Financement bancaire des petites et moyennes entreprises (pme)

I.2.8 : l'affacturage « le factoring » :

L'affacturage est une technique qui trouve son source aux USA, à la fin de 18^éme siècle. On pense que l'origine vient de la pratique des représentants de commerce, agents commerciaux, comptoirs ayant « pignon sur rue », qui vendaient sous forme de « dépôt vente » et sous leurs marques les marchandises que les manufactures européennes leurs expédiaient.

Leur réparation, leurs pratiques d'avances sur ventes aux fournisseurs, leurs sérieux garantissait les paiements. Bientôt le système sera appliqué dans l'autre sens, vis à ais des créances clients...le factoring était né^25(*).

a)définition :

L'affacturage est un contrat par lequel un établissement de crédit spécialisé, appelé factor, achète toute les créances détenues par un fournisseur, appelé vendeur, sur ses clients appelés acheteurs^26(*).

L'opération d'affacturage est donc une opération établi le vendeur et la société d'affacturage en vertu duquel le vendeur s'engage contre rémunération à céder au factor « les créances », il y a lieu de noter que les sociétés d'affacturage ne versent à l'entreprise qu'une fraction de montant total des factures, car celles-ci prélèvent un pourcentage afin de rémunérer et de couvrir les risques éventuel d'impayé^27(*).

L'opération d'affacturage peut être présentée selon le schéma suivant :

Figure N°01 :L'opération d'affacturage.

Sources : http://www.cabinetseddik.com en Téléchargement étude documentation dossier r/affacturage.pdf. Consulté le 06/02/2011.

(1) Vente et facturation.

(2) Transfert des créances.

(3) Avance du montant des créances.

(4) Gestion des créances (enregistrement, recouvrement, encaissement)

(5) Règlement à l'échéance.

b) les avantages et limites :

Le tableau ci-après représente les avantages et les inconvénients de l'affacturage.

Tableau N°08 : Avantages et inconvénient de l'affacturage

Avantages	Inconvénients
- c'est un procédé en recouvrement efficace puisque le factor décharge le vendeur du souci de la gestion du poste client et de l'encaissement des sommes dues. - permet d'encaisser les factures avant leurs échéances. - le risque de non paiement à l'échéance est pris en charge par le factor. - moyen de disposer d'une trésorerie.	- peut avoir des conséquences négatives sur les relations avec les clients. - il n'est pas admet sur le long terme. - relativement couteux surtout lorsque les factures sont nombreuses et peut élevées.

Source : mémoire de master of business administration, option : management financier « La contribution du FGAR au financement des PME ».Page 40.

L'affacturage est un moyen de financement qui existe dans tous les pays ayant optés pour une économie de marché, il renfloue les caisses des entreprises en panne de liquidités.

* ²⁵ Http://www.arracturage.org/guide /guide-affacturage.pdf consulté le 05/02/2011.

* ²⁶ BENHALIMA (A) ; « pratique des techniques bancaires », éd DAHLAB, 1997, page, 107.

* ²⁷ http://www.oced.ccip.fr/pdf /mod-emploi-affacturage-20090201.pdf consulté le 05/02/2011.