie.
18°) Le poids du besoin en fonds de roulement par rapport
au chiffre d'affaires.
19°) L'évolution des ratios d'activité, de
financement et de rentabilité.
20°) La position de l'entreprise par rapport aux ratios
moyens du secteur d'activité.
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