CHAPITRE II. ANALYSE ECONOMETRIQUE ET INTERPRETATION DES
RESULTATS
Dans cette partie de notre travail, nous allons par le
modèle à correction d'erreur analyser les interactions de la
relation inflation-chômage et voir à l'issue de cette analyse si
la politique économique de la RD du Congo est elle efficace.
II.1 Etude de la stationnarité de la série
(tests formels et informels)
Nous servons des tests formels et informels pour
étudier la stationnarité de nos séries (taux d'inflation
et taux de chômage), si elles sont non stationnaire, les stationnariser
par les MCO ou l'écart à la tendance(TS), soit par la
différenciation ou les filtres aux différences(DS).pour
éviter le problème de régressions fallacieuses pour
lesquelles les résultats apparient significatifs alors qui ne le sont
pas en réalité .
Note : la serie taux de change semble non stationnaire en
moyenne.
Note : la série taux de chômage semble non
stationnaire en moyenne.
Constat : après
vérification par les tests précités (Dickey-Fuller), nos
deux séries semblent non stationnaires du type DS
(intégrées d'ordre 1). cfr les tableaux en annexei. Ce qui
constitue pour nous la première condition nécessaire pour
conclure à l'existence d'une relation de cointégration.
II.2 Estimation de la relation de long terme et test de
stationnarité sur les résidus qui en découlent
Dans cette section, nous allons estimer la relation cointegrante
par la méthode de moindres carrés ordinaire, voir si la
série des résidus qui en découle est stationnaire en
niveau .ce qui est également l'une des conditions nécessaires.
Notre équation structurelle de long terme se
présente de la manière suivante:
LTXCH = C(1) + C(2)*LTXINF + åt
Nous avons générer :
· ltxinf= txinf-txinf(-1) c(1) : le terme
constant
· ltxch=txch-txch (-1) c(2) : la pente de long
terme qui explique la variation du taux de chômage, induit à une
variation à priori du taux d'inflation et åt represente le residu
de long terme.
txinf : série de taux d'inflation non stationnaire en
niveau de 1988-2015 ;
txch : série de taux de chômage non
stationnaire en niveau de 1988-2015 ;
ltxinf : série de taux d'inflation stationnaire
après la 1ér différence de 1998-2015 ;
ltxch : série de taux de chômage
stationnaireaprès la 1erdifférence de 1988-2015.
Les résultats de l'estimation se présentent comme
suit :
LTXCH = -0.433140624985 +
4.31257804858e-05*LTXINF
Les résidus du modèle estimé à long
terme étant stationnaires en niveau avec trend et intercepte, cfr annexe
ii c'est la condition suffisante pour conclure à l'existence d'une
relation de cointergration entre nos deux séries.
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