Chapitre III: Analyse et résultats
économétriques
3.1. Estimations économétriques des
modèles
Avant d'estimer les modèles
économétriques, nous avions conduit le test
d'homogénéité de Fisher qui nous a permis de nous assurer
que les pays inclus dans l'analyse sont similaires mais ne sont pas totalement
homogènes présentant une certaine
hétérogénéité et spécificité.
Nous avons alors successivement estimé le modèle par MCO, puis
par effet fixe et effet aléatoire et choisi le meilleur modèle
par le test de Hausman, puis enfin par les Méthodes de Moment
Généralisées pour les panels dynamiques. Dans cette
section toutes les estimations ont été faites en utilisant la
mesure agrégée de réforme obtenue par la moyenne
arithmétique simple des indices de réformes sectorielles.
A. Modèles de base : estimations par les moindres
carrées ordinaires
La première étape de l'analyse consiste à
estimer le modèle spécifié à l'équation (2)
par la méthode des MCO. Les résultats sont
présentés dans le tableau 3 ci-dessous. Le modèle
estimé en utilisant successivement comme mesure de l'aide, l'APD en
pourcentage du PNB (colonne 1), l'APD en pourcentage du PIB (colonne 2) et
l'APD par personne (colonne 3).
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Rédigé par : Marius KOUNOU
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réformes économiques?
Pour toutes les estimations, le test de significativité
global de Fisher montre que les modèles sont globalement significatifs.
On ne peut pas accepter l'hypothèse que tous les coefficients du
modèle sont statistiquement égaux à zéro. La valeur
des R-carré sont comprises entre 0.098 et 0.100. Les R-carrés
suggèrent que les variables incluses dans le modèle expliquent
à peu près 10% des variations de l'indice de réformes. Il
faut noter malgré que ce pourcentage soit faible, la qualité du
modèle n'est pas pour autant affecté. En effet, le R-carré
est une indication qu'il existe des facteurs explicatifs des réformes
non-inclus dans le modèle. Les réformes économiques
étant un processus très complexes, elles dépendent de
nombreuses variables dont beaucoup sont difficiles à conceptualiser et
à mesurer de façon quantitative.
Les résultats de l'estimation montrent qu'il y a une
certaine persistance dans le processus de réformes économiques.
En effet, le coefficient du niveau de l'indice de réforme retardé
d'une année est statistiquement significatif et négatif. Cela
suggère que lorsque le niveau de réformes au cours d'une
année est élevé, les années qui suivent sont
marquées par une déclaration du processus de réformes. Ce
résultat corrobore plus l'évolution de l'indice de réforme
après les années 1995 où nous avions observé sur le
graphique de l'analyse descriptive un ralentissement des réformes.
Les résultats montrent également que, quelle que
soit la mesure utilisée, l'APD n'a pas un effet significatif sur les
réformes économiques. En effet, le coefficient de l'APD dans tous
les modèles est négatif, et statistiquement non-différent
de zéro. Suggérant un effet quasi-nul de l'APD sur les
réformes économiques. Par contre, nous observons que la
qualité des institutions mesurée par la variable POLITY 2 est un
facteur explicatif important des réformes. En effet, une
amélioration de la qualité des institutions
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constitue un environnement favorable pour l'initiation,
l'implémentation et le succès des réformes. Les autres
variables inclues dans le modèle ne sont pas significatives.
Tableau 3 : Résultats des estimations par
MCO
|
Variables
|
(1)
Aide/PNB
|
(2)
Aide/PIB
|
(3)
Aide/Tête
|
|
Niveau de réformes (t-1)
|
-0.086***
|
-0.084***
|
-0.083***
|
|
(0.01)
|
(0.01)
|
(0.01)
|
|
Niveau de réformes
|
-0.053
|
-0.063
|
-0.063
|
|
pays voisin (t-1)
|
(0.05)
|
(0.04)
|
(0.04)
|
|
PIB/tête (t-1)
|
-0.002
|
-0.002
|
0.000
|
|
(0.00)
|
(0.00)
|
(0.00)
|
|
Aide/PNB (t-1)
|
-0.000
|
|
|
|
(0.00)
|
|
|
|
Aide/PIB (t-1)
|
|
-0.002
|
|
|
|
(0.00)
|
|
|
Aide/ Tête (t-1)
|
|
|
-0.001
|
|
|
|
(0.00)
|
|
Qualité des institutions
|
0.017**
|
0.014**
|
0.014*
|
|
(0.01)
|
(0.01)
|
(0.01)
|
|
Sous-programme
|
0.007
|
0.006
|
0.006
|
|
du FMI/Banque Mondiale
|
(0.00)
|
(0.00)
|
(0.00)
|
|
Taux de scolarisation
|
0.009
|
0.010
|
0.010
|
|
au secondaire (t-1)
|
(0.01)
|
(0.01)
|
(0.01)
|
|
Dévaluation de la monnaie
|
-0.002
|
-0.004
|
-0.004
|
|
(0.01)
|
(0.01)
|
(0.01)
|
|
Constant
|
0.002
|
0.075
|
0.071
|
|
(0.03)
|
(0.05)
|
(0.05)
|
|
Observations
|
1,181
|
1,199
|
1,196
|
|
Test de Fisher
|
3.54***
|
3.54***
|
3.53***
|
|
R-carrée
|
0.100
|
0.099
|
0.098
|
Robust standard errors in parentheses, *** p<0.01, **
p<0.05, * p<0.1
Notes: Dans toutes les estimations, la variable dépendante
est fRé forme. Le nom de chaque colonne correspond à la
variable utilisée comme mesure de l'APD. Toutes les estimations
contiennent aussi des indicateurs pour les années pour controler l'effet
du temps
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