Etude de la structure financière et de la gestion des risques liés à l'activité bancaire: cas de la banque commerciale du Burundi.

Tableau n° 2 : Structure du passif du bilan de la BANCOBU, montant en millions de BIF

Années	Exigibles	Dépôts	Divers et Sièges	Non exigibles	Comptes de résultat	Total Passif
1990	2 277,8	6 615,7	1 071,3	733,7	77,9	10804,9
1991	1 858,0	8 135,8	1 382,7	771,6	96,5	11 622,4
1992	1 766,3	8 110,8	1 804,7	823,4	113,5	12 299,2
1993	1 890,8	7 486,0	2 296,9	883,0	117,2	12 419,1
1994	1 691,1	10 157,1	2 702,7	942,9	1,26	15 130,8
1995	1 233,3	10 323,8	3 316,8	942,9	127,9	16 344,2
1996	949,6	10 925,7	3 727,9	1 013,3	102,9	16 714,9
1997	2 451,3	12 094,4	4 282,6	1 063,3	541,7	20 433,2
1998	3 757,1	10 872,3	4 805,7	1 258,3	927,7	21 621,1
1999	1 373,8	13 976,7	5 818,3	1 538,3	726,7	23 438,7
2000	3 996,3	14 133,5	7 500,7	3 168,0	1 189,9	29 988,5
2001	3 366,0	17 321,8	8 228,7	4 031,0	1 240,2	34 188,2
2002	2 136,0	22 250,5	10 712,2	4 830,4	776,1	40 705,3
2003	2 256,2	29 947,4	20 219,4	5 314,3	907,8	56 645,1
2004	2 639,0	36 867,5	8 321,0	5 814,3	958,9	50 760,6
2005	3 247,4	43 589,2	10 041,7	4 929,9	468,1	62 276,3
2006	1 528,8	34 915,6	12 079,9	5 375,5	823,8	56 793,6
2007	1 135,4	45 782,2	13 518,5	5 493,0	1 869,3	67 798,2
2008	2 739,6	66 028,2	15 351,3	5 856,0	4 172,0	94 147,2

Source : Rapports annuels de la BANCOBU

Les dépôts constituent la principale source de financement de la BANCOBU suivis par les exigibles. En effet, comme à l'actif, les postes du passif ont connu une évolution en dent de scie. Les dépôts ont baissé pendant les exercices 1992, 1993, 1998 et 2006. Le résultat connaît de très fortes fluctuations car il est très difficile de le prévoir.

Le graphique suivant montre l'évolution des ressources de la BANCOBU :

Figure 2. Evolution des ressources de la BANCOBU 

Source : Nous-mêmes à partir des données du tableau n°2

La lecture de ce graphique prouve que les dépôts sont la principale et importante source de financement de la banque.

Figure 3. Evolution du patrimoine de la Bancobu

Source : Nous-mêmes à partir des données du tableau n°1 et 2

Cette courbe nous montre que le bilan de la BANCOBU a connu une chute sensible en 2004 et 2006 non parce que la banque se trouvait dans des difficultés de gestion mais à cause de sa politique de réduction des dépôts à terme pour minimiser les charges liées. Toutefois, la tendance de la courbe est positive sur toute la période de recherche bien que le rythme ne soit pas le même pour tous les exercices. En peu de mots, le bilan de la BANCOBU a connu une évolution en dent de scie.

Nous nous permettons de subdiviser la courbe en trois moments qui paraissent importants :

- de 1990 à 1993, la tendance de la courbe témoigne une évolution stable et lente peut être due à une stabilité économique, politique et sociale qui a caractérisé le pays durant cette période ;

- de 1993 à 2006, la courbe commence à décoller avec des fluctuations témoignant une instabilité économique. Au cours de cette période, plutôt que d'investir, la monnaie était placée en banque pour crainte de l'instabilité politique, de plus, la monnaie nationale continuait de se déprécier de façon galopante.

- de 2006 à 2008, nous remarquons un décollage brusque qui s'explique principalement par la politique de la BRB de former des banques de taille en exigeant la hausse du capital social.

En 2006, le total du bilan enregistre une baisse de 12% due à une réduction des dépôts, surtout des dépôts à terme, de 20%. C'est le « résultat d'une politique délibérée de la direction de la banque visant à privilégier les dépôts à vue qui coûtent moins chers par rapport aux dépôts à terme afin de réduire les charges financières »^24(*). Cette diminution se répercute en revanche sur les avoirs disponibles et réalisables de la banque.

De plus, il est à constater que sur toute la période, le résultat n'a pas été en aucun cas négatif, toutefois, il a évolué en dents de scie, situation qui n'est pas du tout une anomalie.

La pente de la courbe montre qu'à partir des années 2000, le bilan connaît un décollage brusque. C'est une situation dont les causes sont diverses. Non seulement qu'il y a une part due à la croissance de l'activité de la banque, l'influence de la dépréciation de la monnaie nationale n'est pas à écarter. Cette dépréciation est expliquée par les cours de change qui sont de 123,56 pour le dollar américain en 1987, de 663,42 en 2000 et de 1081,93 en 2007. Ils ont monté de 998,5% depuis 1987 jusqu'en 2009 où ils sont en moyenne de1235.

II.2.1.2 Analyse verticale

Pour mener à bien cette analyse, nous nous sommes servis des ratios dits de structure du bilan. Ces ratios sont, entre autre, de structure de l'actif :

- Ratio de l'importance de l'actif fixe : Actif fixe / Actif total.

Ce ratio montre, pour toute entreprise, le poids des actifs fixes sur le total de l'actif.

- Ratio des actifs circulants : Actifs circulants / Actif total.

Il montre l'importance, dans le total des actifs, de l'actif dont détient une entreprise pour une courte durée.

Les ratios de structure du passif, quant à eux, sont entre autre ceux qui suivent :

- Ratio d'indépendance financière : Fonds propres / Total passif.

- Ratio de permanence de capitaux : Capitaux permanents / Total passif.

- Ratio des dettes à court terme : Dettes à court terme / Total passif

La discussion des valeurs de ces ratios est influencée par divers facteurs qui dépendent du choix des gestionnaires de l'entreprise, de la nature de l'entreprise, de la durée du phénomène qui les aurait influencé, etc.

* ²⁴ BANCOBU, Rapport annuel, Bujumbura 2006, p17.