Le microcrédit au Maroc. Tensions entre performance commerciale et finalité sociale.

Section 2 : Alamana Microfinance, un leader du secteur de MC au Maroc

Al Amana est l'une des associations les plus populaires au Maroc. C'est le résultat produit d'un projet Maroco-Américain dénommé « Activité de financement de la micro entreprise » dont le démarrage a été assuré par une ONG américaine spécialisée, Volunteers In Technical Assistance (VITA). Al Amana cherche à développer ses compétences dans l'industrialisation du microcrédit, aux fins de la satisfaction du plus grand nombre et de la livraison de services financiers adaptés à ses destinataires.

§ 1 : L'association ALAMANA

Point 1 : Création et organisation de l'association

? Création de l'association²¹⁵

Créée le 13 février 1997, Al Amana est une association de droit marocain, autorisé le 31 mars 2000 à faire du microcrédit par agrément du Ministère des Finances en tant qu'Association de microcrédit.

L'histoire d'Al Amana commence à la deuxième moitié de la décennie du siècle précédent lorsque quelques hommes d'affaires marocains, des militants de la société civile et autres ont décidé ensemble de créer une association oeuvrant dans le domaine de microcrédit, et ce avec l'appui de l'ONG américaine Vita. Aujourd'hui, Al Amana occupe la place du leader dans la trame financière de proximité au Maroc.

215 Site web de l'association Alamana : www.alamana.org.ma

Etudiant Chercheur : Brahim NAIII PFE _Master Spécialisé Management du Développement Social 99

Le Microcrédit au Maroc : Tensions entre Performance Commerciale et Finalité Sociale (Cas : Al Amana Microfinance)

Ci-après sont exposées certaines dates marquant la voie de cette institution dans sa

«bataille» contre la pauvreté :

1997 : Création de l'Association Al Amana.

2000 : Autorisation du Ministère des Finances pour exercer le microcrédit.

2001 : Al Amana assure son autonomie financière.

2002 : Al Amana acquiert une autonomie institutionnelle.

2004 : Al Amana est récompensée par différents Prix d'Excellence pour son rayonnement

dans le secteur.

2005 : Al Amana passe le cap des 1.000 salariés et des 360 points de vente.

2007 - 2009 : Al Amana lance les prémices de la bancarisation de masse.

2010 : Al Amana adopte une nouvelle identité visuelle.

Organisation de l'association²¹⁶

Al-Amana est gouverné à travers un conseil d'administration, un bureau exécutif et diverses commissions. Sa gestion est assurée par un Directeur Général et trois directeurs de pôles. Les organes sociaux de l'association orientent sa politique générale, notamment au niveau de la planification, l'élaboration des programmes et des stratégies de développement.

L'Association emploie 2081 salariés²¹⁷ engagés pour rendre les services financiers accessibles à tous ; parmi eux plus de 90% sont des agents de terrain. «Al Amana était, fin 2009, avec 2100 salariés le plus gros employeur du secteur ; de même que l'association dominait, avec 45 % des parts du marché en nombre de prêts actifs et 57 % en termes d'encours de prêts»²¹⁸.

L'organisation²¹⁹ d'Al-Amana est construite autour de trois pôles : pôle support, pôle exploitation et pôle finances. Elle dispose de départements centralisés et de six directions régionales pour encadrer et appuyer son réseau de 465²²⁰ points de vente répartis entre agences, antennes, bureaux de rattachement et véhicules guichets.

216 Site web de l'association Alamana. op. cit.

217 Idem. Chiffres Novembre 2012.

218 SERVET, Jean-Michel. « L'inclusion financière ... ». , op. cit.

219 Site web Alamana. op. cit. (organigramme l'association en Annexes)

220 Site web de l'association Alamana. Op. cit.( Chiffres Novembre 2012)

Etudiant Chercheur : Brahim NAIII PFE _Master Spécialisé Management du Développement Social 100

Le Microcrédit au Maroc : Tensions entre Performance Commerciale et Finalité Sociale (Cas : Al Amana Microfinance)

L'association a entamé depuis 2006 une mutation dans son organisation, visant à la mettre au diapason des institutions financières les plus performantes. Pour ce faire, elle a déclenché la préparation à la diversification de services, à la spécialisation des équipes, au renforcement du système de contrôle interne et au dépassement du risque de personnes-clés.

Services financiers offerts par Al-Amana Microfinance²²¹ :

Depuis sa création, l'association Al-Amana n'a cessé de développer et de diversifier son offre pour répondre aux besoins (réels et potentiels) de sa clientèle. Pour ce faire, plusieurs produits sont opérationnels et dont les bénéficiaires ciblés restent les clients de microcrédit au Maroc nommés « personnes économiquement faibles».

Dans ce qui suit, on présente les produits offerts par Al-Amana sur le marché de microcrédit :

Prêt Solidaire

Prêt de groupe d'une durée de 3 à 18 mois et un montant variant entre 1.000 et 15.000 Dirhams, remboursable par échéances hebdomadaires, bimensuelles ou mensuelles. Pour les activités d'engraissement du bétail, les clients bénéficient d'une période de grâce de deux mois entre le déboursement et le premier remboursement.

Prêt Individuel Entreprise

Destiné aux microentreprises (financer l'équipement et la promotion des entreprises), sa durée varie entre 6 mois et 5 ans pour des montants allant de 1.000 DH à 48.000 DH et les échéances sont remboursables, au choix, mensuellement ou bimensuellement.

Prêt Individuel au Logement

Ces prêts sont octroyés individuellement aux personnes recherchant un financement pour améliorer, acquérir, ou construire, en tout ou en partie, leur logement, ou leur raccordement aux réseaux d'eau potable et d'électricité. Leur durée varie de 6 mois à 7 ans, et leur montant de 1.000 à 48.000 Dirhams.

221 Site web Alamana. op. cit.

Etudiant Chercheur : Brahim NAIII PFE _Master Spécialisé Management du Développement Social 101

Le Microcrédit au Maroc : Tensions entre Performance Commerciale et Finalité Sociale (Cas : Al Amana Microfinance)

Accompagnement à la création : Prêts à la création

Afin d'étendre ses financements à la création de micro et très petites entreprises, Al Amana a lancé une opération pilote qui s'adresse à des porteurs de projets dont le besoin de financement ne dépasse pas les 50.000 DH.

Accompagnement AGR

Il consiste au financement de l'accompagnement technique et financier des projets par une subvention jusqu'à hauteur de 70% du coût de l'opération.

Financement véhicule utilitaire

Le prêt consiste à financer 75% du prix du véhicule à hauteur de 48.000 Dirhams. Programme Villes sans bidonvilles

Dans le cadre du programme « Villes Sans Bidonvilles » initié par le Ministère de l'Habitat et de l'Urbanisme, Al Amana s'est engagée à participer à la résorption des bidonvilles et à financer les besoins des bénéficiaires via une adaptation du produit « logement ».

Point 2 : Stratégie de financement & Politique de croissance de l'association

Stratégie de financement de l'association²²²

a - Vision, mission et valeurs de l'institution

La vision de l'association Al-Amana s'articule autour de la lutte contre l'exclusion financière en prenant comme slogan «Un monde sans exclusions». C'est pour cela qu'elle étend ses services financiers aux populations qui en sont exclues à cause de la faiblesse de leurs ressources. Al-Amana voit que le secteur financier peut et doit proposer une large gamme de services à l'essentiel de la population faiblement bancarisée, et que les institutions de microcrédit sont appelées à y participer fortement par leur intégration au secteur financier.

La raison d'être d'Al-Amana est d'abord sociale, de ce fait elle ne peut être entendue que dans le cadre d'une forte contribution sociale. Pour cela, elle se consacre en priorité au service des moins servis (populations et territoires) à travers des prestations qui leur

222 Site web AlAmana, op. cit.

Etudiant Chercheur : Brahim NAIII PFE _Master Spécialisé Management du Développement Social 102

Le Microcrédit au Maroc : Tensions entre Performance Commerciale et Finalité Sociale (Cas : Al Amana Microfinance)

permettent une valeur ajoutée substantielle. Elle est engagée à la qualité du service, à la transparence et au partage, considérant que la réalisation de sa mission passe aussi par la mise en commun des savoir-faire développés entre les divers acteurs du développement. Elle agit en tant qu'institution responsable socialement à l'égard de l'ensemble de ses parties prenantes et de son environnement.

De plus, Al-Amana ambitionne à contribuer à l'intégration sociale et au développement économique par la microfinance et la promotion des micro-entreprises en vue de participer à l'amélioration des conditions de travail et de vie personnelle et familiale des clients.

Quant au système de valeurs de l'association Al-Amana, les trois valeurs ci-après sont considérées comme spécialement importantes à son regard : Qualité de service (Considération, Innovation, Transparence, Honnêteté), Solidarité (Appartenance, Disponibilité, Partage, Equité) et Professionnalisme (Pérennité, Performance, Effort, Rigueur).

b - Stratégie de financement de l'institution

Pour accompagner la croissance de son portefeuille clients, Al-Amana s'investit beaucoup par la mise en oeuvre d'une stratégie ambitieuse de financement. Par conséquent, elle base sa stratégie de financement sur quatre objectifs à savoir :

1. La diversification des sources de financement par le renforcement des fonds propres et des financements bancaires et institutionnels, le recours aux certificats de dépôt, à la titrisation du portefeuille et éventuellement à l'actionnariat, et par la mobilisation des dépôts auprès du public.

2. L'amélioration du coût de la ressource : Les charges financières rapportées à l'encours de crédit devront diminuer progressivement pour passer de 4,8% en 2008 à 2,87% en 2013.

3. La sécurité : Limiter les emprunts avec risque de taux de change à un maximum de 7% du total du bilan.

4. L'autonomie et la solvabilité : Réaliser et capitaliser des excédents d'exploitation annuels suffisants comme levier de la croissance.

Etudiant Chercheur : Brahim NAIII PFE _Master Spécialisé Management du Développement Social 103

Le Microcrédit au Maroc : Tensions entre Performance Commerciale et Finalité Sociale (Cas : Al Amana Microfinance)

Politique de croissance de l'association²²³

La stratégie d'Al-Amana vise une forte croissance du portefeuille de crédit (25% par an en moyenne). Cette croissance sera d'autant plus aisée que l'Etat aura opéré les choix opportuns pour l'encadrement et l'évolution du secteur, et que la clientèle, la concurrence et les ressources humaines auront eu un comportement favorable. La stratégie admet le maintien d'un niveau élevé des incidents de paiement, qui coûterait annuellement 3,70% du portefeuille moyen. Al-Amana doublerait quasiment le nombre de ses prêts actifs, multiplierait par plus de 3 son portefeuille de crédits (de 2,7 à 9 milliards de Dirhams), et réaliserait un retour sur fonds propres qui s'élèverait à 30% en 2013.

Une stratégie de repli reste envisageable si l'environnement venait à réunir plusieurs facteurs répresseurs, tels le surendettement endémique des clients, l'inflation galopante et durable, des incidences graves de la crise alimentaire ou financière mondiale ou des coups de boutoir politiques. En pareil cas, l'institution devrait pouvoir maintenir son activité, mais au prix du gel de son potentiel de développement. La stratégie de repli résulterait non d'un choix privilégiant la sécurité, mais de la conjonction de la décélération de la croissance (11% l'an ou moins) et la hausse des incidents de paiement (coût des incidents de paiement dépassant les 4%).

Depuis sa création, Al-Amana a servi 3,076²²⁴ millions prêts dont 1,523²²⁵ millions destinés aux femmes, pour un cumul d'encours déboursé de 21²²⁶ Milliards de dirhams et a fait bénéficier 1,222²²⁷ million de clients.

Al-Amana a défini sa politique de croissance à deux niveaux : l'un national et l'autre international.

Quant au niveau national, l'institution vise des objectifs plus volontaristes tant au niveau de l'extension des services de crédit, de diversification des prestations financières, d'amorce de sa contribution internationale que de consolidation de son organisation. Elle vise à doubler

223 Site web AlAmana. Op. cit.

224 Tableau de bord (Février 2O12), Site web AlAmana. Op. cit.

225 Idem.

226 Ibíd.

227 Ibíd.

Etudiant Chercheur : Brahim NAIII PFE _Master Spécialisé Management du Développement Social 104

Le Microcrédit au Maroc : Tensions entre Performance Commerciale et Finalité Sociale (Cas : Al Amana Microfinance)

le nombre de ses clients en le portant à 800 milles clients²²⁸ à l'horizon 2013. De ce fait, l'offre de crédit est appelée a être diversifiée en montants, durées, cibles et modalités, notamment pour s'ajuster aux attentes des petites entreprises non servies actuellement. Elle sera adaptée en termes de coûts et contraintes pour la clientèle, de manière à aboutir à des produits optimisés et à moindre prix, tout en demeurant soutenable dans la durée et pour la masse. Le portefeuille de crédit s'élèvera à 8,6 milliards de Dirhams et le coût des incidents de remboursement sera de 3,75% du montant moyen du portefeuille.

De plus, Elle vise à développer de nouveaux produits financiers : dépôts et épargne, assurances, transferts d'argent, monétiques. Ces nouveaux produis financiers pourront être utilisés par l'essentiel des clients emprunteurs, mais aussi par un demi-million d'autres clients.

Au niveau international, Al-Amana veut contribuer au développement de l'offre de microfinance dans la région arabo-africaine en mettant à contribution son savoir faire et sa réputation. L'objectif est de contribuer à l'établissement d'institutions financières pérennes dans la région qui serviront ensemble un million de clients. Afin que cette activité ne se fasse pas au détriment de la population initialement servie, elle sera traitée en centre de profit et ses charges seront facturées aux institutions bénéficiaires. Al-Amana sera par ailleurs associée aux bénéfices réalisés à terme, et elle pourra par la suite constituer cette activité en groupe financier international.

Dans ce contexte, Al-Amana est invitée à se doter de capacités requises pour relever les défis sur les plans institutionnel et opérationnel (gouvernance, partenariats, organisation, forme juridique, savoir-faire), en cohérence avec les évolutions du cadre législatif et réglementaire du secteur. Elle portera ses effectifs à 3.600 salariés, renforcera son encadrement moyen et supérieur, spécialisera plus ses équipes, développera un montage institutionnel pour accompagner la mise en oeuvre de sa stratégie, acquerra les savoir-faire et les systèmes requis pour l'amélioration de son efficience et le développement de ses nouveaux services, et agira sur les leviers de renforcement de son image, et de sa notoriété et de l'impact de ses prestations.

228 Objectif trop ambitieux du fait que le secteur n'en compte que 797.900 clients au 31/12/11.

Etudiant Chercheur : Brahim NAIII PFE _Master Spécialisé Management du Développement Social 105

Le Microcrédit au Maroc : Tensions entre Performance Commerciale et Finalité Sociale (Cas : Al Amana Microfinance)