ANNEXES
UNIVERSITE PROTESTANTE AU CONGO
FACULTE D'ADMINISTRATION DES AFFAIRES ET SCIENCES
ECONOMIQUES
QUESTIONNAIRE D'ENQUETE
SUJET : ANALYSE DE L'IMPACT DES MICROCREDITS
DANS L'ACTIVITE DES MARCHANDS
CAS DES CLIENTS DE LA MECRE-GOMBE
Q1 Sexe :
Masculin
Féminin
Q2 Age :
18 à 24 ans
25 à 31 ans
32 à 38 ans
39 à 45 ans
46 à 52 ans
53 à 59 ans
60 et plus
Q3 Niveau d'études :
Jamais scolarisé(e)
Primaire
Secondaire
Universitaire
Q4 Etat civil :
Marié(e)
Célibataire
Divorcé(e)
Veuf (ve)
Q5 Nombre des personnes en charge
Aucun
1 à 3
4 à 6
6 à9
10 et plus
Q6 Comment utilisez-vous le prêt obtenu :
Affectation directe du crédit dans l'activité
Affectation d'une partie et consommation partie restante
Consommation de l'entièreté du crédit
Autre :.............................................
Q7 Quel est votre niveau de revenu (chiffre d'affaires)
· Avant crédit : ..........
· Après crédit :.............
Q8 Quel est votre niveau d'épargne :
· Avant crédit:..........
· Après crédit : ..........
Q9 Quel est le nombre de vos enfants scolarisés
· Avant crédit........
· Après crédit..........
Q10 Quel est le nombre des plats consommés
· Avant de crédit .........
· Après crédit ..........
Q11 Il vous arrive aussi des moments de difficultés de
remboursement :
Oui
Non
Q12 Si oui, quelles en sont les
causes :............................................................
Q13 Comment utilisez-vous les bénéfices
obtenus :...............................................................
Q15 Quelle est votre appréciation du système de
microcrédit octroyé par la MECRE GOMBE :
Très bien
Bien
Assez bien
Pas bien
Q16 Si pas bien, ou assez bien, quelles sont les suggestions
à proposer :
..............................................................................................................................................................................................................................
MPOTO MANKENI pompon
Glossaire
Aléa moral
En économie, ce terme désigne les cas où
un agent s'engage à accomplir une action pour le compte d'un principal
alors que le résultat final de l'action dépend d'un
paramètre connu de l'agent mais pas du principal. On désigne
parfois par « hasard moral ».
Selon la définition donnée par Nyssens M.
cité par Maystast J.-F. (2002), l`aléa moral apparaît
lorsqu`une partie prenante de la transaction doit entreprendre une action alors
que l`autre partie ne peut ni observer, ni contrôler, ni contraindre
l`exécution du contrat. L`aléa moral entre un prêteur et un
emprunteur survient en effet après octroi du crédit.
Le contrôle de l`utilisation des montants
prêtés reste donc primordial et cette fonction a un coût non
négligeable. Stiglitz et hoff (1990) cités par Maystadt J.-F.
(2002), indiquent qu`il est coûteux d`assurer que les emprunteurs
prennent des décisions qui maximisent leur probabilité de
rembourser. Dès lors, en raison du volume des prêts
demandés, ce risque d`aléa moral mène les banques
traditionnelles à ne pas accorder aux micro-entrepreneurs. Ainsi le
rationnement de crédit lié au problème d`aléa moral
touche davantage les entreprises de petite taille.
Analyse SWOT
Le terme SWOT employé dans l'expression, analyse ou
matrice SWOT, est un acronyme dérivé de l'anglais : pour
Strengths (Force) , Weaknesses (Faiblesses), Opportinities
(Opportunité) , Theats (Menaces). Son équivalent en
français est donné par l'analyse MOFF( Menaces,
Opportunités, Faiblesses et Forces) ou AFOM ( Atouts,
Faiblesses ,Opportunités, Menaces) ou encore FFOM ( Forces,
Faiblesses, Opportunités, Menaces).
L'outil SWOT est apprécié car le résultat
produit par la matrice SWOT est le parfait résumé des
éléments à prendre en compte pour une bonne
décision. La forme du résultat attendu :
· Une matrice A4 au maximum
· Comportant une grille composée de ` grandes
cases
· Verticalement, 2 colonnes : celle de gauche
recueille la liste des éléments ayant une incidence positive ou
favorable sur l'objet étudié. Celle de droite recueille le liste
des éléments ayant une incidence négative ou
défavorable sur l'objet étudié.
· Horizontalement, 2 lignes : celle du haut
recueille la liste des éléments dits internes c'est-à-dire
faisant partie de l'objet étudié, donc réputés
pouvant être pilotés ou régulés. Celle du bas
recueille la liste des éléments dits externes,
c'est-à-dire se situant hors de l'objet étudié (dans son
environnement) donc réputés représenter une
véritable contrainte d'ordre externe, c'est-à-dire a priori non
maîtrisable.
· Au croisement des colonnes et des lignes sont donc
constituées 4 cases destinées à recevoir l'information
pertinente.
Asymétrie de l'information
En économie, on parle de l'asymétrie de
l'information lors d'un échange quand certains des participants
disposent d'informations pertinentes que d'autres n'ont pas.
Selon Simon H. cité par Maystadt J.-F. (2002), les
individus n`ont pas les capacités cognitives de prévoir tous les
événements éventuels qui pourraient influencer les
résultats de transactions. En outre, même si tout était
prévisible, il serait impossible, fastidieux et très
coûteux de traduire toutes ces éventualités dans les
clauses du contrat liées à la transaction. Par conséquent
dans le cadre des marchés bancaires et financiers, les contrats de
crédit sont forcément incomplets.
Stiglitz et Weiss (1981), dans l`article de
référence « Credit rationning in Markets With Imperfect
Information », ont démontré que les problèmes
d`asymétrie d`information provoquent un rationnement de crédit.
En effet, à l`équilibre, c`est-à-dire quand le taux
d`intérêt ne s`ajuste plus, la demande peut encore excéder
l`offre.
Au prix en vigueur, les mauvais clients chassent les bons et
les prestataires renoncent à entrer sur le marché. De cette
manière, les institutions de crédit ne disposent pas toujours de
l`information nécessaire pour distinguer les bons micro-entrepreneurs
dont les projets sont sources de croissance. De plus, Stiglitz et Hoff
cités par Maysdat J.-F. , ajoutent à cette difficulté de
distinguer les « bons » des « mauvais » emprunteurs, le
caractère extrêmement coûteux pour les intermédiaires
financiers de déterminer l`étendue du risque pour chaque
emprunteur. Dès lors, si l`institution veut améliorer la
qualité de ses informations, elle doit augmenter le taux
d`intérêt étant donné le coût du
supplément d`information. A ce taux plus élevé, les
entrepreneurs avec les projets les plus risqués se présenteront
tandis que des bons emprunteurs risquent de se retirer du marché de peur
de ne pouvoir rembourser. Par conséquent, le rendement attendu du
portefeuille de prêt de la banque risque de chuter puisqu`il est
logiquement une fonction décroissante du risque.
La présence d'asymétrie d'information conduit
à des problèmes d'aléa moral et de sélection
adverse.
L'asymétrie de l'information enrichit le raisonnement
économique, en montrant les difficultés d'application d'une des
conditions de la théorie de la concurrence pure et parfaite.
L'information est imparfaitement distribuée, certains agents
étant naturellement, et de manière transitoire mieux
informés que d'autres. De plus, l'utilisation de l'information ne suit
pas totalement les hypothèses de rationalité des agents
(comportement opportuniste). Par ailleurs, l'agent peut détourner
l'information à son avantage.
Caution solidaire
La caution solidaire est le type de garantie qui a
été développée par l`expérience de la
Grameen Bank, lorsque M. Yunnus, dans le début des années 70,
octroya un crédit à 2 personnes d`un groupe de 5, puis aux deux
suivantes, puis à la dernière. Les 5 membres de ce groupe de
caution solidaire étant solidairement responsables du remboursement du
crédit.
· Limites de la caution solidaire
La caution solidaire traite en égaux chacun des membres
du groupe (même montant d`où même responsabilités
dans les remboursements). Pourtant, lorsque les membres ont reçu
plusieurs prêts, leurs opportunités et volonté d`investir
peuvent être différenciées, et certains peuvent rechercher
des prêts dont les montants plus élevés ne sont plus
compatibles avec une responsabilité commune dans le remboursement. Le
principe de la caution solidaire peut donc limiter l`accès à des
prêts de montants élevés ce qui peut être
préjudiciable pour les clients (pas de réponse à leurs
besoins) et à l`institution (pas d`économies d`échelle,
mauvaise fidélisation des bons clients).
Malgré les critiques et les difficultés
soulignées ci-dessus, l`analyse approfondie des alternatives possibles
montrent souvent que la caution solidaire ne peut être supprimée
car elle n`a pas d`alternative crédible par rapport aux contraintes des
populations ciblées.
Coefficient de corrélation
tétrachorique
Le coefficient de corrélation tétrachorique
qualifie le coefficient de corrélation entre deux séries
divisées chacune en deux classes. Etant donné des paires de
variables aléatoires dont les valeurs ont été
dichotomisées, le coefficient de corrélation tétrachorique
approxime la corrélation de Pearson sous l'hypothèse que la loi
conjointe des observations est gaussienne.
Comportement opportuniste
C'est lorsque les individus ne disent pas toujours ce qu'ils
savent et aussi lorsque les individus ne tiennent pas forcement leurs
promesses.
Il ya deux types principaux de comportement
opportunistes :
· Opportunisme post-contractuel
· Opportunisme précontractuel
Le problème principal du comportement opportuniste
précontractuel est la sélection adverse qui apparait à
chaque fois qu'un acheteur possède une information que l'autre n'a pas
à la signature du contrat
Crédit
Etymologiquement, le terme crédit vient du mot latin
« creditum » qui signifie "croire" ou « avoir
confiance ».
On le définit en effet comme l'opération par
laquelle une somme d'argent est mise à la disposition d'un entrepreneur
(utilisateur), par un prêteur (créancier) pour un financement
précis et pour une certaine durée avec garantie de remboursement
et moyennant intérêt.
Les opérations de crédit peuvent être
réparties en plusieurs groupes selon les critères
utilisés. Dans notre étude, nous retenons le critère de la
durée et celui de la destination du crédit.
Pour ce qui concerne la durée, nous pouvons distinguer:
· le crédit à court terme ;
· le crédit à moyen terme
· le crédit à long terme.
En ce qui concerne la destination, nous pouvons
distinguer:
· les crédits à la production et
· les crédits à la consommation.
Fongibilité de
crédit
La fongibilité de crédit ou fongibilité
asymétrique est un principe comptable établi qui permet à
une personne (gestionnaire) d'utiliser des crédits pour des
dépenses pour lesquelles elles n'étaient pas prévues
à l'intérieur d'un programme, mais sans qu'il lui soit possible
d'accroitre les crédits personnel en utilisant des crédits
prévus pour d'autres natures de dépenses.
Pauvreté
La pauvreté est une notion toute relative et assez
complexe. Alors que dans l`Union Européenne, on définit comme
pauvre, toute personne dont le revenu est inférieur à la
moitié du revenu moyen de l`ensemble de la population du pays
considéré (Hausser et Pilgram, 1999), beaucoup d`organisations
internationales de développement se base sur la notion de
pauvreté absolue, laquelle définit le pauvre comme étant
toute personne dont le revenu journalier ne dépasse pas un dollar
américain.
Se basant sur les déclarations des pauvres, la banque
Mondiale (2000) propose la définition synthétique suivante :
« la pauvreté est un profond dénuement, un manque aigu de
bien-être. Etre pauvre, c`est avoir faim, ne pas avoir un toit, ne pas
avoir des vêtements décents, être malade et ne pas pouvoir
se faire soigner ; c`est être illettré et sans instruction. Les
personnes démunies sont particulièrement exposées à
des événements extérieurs qui échappent à
leur contrôle : maltraitées par les institutions et la
société, n`ont les moyens de se faire entendre, ni d`exercer une
influence quelconque »
En nous basant sur un des quatre niveaux de pauvreté
définis par l`OCDE, nous pouvons résumer en considérant
comme pauvre une personne privée de certains cinq capitaux suivant : Le
capital naturel (l`eau, la terre, les ressources environnementales), le capital
social (les liens de solidarités entre membres d`un groupe social,
l`accès aux institutions, ...), le capital humain (les connaissances,
l`aptitude au travail, la santé,...), le capital physique (le
patrimoine, l`accès aux infrastructures de base, les moyens de
productions,...) et le capital financier (l`épargne, l`accès au
crédit, assurances).
C`est de ces pauvres que la microfinance tente de s`occuper
dans le but les faire sortir de la situation précaire dans laquelle ils
se trouvent.
Portefeuille à risque
Le Portefeuille a Risque (PaR) mesure en fait la partie du
portefeuille qui est contaminée par les impayés, en pourcentage
du portefeuille total.
Le Portefeuille a Risque (PaR) se calcule en divisant
l'encours de tous les crédits présentant des
arriérés de paiement excédant 30 jours, plus l'encours des
crédits rééchelonnes (restructures), par l'encours total
du portefeuille de crédits arrêté a une date.
Vu que ce ratio est souvent utilisé pour mesurer les
crédits affectes par des arriérés de paiement de plus de
60, 90, 120 voire 180 jours, le nombre de jours doit alors être
clairement mentionne (par exemple PaR30). De manière
générale, un PaR30 excédant 10 % doit être
préoccupant, car a l'oppose des crédits commerciaux, la plupart
d'institutions de micro finance ne disposent pas de garanties
matérielles pour des crédits qu'elles accordent a leurs
clients.
Bien que d'autres mesures soient régulièrement
utilisées, le PaR s'est impose comme l'indicateur de choix. Il est
facilement compréhensible, ne sous-estime pas le risque, et est
comparable entre institutions. Un microcrédit est
généralement considéré comme étant en
situation de risque, s'il présente un retard de paiement de plus de 30
jours. Cette règle est bien plus sévère que les
pratiques.
Sélection Adverse
La sélection adverse ou l'anti sélection est un
phénomène statistique et économique qui joue un rôle
important notamment dans les domaines d'assurances et de la gestion des
crédits, par lequel une offre faite sur le marché aboutit
à des résultats inverse de ceux souhaités, à cause
d'asymétrie de l'information.
La sélection adverse caractérise des situations
où certaines informations pertinentes sur la situation de l`emprunteur
ne sont pas connues du prêteur. Cette asymétrie de l`information
conduit à une allocation du crédit inefficace et notamment
à des phénomènes de rationnement du crédit.
Dans le domaine de crédit les banques ne peuvent exiger
des taux d`intérêts supérieurs car seuls les mauvais
emprunteurs seraient toujours candidats au prêt. Pour diminuer leurs
risques, les banques préfèrent limiter le montant des
crédits octroyés. Ce problème de sélection adverse
peut être réduit si les banques exigent des emprunteurs qu`ils
leurs donnent des cautions pour garantir le prêt. Cependant, particuliers
et petites entreprises peuvent difficilement fournir des cautions
adéquates aux banques.
Sous-Bancarisation
La Sous-bancarisation se dit du faible taux du taux de
pénétration des services bancaires dans une population
Test de khi-deux (÷²)
Le test de khi-deux (khi-carré) permet, partant d'une
hypothèse et d'un risque supposé au départ, de rejeter
l'hypothèse si la distance entre deux ensembles d'informations est
jugée excessive.
Il est particulièrement utilisé comme test
d'adéquation d'une loi de probabilité à un
échantillon d'observations supposées indépendantes et de
même loi de probabilité.
Théorie de l'agence
La théorie de l'agence ou le dilemme de l'agence est la
branche de l'économie qui s'occupe des conséquences du
problème principal de l'agent, en particulier à
l'intérieur d'une même unité économique,
administrative ou entreprises.
En tant que telle, elle constitue un domaine à cheval
entre l'économie industrielle et la théorie des organisations.
C'est un contrat par lequel une ou plusieurs personnes(le
principal) engagent une autre personne (l'agent) pour exécuter en son
nom une tache quelconque qui lui implique une délégation d'un
certain pouvoir à l'agent.
Le but est de modéliser une relation dans laquelle un
principal recrute un agent dans des conditions d'informations imparfaite.
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