II.3.2. le risque
de liquidité
Très souvent, le risque de liquidité
intervient quand la banque ne dispose pas de liquidités suffisantes pour
couvrir les besoins inattendus comme par exemple les retraits massifs des
dépôts ou de l'épargne des clients. C'est donc l'absence
d'un matelas de sécurité qui fait courir à la banque ce
risque.
On peut définir encore le risque de liquidité
sous la forme d'un état d'illiquidité extrême pouvant
conduire à la faillite d'un établissement bancaire. Des pertes
importantes pouvant être à l'origine de cette situation, il peut
s'en suivre des retraits massifs de fonds ou la fermeture de lignes de
crédits d'autres banques ce qui peut provoquer la crise de
liquidité. Il y a dans ce cas une crise de confiance du marché
à l'égard de l'établissement concerné.
La troisième acception du risque de liquidité
pour une banque est relative à sa capacité de lever des
ressources sur le marché à un coût normal pour couvrir ses
besoins. Cette capacité dépend essentiellement de la situation de
liquidité du marché et de celle de l'établissement de
crédit lui-même. Il y a ici crise de confiance des prêteurs
à l'égard de l'établissement considéré.
Une quatrième cause, souvent exogène à
l'établissement, peut être à l'origine du risque de
liquidité. Il peut s'agir notamment d'une grave crise économique,
une réglementation contraignante ou restrictive entraînant des
fermetures sur certains segments de marché ou de catastrophe.
Mais la solidarité entre les banques et l'intervention
des banques centrales permet d'éviter ces situations extrêmes en
raison du risque systémique qu'elles pourraient engendrer.
II.3.3 Risque de taux
Le risque de taux est celui causée par la modification
de l'équilibre entre l'offre et la demande de capitaux. C'est donc celui
supporté par l'institution financière qui détient des
créances et/ou dettes à taux fixe du fait de l'évolution
ultérieure des taux d'intérêt.
II.3.4 Risque de
change
Dans un système de taux de change flottant, dès
qu'une entreprise ou un individu réalise une opération qui
implique une entrée ou une sortie de devises dans les mois ou les
années à venir, il supporte un risque de change car l'entreprise
ou l'individu ne connaît pas à l'avance le cours de cette devise
et donc la contrepartie de ses flux en devises dans sa monnaie.
Ce type de risque de change est
désigné sous les termes « risque de change de transaction ou
de conversion ». Les variations des taux de change ont des effets sur les
états comptables et, en particulier, sur les résultats comptables
des entreprises.
Le risque de change apparaît dès lors qu'un prix
en devises ou une opération financière en devises est
établie ou accepté par une entreprise. Le risque est que le cours
de la devise considérée varie par rapport au cours existant
à l'instant de la négociation.
Se couvrir contre le risque de
change permet de connaître aujourd'hui avec certitude la contrepartie
dans sa monnaie, des flux en devises futurs.
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