Rôle de l'analyse financière dans la performance de l'entreprise.

évolution solvabilite et CE

100%

90%

80%

70%

Solvabilité

Capacité d'endettement

30%

20%

10%

2016 2017 2018

0%

60%

50%

40%

3.1.3 Capacité de remboursement (DLMT) :

Capacité de remboursement (DLMT) = Passif non courant /CAF.

CAF= Résultat net + Dotation aux amortissements et provisions - reprises sur pertes de valeur et provisions.

CAF 2016 = 101 981 950+119 425 206 - 47 772 584 = 173 635 KDA Capacité de Remboursement 2011 = 46 597 105/173 634 572 = 0,27.

CAF 2017 = 68 065 449+14 268 197+164 284 511-108 497 258 = 138 121 KDA

Capacité de Remboursement 2012 = 41 521 888/138 120 899 = 0,30

CAF 2018 = 120 808 902+14 888 622+228 884 118-165 629 566 = 198 952 KDA

Capacité de Remboursement 2013 = 22 759 638/198 952 076 = 0,11

Ce ratio qui s'exprime en nombre d'années d'apurement des (dettes long et moyen terme), il est déjà très satisfaisant en 2016, se stabilise pratiquement en 2017 et entame une baisse considérable en 2018, l'entreprise dispose alors d'une très grande capacité de remboursement et peut dans ce cas faire face à ses dettes (DLMT) avec beaucoup de sérénité vu qu'elle dispose d'une forte capacité d'autofinancement.

Chapitre 03 : évaluation de la performance financière de la EURL SADID Figure N° 11 : Capacité de remboursement

Capacité de remboursement

0.35 0.3 0.25 0.2 0.15 0.1 0.05 0
	Capacité de remboursement

3.1.4 Couverture du risque d'activité : Calcul du ratio :

fonds de roulement

??R??=

Chiffre d'affaires x 360

Ce ratio, exprimé en nombre de jours de chiffre d'affaires, permet de savoir si le FR évolue dans les même proportions que l'activité et donc il permet ainsi de savoir à combien de jours d'activité correspond le fond de roulement, autrement dit, même si l'entreprise ne réalise pas de chiffre d'affaire, son fond de roulement seul couvrira 36 jours de son activité en 2016, 70 jours d'activité en 2017 et 102 jours d'activité en 2018.

3.1.5 Couverture du risque d'exploitation : Calcul du ratio :

fonds de roulement

??R??=

Ce ration est aussi en nette amélioration passant de 35 jours de couverture en 2016,63 jours en 2017 et arrivant jusqu'à 105 jours, c'est-a-dire qu'en 2018 l'entreprise peut financer à travers son fonds de roulement son cycle d'exploitation pendant une période de 105 jours.

3.1.6 Couverture du risque de stock : Calcul du ratio :

fonds de roulement ?? R?? = Stocks

x 360

53

Ce ratio est caractérisé par une évolution remarquable surtout en 2018 passant de 74 jours en 2016,146 jours en 2017, jusqu'à atteindre 260 jours en 2018.