Tableau 1 : Résultats
d'estimation des modèles à effets fixes
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Variable
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M1
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M2
|
M3
|
M4
|
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C
|
7.04
(0.00)***
|
8.11
(0.00)***
|
7.34
(0.00)***
|
7.31
(0.00)***
|
|
APD/PIB
|
-0.04
(0.01)**
|
-0.06
(0.00)***
|
-0.05
(0.00)***
|
0.03
(0.07)*
|
|
IDE
|
0.008
(0.41)
|
0.006
(0.40)
|
0.0005
(0.49)
|
0.0007
(0.39)
|
|
Inv.nat.brut
|
0.15
(0.00)***
|
0.15
(0.00)***
|
0.15
(0.00)***
|
0.13
(0.00)***
|
|
M2/PIB
|
-0.13
(0.00)***
|
-0.13
(0.00)***
|
-0.13
(0.00)***
|
-0.13
(0.00)***
|
|
S.nat.brute
|
0.009
(0.00)***
|
0.008
(0.00)***
|
0.009
(0.00)***
|
0.01
(0.00)***
|
|
Tinfl.
|
-0.005
(0.16)
|
-0.006
(0.10)
|
-0.006
(0.09)
|
-0.0007
(0.10)
|
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Tovc.
|
0.28
(0.00)***
|
0.23
(0.00)***
|
0.24
(0.00)***
|
0.23
(0.00)***
|
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R2
|
0.95
|
0.96
|
0.96
|
0.96
|
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R2 aj.
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0.95
|
0.95
|
0.95
|
0.95
|
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F-statistic
|
237.36
(0,00)***
|
251.13
(0.00)***
|
254.44
(0.00)***
|
256.67
(0.00)***
|
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D - W
|
0.55
|
0.67
|
0.67
|
0.65
|
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ECOEFF
|
|
-0.34
(0.00)***
|
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EFFISOC
|
|
|
-0.18
(0.00)***
|
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|
LEGSOC
|
|
|
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-0.17
(0.00)***
|
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T.de Hausman
|
0,00
|
0.00
|
0.00
|
0.00
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Source : Auteurs à partir des résultats
trouvés en Eviews
***: Significatif au seuil de 1% ** : Significatif au
seuil de 5% *: Significatif au seuil de 10%
Le tableau ci-haut fait apparaitre respectivement les
coefficients et les probabilités associées aux différentes
variables. De par ce tableau, les résultats montrent que le
modèle à effets fixes est globalement significatif compte tenu
des coefficients des variables et de la probabilité de Fisher
trouvé.
En effet, pour la significativité globale, les valeurs
de R2 sont respectivement 0.95 ; 0.96 ; 0.96 ; 0.96
pour les modèles M1à M4. L'augmentation de
R2 de 0.95 à 0.96 montre que la variable Efficacité
économique est très importante dans l'explication du PIB/hab., de
même que, les variables Efficacité sociale et
Légitimité sociale pour lesquelles R2 augmente. En
effet, R2 peut augmenter mécaniquement au fur et mesure
qu'augmente le nombre de variables explicatives mais l'augmentation de
R2-aj. révèle l'importance de la nouvelle variable
dans l'explication du modèle.
Globalement, les variables prises en compte expliquent la
variable endogène à hauteur de 95% ; donc, le modèle
est globalement valide. Bien plus, un modèle ne peut être
jugé comme valide du point de vue économétrique qu'en
considérant également les résultats de Fisher. Les valeurs
du stat. de Fisher renseignent également sur la significativité
globale des relations estimées. Etant donné que la valeur de la
probabilité de F.stat (0,000) pour toutes les modèles est
inférieure à 5%, les modèles peuvent être
jugés valides.
Quant à la significativité individuelle des
variables, nous nous sommes basés sur la valeur de la probabilité
critique de la statistique de student afin de se prononcer sur la pertinence ou
non d'une variable. En considérant le modèle1, une seule variable
l'aide publique au développement est significative au seuil de 10%,
tandis que quatre autres variables à savoir l' investissement
national brut, l'épargne nationale brute, et le taux d'ouverture
commerciale et la profondeur financière sont significatives au seuil de
1% et évoluent dans le même sens que la croissance
économique sauf pour la variable profondeur financière ;
c'est-à-dire que si l'investissement national brut, l'épargne
nationale brute et l'ouverture commerciale augmentent ; la croissance
économique augmente aussi.
Pour le modèle2, six variables sont significatives au
seuil de 1% l'épargne nationale brute, l'ouverture commerciale, l'aide
publique au développement, l'investissement national brut, la profondeur
financière et l'efficacité économique. Toutes ces
variables ont un signe positif sauf la variable
profondeur financière et celle de la fragilité qui ont des
signes négatifs. Pour cette dernière, une augmentation de 1%
de la fragilité se traduit par une baisse de la croissance
économique de 0.34%.
Pour le modèle3, six variables sont significatives au
seuil de 1% l'épargne nationale brute, l'investissement national brut,
l'aide publique au développement, le taux d'ouverture commerciale et
l'efficacité sociale tandis que pour modèle4, six variables sont
significatives, l'une au seuil de 10% et les cinq autres au seuil 1%
respectivement l'aide publique au développement et l'épargne
nationale brute, l'investissement national brut, la profondeur
financière, le taux d'ouverture commerciale ainsi que la
légitimité sociale.
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