Etude de la performance financière de la régie nationale des postes, 2000-2009

2.2.3. Bilan de l'Exercice 2002

Tableau N°5 : Présentation du bilan Exercice 2002

Actif		Passif
Immobilisations corporelles	175104595	Capitaux propres	167544552
Terrains	907422	Capital social	12161473
Autres immobilisations corporelles	171178220	Report à nouveau	130430873
Autres immobilisations corporelles en cours	1170000	Subvention d'équipement	6106032
Avance et acompte sur commande d'immobilisation en cours	1498953	Résultat net de la période à affecter	18846174
Prêt et autres créances à long et moyen terme	350000	Dettes à long et moyens termes	199864354
Valeurs d'exploitation	44601993	Emprunt et dettes à moyen termes	25234336
Valeurs réalisables	609304568	Provisions pour charges et pertes	174630018
Fournisseurs- avance et acomptes versés	424235	Dettes à court terme	964766686
Client	67958668	Fournisseur	14568420
Autres débiteurs	447915371	Clients avance et acomptes reçus	106156230
Comptes de régularisation	93006294	Etat et organismes africains ou internationaux	42624636
Les disponibles	503164436	Autres créanciers	608304538
Banques et Chèques postaux	434609636	Comptes de régularisation	17217982
Caisses	66095930	Comptes d'attente	910324
Virements internes	2458870	Banque-avances reçues à moins d'un an	174984556
Total	1332175592	Total	1332175592

Source : Rapport annuel de la RNP, Exercice 2002

2.2.3.1. Calcul de la situation nette

Formule

Situation nette =Actif- Dettes (DLT+DCT) =1332175592-(199864354+964766686) =167544552

Tableau N°6 : Les grandes masses bilantaires, Exercice 2002

Actif		Passif
Valeurs immobilisées	175104595	Cap. Permanents	367408906
Valeurs circulantes :		Dettes à court terme	964766686
Valeurs d'exploitation	44601993
Valeurs réalisables	609304568
Valeurs disponibles	503164436
Total	1332175592	Total	1332175592

2.2.3.2. Calcul du fonds de roulement

1°Formule du haut du bilan

Fonds de Roulement =Capitaux Permanents-Actifs immobilisés =367408906-175104595 = 192304311

2°Formule du bas du bilan

Fonds de Roulement =Actif circulant-Dettes à Court terme =1157070997- 964766686 =192304311

2.2.3.3. Calcul des ratios

a. Ratio de liquidité générale = (VE+VR+VD)/ DCT = (44601993+609304568+503164436)/964766686 =1,19

Le ratio de liquidité générale est supérieur à 1.Cela montre que la RNP disposait des liquidités suffisantes pour faire face aux dettes à court terme en 2002.

b. Ratio de liquidité réduite : (VR+VD)/ DCT = (609304568+503164436)/964766686

=1,15

Un ratio de liquidité réduite supérieur à 1montre que la RNP dispose de liquidités suffisantes pour faire face aux dettes à court terme.

c. Ratio de liquidité immédiate : VD/ DCT = 503164436/964766686 = 0,52

Ce ratio est inférieur à 1 mais il n'en est pas proche .Cela signifie que la RNP ne dispose pas de liquidités suffisantes pour faire face à ses obligations financières à court terme. Mais il ya eu une petite amélioration par rapport à l'exercice 2001.

e. Ratio d'endettement : Capitaux propres /Capitaux permanents^15(*) =167544552/367408906 = 0,45

Ce ratio devrait être supérieur à 1.Cette situation montre que la RNP n'est pas loin d'un déséquilibre financier. C'est un indicateur qui n'inspire pas confiance. Par rapport à l'exercice 2001, il ya eu augmentation des capitaux propres.

* ¹⁵ Les capitaux permanents sont constitués par les capitaux propres et les dettes à long et moyens terme mais pour l'exercice 2000 la RNP n'a pas de dettes à long et moyens terme. Dans ce cas ,le montant des capitaux propres est égal à celui des capitaux permanents.