Diagnostic de la performance à partir des états financiers

INTRODUCTION

En ce 21^ème siècle, nous vivons dans un monde en perpétuelle évolution, marqué par un environnement instable, complexe et fortement concurrentiel. C'est ainsi que toute entreprise ou tout chef d'entreprise, quelque soit son secteur d'activité, se trouve confronté aux problèmes de gestion auxquels il faut trouver au temps opportun des solutions rapides et efficaces et prendre des décisions qui s'imposent. C'est une question de survie. Ceci nécessite une étude dans tous les domaines de la vie de l'entreprise, c'est-à-dire de sa performance.

Dans le domaine de la gestion, on peut définir la performance comme étant le résultat ultime de l'ensemble des efforts d'une entreprise ou d'une organisation. Ces efforts consistent à faire les bonnes choses, de la bonne façon, rapidement, au bon moment, au moindre coût, pour produire les bons résultats répondant aux besoins et aux attentes des clients, leur donner satisfaction et atteindre les objectifs fixés par l'organisation. La performance couvre plusieurs dimensions : comptable, sociale, financière, économique etc.

C'est ainsi que dans le cadre de notre stage à IPnet Experts, nous nous sommes particulièrement intéressés au diagnostic financier. Nous nous sommes alors servis de ses états financiers pour apprécier sa performance et porter des jugements sur sa situation financière.

Ceci étant, une entreprise qui passe difficilement le terme de ses échéances, qui a des problèmes de liquidité accompagné d'une rentabilité négative, est certainement sur la voie de disparaître car, sous la pression qui se ferait de plus en plus persistante de ses créanciers, elle serait contrainte de déposer son bilan.

Une mauvaise analyse des états financiers d'une entreprise, entraîne une interprétation biaisée de sa situation, aboutissant également à une mauvaise décision à la gestion comptable et financière.

Le diagnostic financier se veut alors comme un préalable à toute bonne décision de gestion financière. En effet, en parcourant les états financiers d'IPnet Experts, nous avons constaté un résultat net négatif sur la dernière année de la période d'étude (-39.830.427 FCFA^(1(*)) en 2008) alors qu'il était positif en 2006 et 2007 (respectivement 27.952.650 FCFA^(2(*)) et 38.955.692FCFA^(3(*)) ).

Quelles sont les raisons explicatives du résultat net négatif de l'exercice 2008 ?

Cette préoccupation justifie le choix du présent thème de mémoire intitulé : « Diagnostic de la performance à partir des états financiers : cas d'IPnet Experts S.A.».

L'objectif du présent mémoire est d'identifier les causes de la baisse du résultat net de l'exercice 2008 et de proposer des approches de solutions pour remédier à cette situation que traverse l'entreprise, puis l'amener à être plus performante.

Pour y parvenir, nous nous servirons des méthodes de l'analyse financière, plus particulièrement la méthode des ratios, en vue d'avoir un aperçu sur les éléments qui caractérisent la vie financière de cette entreprise. Ainsi une appréciation des indicateurs d'équilibre financier, l'étude du tableau financier des ressources et des emplois en passant par l'étude de quelques ratios significatifs et l'analyse des soldes intermédiaires de gestion issus des états financiers d'IPnet Experts S.A. seront effectuées.

Le développement de ce thème sera donc structuré en trois chapitres.

Le premier chapitre servira à la présentation générale d'IPnet Experts S.A, cadre de notre stage. Le deuxième chapitre abordera le diagnostic de la performance financière d'IPnet Experts. Enfin, le troisième chapitre sera consacré à l'analyse critique assortie de nos suggestions.

CHAPITRE 1

PRESENTATION GENERALE D'IPNET EXPERTS S.A.

Ce chapitre sera consacré à la présentation du cadre de notre stage à travers une description détaillée de l'organisation et du fonctionnement d'IPnet Experts.

I- Aperçu Général

I-1 Situation géographique

IPnet Experts S.A. est une entreprise ayant deux composantes. L'une à l'immeuble AK, Rond Point Nationale 1 & pavé d'Agbalépédo qui représente le cadre des formations et l'autre à Lossossimé constituant le siège de la société.

I-2 Historique

IPnet Experts est une Société Anonyme (S.A.), créée depuis le 30 juillet 2003 conformément aux dispositions du livre III de l'Acte Uniforme de l'OHADA adoptée à Cotonou le 17 Avril 1997 publié au journal officiel N° 2 de la République et rentrée en vigueur au TOGO le 01 janvier 1998.

IPnet Experts est inscrite au RCCM du TOGO sous le N° 20003B719. Elle a son siège à Lomé sis à Lossossimé.

Avec un capital de 90 000 000 (quatre vingt dix millions) de FCFA, IPnet Experts S.A. est avant tout un cabinet informatique ; un intégrateur de solutions et de la sécurité informatique. Elle a pour objet en tout pays, généralement en Afrique et particulièrement au Togo : l'Ingénierie, l'Installation et la Configuration des Systèmes Informatiques ; la Formation et la Préparation aux Certifications Professionnelles en Informatique ; le Conseil en Sécurité Informatique ; l'Import-export du Matériel de Télécommunication, Informatique Electronique, Electrique et Electrotechnique ; toutes opérations de différents types d'activités dans les formes les plus diverses pouvant se rattacher directement ou indirectement à l'objet social ou à tous autres objets similaires ou connexes.

En partenariat avec RedHat Inc des USA, IPnet Experts a crée depuis Juin 2004, la première RedHat Academy en Afrique de l'Ouest et du Centre pour la promotion de l'enseignement de Linux. Il est également un centre officiel d'examens Pearson Virtual University Entreprise (PEARSON VUE AUTHORIZED CENTER).

I-3 Attributions d'IPnet Experts

IPnet Experts est un intégrateur de solutions très spécialisées en Sécurité Informatique et aussi dans le domaine des Formations Pointes en Informatique & Réseaux.

En Sécurité Informatique, elle dispose d'ingénieurs dont certains diplômés d'Universités Nord Américaines, expérimentés et titulaires de prestigieuses certifications professionnelles.

Dans le domaine des formations modulaires en Informatique et Réseaux, elle dispose du plus grand laboratoire informatique en Afrique de l'Ouest et d'un réseau informatique pour les travaux pratiques.

Les formations qu'elle offre sont axées autour de : CISCO, ORACLE, REDHAT LINUX, Sécurité Informatique, MICROSOFT, HP-UX, PHP/MySQL, C++, Java et Visuel Basic.

II- Organisation et fonctionnement

Pour une meilleure gestion de ses ressources matérielles, financières ou humaines, IPnet Experts est organisée en une administration centralisée avec une Direction Générale. Cette Direction Générale a sous son autorité d'autres directions, desquelles dépendent des services qui suivent les travaux de section.

Il s'agit entre autres :

- du conseil d'administration ;

- de la Direction Générale ;

- de la Direction Générale Adjointe ;

- du Secrétariat Central ;

- des différentes directions.

II-1 La Direction Générale

Le Directeur exerce son autorité sur l'ensemble des services de la société. Ses instructions et ordres transitent par les directeurs de départements qui servent de courroies de transmission entre lui et les agents.

Le Directeur Général suit toutes les activités et assure leur coordination.

II-2 La Direction Générale Adjointe

Le Directeur Général Adjoint supplée le Directeur Général en cas d'absence ou d'empêchement.

Il peut être chargé de la coordination d'un certain nombre de directions opérationnelles.

II-3 Le Secrétariat Central

Le secrétariat central est occupé par une secrétaire de direction qui reçoit des ordres hiérarchiques directs du Directeur Général. Elle exécute les travaux administratifs des chefs de services sur instructions de celui-ci.

A cet effet, elle est chargée :

§ du traitement du courrier de la Société, à l'arrivée et au départ ;

§ du suivi des projets de correspondance à soumettre au visa et à la signature du Directeur Général.

II-4 Les différentes directions

Il y a quatre directions à savoir :

- Direction Intégration de solutions ;

- Direction Administrative et financière ;

- Direction Commerciale ;

- Direction des Formations.

II-4-1 La Direction Intégration de Solutions

Elle s'occupe de toute affaire technique et informatique. Elle a des sous départements à savoir :

· Unified Communications ;

· VPN/Security ;

· Systems MICROSOFT, LINUX, UNIX ;

· Maintenance Microinformatique ;

· Développement Web & Logiciel.

a- Unified Communications

Ce département ne s'occupe essentiellement que de la téléphonie sur IP, la communication sur IP, la Voix sur IP et des réseaux WIFI.

b- VPN Security

Ce département est spécialisé en :

§ sécurisation des réseaux ;

§ conception d'architecture sécurisée ;

§ création de canal sécurisé à travers Internet.

c- Systems MICROSOFT, LINUX, UNIX ou Administration Systèmes

Ce département se charge de :

§ l'installation, configuration et dépannage de système d'exploitation chez les clients et sur les serveurs ;

§ la conception d'architecture pour les services annuaires de Microsoft (Active Directory) ;

§ le déploiement de réseaux conçus sur une architecture Linux ;

§ l'optimisation et sécurisation de systèmes informatiques.

d- Maintenance Micro informatique

Ce département prend en charge la prévention de toutes les défaillances matérielles et logicielles, s'occupe de la maintenance préventive et curative des machines telles que les ordinateurs, les imprimantes, les onduleurs etc.

e- Développement Web & Logiciel

La spécialité de cette section est la création ou la conception de logiciels. A cet effet, elle s'occupe :

§ de la réservation des noms de domaines ;

§ de la création de sites web ;

§ de l'hébergement de Sites Web (serveurs aux USA) ;

§ du développement des logiciels de gestion d'entreprise ;

§ de la distribution de licences Oracle ;

§ du développement de sites Web interactifs

II-4-2 La Direction Administrative et Financière

Comme son nom l'indique, elle s'occupe de la gestion administrative et financière de la société.

Elle a sous sa direction quatre services dont :

- la caisse ;

- le service Administration et Ressources Humaines ;

- le service Comptabilité ;

- le service Approvisionnement et Immobilisations.

a- La caisse

Un caissier ou un trésorier est chargé de ce service. Ce dernier a pour mission :

§ d'encaisser et décaisser les fonds ;

§ d'enregistrer les opérations sur les journaux de caisse ;

§ de payer les factures visées ;

§ d'établir les arrêtés journaliers de caisse ;

§ d'assurer la gestion quotidienne des fonds ;

§ de suivre avec le Comptable tous les règlements des factures émises ;

§ de viser sous le contrôle du chef Financier et Comptable les pièces de sortie de fonds espèces à la Caisse centrale.

b- Le service Administration et Ressources Humaines

Le Service Administratif est chargé de :

§ la tenue et de la gestion du patrimoine ;

§ l'élaboration de la politique générale du personnel : statut, réglementation générale, coordination des politiques du personnel.

§ La gestion des différents types de contrats liés au personnel ;

c- Le service comptabilité et contrôle de gestion

Le Service Comptabilité est chargé de :

§ l'organisation et du contrôle des procédures de comptabilité suivies par la Direction Administrative et Financière et les autres directions chargées de la tenue des comptabilités auxiliaires ;

§ la tenue de la comptabilité ;

§ l'analyse des comptes clients des tiers ;

§ la présentation des états financiers de fin d'exercice ;

§ la fourniture périodique d'information relative à son domaine.

d- Le service approvisionnement et immobilisations

Ce service a pour vocation de :

§ renouveler le matériel ou les fournitures de bureau aussi bien pour la société que pour les tiers ;

§ garantir leur bonne utilisation ;

§ gérer, suivre et contrôler les immobilisations.

II-4-3 La Direction Commerciale

La Direction Commerciale est la porte d'entrée des clients. Elle doit mettre tous les moyens en oeuvre à la satisfaction du client ou de sa prise en charge.

Elle est subdivisée en quatre services dont :

- le service suivi des commandes et recouvrement ;

- le service cotation et clientèle ;

- le service gestion des projets ;

- le service prospection et ventes ;

- le service marketing et communication.

a- Suivi des commandes et recouvrement

Le suivi des commandes et recouvrement a pour mission de :

§ recouvrer les factures clients ;

§ déterminer et proposer les meilleures options de fret pour les importations ;

§ effectuer les opérations de transfert bancaires pour les importations en vue de reventes ou des immobilisations ;

§ assurer le suivi des commandes.

b- Service cotation et clientèle

Commerciaux sédentaires, le service clientèle a pour mission de :

§ recevoir les requêtes des clients ;

§ recevoir et traiter les demandes d'informations en rapport avec les informations.

c- Service gestion des projets

Les missions qui lui sont assignées sont :

§ étude et cotation pour la préparation des offres, des propositions et des factures pro forma ;

§ gestion des projets ;

§ suivi du câblage réseau.

d- Service prospections & ventes

Il a pour mission de :

§ faire de la prospection sur les besoins de la clientèle ;

§ vendre les produits et solutions de l'entreprise ;

§ étudier les tarifs de tous les services et produits de la société ;

§ centraliser toutes les demandes de fournitures ou de prestations des services venant de nos clients ;

§ préparer et soumettre les offres aux clients.

e- Service marketing et communication

Il a pour mission :

§ de préparer et mettre en oeuvre le plan marketing et le plan de développement de l'entreprise ;

§ d'assurer le développement des ventes, le positionnement des produits & services et le portefeuille client ;

§ de contribuer à la connaissance du marché (clients, partenaires, concurrents...) en pilotant les études.

II-4-4 La Direction des Formations

Elle est constituée d'un centre de formations et boutique d'une part et d'autre part d'une prospection et planification.

a- Centre de Formations et Boutique

C'est le centre qui s'occupe des Formations. Ces formations portent entre autres sur :

- les cours CISCO NETWORKING ACADEMY (CCNA 1, 2, 3, 4 ; CCNP 1 Routage ; CCNP 2 Accès Distant, CCSP 1, 2 etc.) ;

- les cours REDHAT ACADEMY en particulier RHCT (Administration des Systèmes RedHat Linux, Administration des Services Réseaux sous Linux).

- les cours MICROSOFT ACADEMY (MCSE cursus Windows 2000, 2003)

b- Prospection et Planification

Pour les formations, il faut des étudiants ou des Administrations souhaitant former leur personnel. C'est le service prospection et planification qui s'occupe de la recherche de ces personnes en quête de formations et s'occupe ensuite de la planification des formations.

L'organigramme d'IPnet Experts (Exercices 2006, 2007 et 2008) sera visualisé en annexe 1.

Après cette présentation brève d'IPnet Experts, nous allons dans le chapitre suivant étudier d'une manière générale, les contours du diagnostic financier, tout en précisant le concept de l'analyse financière dans ses généralités, ensuite procéder au diagnostic des états financiers de ladite entreprise.

CHAPITRE 2

DIAGNOSTIC DE LA PERFORMANCE FINANCIERE D'IPNET EXPERTS

Toute recherche exige l'utilisation d'un certain nombre de représentations mentales, générales et abstraites des objets étudiés dénommés « concept ». Ces concepts, pour être bien saisis méritent d'être définis au préalable.

MERTON le souligne clairement en affirmant : « une recherche consciente de ses besoins ne peut passer outre la nécessité de clarifier car une exigence essentielle de la recherche est que les concepts soient définis avec une clarté suffisante pour lui permettre de progresser » ^(4(*))

C'est pourquoi, pour rendre notre travail clair et permettre une lecture aisée, et de ce fait, éviter des interprétations contradictoires en ayant ainsi un cadre de référence unique, nous nous sommes assignés comme objectif dans la première section de ce chapitre de faire une étude générale de quelques notions clés autour desquelles gravitera notre étude, ensuite dans la deuxième section le diagnostic des états financiers d'IPnet Experts.

I- Etude du concept de diagnostic

I-1 Le terme « diagnostic » dans son contexte général et financier

Le terme diagnostic était initialement réservé au domaine médical dans lequel il s'applique aux méthodes qui ont pour objet de déceler les maladies d'après les symptômes. L'entreprise présente des analogies avec l'organisme biologique. Comme lui, elle peut être affectée de troubles de fonctionnement, de déséquilibres internes. Il paraît donc naturel d'étendre le terme et la pratique du diagnostic à cet organe particulier qu'est l'entreprise.

* ¹ Résultat net exercice 2008 voir annexe 17

* ² Résultat net exercice 2006 voir annexe 16

* ³ Résultat net exercice 2007 voir annexe 16 ou 17.

* ⁴ M. MERTON : « Gestion moderne théorique et cas », éd. Gaétan, Paris, 2001, p.59