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Analyse de l'efficacité sociale des IMF au Bénin( Télécharger le fichier original )par Kazesse Amouzou ENEAM/UAC - Diplome de Technicien Supérieur en Gestion des Banques et IMF 2008 |
COMPOSITION DU JURY Président du Jury : Valentin GODONOU Vice-Président : Abraham VOGLOZIN Directeur de mémoire:Albert N. HONLONKOU Maître de stage : Jacques ATCHEDE
L'Ecole Nationale d'Economie Appliquée et de Management (ENEAM) n'entend donner aucune approbation ni .improbation aux opinions émises dans ce mémoire. Ces opinions doivent être considérées comme propres à leurs auteurs. DEDICACES A mon cher père Emile AMOUZOU, dont le souci est de voir évoluer ses enfants afin qu'ils puissent s'assurer un avenir meilleur. Ce travail est le fruit de tous tes sacrifices. Longue vie à toi. A ma très chère mère, Victorine WOWO, dont la raison d'être a toujours été de voir tes enfants heureux et évoluer dans les études. Pour tes immenses qualités de bonne mère et tes innombrables sacrifices que tu consens et que tu continues de faire à tes enfants, trouves en ce travail, le couronnement de tes efforts. Longue vie à toi. Je dédie ce mémoire
Je voudrais témoigner ici ma gratitude à tous les enseignants, les parents et amis qui, ont, de près ou de loin, contribué à la réalisation de ce mémoire. Je remercie sincèrement : Tous mes professeurs, pour tous les sacrifices consentis pour assurer ma formation. Monsieur Grégoire K. AHIZIME, Coordonnateur de la CSSFD, qui m'a permis d'effectuer mon stage à la Cellule. Monsieur Albert N'lédji HONLONKOU, mon tuteur de mémoire, qui a accepté spontanément d'encadrer ce mémoire malgré ses multiples occupations, pour ses nombreux conseils et orientations, sa rigueur et le goût du travail bien fait. Monsieur Jacques ATCHEDE, mon maître de stage, Cadre de la CSSFD, qui n'a ménagé aucun effort pour m'aider dans la réalisation de ce mémoire en dépit de ses multiples responsabilités. Monsieur SANNI Moustapha, Professeur de Mathématiques Appliquées, pour le soutien et les conseils. Tout le personnel de la CSSFD en particulier Justine, Urbain, Benoît, Janvier, Serge, Leslie, Ella, Ariane, Inès, Evariste, Chédrack, Justin pour leur chaleureux accueil et leurs conseils. Tous les camarades de la 27 ème promotion. Tous les membres du jury qui ont accepté de consacrer une partie de leur précieux temps à l'appréciation de ce travail. Tous mes frères et soeurs particulièrement Géoffroy et Vivien pour tout leur soutien. Tous ceux qui m'ont aidé tant matériellement que moralement dans la réalisation de ce document principalement SEMEVO Célestin, DAH KINDE Amédée et Sylvère AGOSSOU. Tous ceux qui de près ou de loin, n'ont ménagé aucun effort pour la réalisation de ce travail.
AVANT - PROPOS La formation à l'Ecole Nationale d'Economie Appliquée et de Management (ENEAM) est traditionnellement sanctionnée, à la fin des trois premières années d'études, par un stage pratique effectué dans une entreprise, dans un organisme national ou international ou dans un ministère. Ce stage est exigé dans le but de compléter les acquis théoriques par les réalités professionnelles afin de préparer l'étudiant à la vie active. C'est dans ce cadre que nous avons effectué un stage pratique à la Cellule de Surveillance des Structures Financières Décentralisées (CSSFD). Elle a pour objectif d'assurer la prévention, le contrôle et la supervision des SFD. Dans ce travail, notre attention s'est focalisée sur les problèmes ayant trait à l'analyse de l'efficacité sociale des IMF. Les recherches effectuées en la matière ont permis d'apprécier l'existant et de faire des propositions pour son amélioration. . SIGLES ET ABREVIATIONS ACE-L : Score d'efficacité financière prenant en compte le portefeuille de prêt de l'IMF ACE-LR : Score d'efficacité financière prenant en compte les outputs dits « financiers » ACE-P : Score d'efficacité sociale prenant en compte la participation de l'IMF dans l'octroi de crédit aux plus pauvres ACE-R : Score d'efficacité financière prenant en compte les revenus financiers ACE-W : Score d'efficacité sociale prenant en compte la participation de l'IMF dans l'octroi de crédit aux femmes ACE-WP : Score d'efficacité sociale prenant en compte les outputs dits « sociaux » ACFB : Association des Caisses de Financement à la Base BBC : Banker, Charnes et Cooper BCEAO : Banque Centrale des Etats de l'Afrique de l'Ouest BPM-Bénin : Bilan et Perspectives de la Microfinance au Bénin BRS : Banque Régionale de Solidarité CAVECA : Caisse Villageoise d'Epargne et de Crédit Autonome CCR : Charnes, Cooper et Rhodes CGAP : Groupe Consultatif d'Assistance aux Pauvres CLCAM : Caisse Locale de Crédit Agricole et Mutuel CMMB : Caisse du Mouvement Mutualiste CSSFD : Cellule de Surveillance des Structures Financières Décentralisées DEA : Data Envelopment Analysis DEAP : Data Envelopment Analysis Program DMU : Decision Making Unit DTR : Délégation Technique Régionale EP : Efficience Productive FECECAM : Faitière des Caisse d'Epargne de Crédit Agricole et Mutuelle FENACREP : Fédération Nationale des Caisses Rurales et de Prêt IFNB : Institution Financière Non Bancaire IMF : Institution de MicroFinance IRAM : Institut de Recherche et d'Application des Méthodes de développement LAREI : Laboratoire d'Analyse et de Recherche en Economie Informelle MCA : Millénium Challenge Account MIX : Microfinance Information eXchange NTCM : Note Trimestrielle de Conjoncture de la Microfinance ONG : Organisation Non Gouvernementale PADME : Projet d'Appui au Développement des Micro-Entreprises PAPME : Agence pour la Promotion et l'Appui aux Petites et Moyennes Entreprises PAS : Programmes d'Ajustement Structurels PME : Petite et Moyenne Entreprise PNUD : Programme des Nations Unies pour le Développement RENACA : Réseau National des Caisses Autonomes ROA : Rendement sur Actif ROE : Rendement sur fonds propres SAF : Service Administratif et Financier SCS : Service du Contrôle et de la Statistique SFD : Systèmes Financiers Décentralisés SFI : Société Financière Internationale SPI : Social Performance Indicator SRE : Service Réglémentation et Etude UEMOA : Union Economique et Monétaire Ouest Africaine UMOA : Union Monétaire Ouest Africaine UNACREP : Union Nationale des Caisses rurales et de Prêt Liste des tableaux
Liste des figures
SOMMAIRE Avant - propos INTRODUCTION CHAPITRE I : Contexte de l'étude et présentation de la Cellule de Surveillance des Structures Financières Décentralisées Section I : Contexte de l'étude Paragraphe 1 : Secteur de la microfinance au Bénin Paragraphe 2 : Problèmes actuels de la microfinance au Bénin Section II : Description du cadre physique de l'étude et bilan des activités Paragraphe 1 : Description du cadre physique de l'étude Paragraphe 2 : Bilan des activités réalisées par la CSSFD CHAPITRE II: Cadre théorique et empirique de la recherche Section I : Problématique, intérêt, objectifs et hypothèses de l'étude Paragraphe 1 : Problématique et intérêt de l'étude Paragraphe 2 : Objectifs et hypothèses de l'étude Section II : Revue de littérature et méthodologie de recherche Paragraphe 1 : Revue de littérature Paragraphe 2 : Méthodologie de recherche CHAPITRE III : Présentation des résultats, analyse et recommandations Section I : Présentation des résultats et analyse Paragraphe 1 : Présentation des résultats Paragraphe 2 : Analyse des scores d'efficacité et vérification des hypothèses Section II : Recommandations et conditions de mise en oeuvre Paragraphe 1 : Recommandations Paragraphe 2 : Conditions de mise en oeuvre
CONCLUSION Bibliographie Annexes Table des matières RESUME Les IMF sont devenues incontournables dans l'architecture financière des pays en développement notamment au Bénin. Elles interviennent surtout dans la fourniture des services financiers et non financiers aux personnes exclues du système bancaire classique. Elles sont souvent amenées, dans leur rôle à poursuivre un double objectif de performance financière et de performance sociale. Ce mémoire a évalué et analysé ces deux types de performance sous forme de score d'efficacité pour une dizaine d'institutions de microfinance au Bénin. Les résultats ont montré que seulement 33% des IMF sont socialement efficaces contre 55% financièrement efficaces. Et seulement 11,11% d'IMF sont capables de combiner performance financière et performance sociale. INTRODUCTION Depuis la faillite des années 80 et pour amortir les effets sociaux induits par les différents Programmes d'Ajustements Structurels (PAS) et le libéralisme économique, l'Etat béninois à l'instar de ses homologues de l'UEMOA, a pris des mesures au nombre desquelles la réhabilitation du secteur bancaire et la promotion de l'initiative privée. A la faveur de ces mesures, sont apparus des SFD qui, contrairement aux banques, sont des institutions de petites finances appréciées tant pour leur simplicité qualitative que quantitative. La genèse de ces institutions remonte à l'action du père de la microfinance et prix Nobel de la paix 2006, Mohammed Yunnus, originaire du Bangladesh, qui fut touché par la pauvreté des femmes de sa région et décida donc de leur octroyer une partie de sa richesse comme des prêts à rembourser. Tout cela, selon un mode classique qui consiste pour les emprunteurs à rembourser sur plusieurs échéances, seulement le capital emprunté sans intérêt en vue de permettre à ceux-ci de réinvestir les bénéfices effectués dans l'activité pour accroitre cette dernière. C'est là le fondement de la microfinance, qui, normalement est une activité créée pour réduire la pauvreté. Ciblant une population constituée en majorité de pauvres, la microfinance connut rapidement un essor puisque l'esprit noble qu'elle incarnait lui a permis de très vite évoluer au point où la CSSFD décompte 762 SFD autorisées sans tenir compte du nombre pléthorique d'IMF exerçant dans le secteur informel. A ce titre, Cornée (2006) a affirmé que peu d'innovations économiques auront autant d'espoir que la microfinance pour lutter contre l'exclusion et la pauvreté. Les partisans d'une approche libérale du développement pensent même qu'il s'agit d'un moyen peu onéreux d'éradiquer la pauvreté grâce à un effet de levier important eu égard à l'investissement consenti et surtout au respect des mécanismes de marché1(*). Dans le monde contemporain, la microfinance est devenue une arme stratégique de développement au point que les puissances publiques en font un instrument privilégié de leur politique. Il faut aussi reconnaître la part active des partenaires dans cet essor des IMF qui, pour faire face au besoin grandissant en services financiers des micro-entrepreneurs aux revenus faibles, se font soutenir par des bailleurs de fonds. Rapidement et tout naturellement, la viabilité des institutions de microfinance est devenue une préoccupation majeure pour l'ensemble des acteurs notamment ces bailleurs de fonds qui ne pouvaient injecter infiniment des ressources dans ce nouveau sous-secteur financier bien que porteur d'espoir. De multiples études se sont alors intéressées à la performance financière et mieux à la performance économique des IMF négligeant leur aspect social. Cependant, la performance sociale des IMF s'impose non seulement par le contexte particulier de leur naissance ou pour la justification de leur légitimité mais également, l'expérience a montré que la recherche effrénée de la pérennité en négligeant la mission sociale n'a pas été suffisante pour éviter la faillite de nombreuses IMF dont la viabilité institutionnelle n'a été assurée que par l'intervention massive de l'Etat et des partenaires financiers ; le cas de FECECAM par exemple2(*). C'est fort de tous ces constats que nous avons choisi de focaliser notre recherche sur la problématique de l'efficacité sociale des IMF au Bénin. Cette étude s'est effectuée grâce à notre stage effectuée à la Cellule de Surveillance des Structures Financières Décentralisées et s'intitule : « analyse de l'efficacité sociale des IMF au Bénin ». Le développement de ce thème se fera en trois chapitres. D'abord, le chapitre N°1 abordera le contexte de l'étude et la présentation de la structure d'accueil du stage. Ensuite quant au chapitre N°2, il s'interessera au cadre théorique et méthodologique de l'étude. Puis le chapitre N°3 s'attardera après la présentation des résultats, sur l'analyse de ces résultats, la formulation des recommandations et des conditions de leur mise en oeuvre. . Chapitre 1 : CONTEXTE DE L'ETUDE ET PRESENTATION DE LA CELLULE DE SURVEILLANCE DES STRUCTURES FINANCIERES DECENTRALISEES Ce chapitre donne un bref aperçu du secteur de la microfinance au Bénin et présente notre lieu de stage. CHAPITRE 1 : CONTEXTE DE L'ÉTUDE ET PRESENTATION DE LA CSSFD SECTION 1 : CONTEXTE DE L'ÉTUDE Dans le contexte actuel de rareté des ressources financières et d'une prise de conscience de la nécessité de renforcer les dynamismes endogènes locaux, les stratégies de développement adoptées par les autorités monétaires de l'UEMOA visent, en particulier, à soutenir les initiatives à la base. En matière d'intermédiation financière, ces initiatives ont montré leurs aptitudes à assurer l'utilisation optimale de l'épargne intérieure en faveur d'une large couche de population encore sous bancarisée ou de secteurs économiques comme le secteur rural ne disposant pas de ressources suffisantes pour leur développement. C'est pourquoi en encourageant la promotion des institutions de microfinance, les autorités gouvernementale et monétaire ont inscrit leurs actions dans une perspective de raffermissement du secteur financier pour mieux financer le développement. C'est dans cette optique que nous avons assisté par exemple à la création de la BRS dans les pays de l'UEMOA en général et au Bénin en particulier. Cette institution financière a pour mission de financer toutes les micro-entreprises agricole, industrielle, artisanale et les petits métiers. D'ailleurs l'actionnariat de ladite institution comprend parmi ses membres, l'Etat et la BCEAO. Pour une meilleure connaissance du secteur, le premier paragraphe fera une description dudit secteur au Bénin et le second portera sur ses problèmes actuels. PARAGRAPHE 1 : SECTEUR DE LA MICROFINANCE AU BÉNINLe secteur de la microfinance regroupe plusieurs catégories d'acteurs dont essentiellement les offreurs de services financiers (les IMF), les demandeurs de services (les clients) la structure de réglementation (la CSSFD) du ministère de l'économie et des finances, les partenaires techniques et financiers du secteur (le MCA-Bénin, le PNUD, etc) et les structures d'appui techniques (consultants, bureaux d'étude, Consortium Alafia etc.). I. Typologie des IMF au BéninLes principales IMF peuvent être classifiées selon les critères liés soit à leur statut juridique, soit aux activités financières exercées. A- Classification juridique des IMFDu point de vue juridique, les IMF peuvent être regroupées en deux (02) grandes catégories : ü les mutuelles et coopératives d'épargne et de crédit Ce sont les institutions auxquelles la loi confère une personnalité juridique par l'obtention d'un agrément. Il s'agit : des institutions de base d'épargne et de crédit ; des institutions faîtières d'épargne et de crédit. ü les structures non constituées sous forme de mutuelles ou coopératives d'épargne et de crédit Sont regroupées sous ce vocable, les institutions autres que les mutuelles et coopératives d'épargne et de crédit. Elles ont leur personnalité juridique mais exercent des activités de microfinance. La loi les astreint à signer une convention avec le Ministre chargé des finances pour un suivi de leurs activités de microfinance. Il s'agit : des associations : certaines sont structurées (ex : PADME, PAPME) et d'autres le sont moins (la loi les dénomme groupements d'épargne et de crédit, Ex : les CAVECA de l'ONG CBDIBA) ; des ONGs à volet microfinance ; des sociétés ; des différents Programmes ou Projets de l'Etat à volet microfinance. * 1 Cornée S., 2006, in Microfinance : entre marché et solidarité, p6 * 2 Honlonkou A., 2007, in Création et partage de surplus de productivité dans les IMF au Bénin, p3 |
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