Chapitre
Troisième : ANALYSE DE L'EQUILIBRE FINANCIER MINIMUM DE LA
REGIDESO
Ce chapitre qui constitue le point focal de notre travail
comprend deux sections dont la première porte sur la présentation
des instruments d'analyse et la seconde section sur le traitement et
l'exploitation des instruments d'analyse pour dégager les indicateurs
financiers base de l'évaluation de la santé financière de
la REGIDESO.
SECTION 1. PRESENTATION DES BILANS DE 2012 à 2014
1. SITUATIONS Nettes DE 2012
à 2014
Cette section est consacrée essentiellement à
la présentation des bilans comptables de l'entreprise. Ainsi, pour
atteindre l'objectif assigné à cette étude, nous allons
recourir aux situations Nettes avant toute restructuration et cela de 2012
à 2014.
TABLEAU N°1 : ACTIFS Nets(en CDF)
|
REF.
|
ACTIF
|
Années
|
|
2012
|
2013
|
2014
|
|
|
ACTIF IMMOBILISE
|
|
|
|
|
AA
|
CHARGES IMMOBILISEES
|
0
|
0
|
0
|
|
AX
|
FRAIS D'ETABLISSEMENT
|
|
|
|
|
AD
|
IMMOBILISATIONS INCORPORELLES
|
0
|
0
|
2 577 163 568
|
|
AF
|
LOGICIELS
|
|
0
|
2 577 163 568
|
|
AI
|
IMMOBILISATIONS CORPORELLES
|
913 195 005 487
|
960 205 401 930
|
993 311 295 678
|
|
AJ
|
TERRAINS
|
0
|
128 180 356
|
556 745 356
|
|
AK
|
BATIMENTS
|
195 402 935 188
|
190 898 507 729
|
195 466 241 645
|
|
AL
|
INSTALLATIONS ET AGENCEMENTS
|
677 811 735 582
|
731 586 485 898
|
756 765 798 941
|
|
AM
|
MATERIEL
|
27 450 923 176
|
32 128 000 105
|
36 728 679 190
|
|
AN
|
MATERIEL DE TRANSPORT
|
5 964 049 385
|
2 570 957 269
|
1 879 055 684
|
|
AP
|
AVANCES ET ACOMPTES VERSES SUR IMMOBILISATIONS
|
6 565 362 156
|
2 893 270 573
|
1 914 774 862
|
|
AQ
|
IMMOBILISATIONS FINANCIERES
|
2 531 671 999
|
2 557 596 375
|
1 756 246 282
|
|
AR
|
TITRES DE PARTICIPATION
|
705 904 198
|
710 669 114
|
669 675 598
|
|
AS
|
AUTRES IMMOBILISATIONS FINANCIERES
|
1 825 767 801
|
1 846 927 261
|
1 086 570 684
|
|
|
(1) dont H.A.O. : Brut .................................
|
|
|
|
|
|
Net
..................................
|
|
|
|
|
AZ
|
TOTAL ACTIF IMMOBILISE (I)
|
915 726 677 485
|
962 762 998 305
|
997 644 705 529
|
|
|
ACTIF CIRCULANT
|
|
|
|
|
BA
|
ACTIF CIRCULANT H.A.O.
|
|
|
|
|
BB
|
STOCKS
|
22 021 542 882
|
14 228 449 051
|
12 850 674 887
|
|
BD
|
AUTRES APPROVISIONNEMENTS ET STOCKS EN COURS
|
22 021 542 882
|
14 228 449 051
|
12 850 674 887
|
|
BE
|
PRODUITS ET SERVICES EN COURS
|
|
|
|
|
BG
|
CREANCES ET EMPLOIS ASSIMILES
|
0
|
0
|
0
|
|
BH
|
FOURNISSEURS, AVANCES VERSEES
|
307 914 791
|
732 984 107
|
735 256 425
|
|
BI
|
CLIENTS
|
96 414 336 271
|
124 886 469 386
|
145 619 555 804
|
|
BJ
|
AUTRES CREANCES
|
21 176 087 080
|
20 198 983 341
|
14 389 627 950
|
|
BK
|
TOTAL ACTIF CIRCULANT (II)
|
139 919 881 024
|
160 046 885 885
|
173 595 115 065
|
|
|
TRESORERIE - ACTIF
|
|
|
|
|
BQ
|
TITRES DE PLACEMENT
|
4 564
|
4 564
|
4 564
|
|
BR
|
VALEURS A ENCAISSER
|
111 137 931
|
84 092 751
|
100 886 192
|
|
BS
|
BANQUES, CHEQUES POSTAUX, CAISSE
|
2 153 733 330
|
2 272 734 031
|
7 546 925 908
|
|
BT
|
TOTAL TRESORERIE - ACTIF (III)
|
2 264 875 825
|
2 356 831 346
|
7 647 816 664
|
|
BU
|
ECARTS DE CONVERSION - ACTIF (IV) (perte
probable de change)
|
775 409 001
|
635 808 004
|
334 300 687
|
|
BZ
|
TOTAL GENERAL (I + II + III + IV)
|
1 058 686 843 335
|
1 125 802 523 540
|
1 179 221 937 945
|
Source : Etats financiers REGIDESO de 2012 à 2014
Le tableau ci-dessus indique la situation nette de l'Actif de
la REGIDESO de 2012 à 2014.
TBLEAU N°2 : PASSIFS Nets(EN CDF)
|
REF.
|
PASSIF
|
2012
|
2013
|
2014
|
|
|
CAPITAUX PROPRES ET RESSOURCES ASSIMILEES
|
|
|
|
|
CA
|
CAPITAL SOCIAL
|
735 622 152 573
|
735 622 152 573
|
735 622 150 000
|
|
CA
|
CAPITAL PAR DOTATION
|
31 982 063 116
|
157 904 845 215
|
159 530 948 471
|
|
CC
|
PRIMES ET RESERVES
|
0
|
|
|
|
CE
|
ECARTS DE REEVALUATION
|
128 951 312 323
|
128 951 312 323
|
128 951 312 323
|
|
CF
|
RESERVES INDISPONIBLES
|
0
|
0
|
|
|
CG
|
RESERVES LIBRES
|
0
|
0
|
2 573
|
|
CH
|
REPORT A NOUVEAU + ou -
|
-233 697 736 934
|
-267 882 439 511
|
-313 836 607 864
|
|
CI
|
RESULTAT NET DE L'EXERCICE (bénéfice + ou
perte -)
|
-32 743 192 341
|
-45 437 582 034
|
-11 403 150 375
|
|
CK
|
AUTRES CAPITAUX PROPRES
|
|
|
|
|
CL
|
SUBVENTIONS D'INVESTISSEMENT
|
105 839 412 940
|
177 917 330 106
|
235 889 531 734
|
|
CM
|
PROVISIONS REGLEMENTEES ET FONDS ASSIMILES
|
811 792 146
|
0
|
|
|
CP
|
TOTAL CAPITAUX PROPRES (I)
|
736 765 803 823
|
887 075 618 671
|
934 754 186 862
|
|
|
DETTES FINANCIERES ET RESSOURCES ASSIMILEES (1)
|
|
|
|
|
DA
|
EMPRUNTS
|
1 856 548 273
|
4 497 033 159
|
6 481 687 298
|
|
DB
|
DETTES DE CREDIT-BAIL ET CONTRATS ASSIMILES
|
0
|
|
|
|
DC
|
DETTES FINANCIERES DIVERSES
|
1 356 529 933
|
1 644 041 624
|
1 906 267 779
|
|
DD
|
PROVISIONS FINANCIERES POUR RISQUES ET CHARGES
|
75 233 919 678
|
90 324 654 507
|
83 553 162 839
|
|
DE
|
(1) dont H.A.O. ...................... /
...................................
|
|
|
|
|
DF
|
TOTAL DETTES FINANCIERES (II)
|
78 446 997 884
|
96 465 729 289
|
91 941 117 916
|
|
DG
|
TOTAL RESSOURCES STABLES (I + II)
|
815 212 801 706
|
983 541 347 960
|
1 026 695 304 778
|
|
|
PASSIF CIRCULANT
|
|
|
|
|
DH
|
DETTES CIRCULANTES H.A.O. ET RESSOURCES ASSIMILEES
|
8 178 262 282
|
6 730 288 880
|
6 394 361 596
|
|
DI
|
CLIENTS, AVANCES RECUES
|
2 121 694 909
|
6 243 551 944
|
6 271 325 272
|
|
DJ
|
FOURNISSEURS D'EXPLOITATION
|
155 380 313 469
|
30 834 563 496
|
30 410 243 310
|
|
DK
|
DETTES FISCALES
|
48 550 332 918
|
67 350 623 680
|
81 785 906 946
|
|
DL
|
DETTES SOCIALES
|
14 767 671 598
|
16 524 850 298
|
15 268 687 847
|
|
DM
|
AUTRES DETTES
|
7 053 672 182
|
6 275 012 513
|
2 601 700 169
|
|
DN
|
RISQUES PROVISIONNES
|
775 409 001
|
603 751 731
|
874 907 956
|
|
DP
|
TOTAL PASSIF CIRCULANT (III)
|
236 827 356 359
|
134 562 642 543
|
143 607 133 097
|
|
|
TRESORERIE - PASSIF
|
|
|
|
|
DQ
|
BANQUES, CREDITS D'ESCOMPTE
|
|
|
|
|
DR
|
BANQUES, CREDITS DE TRESORERIE
|
5 595 235 449
|
4 194 094 367
|
4 263 563 598
|
|
DS
|
BANQUES, DECOUVERTS
|
1 051 449 821
|
2 030 872 159
|
3 296 208 872
|
|
DT
|
TOTAL TRESORERIE - PASSIF (IV)
|
6 646 685 270
|
6 224 966 526
|
7 559 772 470
|
|
DU
|
ECARTS DE CONVERSION - PASSIF (V)
(gain probable de change)
|
|
1 473 566 510
|
1 359 727 600
|
Source : Etats financiers REGIDESO de 2012 à 2014
DZ
|
TOTAL GENERAL (I + II + III + IV + V)
|
1 058 686 843 335
|
1 125 802 523 540
|
1 179 221 937 945
|
Le tableau ci-dessus indique la situation nette du Passif
de la REGIDESO de 2012 à 2014.
Il sied de signaler que les bilans mis à notre
disposition par la REGIDESO de 2012 à 2014 sont présentés
en situation nette que nous allons restructurer au point suivant afin d'avoir
des valeurs brutes et commencer nos analyses.
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