Section 2 : Risques de marché.
Les risques de marché représentent les risques
de perte ou d'exposition sur le portefeuille de négociation. Ils
résultent d'une évolution défavorable des
paramètres de marché (cours de change, taux
d'intérêt, prix des titres de propriété, cours des
matières premières, volatilité des instruments financiers
dérivés).
La Banque, établissement financier de premier plan et
intervenant important sur les activités de marché, est
dotée d'un dispositif de gestion des risques de marché qui couvre
l'ensemble des activités sur les opérations liées au
portefeuille de négociation ou destinées à sa couverture
ou son financement. Ce dispositif est fondé sur des principes directeurs
clairs, des politiques et des procédures internes en ligne avec les
niveaux de tolérance aux risques et les objectifs de rendement, et en
adéquation avec les fonds propres de la Banque.
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Ainsi, le niveau de tolérance de la Banque face aux
risques de marché est décliné à travers les
dispositifs des limites et des délégations de pouvoirs. Ce niveau
de tolérance est fixé de sorte que les expositions face aux
risques de marché ne puissent générer des pertes qui
pourraient compromettre la solidité financière de la Banque et
l'exposer à des risques inconsidérés ou importants.
Par ailleurs, en vue de sécuriser le
développement des activités de marché, la Banque a
développé dans le cadre de sa stratégie globale de gestion
des risques, une culture de maîtrise et de surveillance rigoureuse des
risques de marché, fondée sur des principes directeurs permettant
de :
· Maîtriser les risques sur les expositions ;
· Sécuriser le développement des
activités de marché de la Banque dans le cadre de ses
orientations stratégiques et conformément aux dispositions
réglementaires.
· Adopter les meilleures pratiques sur le plan de la
gestion des risques pour l'ensemble des activités de marché.
1. Politiques et procedures
La politique de gestion des risques de marché
définit le cadre global de la gestion des risques liés aux
activité s de marché. Elle intègre, au sein d'un
dispositif cohérent, l'ensemble des outils/processus de gestion des
risques ainsi que les principes et lignes directrices adoptés par la
Banque pour orienter son exposition aux risques sur les activités de
marché. Cette politique prend appui sur un corpus réglementaire
interne comprenant un ensemble de circulaires, de procédures et de
normes encadrant la prise de risques sur les activités de
marché.
La politique de gestion des risques de marché met
l'accent sur :
· Les rôles et les responsabilités des
organes de gouvernance et de gestion ainsi que les missions des entités
opérationnelles impliquées dans la gestion des risques de
marché ;
· La détermination et la revue des limites de
marchés ;
· La revue des expositions et des risques ;
· Les méthodologies de mesure des risques et la
validation des modèles de valorisation ;
· Les outils de suivi et de Reporting.
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Cette politique est déclinée à travers
des circulaires et des dispositifs régissant les activités de
marché, notamment :
· Un dispositif de séparation des portefeuilles
des activités de négociation de celles à caractère
bancaire ;
· Un système de délégation de
pouvoirs encadrant les attributions déléguées aux
responsables des activités de marché en vue de
:
? Sécuriser les opérations et limiter les risques
;
? Se conformer à la réglementation bancaire en
matière de contrôle interne et de
gestion prudentielle ;
? Optimiser les circuits décisionnels ;
? Améliorer la rentabilité.
· Une politique de gestion des produits
dérivés décrivant le processus de lancement, de suivi et
de gestion des produits dérivés. Elle encadre ainsi les
attributions déléguées aux différentes fonctions
intervenant dans ce processus et les principales limites auxquelles cette
activité est assujettie.
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