Estimation d'un modèle d'équations simultannées pour la RD Congo

Section 3 : IDENTIFICATION

Comme nous l'avions précisé ci-haut, cette section consiste à présenter le modèle d'équations simultanées et l'identifier.

Soit le modèle

C_t = á₀ + á₁ Y_t + á₂ C_t-1 + ì_1t (1)

I_t = â₀ + â₁ R_t + â₂ I_t-1 + ì_2t (2)

R_t = ã₀ + ã₁ Y_t + ã₂ M_t + ì_3t (3)

Y_t = C_t + I_t + G_t (4)

D'après cette spécification, les variables endogènes sont :

· C_t : consommation (Cons)

· Y_t : revenu (PIB)

· I_t : Investissement (INV)

· R_t: Taux d'intérêt (It)

Et les variables endogènes sont :

· M_t: Offre de monnaie (Mo)

· G_t : Dépenses de gouvernement (G)

A partir du système d'équations présenté ci-haut, nous allons isoler les termes du choc à droite du signe d'égalité. Le modèle devient :

C_t - á₀ - á₁ Y_t - á₂ C_t-1 = ì_1t (1)

I_t - â₀ - â₁ R_t - â₂ I_t-1 = ì_2t (2)

R_t - ã₀ - ã₁ Y_t - ã₂ M_t = ì_3t (3)

Y_t - C_t - I_t - G_t= 0 (4)

Eq.	Ct	It	Rt	Yt						K**	G	G-1	Décision	M.E
					1	Mt	It-1	Ct-1	Gt
1	1	0	0	-á1	-á0	0	0	-á2	0	3	2	1	Sur.Id	DMC
2	0	1	-â1	0	- â0	0	-â2	0	0	3	2	1	Sur.Id
3	0	0	1	- ã1	- ã0	-ã2	0	0	0	3	2	1	Sur.Id
4	-1	-1	0	1	0	0	0	0	-1

Pour l'équation 1, on a :

ö() = 3 G=4 G-1=4-1=3

Par conséquent, l'équation 1 est sur-identifiée.

Pour l'équation 2, on a :

ö() = 3 G=4 G-1=4-1=3

Par conséquent, l'équation 1 est sur-identifiée.

Pour l'équation 3, on a :

ö() = 3 G=4 G-1=4-1=3

Par conséquent, l'équation 1 est sur-identifiée.

Section 4 : ESTIMATION

1. L'équation de la consommation

La commande incrémentée dans le logiciel Eviews 4.1 est :

TSLS rcons c dlpib rcons(-1) @ dlmo rcons(-1) dlinv(-1) dlg

Tableau 13: Estimation de l'équation de la consommation par les doubles moindres carrés

Le tableau précédent présente l'estimation de l'équation de la consommation par les Two-Stage Least Squares. D'après ce tableau, seule la consommation de la période précédente est statistiquement différente de zéro. En outre, la consommation marginale est 0.77 et est positive. L'estimation est en générale fiable, bien que les valeurs de R-squared n'aient pas de signification dans un modèle d'équations simultanées^2(*).

* ² CADORET Isabelle et Al., Econométrie appliquée, 1^ière éd., Bruxelles, De Boeck, 2004, p. 292