CHAPITRE II BALANCE COMMERCIALE ET PROGRAMME
D'AJUSTEMENT AU RWANDA. 32
II 1.Apreçu Générale sur les
échanges extérieurs au Rwanda 33
II .1.1 Importation au Rwanda 33
II.1.1.1 Structure des importations 38
II.1.1.2 Provenance géographique des importations
40
II .1.2 Exportation au Rwanda 42
II.1.2.1 Principaux produits d'exportation 42
Table 3 Valeur des principaux produits exportés de
1990-2006 En million de FRW de Valeur FOB 42
II .1.3 solde commerciale 46
II.2 PROGRAMMES D'AJUSTEMENT AU RWANDA 48
II.2.1 PROGRAMME D'AJUSTEMENT STRUCTUREL AU RWANDA DE 1990
à 1993 49
II 2 1 2 IMPACT DU PROGRAMME D'AJUSTEMENT STRUCTUREL SUR LA
BALANCE
COMMERCIALE 51
II 2 2 PROGRAMME DE LIBERALISATION DES MARCHES de 1995
à 2002 51
II 2 .2.2 Evolution sectorielle et perspectives 52
II .2 .2.2.1 Evolution du secteur agricole 52
II .2 .2.2.2 Secteur secondaire 53
II 2 .3 LIBERALISATION DES MARCHES ET LA BALANCE COMMERCIALE
55
II 2 .2.3.1 Balance commerciale 55
II 2 .2.3.1.1 Exportations 56
II 2 3 FACILITE DE REDUCTION DE LA PAUVRETTE ET CROISSANCE
57
(FRPC ) DE 2002 à 2006 57
II 2 3.1 FRPC Au Rwanda 57
II 3 DYNAMISME D'AJUSTEMENT AU RWANDA 61
II 3.1 Analyse de l'évolution de l'indice du commerce
international 61
II 3.2.Elasticité d'ajustement 64
II .3.3 Analyse des courbes en J au Rwanda 66
VU L'ALLURE DE CETTE COURBE NOUS CONSTATONS QUE LE
CHANGEMENT DU TAUX DE CHANGE AU RWANDA AGIT NÉGATIVEMENT SUR LES TERMES
DE L'ÉCHANGE. CECI EST DÛ QUE LES PRODUITS EXPORTÉS
N'ONT PAS DE SUBSTITUTION AU RWANDA. 67
CHAPITRE III ANALYSE ET INTERPRETATION DES RESULTATS
70
xi
III 1.1 Spécification du Modèle 70
III . 1. 2 . Stationnarité des variables 72
III.1.3 Estimation du relation à long terme 77
La relation à long terme est 77
LNDBC=a1 lnpib+a2lntch+a3lnipc 77
(0.0002) (0.1688) (0.0023) 77
III. 1. 4 Cointegration des variables 77
III.1.5 Estimation Du Modèle à Correction
d'Erreur 78
Les variables du modèle peuvent avoir les fluctuation
au cours du temps c'est pour cette raison que nous analysons cette fluctuation
à court terme pour dégager les statistiques permettant de
déterminer le
temps qu'il faut pour observer les chocs qui peuvent frapper
les variables du modèle. 78
Alors le modèle ECM est : 79
Alors le modèle général ECM à
estimer est : 79
Lndbc=a0lnipc+a1lnpib+a3lntch+a4Rt (-1)+a5 79
Le modèle ECM estimé est : 79
Lndbc=1.3587lnipc-04032lnpib-04589lntch+0,376 dlndbc(-1)
79
-096Rt(-1) 79
III. 1.6 INTERPRETATION DES RESULTATS 79
III .2. CONTROLE DES CAPITAUX ET DEFICIT DE LA BALANCE
COMMERCIALE 82
III .2.1.Spécification du modèle 82
III.2.2. Stationnarité des variables 84
III.2.3 Estimation de long terme 90
III.2.4 la Cointegration des variables 91
III.2.5 ESTIMATION DU MODELE A CORRECTION D'ERREUR 92
Les variable du modèle peuvent avoir les fluctuation au
cours du temps c'est pour cette raison que nous analysons cette fluctuation
à court terme pour dégager les statistiques permettant de
déterminer le
temps qu'il faut pour observer le choc qui peut frapper les
variable du modèle. 92
Alors le modèle ECM Estimé est : 93
III . 2. 6 INTERPRETATION DES RESULTATS 93
CONCLUSION GENERALE 95
1
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