Décomposition de la rentabilité d'une banque par centre de profits: cas d'Ecobank Togo

INTRODUCTION GENERALE

L'Union Economique et Monétaire Ouest Africaine (UEMOA) compte plus d'une centaine d'établissements de crédit (121 à la fin de l'année 2007) répartis à travers les huit pays qui la composent. Dans le cas précis du Togo, Il est dénombré onze (11) établissements de crédit qui, du fait d'une concurrence accrue, développent des stratégies visant à leur assurer un meilleur positionnement sur le marché. Ces dernières années, nous assistons à un développement d'une stratégie de réseau traduisant le désir des banques d'être plus proche de la clientèle ; c'est le cas d'une banque de détail comme Ecobank Togo. La mise en place d'une telle stratégie engendre d'énormes coûts (investissements, ressources humaines ...).

Parallèlement à cette mutation du secteur bancaire et à l'impératif de création de valeur, se pose la cruciale question de la mesure de la rentabilité des activités bancaires. La mesure de la rentabilité des différents métiers de la banque s'avère indispensable. Elle permet l'élaboration d'une stratégie efficiente, un pilotage affiné, un recentrage sur les activités rentables et à terme la création de valeur pour les actionnaires. En outre, une analyse fine de la rentabilité des activités bancaires permet une bonne allocation des fonds propres donc une meilleure maîtrise des coûts liés à ces fonds propres. En France, la Commission Bancaire a publié en 1998 « Le Livre Blanc sur la rentabilités des activités bancaires »^1(*) qui recense les meilleures pratiques du secteur en termes de mesure des performances.

Aujourd'hui, le calcul des coûts opérationnels et la prise en compte des risques nécessitent des modèles sophistiqués. En effet, les techniques de mesures des performances se sont de plus en plus affinées et enrichies par des concepts tels EVA (Economic Value Added) qui est la différence entre le résultat net avant impôt et les fonds propres alloués à un métier ou à une activité (DERMINE , 2003).

Dans les années 80, aux Etats-Unis, certaines banques comme Bankers Trust ont développé la notion de RAROC (Risk Adjusted Return On Capital) qui est le rapport entre le résultat net et les fonds propres alloués à chaque centre de profit (DERMINE, 2003).

Le calcul de l'EVA ou du RAROC nécessite des retraitements comptables afin de rapprocher la réalité comptable de la réalité économique. Le calcul des coûts opérationnels et une bonne ventilation des frais généraux constituent une étape fondamentale dans l'analyse de la rentabilité des banques. Les banques doivent donc se doter d'un Système d'Information de Gestion leur permettant un calcul analytique des coûts supportés.

Dans ce milieu bancaire en pleine mutation, le contrôle de gestion doit faire évoluer constamment ses concepts, son organisation et ses techniques afin d'accompagner et d'anticiper les changements qui interviennent dans le secteur. A cet effet depuis plus d'une dizaine d'années, nous assistons à une évolution du rôle du contrôle de gestion au sein des banques qu'elles soient européennes ou africaines.

Dans le cas d'Ecobank Togo, le contrôle de gestion bancaire est une pratique en cours d'implémentation, certes quelques outils de contrôle de gestion ont été mis en place (les outils de contrôle budgétaire, les tableaux de bord et les rapports de gestion...) mais ces outils restent diffus à travers les différents postes du Département Contrôle Financier de la banque (inexistence d'un service contrôle de gestion). D'énormes efforts sont déployés pour la mise en place d'un système de suivi et d'affectation assez exhaustif des charges d'exploitation, les éléments indispensables à une décomposition de la rentabilité de la banque par centre de profit sont en cours d'implémentation.

C'est dans ce contexte que notre sujet d'étude s'intitule « Décomposition de la rentabilité d'une banque par centre de profit : cas de Ecobank Togo ».

PROBLEMATIQUE

Au sein d'une banque, la réduction des coûts, particulièrement les frais généraux, apparaît comme le moyen principal d'amélioration de la rentabilité. Il se pose donc la question de l'identification et du calcul des coûts d'opérations et des frais généraux.

Les déterminants de la rentabilité des activités bancaires sont généralement décomposés en deux groupes : les facteurs externes qui ne sont pas sous le contrôle direct de la gestion (la réglementation, la taille de la banque, l'économie d'échelle, la concurrence, la part de marché...), les facteurs internes sous le contrôle direct de la gestion (les fonds propres, la liquidité, les charges d'exploitations...).

Dans le cadre de notre mémoire nous nous intéresserons particulièrement aux facteurs internes. Il s'agira de répondre aux questions suivantes :

Quels sont les différents centres de profit ? Quelle est la contribution des différents centres de profit dans la performance d'Ecobank Togo ? Quel est le résultat de chaque centre.

Nous estimons qu'une analyse de la rentabilité par centre de profit dans une banque offre aux managers une meilleure visibilité sur les déterminants de la performance d'une part, et d'autre part permet d'évaluer la contribution de chaque centre de responsabilité dans la performance globale.

OBJECTIFS DE LA RECHERCHE

Notre objectif général sera d'évaluer la pertinence de la stratégie de réseau adopter par certaines banques et de proposer une méthode d'analyse de la rentabilité des banques prenant en compte le caractère complexe et multiforme des activités bancaires.

Notre objectif spécifique consistera à élaborer un processus d'identification des charges par centre de responsabilités et à proposer une méthode de ventilation des charges d'exploitation, dans le but d'aboutir à une décomposition de la rentabilité par centre de profit pouvant permettre une meilleure évaluation de la performance de la banque.

METHODOLOGIE

Notre recherche sera conduite à l'aide des outils de Contrôle de Gestion compte tenu de son aspect stratégique et dynamique en vue de déboucher sur des propositions intégrant l'environnement concurrentiel.

Nous réaliserons des interviews avec les membres du département Contrôle Financier d'Ecobank Togo afin de faire une analyse de l'existant puis à travers une collecte d'informations nous essayerons de proposer une décomposition de la rentabilité d'Ecobank Togo par centre de profit.

La démarche méthodologique que nous envisageons s'articule autour de trois axes. Il s'agira tout d'abord d'exposer les concepts liés à la définition et la mesure de la rentabilité et la notion de centre de profit dans un environnement bancaire. Ensuite, il sera question d'identifier les acteurs intervenant dans l'analyse de la rentabilité d'une banque. Enfin il s'agira de mettre en évidence les éléments essentiels à la mise en place d'une gestion de la rentabilité par centre de profit.

L'enjeu est d'apprécier l'applicabilité du concept de rentabilité par centre de profit au sein d'une banque tout en mettant en évidence la pertinence de cette méthode par rapport à la stratégie adoptée par la banque.

PLAN DE TRAVAIL

Le contenu de notre recherche sera présenté en deux parties :

§ La première partie traitera du cadre conceptuel, de l'exposition des bases théoriques portant sur l'analyse de la rentabilité par centre de profit.

§ La deuxième partie traitera de la présentation d'Ecobank Togo, de notre démarche de décomposition de la rentabilité d'Ecobank Togo par centre de profit et présentera les résultats obtenus en ayant comme référence les meilleures pratiques du secteur bancaire en termes de mesure de performances.

DIFFICULTES RENCONTREES

La confidentialité étant la règle du milieu bancaire, nous avons éprouvé des difficultés dans l'obtention de certaines informations pour la rédaction de notre mémoire. Il convient également de préciser que l'inexistence d'un service contrôle de gestion au sein de la banque à été également un frein dans le processus d'identification et de synthèses des données nécessaires à notre recherche.

* ¹ Site web de la Banque de France : www.bdf.org