Analyse comparative de la solvabilité au sein des institutions bancaires: cas de la TMB, Rawbank et BCDC.

I.1.8 le fonds de roulement

Généralement pendant l'exécution d'une analyse financière, le fonds de roulement joue un rôle primordial, surtout durant l'analyse effective du bilan.

Par définition le fonds de roulement est considéré comme l'excédent des capitaux permanents sur les immobilisations ou encore l'excédent des capitaux circulants sur les dettes à court terme^35(*). De cette définition, nous avions trouvé que les éléments importants du fonds de roulement, c'est qui nous permet de dire que le fonds de roulement est, en d'autres termes, la différence entre l'actif cyclique ou d'exploitation et les dettes d'exploitation ou dettes à court terme et/ou la différence entre les emplois en moins d'un an et les ressources à moins d'un an. Le fonds de roulement n'a pas beaucoup d'influence sur la situation financière de l'entreprise, souvent tout dépend dubesoin en fonds de roulement qui est une partie des actifs d'exploitation qui n'est pas financée par le passif cyclique. Cette insuffisance des ressources cycliques étant couverte par les ressources durables.

Lorsqu'un fonds de roulement est négatif, cela peut être dû aux lourds investissements réalisés, si ces investissements ne sont pas liés à la réelle structure de l'entreprise, ceux-ci peuvent avoir des conséquences néfastes sur la liquidité de l'entreprise ou sa trésorerie. Mais si le BFR est négatif ou nul, ceux-ci n'auront pas beaucoup de considération importante.

I.1.9 La trésorerie

La gestion de la trésorerie influence toujours la solvabilité qui est l'aptitude de payer ses dettes échues. La trésorerie est à son tour constitué des recettes encaissables moins les dépenses décaissables. En cas d'une différence supérieure à zéro, ce surplus ne doit pas stagner dans la caisse de l'entreprise car Napoléon BONAPARTE dit « ne laisser par l'argent dormir car vous risquerez de l'oublier. »

La prévision d'une trésorerie saine doit surtout concerner les recettes d'exploitation c'est-à-dire celles qui émanent des activités ordinaires. Dans une entreprise, particulièrement les institutions bancaires ; pour faciliter une meilleure trésorerie ; la banque devra accorder des longs délais aux déposants qu'aux emprunteurs, en d'autres termes une gestion rationnelle de la trésorerie ne peut pas accorder des crédits à long terme avec les fonds étrangers à court terme car l'équilibre financier l'exige.

Toutefois, une trésorerie positive n'est pas la signification d'une solvabilité saine car au sein d'une banque, on peut avoir une trésorerie positive mais qui n'est pas capable à couvrir les dettes arrivées à l'échéance.

Trésorerie nette = Encaissements - Décaissements

OuTrésorerie nette = Fonds de Roulement (FR) - Besoin en Fonds de Roulement (BFR)

L'équilibre financier d'une entreprise est fonction de la cohérence qui existe entre ses emplois et ses ressources. Cette cohérence détermine en effet sa solvabilité et sa liquidité.

* ³⁵Diane MAJUNE, Op cit, P66