2.5. Etudes empiriques
antérieures
Plusieurs études en examinant la relation entre
l'adoption de normes IFRS et la gestion des résultats. Dans cette
section nous allons présenter quelles études et formuler par la
suite l'hypothèse de notre recherche. Chen et al.,
(2009) ont testé l'impact de l'adoption des normes
IFRS sur la gestion des résultats sur un échantillon de l'union
européenne. Les auteurs ont mesurés la gestion des
résultats à travers la variabilité de résultat net
divise par la variation des cash-flows et la régression des accruals
discrétionnaires.
Leurs études comparatives entre la période
pré-adoption des normes s'étalé de 2000 à 2004 et
la période poste-adoption s'étalant de 2005 à 2007
montrent que la variabilité des chiffres est plus élève
après l'adoption des normes IFRS ce qui implique l'augmentation de la
gestion des résultats après l'adoption des normes IFRS. Toute
fois ces chercheurs ont trouvé que l'adoption des IFRS augmente la
gestion des résultats et ne réduise pas la pratique comptable
opportuniste. Dans ce sens (Barth et al., 2008) ont mettent
évidence que l'impact de l'adoption des normes IFRS sur
la gestion des résultats
Ils ont choisi de mesurer la gestion des résultats
à travers :
La variabilité de la variation des résultats
nets divisée par les cash-flows d'exploitation.
La variabilité de la variation des résultats
nets divise par le total d'actif.
L'examen de la corrélation entre le modèle des
accruals totaux et ce lui des cash-flows d'exploitation.
Les autres propose que l'adoption des normes IFRS
réduit la gestion des résultats suite a l'amélioration de
la qualité de l`information financière. Ils ont testés
l'hypothèse sur un échantillon de 327 entreprises.
La variabilité du résultat net sur le cash flow
dans la période après l'adoption des IFRS est significativement
supérieure, a l'ordre de 5% par rapport a celle avant l'adoption.
Les autres concluent que la variabilité des chiffres
varie plus fréquemment avec les normes IFRS est pour cela le recourt a
la norme IFRS n'est pas un moyen de minimisation de la manipulation comptable.
La corrélation entre les accruals totaux et le cash flow d'exploitation
est moins négative dans la période post adoption des IFRS
(-0,54) par rapport à celle dans la période post adoption
(-0,57).
Mais en général les auteurs trouve que les IFRS
c'est moyen de gouvernance pour minimiser la gestion des résultats.
Dans le contexte Allemagne, Tendeloo et Vanstraelen, (2005)
les deux chercheurs ont trouvé que les firmes qui adoptent les normes
IFRS vont engager moins de gestion de résultat que les normes locales.
Les auteurs utilisent 212 entreprises allemand et trouvent
que les normes IFRS n'est pas associes avec la gestion des résultats
est ce qui est non conforme a l'hypothèse de recherche.
D'après l'étude d'Iatridis, (2008) sur l'effet
de l'adoption des normes IFRS sur la gestion des résultats. Pour cela,
il a mesure la gestion des résultats par la variabilité de la
variation du résultats net ,la variabilité de résultat net
divise par la variation des cash flow d'exploitation par l'examen de la
corrélation direct entre les accruals discrétionnaires et la
cash-flows de la matrice de corrélation par la régression des
accruals discrétionnaires.
Les études comparative entre les années avant
l'adoption des normes IFRS 2004 et l'année après l'adoption des
IFRS 2005, mène sur un échantillon de 241 entreprises du Royaume
unie, montre que : La corrélation entre les accruals
discrétionnaires et les cash-flows d'exploitation en 2005 est
significativement positive proche de 0,104 par rapport à celle en 2004
-0,470.
Cette corrélation positive indique selon l'auteur, que
les firmes adoptant les IFS ne se référant pas à la
gestion des résultats pour améliorer les cash flows.
Le dirigeant dans cette procédure va
éviter certain clause contractuelle et maximiser la rentabilité
indexée sur le résultat. Pour cette raison la gestion de
résultat se fait d'une manière opportuniste.
Le Barnea et al., (1975) ont montré que les
résultats plus lisses pour prédire les futurs résultats,
et affirme que ce lissage est utile pour la budgétisation interne et
dans réduire la nature aventureuse perçue parmi étrangers.
Cependant, autres auteurs dépouillez-vous salaire qui lisse dans une
lumière moins favorable. Leuz et al., (2003) lissage de
résultats de la vue comme un appareil a utilisé par les
initiés pour obscurcir leur consommation d'avantages du contrôle
privés.
Nous décrivons la méthodologie de ce chapitre
nous allons tout d'abord commencer par la présentation notre
échantillon puis nous allons présenter notre modèle
économétrique et les variables spécifiques pour les testes
et finalement nous présentons les résultats et les
interprétations
H2 : les normes IFRS diminue la gestion du
résultat comptable
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