Déterminants de la pénétration des investissements directs étrangers au Bénin

Tableau n°2.1 : Base de données

ANNÉES	IDE	PIBH	TO	CD	TI	DS	TC
1975	1,89	276,67	40,46	20,33	0,4	0	0,0047
1976	2,45	271,67	37,85	17,86	13,5	0	0,0042
1977	3,13	277,46	39,2	17,08	5,2	0	0,0041
1978	0,75	273,08	41,41	19,17	5,9	0	0,0044
1979	3,57	282,42	50,63	18,59	14,1	0	0,0047
1980	4,32	292,32	54,78	23,52	14,4	0	0,0047
1981	2,09	311,06	54,48	19,50	15,8	0	0,0037
1982	-0,01	307,36	40,42	27,78	22,3	0	0,003
1983	0,01	283,99	31,06	31,70	4,6	0	0,0026
1984	0,01	296,15	32,19	28,63	2	0	0,0023
1985	-0,09	307,9	36,44	32,13	-6,9	0	0,0022
1986	1,1	304,47	29,56	30,37	-1,5	0	0,0029
1987	0,1	290,46	27,75	29,12	0,8	0	0,0033
1988	0	290,88	25,49	29,85	1,9	0	0,0034
1989	62,1	273,39	22,38	21,06	1,8	0	0,0031
1990	62,38	272,59	25,88	22,38	1,6	1	0,0037
1991	120,78	275,3	27,17	14,75	0,7	1	0,0035
1992	77,57	275,84	30,06	13,20	3,3	1	0,0038
1993	1,4	275,06	29,07	9,33	1,1	1	0,0035
1994	13,65	276,9	21,85	11,68	33,6	1	0,0018
1995	13,33	279,94	24,84	11,74	15,5	1	0,002
1996	35,52	286,18	23,21	10,84	6,6	1	0,0019
1997	27,02	294,73	22,56	7,41	4,7	1	0,0017
1998	37,95	299,18	22,38	6,88	5,5	1	0,0017
1999	40,69	304,07	22,49	6,80	1,4	1	0,0016
2000	59,74	311,99	21,65	8,46	3,3	1	0,0014
2001	43,86	317,37	21,54	4,56	3,1	1	0,0013
2002	13,51	321,08	20,74	5,81	2,5	1	0,0014
2003	44,73	322,88	20,35	9,77	1,5	1	0,0017
2004	63,84	322,26	19,93	6,71	0,9	1	0,0019
2005	53,04	321,21	20,23	7,06	5,37	1	0,0019
2006	63	324,1	19,82	6,78	3,78	1	0,0019
2007	59,12	324,4	19,71	7,23	1,3	1	0,0021
2008	58,7	325,3	19,57	7,51	7,96	1	0,0022

Sources : Banque Mondiale ; INSAE ; Services Nationaux d'Etat.

Tableau n° 2.2 : Estimation du modèle de long terme

Dependent Variable: IDE
Method: Least Squares
Date: 09/19/09 Time: 18:41
Sample(adjusted): 1976 2008
Included observations: 33 after adjusting endpoints
Variable	Coefficient	Std. Error	t-Statistic	Prob.
C	-259.7417	81.86015	-3.172993	0.0041
PIBH(-1)	0.600985	0.226495	2.653413	0.0139
TO(-1)	-1.129478	0.613428	-1.841255	0.0780
CD(-1)	1.824118	0.573967	3.178086	0.0040
TI(-1)	-0.396848	0.406933	-0.975217	0.3392
DS	86.58042	13.92544	6.217428	0.0000
TC(-1)	25706.69	5551.889	4.630261	0.0001
D93	-77.71639	16.25042	-4.782424	0.0001
D94	-52.21753	16.11728	-3.239848	0.0035
R-squared	0.836835	Mean dependent var		29.37455
Adjusted R-squared	0.782447	S.D. dependent var		31.05416
S.E. of regression	14.48447	Akaike info criterion		8.411031
Sum squared resid	5035.194	Schwarz criterion		8.819170
Log likelihood	-129.7820	F-statistic		15.38632
Durbin-Watson stat	2.636317	Prob(F-statistic)		0.000000

Tableau n° 2.3 : Estimation du modèle de court terme

Dependent Variable: DIDE Method: Least Squares Date: 09/04/09 Time: 08:49 Sample(adjusted): 1977 2008 Included observations: 32 after adjusting endpoints
Variable	Coefficient	Std. Error	t-Statistic	Prob.
C	2.041266	2.660299	0.767307	0.4511
DPIBH(-1)	0.560200	0.421681	1.328491	0.1976
DTO(-1)	-0.198614	0.844909	-0.235071	0.8163
DTC(-1)	8672.245	7074.248	1.225889	0.2332
DCD(-1)	2.849082	0.794326	3.586790	0.0016
DTI(-1)	-0.167911	0.298627	-0.562278	0.5796
DDS	81.82133	19.33329	4.232148	0.0003
R(-1)	-1.348871	0.217578	-6.199490	0.0000
D93	-76.79042	13.32679	-5.762111	0.0000
D94	23.70728	13.52495	1.752855	0.0936
R-squared	0.812160	Mean dependent var		1.757813
Adjusted R-squared	0.735317	S.D. dependent var		24.63445
S.E. of regression	12.67377	Akaike info criterion		8.167253
Sum squared resid	3533.740	Schwarz criterion		8.625296
Log likelihood	-120.6761	F-statistic		10.56902
Durbin-Watson stat	1.917199	Prob(F-statistic)		0.000004

Graphique n°2. 1 : Test de normalité des erreurs de long terme

Graphique n° 2.2 : Test de normalité des erreurs de court terme

Tableau n°2. 4 : Test de Co-intégration des variables

Date: 09/04/09 Time: 14:08 Sample: 1975 2008 Included observations: 32 Test assumption: No deterministic trend in the data Series: IDE TC TO TI CD DS PIBH Lags interval: 1 to 1
	Likelihood	5 Percent	1 Percent	Hypothesized
Eigenvalue	Ratio	Critical Value	Critical Value	No. of CE(s)
0.828140	176.3611	109.99	119.80	None **
0.772970	120.0067	82.49	90.45	At most 1 **
0.698503	72.56115	59.46	66.52	At most 2 **
0.419919	34.19331	39.89	45.58	At most 3
0.286117	16.76651	24.31	29.75	At most 4
0.138041	5.981366	12.53	16.31	At most 5
0.037643	1.227844	3.84	6.51	At most 6

*(**) denotes reject on of the hypothesis at 5%(1%) significance level

L.R. test indicates 3 cointegrating equation(s) at 5% significance level

Tableau n° 2.5 : Test d'auto corrélation des erreurs du modèle de long terme

Breusch-Godfrey Serial Correlation LM Test:
F-statistic	2.406679	Probability	0.113445
Obs*R-squared	5.923943	Probability	0.051717

Tableau n° 2.6 : Test d'auto corrélation des erreurs du modèle de court terme

Breusch-Godfrey Serial Correlation LM Test:
F-statistic	0.034595	Probability	0.966054
Obs*R-squared	0.110323	Probability	0.946332

Tableau n° 2.7 : Test d'hetéroscédasticité des résidus du modèle de long terme

White Heteroskedasticity Test:
F-statistic	2.057963	Probability	0.074317
Obs*R-squared	19.29614	Probability	0.114204

Tableau n° 2.8 : test d'hetéroscédasticité des résidus du modèle de court terme

White Heteroskedasticity Test:
F-statistic	0.495245	Probability	0.909331
Obs*R-squared	10.14644	Probability	0.810429