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4 June 2021 Public Report
M2 / International Business Major
Master research paper
Academic year
2020-2021
Microfinance, an adaptation challenge to
the
local context
Adjusting practices for an inclusive microfinance
sector in Bangladesh and
France
La microfinance, un défi d'adaptation
au
contexte local
L'ajustement des pratiques pour une microfinance
inclusive au Bangladesh et
en France
Clara Bécard
Under the supervision of M. Laurence Moret
2
Abstract
Microfinance is one of the most successful examples of reverse
innovation: born out of the determination of a university professor in the
Bangladeshi countryside and his trial with forty-two women from a small
village, it is recognized today by the largest economies as a powerful tool in
fighting poverty in all kinds of countries. With a growth rate of around 20% in
the 2000s and 7% in the 2010s, the total worldwide number of borrowers amounted
to 139.9 million in 20181. However, since microfinance is used in so
many countries, it is applied in very different contexts and in various
formats. It is not a homogenous phenomenon, but rather a diverse one, resulting
in different levels of success depending on the location.
Bangladesh, the birthplace of microfinance, and France,
pioneering it in Europe, are worldwide sources of inspiration for the sector.
Even though used differently in both countries, microfinance is a tool that,
with analysis, innovation and determination, can be adapted and implemented to
generate efficient practices with tangible results. This thesis examines in
detail how one idea of tackling poverty has fared in very different
environments, in an attempt to provide recommendations for a sector that still
has a long road ahead.
3
1 Microfinance Barometer 2019.
4
Executive Summary
Introduction
Winning the 2006 Nobel Peace Prize2, counting tens
of thousands of over-indebted borrowers in Andhra Pradesh in 20103,
increasing the level of financially-included adults worldwide from 51 to 69%
between 2011 and 20174, questioned by the 2019 Nobel Prizes in
Economic Sciences5... While microfinance has become an integral part
of the fight against poverty and unemployment in the past 30 years, it is
alternately successful and controversial. In some countries, it advances
efficiently and is approved almost unanimously, following the example of
Bangladesh. However, in others, it is continuously on the verge of turmoil, as
in Mexico or in India, or remains marginal, as in Germany. How can such
disparities be explained? Perhaps the countries that implement microfinance
most successfully can teach us something.
Microfinance is defined by J. Murdoch, one of the main
contributors to the evaluation of its impact since its inception, as an
activity with the purpose of «serving clients that have been excluded from
the formal banking sector». This initiative stems from the idea that
«much poverty can be alleviated - and that economic and social structures
can be transformed fundamentally - by providing financial services to
low-income households» 6. The target of microfinance is
therefore vulnerable and marginalized populations, with an independent,
informal, or sometimes inexistent economic activity. The financial services
offered are mainly in the form of microcredits, micro-savings, and
micro-insurance. They are provided by Microfinance Institutions (MFIs) of
various types, such as commercial banks, non-governmental organizations (NGOs)
or cooperatives.
2 Muhammad Yunus is a Bangladeshi researcher who founded
modern microfinance. Nicknamed `the banker of the poor', he received the Nobel
Peace Prize in 2006.
3 In October 2010, in the Andhra Pradesh province of India,
thousands of over-indebted microcredit customers revolted against the pressure
applied by the microcredit agents of Microfinance Institutions. The repayment
rate collapsed and many institutions went bankrupt.
4 World Bank Group. The Global Findex Database 2017 (Global
Findex). (2017).
5 The French researcher Esther Duflo and the Americans Abhijit
Banerjee and Michael Kremer were rewarded in 2019 with the Nobel Prizes in
Economic Sciences for their work on the «reduction of global
poverty». Among other assertions, they state that the current practices of
microfinance are not as efficient as critics claim.
6 Murdoch, J. The Microfinance Promise. Journal of
Economic Literature. Vol. XXXVII, p1569?1614. (1999).
5
While its goals can vary from one place to another, they
always consist essentially of the development of financial inclusion to reduce
the vulnerability of precarious populations and eventually help them out of
poverty. More specifically, there is both a social dimension and an economic
dimension to microfinance, distinguishing it from the activity of most money
lenders. The social dimension is intended to enable vulnerable populations to
cover their basic needs and offer them relevant practical support. The economic
dimension seeks to sustain the local economy by creating jobs and wealth. In
addition, the activity is intended to be sustainable by providing financial and
material resources to the MFIs through their revenues and their regulatory
environment.
Even though microfinance practices have existed in the past,
Muhammad Yunus is considered to be the father of modern microfinance. His
creativity and persistence were key to the success of the sector in the country
and to its international expansion. In 1976, M. Yunus took it upon himself to
use his own finances to offer small loans to the villages in his community. In
view of the repeatedly favorable outcomes, in 1983 he decided to create the
Grameen Bank, the 'village bank'. The initiative soon won praise and the
popularity of microfinance grew swiftly: 2005 was named the year of
microfinance by the UN and M. Yunus received the Nobel Peace Prize in 2006. The
sector is now internationally recognized as a means of reaching the global
sustainability objectives as defined by the UN and is explicitly mentioned in
seven of the Social Development Goals (see Appendix 2).
In spite of this worldwide recognition, microfinance has
experienced multiple setbacks in its history. It can be divided into several
phases. After a period of skepticism and obstacles that ran until the beginning
of the 1980s, the sector entered a phase of broad acclamation and rapid
expansion peaking in the 2000s. This rapid development worked against it and
resulted in numerous scandals and disillusionments from the beginning of the
2010s, with the most significant being the Andhra Pradesh crisis in India.
Microfinance then entered a phase of recovery with slower, more regulated and
more controlled growth, at both local and global level. Therefore, the hope is
that microfinance has now become of age.
This maturity is an opportunity for us to examine the
different levels of success of its practices around the world. The studies,
which have proliferated rapidly, indicate unquestionably
6
that we have passed the time of blind enthusiasm of the early
days. However, there are two countries in particular that, even with
imperfections, have been able to avoid criticism and thrive.
Bangladesh is an obvious first example. Birthplace of
microfinance, worldwide source of inspiration, the country is second in terms
of number of borrowers after India, amounting to 32 million in
20197. Financial inclusion is more advanced than in the vast
majority of low-income countries, reaching (directly or through households) 50%
of the population, despite 70% living in rural areas8. Bangladesh
was relatively unaffected by the 2010 crisis due to the foresight of its MFIs
in light of the rapid growth of the sector.
Microfinance in France stems directly from the Bangladeshi
success. Inspired by the achievements of M. Yunus after working closely with
him, Maria Nowak introduced his methods to Europe. When she created the
Association for the Right to Economic Initiative (in French Association pour le
Droit à l'Initiative Economique, Adie) in 1989, the continent was still
very skeptical. However, with time, France became a model itself, spearheading
the creation of the European Microfinance Network in 2003, and it still
contributes to the drafting of White Papers. With 244 000 microcredits
distributed in 20189, France is the leading European country in the
sector. It has also proven itself to be efficient: every euro invested
generates €2.38 in revenues, stemming from the reduction in social
benefits payments and from tax and social revenues10.
Research questions
The purpose of this thesis is to understand how these two
highly contrasting countries have managed to successfully implement the same
mechanism. The reflection is based on the assumption that the key to this
success is adaptation to the local context. The fact that France was inspired
directly by Bangladesh provides us with a favorable foundation to study how a
country can efficiently shape the sector corresponding to its environment.
7 Wing, L. A. FinTech - Creating New Opportunities for MFIs
in
Bangladesh.
DATABD.CO. (2019, 24 juilletJuly).
8 UN DESA, Government of the People's Republic of Bangladesh.
Financial Inclusion in Bangladesh, A Concept Note. (2018).
9 Microfinance Barometer 2019.
10 KPMG & Adie. L'impact économique de l'action de
l'Adie. (2016).
7
In their book The Triangle of Microfinance: Financial
Sustainability, Outreach, and Impact, M. Zeller and R. L. Meyer represent
microfinance in a schematic figure comprising two circles. The inner circle
represents the MFIs, while the outer circle represents the environment of
microfinance, which affects the sector's ability to pursue its objectives.
The critical triangle in achieving economic
sustainability of microfinance
Source: Zeller, M., & Meyer, R. L. The Triangle of
Microfinance: Financial Sustainability, Outreach, and Impact.
International Food Policy Research Institute. p6. (2003).
The two researchers state the components of this environment
«are mainly the policy framework, both macroeconomic and sectoral, and the
socioeconomic, agroecological, and political conditions influencing the
performance of financial institutions». In light of this analysis, this
thesis considers that the local context comprises the economic and financial,
political and regulatory and socio-cultural factors that are applicable to each
of these two countries.
My decision to write a thesis about this subject stems
naturally from the interest I have had in the sector for several years and from
my conviction that it can be an efficient tool in fighting poverty. Despite its
flaws and insufficiencies, microfinance has started to structure itself
internationally only recently. Its potential for progress is tremendous and
deserves a close examination.
8
Methodology
The methodology of this thesis is based on:
l The understanding of the issues that microfinance can solve in
both countries,
l The study of the socio-economic indicators,
l The analysis of the political and regulatory context and its
implications,
l The evaluation of the numerical data related to the impact of
microfinance.
The examination phase comprises the study of almost a hundred
different documents (articles, statistical studies, reports, etc.) and the
collection of empirical data through three interviews conducted in January and
February 2021:
l Maria Nowak, founder and former president of Adie and former
president of the European Microfinance Network,
l Alice Rosado, current Deputy Director General of Adie,
l Paul Hailey, Head of Impact at ResponsAbility, one of the most
important asset managers in financial inclusion.
The areas of research of this thesis are France and
Bangladesh, from the emergence of microfinance in the modern sense and directed
to the local population in these countries, until 2019.
The economic crisis resulting from Covid-19, like many other
major crises, hit impoverished populations the most, caused a lasting increase
in the already considerable inequalities, and largely wrote-off the
achievements of the last decades. Therefore, microfinance has undergone
significant changes since the beginning of 2020. With the aim of focusing on
the problematic of this thesis and as it is impossible to currently predict the
future of the sector, this analysis will be based on the data available before
the beginning of this crisis.
This paper is organized as follows. Firstly, a literature
review will enable an overview of existing knowledge. Then, Section I surveys
the reasons for the implementation of microfinance in Bangladesh and in France,
and how it developed. Section II examines in detail the parameters that the
sector needs to consider in both of these countries. Finally, Section III
establishes the reasons
9
for microfinance's success in adapting to these factors, while
underlining the improvements that can still be made.
Summary of the literature review
With Bangladesh and France being so different, the available
literature on the use of microfinance in each country is very different.
In Bangladesh, as in other low-income countries, it is
particularly hard to isolate the impact of microfinance activities and collect
data on the beneficiaries. While various studies started being published
through the 1980s, the first to be established as a reference was that of Pitt
and Khandker in 199811. It was followed seven years later by a paper
by Khandker that studied the same groups of individuals to identify long-term
effects12. Both demonstrate a positive impact on revenues. However,
as microfinance became more well-known and Randomized Control Trials (RCTs) 13
became the norm, several researchers challenged their findings. Morduch and
Roodman are the best-known critics of Pitt and Khandker and of microfinance
benefits in general14. The studies multiplied with the growth and
the setbacks of microfinance so much so that it is hard to draw general
conclusions. However, Bhuiya, Khanam and Rahman15 provide us with an
overview of the literature from the 1980s to 201316. Overall, the
vast majority of the studies are in favor of a positive impact of microfinance
and very few of the critics are thorough and unbiased. However, from 2010, the
difficulties in the sector are undeniable. To understand their causes and
identify levers for
11 Khandker, S. R., & Pitt, M. M. The Impact of
Group-Based Credit Programs on Poor Households in Bangladesh: Does the Gender
of Participants Matter? (1998).
12 Khandker, S. R. Microfinance and Poverty: Evidence
Using Panel Data from Bangladesh. The World Bank Economic Review.
(2005)
13 First developed in the medical field, this scientific
method consists of randomly allocating participants to the treatment group
(here, the group that participates in the studied microfinance programs) or the
control group. This method has been largely adopted because of its efficiency
in reducing selection bias and allocation bias.
14 Morduch, J. & Roodman, D. The Impact of Microcredit
on the Poor in Bangladesh: Revisiting the Evidence. Center for Global
Development. (2009).
15 Bhuiya, M. M. M., Khanam, R., & Rahman, M. M.
Microfinance Operations in Bangladesh. An Overview. Journal of Applied
Business and Economics Vol. 18(3). (2016).
16 See table p. 75. Bhuiya uses the same table in his paper.
10
improvement, S. Rutherford and S. K. Sinha interviewed 43
beneficiaries in the field17 for the CGAP18. They throw
light on the need to control and standardize MFIs' branch practices.
As for France, the literature is of a very different nature.
The available data on beneficiaries and their activities is remarkably precise.
Therefore, there are extensive reports presenting information about
microfinance and recommendations for the future. The Observatoire de
l'Inclusion Bancaire (Observatory of Financial Inclusion) is a significant
source. However, it is important to keep sight of the social vision of
microfinance in France, embodied by its founder, Maria Nowak. The creator of
Adie wrote L'Espoir Economique (The Economic Hope), a very valuable
book for understanding this vision, backed by the narrative of individuals who
benefited from microcredits and were able to regain dignity.
The reality of microfinance, its context and its purpose are
very different in low- and in high-income countries. This disparity is
reflected in the literature. It is very rich but lacks transversal analyses to
provide internationally applicable recommendations. Furthermore, although
numerous studies on the development and impact of microfinance in different
countries around the world exist, they seldom describe in detail the importance
of the local particularities. In this thesis, we describe thoroughly the local
context of Bangladesh and France to identify recommendations applicable
everywhere and others that are location-specific.
Summary of the findings and implications
The study of microfinance in Bangladesh and in France enables
us to discern practices that are essential for microfinance to operate
efficiently and which are relevant regardless of the location:
Proceed in several steps. Start by ensuring
that the context is well-understood and by assessing local potential through
market and feasibility studies. Then, gradually adapt supply to demand:
initially introduce a standard product that has proved to be efficient
elsewhere, before increasingly
17 Sinha, S. K. & Rutherford, S. Household Interviews
in Bangladesh, 2013. CGAP Focus Note 87 « A Microcredit Crisis
Averted : The Case of Bangladesh ». CGAP. (2013).
18 The CGAP is a think tank gathering different kinds of
organizations that aim at developing financial services for marginalized
populations. It regularly publishes recommendations for MFIs and investors,
backed by research and experiments.
11
offering various products and declinations. Progressively gain
independence from outside sources of inspiration.
Preserve the social vocation. Prevent the
activity from drifting towards profit seeking. Be present in the field and in
touch with customers to understand their needs and fulfil microfinance's social
objectives.
Transform the environment. Strive to have an
impact on regulations and the financial sector to create an advantageous
context and a dynamic of support for microfinance activities. This task
benefits greatly from being carried out by a strong and forward-thinking leader
capable of achieving these developments.
Call these practices into question and improve them
continually. Be constantly aware of the changes in the local context
and regulations to protect customers and employees. Perform systematic
satisfaction and impact surveys. Invest in new technical capacities.
However, this exercise has also demonstrated the advantageous
characteristics both of these countries enjoy individually, which cannot
necessarily be reproduced elsewhere.
In Bangladesh, the high population density, relatively uniform
across the country, the uniformity of cultural practices and the strong sense
of community across villages constitute a convenient context for the rapid
expansion of microfinance. In France, the political stability, the pre-existing
regulatory framework, the availability of public funding, the presence of
complementary organizations, coupled with the broad access to health and
education, enabled the creation of MFIs that concentrate exclusively on their
social impact goal.
Without an initial advantageous context, governments and
private actors need all the more to apply the aforementioned knowledgeable
recommendations.
Préface
La microfinance est un des exemples d'innovation
inversée les plus réussis : née de la détermination
d'un professeur d'université dans la campagne bangladaise et de son
expérimentation sur quarante-deux femmes d'un petit village, elle est
aujourd'hui reconnue par les plus grandes puissances économiques comme
un outil efficace de lutte contre la pauvreté dans tous types de pays.
Avec une croissance autour de 20% dans les années 2000 et 7% dans les
années 2010, elle compte 139,9 millions d`emprunteurs à travers
le monde en 201819. Cependant, si la microfinance est
utilisée dans tant de pays, elle évolue de fait dans des
contextes très différents et se concrétise dans des formes
variées. Ce n'est pas un phénomène unique, mais pluriel,
qui ne connaît pas le même succès partout.
Le Bangladesh, berceau de la microfinance, et la France,
pionnière en Europe, sont internationalement reconnus comme des sources
d'inspiration dans le domaine. Bien qu'exécutée de manière
très différente dans ces deux pays, la capacité de la
microfinance à analyser, innover, s'adapter et se faire confiance lui a
permis de mettre en place des pratiques efficaces aux effets tangibles. Dans ce
mémoire, nous étudions en détail le chemin qu'une certaine
idée de la lutte contre la pauvreté a parcouru dans des
environnements on ne peut plus éloignés, pour tenter d'en tirer
des recommandations pour un secteur qui doit encore faire ses preuves.
12
19 Baromètre de la Microfinance 2019.
13
Remerciements
Je tiens à témoigner toute ma reconnaissance
à ma tutrice, Madame Moret, Directrice de la communication externe, des
partenariats et de la documentation chez Crédit Coopératif et
intervenante à HEC Paris sur le domaine de la microfinance dans le cadre
du certificat Inclusive and Social Business, dont l'expérience, les
connaissances et l'enthousiasme ont été une source d'inspiration
et de soutien essentielle à la rédaction de ce mémoire.
J'adresse mes sincères remerciements aux professionnels
de la microfinance qui ont accepté de répondre à mes
questions et ont grandement contribué à mon travail de
recherche.
Tout particulièrement, je voudrais exprimer ma
reconnaissance à Madame Nowak, fondatrice de la microfinance en France
et en Europe, créatrice de l'Adie, auteure talentueuse,
personnalité captivante qui a inspiré des milliers de personnes
à travers le monde à avoir un impact positif sur leur
environnement.
Je remercie également Madame Rosado, Directrice
générale adjointe de l'Adie, et Monsieur Hailey, Head of Impact
chez ResponsAbility, dont l'expérience professionnelle ont
été d'une aide précieuse.
Enfin, je tiens à remercier mes parents, en particulier
ma mère, dont le soutien, l'optimisme et la confiance qu'elle me
témoigne m'ont portée tout au long de mes études, et
encore jusque dans la rédaction de ce dernier travail, qui a pour moi
une importance toute particulière.
14
Table des matières
Abstract 3
Executive Summary 4
Préface 12
Remerciements 13
Introduction 16
Revue Littéraire 21
I. De la création de la microfinance au Bangladesh
à son exportation en France, un même mécanisme
pour répondre à différents types de
pauvreté 24
A. Les facteurs qui justifient la mise en place de la
microfinance dans chacun des deux pays 24
1) Le Bangladesh au milieu des années 1970 24
2) La France au milieu des années 1980 26
B. La naissance de la microfinance au Bangladesh portée
par Muhammad Yunus 29
1) L'essor de la notion de lutte contre la pauvreté 29
2) Le chemin jusqu'au succès de Muhammad Yunus 30
3) La croissance et la structuration du marché 32
C. L'exportation de la microfinance en France insufflée
par Maria Nowak 37
1) Une initiative directement inspirée de
l'expérience bangladaise 37
2) L'aventure de l'Adie 38
3) Une association qui s'inscrit dans un
écosystème 40
4) L'influence de la France à l'international 41
II. Deux pays aux réalités locales très
différentes : vue d'ensemble des paramètres qui affectent la
microfinance 43
A. Les facteurs économiques et financiers 43
1) Les caractéristiques des bénéficiaires
de la microfinance 43
2) Le marché du travail et ses réglementations
46
3) L'accès des populations aux services financiers 47
4) Les moyens financiers disponibles pour les IMF 49
B. Les facteurs politiques et réglementaires 52
1) Avant-propos : les réglementations qui s'appliquent
sur le territoire 52
2) Réglementations préexistantes autour de
l'activité bancaire et de l'inclusion financière 53
3) Réglementation autour des services et biens essentiels
54
15
C. Les facteurs socioculturels 56
1) Démographie et pratiques culturelles 56
2) Les pratiques de crédit et taux d'intérêt
58
3) Discrimination et stigmatisation 59
III. Se réinventer pour assurer l'efficacité de la
microfinance : bonnes pratiques et mesures d'impact 63
A. Le Bangladesh, un modèle mouvant 63
1) S'adapter à la situation économique et
financière 63
2) S'adapter à la situation politique et
réglementaire 67
3) S'adapter à la situation socio-culturelle 72
4) Etude d'impact de ces pratiques 75
5) Conclusion sur les pratiques de microfinance au Bangladesh
85
B. La France, un élève qui a trouvé ses
marques 85
1) S'adapter à la situation économique et
financière 85
2) S'adapter à la situation politique et
réglementaire 91
3) S'adapter à la situation sociopolitique 100
4) Etude d'impact de ces pratiques 102
5) Conclusion sur la microfinance en France 106
C. La microfinance dans ces deux pays peut encore connaître
des améliorations 106
1) Un succès à nuancer au Bangladesh 106
2) Des pratiques perfectibles en France 109
3) Le rôle des régulations internationales
s'intensifie 111
Conclusion 113
Entretien avec Maria Nowak - 13/01/2021 117
Entretien avec Alice Rosado - 04/02/2021 125
Entretien avec Paul Hailey - 05/01/2021 133
Références 141
Annexes 147
16
Introduction
Ovation du Prix Nobel de la Paix de 200620,
dizaines de millions d'emprunteurs surendettés en Andhra Pradesh en
201021, progression de 51 à 69% d'adultes dans le monde
financièrement inclus entre 2011 et 201722, remise en
question par les Prix Nobel d'économie de 201923... La
microfinance, sujet incontournable de la lutte contre la pauvreté et le
chômage depuis une trentaine d'années, alterne entre succès
et controverses. Si dans certains pays elle se répand efficacement en
faisant presque l'unanimité, suivant l'exemple du Bangladesh, dans
d'autres, elle est sans cesse au bord de la crise, comme au Mexique ou en Inde,
ou reste négligeable, comme en Allemagne. Comment expliquer de telles
disparités ? Sans doute les pays qui la mettent en oeuvre avec
succès ont quelque chose à nous apprendre.
La microfinance est définie par J. Murdoch, un des
principaux contributeurs à l'évaluation de son impact depuis ses
débuts, comme une activité dont l'objectif est de «se mettre
au service des clients qui ont été exclus du système
bancaire formel». Cette initiative se base sur l'idée «que la
pauvreté peut-être considérablement réduite, et les
structures économiques et sociales peuvent être
intrinsèquement transformées, en fournissant des services
financiers aux ménages à faibles revenus».24 La
microfinance s'adresse donc aux personnes vulnérables et
marginalisées, n'exerçant pas d'activité économique
ou une activité indépendante ou informelle. Les services
financiers proposés sont notamment sous forme de microcrédits, de
micro-épargnes et de micro-assurances. Ils sont pourvus par des
Institutions de Microfinance (IMF), qui peuvent être de plusieurs
natures, telles que des banques commerciales, des Organisations
Non-Gouvernementales ou des coopératives.
20 Muhammad Yunus, chercheur bangladais, créateur de la
microfinance moderne, surnommé le « banquier des pauvres »,
reçoit le Prix Nobel de la Paix en 2006.
21 En octobre 2010, dans l'État d'Andhra Pradesh en
Inde, des milliers de clients de microcrédits surendettés se
révoltent contre la pression exercée par les agents de
crédit des Institutions de Microfinance. Le taux de remboursement
s'écroule et de nombreuses institutions font faillite.
22 World Bank Group. The Global Findex Database 2017 (Global
Findex). (2017).
23 La française Esther Duflo et les américains
Abhijit Banerjee et Michael Kremer sont récompensés en 2019 par
le Prix Nobel d'économie pour leurs travaux sur l'«
allègement de la pauvreté globale ». Entre autres, ces
chercheurs affirment que la microfinance dans sa version actuelle n'est pas
aussi efficace que ce qu'on lui accorde.
24 Murdoch, J. The Microfinance Promise. Journal of
Economic Literature. Vol. XXXVII, p1569?1614. (1999).
17
Si ses objectifs peuvent varier d'une localisation à
une autre, il s'agit toujours essentiellement de développer l'inclusion
financière pour réduire la vulnérabilité des
populations fragiles et à terme les sortir de la pauvreté. Plus
précisément, la finalité de la microfinance comporte une
dimension sociale et une dimension économique, contrairement à
l'activité de la majorité des prêteurs sur gage. La
dimension sociale vise à permettre aux populations de subvenir
elles-mêmes à leurs besoins fondamentaux et à leur fournir
un accompagnement adéquat. La dimension économique a pour but de
soutenir l'économie nationale en créant de l'emploi et des
richesses. S'y ajoute un objectif de pérennisation de l'activité,
en assurant des moyens financiers et matériels aux IMF, à travers
leurs revenus et leur environnement réglementaire.
Bien que des pratiques de microfinance aient existé par
le passé, Muhammad Yunus est considéré comme le
père de la microfinance moderne, du fait de son inventivité et de
sa persistance qui ont permis au secteur de réussir au Bangladesh puis
de se répandre à travers le monde. Il prend en 1976 l'initiative
de puiser dans ses propres finances pour proposer des prêts de faibles
montants aux villages de sa communauté. Suite à son
succès, il crée en 1983 la Grameen Bank, la «banque de
village». L'initiative est rapidement saluée et l'engouement pour
la microfinance s'accélère : 2005 est nommée année
de la microfinance par l'ONU, M. Yunus reçoit le prix Nobel de la paix
en 2006. Elle est aujourd'hui reconnue internationalement comme un moyen
d'atteindre les objectifs mondiaux de développement durable tels que
définis par l'ONU, en étant citée explicitement dans sept
des Social Development Goals (voir Annexe 2).
Malgré cette reconnaissance mondiale, l'histoire de la
microfinance n'est pas sans accrocs. On peut la diviser en plusieurs phases.
Après une période de scepticisme et de difficultés
jusqu'au début des années 1980, elle connaît un engouement
et une phase d'expansion très rapide, qui trouve son apogée dans
les années 2000. Cette précipitation se retourne contre elle et
la fait rentrer dans une phase de scandales et de désillusions à
partir du début des années 2010, dont la crise dans l'Andhra
Pradesh en Inde est souvent citée comme l'illustration la plus
emblématique de ces excès. La microfinance connaît ensuite
une phase de reprise et de croissance plus lente, plus encadrée et plus
contrôlée, à l'échelle locale et internationale.
L'espoir est ainsi aujourd'hui que la microfinance est entrée dans
l'âge de la maturité.
Cette maturité est l'occasion pour nous d'observer les
différents degrés de succès de ses pratiques dans le
monde. Les études, qui se sont multipliées de manière
considérable, montrent
18
incontestablement que l'enthousiasme aveugle des premiers
jours est derrière nous. Cependant, nous pouvons citer deux pays qui,
bien que de manière imparfaite, résistent aux remises en question
et font preuve de résilience.
Le Bangladesh est un premier exemple évident. Berceau
de la microfinance, source d'inspiration à l'international, le pays est
deuxième au monde en termes de nombre d'emprunteurs après l'Inde,
avec 32 millions en 201925. L'inclusion financière y est
l'une des plus avancées parmi les pays à faibles revenus, en
atteignant (directement ou par ménage) 50% de sa population, bien que
70% vive en milieu rural26. Il n'est que très peu
touché par la crise de 2010 grâce à la prévoyance de
ses IMF face à la croissance rapide du secteur.
La microfinance en France est l'héritière
directe du succès bangladais. Inspirée par les
réalisations de M. Yunus avec lequel elle travaille directement, Maria
Nowak introduit ses pratiques sur le vieux continent, encore très
sceptique, avec la création en 1989 de l'Association pour le Droit
à l'Initiative Economique (Adie). La France devient à son tour un
modèle pour l'Europe, avec la création en 2003 du Réseau
Européen de la Microfinance, et la participation jusqu'à
aujourd'hui à la rédaction de Livres Blancs. Avec 244 000
microcrédits distribués en 201827, la France est le
premier pays européen du secteur. Elle a également fait ses
preuves en termes d'efficacité : pour chaque euro investi, ce sont
2,38€ qui sont dégagés par l'activité, grâce
à la réduction des versements des minima sociaux et aux recettes
fiscales et sociales réalisées28.
Ce mémoire se donne pour objectif de comprendre comment
ces deux pays si différents ont pu parvenir à mettre en place
avec succès un même mécanisme. Nous partons de
l'hypothèse que la clé de cette réussite est l'adaptation
au contexte local. Le fait que la France se soit inspirée directement du
Bangladesh nous fournit un socle privilégié pour étudier
la manière dont un pays peut s'approprier efficacement le secteur.
Dans leur livre The Triangle of Microfinance: Financial
Sustainability, Outreach, and Impact, M. Zeller et R. L. Meyer
présentent la microfinance sous une forme schématique
composée
25 Wing, L. A. FinTech - Creating New Opportunities for MFIs
in
Bangladesh.
DATABD.CO. (2019, 24 juillet).
26 UN DESA, Government of the People's Republic of Bangladesh.
Financial Inclusion in Bangladesh, A Concept Note. (2018).
27 Baromètre de la Microfinance 2019.
28 KPMG & Adie. L'impact économique de l'action de
l'Adie. (2016).
19
de deux cercles : le cercle interne représente les IMF,
et le cercle externe leur environnement, qui impacte leur capacité
à atteindre leurs objectifs.
Le triangle de la microfinance qui permet aux IMF
d'atteindre la pérennité économique
Source : Zeller, M., & Meyer, R. L.The Triangle of
Microfinance : Financial Sustainability, Outreach, and Impact.
International Food Policy Research Institute. p6. (2003).
Les deux chercheurs affirment que les composantes de cet
environnement «sont principalement le cadre réglementaire, à
la fois macro-économique et sectoriel, et les conditions
socio-économiques, agro-écologiques et politiques qui influencent
la performance des institutions financières». A la lumière
de cette analyse, nous considérerons que le contexte local
peut-être défini comme les facteurs économiques et
financiers, politiques et réglementaires et socio-culturels qui
s'appliquent sur le territoire de chacun des deux pays.
J'ai choisi de porter mon mémoire sur cette
problématique du fait de l'intérêt que je porte à ce
secteur depuis plusieurs années et de ma conviction de son potentiel
pour lutter contre la pauvreté. Malgré ses défauts et
insuffisances, la microfinance n'a commencé à se structurer
internationalement que récemment. Ses capacités de progrès
sont énormes et méritent que l'on s'y attarde.
20
La méthodologie de ce mémoire repose sur :
l La compréhension des éléments qui
rendent l'application de la microfinance pertinente dans ces deux pays,
l L'étude des indicateurs socio-économiques,
l Le détail du contexte politique et
réglementaire et de ses implications,
l L'évaluation de l'impact chiffré de la
microfinance.
La phase de vérification comprend l'étude de
près d'une centaine de documents (articles, études statistiques,
rapports, etc.) ainsi que la récolte de données empiriques au
travers de trois entretiens conduits en janvier et février 2021, avec
:
l Madame Nowak, fondatrice et ancienne présidente de
l'Adie et du Réseau Européen de Microfinance,
l Alice Rosado, Directrice générale adjointe de
l'Adie,
l Paul Hailey, Head of Impact chez ResponsAbility, un des
plus grands gestionnaires d'actifs au monde en inclusion financière.
Le secteur de recherche de ce mémoire est la France et
le Bangladesh, de l'apparition de la microfinance au sens moderne à
destination de la population locale sur leur territoire jusqu'en 2019.
La crise économique liée au Covid-19, comme
beaucoup d'autres crises majeures, impacte avant tout les populations pauvres,
amplifiant encore davantage les inégalités de façon
pérenne, et détruisant une grande partie des efforts de ces
dernières décennies. Ainsi, la microfinance connaît de
profondes évolutions depuis début 2020. Dans le souci de se
concentrer sur la problématique de ce mémoire et du fait de
l'opacité de la situation future à l'heure actuelle, nous nous
reposerons sur les données disponibles avant le début de cette
crise.
Dans un premier temps, nous passerons brièvement en
revue la littérature existante. Puis, en partie I, nous expliquerons les
raisons de l'application de la microfinance au Bangladesh et en France et la
manière dont elle s'y est développée. Nous
étudierons ensuite en détail en partie II les paramètres
propres à chacun de ces deux pays que le secteur doit prendre en compte.
Enfin, en partie III, nous verrons comment la microfinance a réussi
à s'adapter avec succès à ces paramètres, tout en
relevant que des améliorations sont encore possibles.
21
Revue Littéraire
Parce que le Bangladesh et la France sont deux pays si
différents, la littérature disponible sur l'application de la
microfinance sur leurs territoires prend des formes très variables.
A partir des années 1970, alors que la pauvreté
se réduit fortement dans l'Occident d'après-guerre, les
recherches pour lutter contre celle-ci dans le reste du monde se multiplient.
Le domaine de la microfinance, qui connaît une ascension importante dans
les années 1990 et 2000, attise la curiosité. La tâche des
chercheurs est de taille : dans un pays comme le Bangladesh, les données
disponibles sont très limitées et il est difficile d'isoler
l'impact des activités de microfinance.
Bien que les études sur le secteur soient apparues
dans les années 1980, la première à émerger en tant
que référence est celle de Pitt et Khandker en 199829.
Ils entreprennent d'évaluer les bénéfices de la
participation à des programmes de microfinance au Bangladesh en fonction
du sexe du bénéficiaire. La méthode utilisée est
celle d'une comparaison des données entre un groupe de personnes auquel
un des programmes étudiés est proposé et un autre groupe
auquel il ne l'est pas. Sept ans plus tard, en 2005, Khandker poursuit la
recherche pour évaluer l'impact sur le long terme, en y ajoutant une
dimension de niveau de pauvreté30. Ces deux études
mettent en lumière un effet bénéfique important sur les
revenus des emprunteurs, avec une efficacité accrue lorsque ceux-ci sont
des femmes et dans une situation d'extrême pauvreté. Pendant une
décennie, l'étude de Pitt et Khandker est la
référence la plus importante pour évaluer l'impact du
secteur sur la pauvreté. Cependant, elle n'échappe pas aux
critiques. Leurs principaux détracteurs sont Morduch et
Roodman31. Ceux-ci relèvent principalement des lacunes dans
la justification de la causalité entre la participation aux programmes
et les effets observés. De plus, la méthode des Randomized
Control Trials (RCT)32, qui devient la technique utilisée
presque exclusivement en recherche en
29 Khandker, S. R., & Pitt, M. M. The Impact of
Group-Based Credit Programs on Poor Households in Bangladesh : Does the Gender
of Participants Matter? (1998).
30 Khandker, S. R. Microfinance and Poverty: Evidence
Using Panel Data from Bangladesh. The World Bank Economic Review.
(2005)
31 Morduch, J. & Roodman, D. The Impact of
Microcredit on the Poor in Bangladesh: Revisiting the Evidence. Center for
Global Development. (2009).
32 Apparue d'abord dans le domaine médical, cette
méthode scientifique consiste à sélectionner
aléatoirement des populations pour faire partie du groupe de traitement
(ici, qui participent au programme de microfinance étudié), et
d'autres du groupe de contrôle. Cela permet d'éliminer des biais
potentiels inhérents au fait que les populations ont choisi initialement
de participer aux programmes des IMF.
22
microfinance à partir des années 2000, permet de
venir à bout des biais de recherche de manière beaucoup plus
efficace.
A l'instar de Pitt et Khandker, les chercheurs s'accordent
très largement sur l'impact positif de la microfinance au Bangladesh
dans les années 1980 et 1990. Cependant, progressivement, l'engouement
pour le secteur engendre une certaine méfiance dans le monde
académique, qui s'amplifie au vu de la multiplication des situations de
surendettement à partir de 2010. A la critique des recherches
passées s'ajoutent de nouvelles observations plus mitigées. Afin
d'y voir plus clair, certains ont tenté de regrouper les
résultats de ces études d'impact et d'en tirer des conclusions
générales. C'est le cas de Bhuiya, Khanam et Rahman en
201633. Leur travail porte sur les publications sur la microfinance
au Bangladesh des années 1980 à 201334. Ils observent
que la majorité des études démontrent l'impact positif de
la microfinance sur les revenus et la consommation. A l'inverse, peu
d'études approfondies et non-biaisées indiquent un
bénéfice faible ou nul. Pour autant, à partir de 2010, les
difficultés du secteur sont indéniables.
Plusieurs chercheurs vont tenter d'en comprendre les causes
et d'identifier des améliorations possibles. Notamment, au-delà
de l'analyse des effets à grande échelle, il est
nécessaire de comprendre la réalité locale de la
microfinance pour les individus. Sous l'égide du CGAP35, S.
Rutherford et S. K. Sinha mènent un important travail de terrain en
interrogeant directement 43 bénéficiaires des programmes de
microfinance au Bangladesh dans leurs villages36. La publication de
ces entretiens en 2013 révèle de nombreuses pratiques
préoccupantes, parmi lesquelles les emprunts chez plusieurs IMF
simultanément, la violence verbale et psychologique pratiquée par
les agents de microcrédit, ou encore la pression sociale
engendrée par les pratiques de crédit groupé. Un levier
important d'amélioration est donc la régulation et
l'homogénéisation des méthodes des branches locales.
Notons également que beaucoup de bénéficiaires
reconnaissent malgré ces difficultés la nécessité
de la microfinance face au vide laissé par l'absence de services
financiers dirigés vers les populations pauvres.
33 Bhuiya, M. M. M., Khanam, R., & Rahman, M. M.
Microfinance Operations in Bangladesh. An Overview. Journal of Applied
Business and Economics Vol. 18(3). (2016).
34 Voir tableau p.75. Bhuiya utilise le même tableau dans
son étude que dans celle en collaboration avec Khanam et Rahman.
35 Le CGAP est un think tank auquel participent
différentes organisations travaillant au développement de la
finance à destiantion des populations pauvres. Il publie
régulièrement des recommandations pour les IMF et les
investisseurs, épaulées par la recherche et les
expérimentations.
36 Sinha, S. K. & Rutherford, S. Household Interviews
in Bangladesh, 2013. CGAP Focus Note 87 « A Microcredit Crisis
Averted : The Case of Bangladesh ». CGAP. (2013).
23
En ce qui concerne la France, les sources littéraires
sur la microfinance sont de nature très différente. En effet, les
données disponibles sur l'activité et sur ses
bénéficiaires y sont beaucoup plus précises que pour le
Bangladesh. Les IMF peuvent connaître l'utilisation qui est faite des
microcrédits ainsi que la rentabilité et la
longévité des entreprises financées. La littérature
disponible se compose donc majoritairement de rapports ayant pour objectif de
rassembler et d'analyser ces informations et de déterminer des
recommandations pour les acteurs du secteur. Notamment, l'Observatoire de
l'inclusion bancaire, qui remplace l'Observatoire de la microfinance en 2013,
réunit des associations, des banques et les pouvoirs publics, à
l'initiative de la Banque de France. Ses rapports sont des sources
d'informations très riches. Ils fournissent chaque année les
chiffres essentiels du secteur, présentent ses progressions et nouvelles
initiatives et développent en détails des thématiques
actuelles pertinentes. Les résultats de la microfinance en France sont
globalement très positifs, grâce à un réseau
efficace de banques, d'associations et d'assurances qui fournissent des
garanties financières importantes et un accompagnement adapté.
Par ailleurs, la microfinance en France est avant tout le
fruit d'une vision sociale. La lecture de L'Espoir économique
de Maria Nowak37, fondatrice du secteur dans
le pays avec la création de l'Adie, est essentielle pour
appréhender cette vision. L'auteure y détaille les
difficultés de la société française auxquelles la
microfinance répond, ainsi que les aspirations de l'Adie pour chacun des
individus qui bénéficie de son activité. En particulier,
le développement détaillé du parcours de certains
micro-entrepreneurs, que leur projet ait réussi ou non, permet de
visualiser concrètement les motivations de la microfinance et de
comprendre l'enjeu de son expansion.
La réalité de la microfinance, son contexte et
ses objectifs, diffèrent nettement entre les pays à faibles
revenus et les pays à revenus élevés. Ceci se
reflète dans la littérature spécialisée sur ce
secteur. Bien que très riche, cette littérature manque d'analyses
transverses qui permettent de fournir des recommandations à
l'échelle internationale. A noter également que, bien que de
très nombreuses études d'impact et travaux sur l'évolution
de la microfinance soient disponibles dans différents pays, ceux-ci
détaillent rarement le rôle joué par les
particularités locales. Dans ce mémoire, nous rentrons dans le
détail du contexte du Bangladesh et de la France pour identifier des
recommandations généralisables, et d'autres qui sont
spécifiques à chaque pays.
37 Voir la biographie de Maria Nowak dans la retranscription de
l'entretien.
24
I. De la création de la microfinance au
Bangladesh à son exportation en
France, un même mécanisme pour
répondre à différents types de pauvreté
Bien que pour des raisons différentes, les deux pays
ont trouvé dans la microfinance un moyen de répondre aux
problématiques de pauvreté et de précarité
professionnelle sur leur territoire. Cette vision a été, dans les
deux cas, portée par une personnalité forte et charismatique,
capable de mettre en oeuvre une idée nouvelle et d'entraîner un
changement dans les institutions et dans les esprits.
A. Les facteurs qui justifient la mise en place de la
microfinance dans chacun des deux pays
1) Le Bangladesh au milieu des années 1970
a. La pauvreté extrême
La microfinance fait ses débuts pour répondre
à un contexte de pauvreté dramatique au Bangladesh. Victime d'un
contexte naturel défavorable, ruiné par la guerre
d'indépendance, le pays connaît des famines en 1973 et 1974,
suivies d'une période d'instabilité politique qui ne permet pas
à un tissu économique de se créer.
D'une part, Le Bangladesh est situé en basse altitude
dans la Baie du Bengale, dans une zone au climat violent fréquemment
touchée par les cyclones et les inondations. Les destructions
régulières de plantations, de logements, voire les victimes
humaines empêchent la construction d'activités économiques
et d'infrastructures pérennes. Pour ajouter à cette mauvaise
fortune, le pays se trouve dans une zone tectonique active, propice aux
tremblements de terre fréquents, glissements de terrain et même
tsunamis. Notamment, en 1970, le cyclone de Bhola, le plus meurtrier de
l'histoire, met le feu aux poudres et mène à la guerre
d'indépendance. Il est suivi en 1972 d'une importante sécheresse
et d'inondations catastrophiques en 1974, qui détruisent massivement les
récoltes.
25
Le Bangladesh sort d'une guerre d'indépendance de 9
mois faisant 3 millions de morts, au cours de laquelle le pays voit les deux
tiers de son économie détruite et 70% de sa population
appauvrie38. L'indépendance obtenue en décembre 1971
ouvre une période de forte instabilité. Le pays devient une
démocratie parlementaire, mais le gouvernement central, miné par
la corruption, est fondamentalement impuissant face aux troubles internes.
L'immense majorité de la population vit en milieu rural, où
règnent de petites structures autoritaires, en conflit perpétuel
pour les terres et les ressources. Le banditisme et la contrebande se
développent sans régulation39. Le premier ministre et
sa famille sont assassinés par des officiers le 15 août 1975. Il
faut attendre 1990 pour que la série de coups d'Etat et de meurtres qui
s'en suit débouche sur une nouvelle démocratie sous la pression
des Occidentaux40.
Enfin, l'absence d'intégration des femmes dans
l'économie contribue à la pauvreté du pays.
Traditionnellement, dans la société patriarcale et musulmane du
Bangladesh, les femmes sont considérées comme un fardeau
économique, ne travaillent pas et ne sont pas intégrées
dans les prises de décisions. Le manque de moyens de transport fiables
ou d'aide pour la prise en charge des enfants ainsi que l'interdiction de
travailler dans le même espace que les hommes sont autant de facteurs
aggravants. Dans les années 1970, les seules femmes qui participent au
développement naissant du secteur textile sont les épouses
répudiées ou les veuves. De nombreuses études
contemporaines montrent une corrélation importante entre le manque
d'intégration des femmes dans l'économie et la
pauvreté41.
Ainsi, à cette période, le Bangladesh est l'un
des pays les plus pauvres du monde, et il est urgent de développer des
solutions pour venir en aide aux populations.
b. Le manque d'accès au crédit
Dans les années 1970, le secteur bancaire à
destination de la population est inexistant. Les banques ne prêtent
qu'aux riches et aux entreprises en milieu urbain, alors que l'immense
majorité vit dans l'extrême pauvreté dans les campagnes.
Les sommes nécessaires sont de si petits montants
38 World Bank. Le Bangladesh : un vivier d'espoirs,
d'ambitions et d'innovations pour mettre fin à la pauvreté.
(2016, 14 octobre).
39 Etienne, G. Du Bengale britannique au Bangladesh.
Comment faire reculer la pauvreté rurale ? Persée. (2017, 20
janvier).
40 Wikipedia contributors. Histoire du Bangladesh.
(2021, mars 19).
41 Women, Energy, and Economic
Empowerment.
theatlantic.com. (2015).
26
que la possibilité de les fournir n'est pas
considérée. Pourtant, du fait de l'absence quasi-totale de
salariat, elles font fortement défaut.
Cependant, il faut souligner que des pratiques de
crédit existent et sont même très courantes de
manière informelle. Elles se font entre membres d'une même
communauté, parfois à l'amiable entre membres de la famille et
amis, mais aussi souvent par le biais d'usuriers. Dans ce dernier cas, les
services prennent la forme de microcrédits à des taux
exorbitants, fournis par des petits commerces qui acceptent les
dépôts, ou par des prêteurs sur gage42. En
l'absence totale de régulation, ces individus recourent souvent à
des pratiques agressives.
Au-delà des problèmes de surendettement et de
violence, ces emprunts peuvent avoir un impact économique et social
négatif important pour les emprunteurs en cas de non-remboursement. Le
caractère public de ces transactions à la vue de tous
entraîne une perte de dignité et de statut social. Dans une
société rurale basée sur le sentiment communautaire et la
débrouille, cela peut signifier l'arrêt total des activités
économiques.
2) La France au milieu des années 1980
a. Un marché du travail saturé
Souffrant déjà d'une croissance latente du fait
de la désindustrialisation de l'économie depuis le début
des années 1970, le taux de chômage en France ne s'est jamais
vraiment remis du choc pétrolier de 1979. A partir des années
1980, un nouveau phénomène accélère encore la
destruction de l'emploi sur le territoire, la délocalisation. Lorsque la
microfinance apparaît dans le pays en 1989, le chômage se situe
au-dessus de 8% depuis 4 ans, une barre sous laquelle il n'est redescendu
qu'à deux reprises jusqu'à ce jour43. Les chiffres
sont depuis cette période presque constamment moins bons que les autres
grandes puissances occidentales. A titre d'exemple, en 1991, les Etats-Unis et
l'Allemagne affichaient des taux de chômage respectifs de 6,8% et 5,5%,
contre 8,1% pour la France44. Facteur aggravant, une des
conséquences de la hausse du nombre de
42 Beck, Thorsten. Microfinance : A Critical Literature
Survey. IEG working paper. The World Bank. (2015).
43 INSEE
44 Données : Taux de chômage - Sciences
économiques et sociales. ENS Lyon. (2016).
27
chômeurs est que l'assurance chômage, jusqu'ici
très généreuse, à hauteur de 90% du salaire brut,
est revue à la baisse en 1982. Les années 1980 voient
également l'apparition de l'emploi précaire en proportion
conséquente, sous forme de CDD, créés en 1979, et
d'intérim.
Taux de chômage selon le sexe de 1975 à
2019
Source : INSEE
A l'époque encore davantage qu'actuellement, le
marché du travail est formé dans sa vaste majorité d'un
emploi salarié très peu flexible. L'entreprenariat n'existe
quasiment qu'à travers l'artisanat et le secteur agricole. Les
réglementations ne mettent pas en valeur la création
d'entreprises et ne proposent pas d'aides financières. L'enseignement
des connaissances nécessaires pour devenir entrepreneur est inexistant.
Pour la société dans son ensemble, le modèle du
succès professionnel est l'obtention d'un poste stable dans une grande
entreprise.
b. Le cercle vicieux de l'exclusion sociale
En outre, les années 1980 voient se
généraliser un phénomène assez nouveau, le
chômage de longue durée (plus d'un an). Le nombre de
chômeurs concernés fait plus que doubler entre 1982 et 1987,
tandis que l'expression «nouveau pauvre» s'installe. En 1990, le
délai d'inscription atteint
28
365 jours45. Le paysage social se transforme en
France, et son nouveau visage persiste : en 2018, le chômage de longue
durée représente 41,5% des chômeurs46.
Avec le chômage de longue durée s'aggrave la
perte de compétences et se multiplient les situations de
détresse. Ainsi se forme un cercle vicieux de l'exclusion sociale,
définie comme une combinaison de facteurs tels que le manque
d'éducation, une santé qui se détériore, la
situation de sans-abri, la perte du soutien familial, la non-participation
à la vie en société ou le manque d'opportunités
professionnelles47. Une dégradation des conditions de vie
très lourde pour les chômeurs de longue durée, qui peut
également s'étendre à leur entourage. Le combat contre ce
phénomène en devient d'autant plus essentiel.
Le cercle vicieux de l'exclusion sociale
Source : Humandee - Le micro-crédit en France. Une
étude de
HUMANDEE.
humandee.org. (2011).
45 Mandraud, I. LA SOCIETE DU CHOMAGE. Années 80,
l'émergence des « nouveaux pauvres ». De l'ASS en 1984 au RMI
en 1988, genèse de deux grands filets sociaux. Libération.
(1998, 27 janvier).
46 INSEE
47 Armendáriz, B. Microfinance for Self-Employment
Activities in the European Urban Areas : Contrasting Crédal in Belgium
and Adie in France. Université Libre de Bruxelles. (2009).
29
c. Difficulté d'accès à de petites sommes
L'accès au crédit en France nécessite de
remplir un nombre important de conditions (garanties financières
notamment) du fait des frais que la banque doit supporter : coûts de
refinancement sur le marché monétaire, frais de gestion, marge
bancaire, prime de risque. Le phénomène de «rationnement de
crédit» désigne l'incapacité des petites entreprises
à contracter un crédit malgré leur disposition à
payer des taux d'intérêt élevés48. Il est
d'autant plus important à la fin des années 1980 que les banques
sont déstabilisées par les chamboulements dans les
équilibres financiers. Cela prendra du temps avant que l'Etat n'instaure
les dispositions nécessaires pour assumer une partie du risque.
B. La naissance de la microfinance au Bangladesh
portée par Muhammad Yunus
«Things are never as complicated as they seem. It is
only our arrogance that prompts us to find unnecessarily complicated answers to
simple problems.» Muhammad Yunus49
1) L'essor de la notion de lutte contre la
pauvreté
a. Un contexte favorable
Les années 1970 sont marquées par l'essor des
thématiques de lutte contre la pauvreté dans ce qu'on appelle
alors le «Tiers Monde». Nouvellement décolonisé,
celui-ci cherche sa place sur la scène internationale, et les
théories de la croissance dans ces pays deviennent centrales dans les
différentes conférences et déclarations. Robert MacNamara,
président de la Banque Mondiale à partir de 1968, insiste
régulièrement sur la nécessité de lutter contre la
«pauvreté abjecte».
48 Cherbonnier, F. L'accès des entreprises au
crédit bancaire. Persée. (2016, 17 mars).
49 Yunus, M. Banker To The Poor : Micro-Lending and the
Battle Against World Poverty. PublicAffairs. (1999).
30
Cependant, le «Tiers Monde» faire preuve d'une
attitude critique à l'égard des anciennes puissances coloniales
et d'une volonté d'autonomie qui l'amènent à se tourner
vers ses forces internes.
Au même moment, le Bangladesh est l'un des pays les
plus pauvres du monde. De plus, le mouvement d'indépendance sorti
vainqueur donne naissance à une nouvelle génération de
nombreux jeunes activistes qui souhaitent prendre part au développement
du pays. Combiné à un nouveau gouvernement encore fragile et
incapable de faire face seul à ces défis, ce contexte est un
terreau propice à l'innovation dans la lutte contre la pauvreté
et à l'apparition de nouveaux acteurs.
b. L'émergence d'une nouvelle idée
A partir de la fin des années 1970, la recherche
pratique explore différentes solutions pour répondre aux besoins
de la population dans le Bangladesh nouvellement indépendant. Peu
à peu apparaît l'idée que la mobilisation sociale et l'aide
humanitaire ne suffiront pas seules au développement du pays : il faut
également utiliser des outils financiers. C'est pendant cette
période que Muhammad Yunus met en oeuvre son projet de Grameen Bank ;
cependant c'est loin d'être la seule initiative alors menée dans
ce domaine.
En effet, dans les années 1970, il existe de
nombreuses ONG qui expérimentent différentes pistes d'inclusion
financière, parmi lesquelles les principaux concurrents de la Grameen,
BRAC depuis 1972 et ASA depuis 1978. Les différents modèles qui
existent convergent progressivement vers celui proposé par la Grameen
Bank pendant les années 1990, du fait de son succès.
2) Le chemin jusqu'au succès de Muhammad Yunus
Au milieu des années 1970, le Professeur Yunus est
à la tête d'un groupe de chercheurs de l'Université de
Chittagong, dans le centre du pays. Face à la pauvreté immense de
la population du Bangladesh et à l'inefficacité des politiques de
développement, il est convaincu de leur manque d'adéquation avec
les réalités locales. Il décide de se rendre auprès
de la population pour comprendre ses besoins. Les personnes qu'il rencontre
dans les villages environnants lui font part de leur difficulté à
avoir accès à de petites sommes d'argent de manière
sécurisée. Après avoir
31
proposé à plusieurs banques de fournir ces
prêts de petits montants et avoir essuyé leur refus, il
décide d'utiliser ses fonds personnels.
L'expérience commence en 1974 au village de Jobra,
où M. Yunus prête 27 dollars à quarante-deux femmes pour
leur permettre de fabriquer des tabourets, sous la forme d'un projet de
recherche en partenariat avec son université. Le succès de
l'opération, avec un remboursement total de la somme, l'amène
à prêter à davantage de personnes. Les
bénéficiaires sont organisés en groupes de 4 à 5
personnes, et sont responsables mutuellement du remboursement des
crédits de chacun d'entre eux. Les groupes sont ensuite
rassemblés eux-mêmes en unités plus importantes, avec pour
objectif que chacun d'eux arrive à ses fins.
En 1976, un organisme est créé pour continuer
à mener à bien le projet de recherche : c'est la naissance de la
Grameen Bank. A partir de 1979, le projet est soutenu par la Bangladesh Bank
(banque centrale), et s'étend au Nord de la capitale, Dhaka. Cependant
les banques traditionnelles refusent toujours de proposer elles-mêmes ces
microcrédits. C'est ainsi que la Grameen en vient à obtenir le
statut officiel de banque indépendante en 1983.
Les objectifs affichés par la Grameen Bank, encore
à ce jour, sont :
l Étendre les activités bancaires aux populations
pauvres,
l Mettre fin à l'exploitation des pauvres par les
usuriers informels,
l Créer des opportunités d'entreprenariat pour les
multitudes de personnes sans emploi en milieu rural,
l Accompagner les plus vulnérables, notamment les
femmes venant des foyers les plus pauvres, pour leur permettre de comprendre et
de gérer seuls leur activité,
l Transformer le cercle vicieux de la pauvreté en un
cercle vertueux d'investissements.
32
3) La croissance et la structuration du marché
a. L'expansion de la microfinance dans le pays
La microfinance s'étend progressivement : les ONG
actives dans le pays l'adoptent, et l'utilisation de franchises permet la
création simple de nouvelles branches et une croissance rapide. Le
développement des IMF est d'abord massivement financé par des
donneurs tels que les agences de développement, auxquels s'ajoutent
progressivement des prêts auprès des banques traditionnelles. Face
à cette montée, le gouvernement met en place un organisme de
soutien, la Palli Karma-Sahayak Foundation (PKSF) en 1990, ce qui donne encore
un coup d'accélérateur au secteur.
La croissance du nombre d'IMF au Bangladesh entre 1970
et 2000
Source : Shukran, K., & Rahman, F. A Grameen Bank
Concept : Micro-credit and Poverty Alleviation Program in Bangladesh.
(2011).
Le PKSF est un fonds dont les institutions partenaires
bénéficient de prêts à très faibles taux pour
soutenir leur financement. Ce mécanisme a également permis de
structurer le secteur : les organisations partenaires doivent communiquer un
certain nombre d'informations et être en mesure de prouver que leur
activité a pour objectif la lutte contre la pauvreté. En 2015,
les opérations du
33
PKSF bénéficiaient à 11,11 millions de
foyers50. Progressivement, son périmètre s'est
élargi à l'accompagnement des institutions pour les aider
à atteindre la viabilité économique, notamment via des
formations, et à l'intervention auprès du gouvernement pour
influencer les réglementations.
Additionnellement, le gouvernement Bangladais établit
en 2006 la Microcredit Regulatory Authority (MRA) comme unique organisme en
mesure d'accréditer les IMF. Avant sa création, le secteur
était très peu régulé. Désormais, les
institutions doivent suivre un certain nombre de règles pour pouvoir
être accréditées et pour ne pas se voir retirer ce titre.
Celles-ci vont de l'obligation d'avoir un comité de direction
structuré, au devoir de conserver un minimum de liquidités, en
passant par la transparence envers les clients. En 2014, il y avait 740 IMF
accréditées dans le pays sur environ un millier
d'institutions.
Cependant, le rôle de l'Etat dans le secteur reste
marginal. Beaucoup d'IMF ne sont pas accréditées, les pratiques
de microfinance dans le pays sont très peu régulées, les
fonds proviennent principalement de l'activité de crédit et de
dons externes. Comme l'affirme Paul Hailey lors de notre entretien :
«En réalité, la microfinance au Bangladesh
a davantage connu son développement important malgré que
grâce à son gouvernement. Il est majoritairement dû
à la société civile, aux ONG et aux agences de
développement présentes sur le territoire.»51
b. La structuration du marché
Les chiffres varient quant au nombre exact d'IMF existant
actuellement au Bangladesh du fait qu'elles ne sont pas toutes
accréditées, mais leur nombre tourne autour de 1 000. Cependant,
trois grandes institutions représentent environ 70% du secteur. On
compte 10 IMF avec plus de 100 000 emprunteurs. Le marché est donc
globalement composé de 3 géants et d'une multitude d'institutions
petites en comparaison52. Rentrons plus dans le détail de
l'activité de ces géants : par ordre d'importance, la Grameen
Bank, BRAC et ASA.
50 Bhuiya, M. M. M. . IMPACT OF MICROFINANCE ON HEALTH,
EDUCATION AND INCOME OF RURAL HOUSEHOLDS : EVIDENCE FROM BANGLADESH.
(2016).
51 Entretien avec Paul Hailey, Head of Impact chez
ResponsAbility, 05/01/2021
52 Zaman, H. The Scaling-Up of Microfinance in Bangladesh :
Determinants, Impact, and Lessons. (2004).
34
Les activités des principales IMF au Bangladesh,
201453
Source : Bhuiya, M. M. M., Khanam, R., & Rahman, M. M.
Microfinance Operations in Bangladesh. An Overview. Journal of Applied
Business and Economics Vol. 18(3). (2016).
La Grameen Bank
Comme nous l'avons déjà vu, la Grameen est
l'entreprise pionnière du secteur qui a servi de modèle aux
autres, et bénéficie en tant que telle d'une ancienneté et
d'une réputation qui lui permettent aujourd'hui d'être
l'institution la plus importante du pays, présente sur 93% du
territoire. Elle a adopté une structure particulière en optant
pour le statut de banque contrôlée par ses 9 millions de membres.
De ce fait, elle est la seule IMF importante du pays à ne pas être
une association. La part dans le capital de ses membres est passée de
94% au début des années 2000 à 76% en 201954.
Le reste appartient à l'Etat, selon la Grameen Bank Ordinance de 1983
qui donne naissance à l'institution55. La participation
grandissante du gouvernement révèle sa volonté d'exercer
un contrôle croissant sur cette institution influente. En outre, le
Grameen Bank Act de 2013 remplace l'ordonnance de 1983 et autorise le
gouvernement bangladais à intervenir dans les
53 «Outstanding borrowers» : individus
possédant un prêt en cours au sein de l'institution.
«Active members» : individus possédant un
prêt en cours ou une épargne au sein de l'institution.
Les flux de crédits («Disbursement of Loan»)
sont supérieurs aux stocks en fin d'année («Outstanding
Loan») car la durée de certains crédits est
inférieure à un an.
54 Grameen Bank Annual Report 2019.
55 Iqbal, A. Grameen bank ordinance,
1983. slideshare.net.
(2016).
35
décisions relevant de tous les aspects des
activités de la banque. Cette évolution est vue par beaucoup
comme une manoeuvre politique sans fondement économique ou social.
La Grameen a pour ambition de concentrer son activité
sur les plus démunis, en proposant des offres particulières tels
que des prêts sans garantie, des prêts de très petits
montants (généralement entre 100 et 150 dollars), des
micro-assurances santé, des micro-bourses, ou des programmes
spéciaux pour les personnes en état de mendicité pour
devenir vendeur itinérant. Cependant, son focus principal reste les
microcrédits. 97% de ses emprunteurs sont des femmes.
BRAG
Fondée en 1972 immédiatement après
l'indépendance du pays, BRAC est une ONG ayant pour objectif la lutte
contre la pauvreté, l'analphabétisme, les maladies et les
injustices sociales. A la différence de la Grameen, BRAC se concentre
davantage sur les services complémentaires que sur les
microcrédits. Elle propose de nombreux programmes de santé
spécialisés dans la petite enfance, la tuberculose ou encore la
malaria. L'ONG a également développé un réseau
d'écoles primaires dans des régions où celles de l'Etat ne
sont pas installées, en plus de programmes d'accompagnement pour les
élèves plus âgés.
ASA
ASA est également une ONG, fondée en 1978, dans
l'idée de créer une conscience collective à
l'échelle des villages pour faire naître une action sociale
efficace. Elle a d'abord pour ambition de développer des programmes dans
les domaines de la santé, de l'hygiène et de l'éducation,
mais elle décide à partir de 1991 de se concentrer uniquement sur
les microcrédits pour devenir autosuffisante financièrement.
L'ASA mise sur un mécanisme de prestation de crédits
standardisé à bas coûts. Ces coûts sont encore
réduits grâce à une décentralisation très
importante.
36
c. Des implications politiques
Du fait de sa présence très importante dans le
pays qui touche la moitié de la population et de son rôle de
modèle qui a inspiré le monde entier, la microfinance au
Bangladesh endosse inévitablement un rôle politique à
l'échelle nationale et internationale.
Dans une quarantaine de pays, la Grameen Bank a poussé
une multitude d'ONG impliquées dans des programmes sociaux pour la
santé et l'éducation à développer des
activités de microcrédits. Elle a directement fourni son soutien
et partagé ses compétences pour étendre le secteur dans le
monde entier, souvent en partenariat avec des organisations très
influentes, comme la Banque Mondiale ou l'Agence Française de
Développement. Son action sur le territoire et à l'international
est récompensée par le Prix Nobel de la Paix en 2006,
accordé à la Grameen et à son fondateur M. Yunus. BRAC,
quant à elle, opère directement dans 11 pays d'Asie et d'Afrique
subsaharienne et atteint 100 millions de personnes. Enfin, l'ASA et son offre
de prestations à faible coût a inspiré nombre d'IMF
à travers le monde.
Cette influence, alimentée par une reconnaissance
internationale importante, peut se révéler problématique
dans un pays au climat politique instable où l'Etat cherche à
affirmer son autorité. Les divisions profondes entre les partis
politiques se cristallisent sous forme de disputes autour du secteur de la
microfinance, notamment autour de celui qui est considéré comme
son leader, Muhammad Yunus. Personnalité forte et médiatique, qui
envisage brièvement de se présenter en politique, il devient la
cible de l'opposition qui arrive au pouvoir en 2008. Une procédure est
déclenchée contre lui par la Banque Centrale du pays, actionnaire
minoritaire de la Grameen, au motif qu'il a dépassé l'âge
de la retraite fixé à 60 ans. Il en a alors 70. Il est
démis de son poste de directeur général en 2011.
Si, à l'époque, cet événement
inquiète de nombreux observateurs quant à l'avenir de la Grameen
et de la microfinance au Bangladesh, redoutant une perte de confiance des
emprunteurs et un contrôle accru d'un Etat hostile, il n'a pas pour
autant stoppé la progression du secteur.
C. L'exportation de la microfinance en France
insufflée par Maria Nowak
1) Une initiative directement inspirée de
l'expérience bangladaise
Au moment où la microfinance se développe
progressivement au Bangladesh dans les années 1980, Maria Nowak
travaille à l'Agence Française de Développement. Elle a
dans ce contexte l'occasion de se rendre dans le pays pour observer
l'application de ce nouveau secteur. Comme Mme Nowak le dit elle-même
à l'occasion de notre entretien :
«J'ai rencontré Muhammad Yunus dans les
années 1980, à l'époque où j'étais
directrice d'études à l'AFD. La microfinance m'est
d'emblée apparue comme une idée simple et évidente, qu'il
était absurde de ne pas mettre en place.»56
Rapidement, elle travaille à l'introduction de la
microfinance en Afrique subsaharienne dans le cadre de l'AFD en partenariat
avec la Grameen Bank. L'opération est un succès dans plusieurs
pays malgré le scepticisme des gouvernements et des banques
traditionnelles à l'international.
«C'est ainsi que je me suis intéressée
à son introduction en France, où la microfinance n'apparaissait
comme une nécessité pour personne : on considérait que le
crédit était accessible pour tous, et qu'il y avait suffisamment
d'aides sociales.»
Cependant, face à l'importance du chômage et
à la détresse des victimes de l'exclusion sociale dans le pays,
Mme Nowak décide d'aller à l'encontre de ce
présupposé. Elle déplore le peu de reconnaissance de
l'entrepreneuriat et les difficultés rencontrées pour s'engager
dans cette voie. C'est ainsi qu'elle décide de lancer sa propre
initiative.
37
56 Entretien avec Maria Nowak, fondatrice et ancienne
présidente de l'Adie, 13/01/2021
38
2) L'aventure de l'Adie
a. Porter soi-même ses convictions
Le projet de Mme Nowak débute en décembre 1988
sous la forme d'une petite association qui fait office d'intermédiaire
entre les banques et les bénéficiaires. C'est une initiative
personnelle et bénévole qu'elle mène avec deux
collègues.
«Nous sommes partis vraiment de rien, avec seulement 30
prêts la première année, grâce à l'appui des
banques et d'institutions à caractère
social.»57
A l'époque, la loi bancaire n'autorise les
associations à prêter que sur leurs fonds propres et à
leurs membres. La marge de manoeuvre de l'Adie est donc très
limitée. C'est grâce à un accord avec la Banque de France
que l'Adie a pu gagner en crédibilité et signer progressivement
des accords avec d'autres banques : plusieurs branches du Crédit Mutuel
d'abord, puis des coopératives telles que le Crédit
Coopératif et les Banques populaires, et enfin certaines banques
commerciales.
Dès ses débuts et encore aujourd'hui, l'Adie se
fixe trois objectifs qu'elle respecte scrupuleusement :
l Financer les populations vulnérables exclues des
procédures classiques : «Nous finançons tout type
d'activité professionnelle jusqu'à 10 000€»,
l Les accompagner pour les aider à développer
leur propre emploi : «Nos spécialistes apportent un suivi
personnalisé et gratuit pour chaque projet»,
l Faire évoluer les mentalités et les
réglementations pour mettre en avant l'entrepreneuriat comme voie
d'intégration professionnelle : «Nous luttons contre les freins et
les stéréotypes, pour que toute personne qui le souhaite puisse
devenir entrepreneur».58
Les activités de microfinance en France se
répartissent en deux activités principales. D'une part, le
microcrédit professionnel, créé dès 1992, a pour
but de financer la création d'activités
génératrices de revenus. Face à la complexité du
marché du travail français, les associations de microfinance sont
autorisées à partir de 2008 à distribuer des
microcrédits personnels, avec pour
57 Entretien avec Maria Nowak, fondatrice et ancienne
présidente de l'Adie, 13/01/2021
58 Adie. Association Adie - Notre Mission.
https://www.adie.org/notre-mission/
39
objectif le financement des conditions de retour à
l'emploi (achat d'une voiture ou de matériel, formation, etc.).
La microfinance en France se distingue également du
Bangladesh en termes d'objectif : elle ne vise pas à se substituer au
système financier classique, mais à soutenir
financièrement et accompagner les personnes exclues de ce système
pour qu'elles puissent le réintégrer. Les
bénéficiaires ont donc vocation à obtenir des
crédits bancaires traditionnels.
b. Une expansion efficace
L'activité se développe rapidement, notamment
à partir de 1999, avec une croissance moyenne de 10% depuis. Cette
dynamique est rendue possible par plusieurs facteurs essentiels. Tout d'abord,
la personnalité charismatique de Maria Nowak. Grâce à ses
qualités de leader et à ses capacités de conviction, elle
réussit à faire évoluer les mentalités et à
mettre de son côté des organisations influentes. Elle parvient
à porter une idée nouvelle face à laquelle tous
étaient sceptiques, et ce de manière efficace.
Un autre facteur important, auquel elle a contribué,
est la création d'alliances stratégiques. L'activité de
l'Adie s'appuie sur les organismes gouvernementaux existants, sur des ONG et
sur le secteur privé. Le caractère rapide et simplifié de
ses procédures est également utile à sa croissance. Les
potentiels emprunteurs peuvent contacter simplement et sans frais l'association
par téléphone, et l'appel est suivi d'un processus rapide
d'approbation et de transfert du crédit. Enfin, la loi sur les nouvelles
régulations économiques de 2001, qui donne aux associations de
microcrédit l'autorisation de prêter elles-mêmes, permet
à l'Adie d'accélérer son développement.
En 2018, l'Adie atteint 23 449 personnes financées,
pour un encours de crédit de 148,7 millions d'euros, avec une croissance
annuelle de 13,5 %. Cela correspond sur l'année à la
création de 13 143 emplois. L'Adie s'appuie alors sur 533
salariés et 1 400 bénévoles59.
59 L'AGEFI. L'Adie cherche des relais auprès des
banques - Actualités Banque & Assurance. (2019, 17 octobre).
40
3) Une association qui s'inscrit dans un
écosystème
Le modèle français du microcrédit se
caractérise par l'intervention coordonnée de nombreux acteurs
publics, associatifs et bancaires. D'une part, on trouve un certain nombre de
différentes catégories d'organisations qui peuvent pratiquer des
microcrédits bancaires D'autre part, sont présentes les
organisations, indispensables, qui les appuient dans leurs activités
dans ce contexte complexe. Certaines existaient déjà avant que
l'Adie ne soit créée et ont été en partie actrices
de son développement, d'autres apparaissent plus tard, à mesure
que le secteur gagne en ampleur et en crédibilité.
a. Les organisations préexistantes
La seconde moitié des années 1980
représente le début de la structuration du secteur de la
microfinance en France. Pour permettre aux entrepreneurs souhaitant obtenir des
crédits bancaires de remplir les conditions fixées par les
banques, on voit apparaître :
l En 1985, le réseau France Initiative, aujourd'hui
appelé réseau Initiative France. Il agit comme levier pour
fournir des fonds grâce à des prêts d'honneur (sans
intérêts et sans garantie) pour des projets de création ou
de reprise d'entreprise, avec un accompagnement tout au long du projet.
l En 1988, France Active, qui aide les emprunteurs pour leurs
demandes de crédits auprès des banques et en garantit une partie
des risques.
l En 1986, le Réseau Entreprendre, qui propose un
transfert de savoir-faire entre les chefs d'entreprises.
b. Les organisations apparues ensuite
De nouveaux organismes voient le jour pour soutenir
l'activité de microfinance ou en devenir les pourvoyeurs :
l En 2005, le Fonds de Cohésion Social est
créé. Il joue le rôle de garant auprès des banques
et des IMF pour 50% du montant des microcrédits professionnels et
personnels. Ces derniers voient le jour au moment de sa création.
l
41
En 1998 et en 2005 respectivement, la Caisse Sociale de
Développement Local de Bordeaux (liée au Crédit Municipal)
et Créa-Sol (sous l'égide de la la Caisse d'Epargne)
apparaissent, deux nouvelles IMF.
De plus, Initiative France et France Active commencent
également à proposer des microcrédits, ce qui donne
aujourd'hui un total de cinq IMF qui opèrent sur le territoire
français. Celles-ci s'adressent à des publics différents,
avec des prêts de montants distincts : en moyenne de 4 000 € pour
l'Adie contre 15 000 € pour Initiative France ou France Active. Cela
permet une complémentarité entre les organismes. S'y ajoutent les
établissements de crédit, notamment les banques mutualistes
(Caisses d'épargne, Crédit Coopératif, Crédit
Agricole, Banque Postale) qui ont intégré les microcrédits
à leur activité traditionnelle de crédit. Certains de ces
établissements s'inspirent des activités de microfinance pour
créer des services similaires, à l'image du prêt sur gage
du Crédit Municipal de Paris, qui s'apparente à un
microcrédit personnel.
c. L'accompagnement
En France, l'accompagnement est obligatoire pour contracter un
microcrédit. Il est soit pratiqué par l'organisme prêteur
lui-même, soit par une organisation externe. Les établissements de
crédit notamment sont des «financeurs exclusifs». Parmi les
organisations externes qui ne prêtent pas mais accompagnent, on peut
citer les BGE (anciennement appelées Boutiques de Gestion), les chambres
de commerce et les chambres de métier. Les IMF et le Réseau
Entreprendre assurent à la fois le prêt de la somme, une partie du
risque financier et l'accompagnement. Nous rentrerons plus avant dans le
détail de ce service en France dans une prochaine partie (partie
III.B.2.c).
4) L'influence de la France à l'international
Au départ élève du Bangladesh, la France
devient à son tour un modèle à l'international, notamment
au travers de son institution pionnière et majeure, l'Adie. En 2003,
l'Adie fonde, avec le soutien des institutions de microfinance NEF (Grande
Bretagne) et evers&jung (Allemagne) le Réseau Européen de la
Microfinance (EMN). Son objectif est de promouvoir la microfinance
auprès des législateurs en Europe et de soutenir
l'activité des IMF. Le Réseau est initialement
opéré
depuis la France, avant d'être transféré
vers Bruxelles en 2012. De plus, l'Adie propose des missions de conseil et
d'assistance technique à travers le monde (actuellement en Espagne,
Libye et dans les Comores) et a contribué à la création de
5 nouvelles IMF à l'international : KRK au Kosovo, MicroStart en
Belgique, Taysir en Tunisie, AFI en Grèce, et MicroLux au
Luxembourg60.
Maria Nowak elle-même contribue aux réflexions
sur la microfinance jusqu'à la publication de son dernier Livre Blanc
(European Microcredit Whitepaper) en 2019, pour lequel elle représente
l'Adie. Après celui-ci, elle se retire complètement de son
activité professionnelle.
En conclusion, le Bangladesh et la France ont trouvé
dans la microfinance un moyen de répondre aux problématiques de
pauvreté sur leur territoire. Pour le Bangladesh, l'accès
à de petites sommes est un service essentiel pour la majorité de
la population, permettant de faire vivre des activités de subsistance.
En France, les microcrédits permettent de lutter contre un chômage
de longue durée endémique, en offrant une issue aux personnes
souffrant de l'exclusion sociale, la voie de l'entreprenariat.
La croissance rapide de l'activité et sa
capacité à influencer les réglementations sont le fruit de
stratégies efficaces portées par des personnalités
charismatiques. Cependant, nous savons que le Bangladesh et la France sont deux
pays que tout sépare. Comment peut-on donc expliquer qu'un même
mécanisme ait été efficace pour chacun d'eux ? Pour y
parvenir, nous devons rentrer dans le détail du contexte local de ces
pays.
42
60 Adie. Association Adie - notre action à
l'international.
https://www.adie.org/notre-action-a-l-international/
43
II. Deux pays aux réalités locales
très différentes : vue d'ensemble des paramètres qui
affectent la microfinance
Analyser et comprendre le contexte local est indispensable
pour déterminer la manière dont la microfinance a
prospéré dans ces deux pays. Nous pouvons répartir les
différents paramètres en facteurs économiques et
financiers, politiques et réglementaires et socio-culturels.
A. Les facteurs économiques et financiers
1) Les caractéristiques des bénéficiaires
de la microfinance
«Le contraste le plus important, c'est que
la pauvreté au Bangladesh, c'est une question de survie.» Maria
Nowak61
a. Le Bangladesh a une population cible de petits exploitants
Le Bangladesh est un pays de 166 millions de
personnes62, dont 9% de la population vit avec moins de 1,90$ par
jour63 et 84% avec moins de 5,50$ par jour64. Les besoins
en matière de lutte contre la pauvreté sont donc massifs. La
population cible de la microfinance est d'autant plus importante que ses
clients appartiennent à un large spectre allant de ce qu'on appelle les
«ultra-pauvres»65 à la classe moyenne. En 2006, 62%
des bénéficiaires de la microfinance vivaient en dessous du seuil
de pauvreté6667.
61 Entretien avec Maria Nowak, fondatrice et ancienne
présidente de l'Adie, 13/01/2021.
62 Bangladesh Population. Worldometer. (2021).
63 Chiffres 2018. Poverty in Bangladesh. Wikipedia.
(2021).
64 Chiffres 2016. Bangladesh Poverty Rate 1983-2021.
MacroTrends. (2021).
65 Défini comme les populations qui ne satisfont que 80%
de leurs besoins énergétiques, bien que 80% de leurs revenus
soient dépensés dans la nourriture.
66 IMAI, K. S., & AZAM, M. S. Does Microfinance Reduce
Poverty in Bangladesh ? New Evidence from Household Panel Data. (2011).
67 Evaluation de la pauvreté selon la
méthodologie du seuil de pauvreté. Pour chaque pays, il est le
taux selon lequel 15% de la population se trouve en dessous.
Cette population est très majoritairement rurale et
subsiste principalement grâce à l'agriculture. En 2017, 47% de la
population du Bangladesh appartient au secteur agricole, qui représente
16% du PIB du pays68. La diversification est quasiment inexistante,
le riz constituant 94% de la production nationale. De ce fait, les revenus des
populations sont très saisonniers et sujets aux aléas
naturels.
Cette importance de l'activité agricole se retrouve
dans l'usage qui est fait des microcrédits. En 2015, 25% de leur montant
était utilisé pour l'agriculture, principalement pour la culture
de plantes69. Dans le rapport annuel 2019 de la Grameen Bank, on
peut voir que les 10 plus importantes utilisations de microcrédits sont
liées au secteur agricole :
Les utilisations principales des microcrédits
contractés auprès
de la Grameen Bank, 2019
44
Source : Rapport annuel 2019, Grameen Bank
Les autres utilisations principales des microcrédits
sont le financement de petits commerces, principalement dans la vente de
produits alimentaires, l'achat de moyens matériels tels que, très
souvent, des «pousse-pousses», ou la thésaurisation de fonds
en vue d'une migration économique. Par exemple, BRAC répartit ses
microcrédits en trois catégories principales : les
«Dabi» ont pour cible l'élevage de volailles et de
bétails et la culture de légumes, les «Progoti» sont
68 National Survey and Segmentation of Smallholder Households
in Bangladesh. CGAP. (2017).
69 Raihan, S., Osmani, S. R., & Khalily, M. A. B. The
macro impact of microfinance in Bangladesh : A CGE analysis. (2017).
45
destinés à servir de fonds de roulement pour les
petits commerces et entreprises agricoles, les «Migration loans»
servent à couvrir les frais que rencontrent les migrants.
L'ampleur des besoins et les similarités parmi les
potentiels bénéficiaires forment un terreau fertile pour une
expansion rapide de la microfinance.
b. En France, la cible est une population minoritaire d'exclus du
marché du travail
Bien que leur existence pose un vrai problème
sociétal dans un pays développé et en quête
d'égalité économique tel que la France, les populations
pauvres et exclues socialement forment une minorité. La cible de la
microfinance sur le territoire est ainsi bien plus restreinte. En 2018, le
chômage s'établit à 9,1% de la population active, dont
41,5% sont en situation de chômage de longue durée. Ces personnes
ne sont pas comme au Bangladesh dans une situation de danger pour leur survie
et leur santé, grâce aux programmes publics d'aides sociales. Par
exemple, les emprunteurs de l'Adie sont formés à 43% de personnes
vivant sous le seuil de pauvreté, dont 35% perçoivent les minima
sociaux70.
Les bénéficiaires de la microfinance affichent
souvent une insuffisance de compétences et de formation par rapport aux
exigences du marché du travail, ce qui aggrave leur exclusion. Seuls 25%
ont fait des études supérieures, et 7% sont
illettrés71. Pour autant, l'activité économique
qu'ils développent grâce aux microcrédits demande
très souvent un certain niveau de formation.
En 2019, 30% des entreprises financées par l'Adie sont
des activités de service (coiffure, dépannage informatique,
etc.), 17% des commerces sédentaires (fleuriste, boutique, etc.), 13%
des commerces ambulants (livraison de paniers de fruits, traiteurs à
vélo, etc.) et 9% des activités de transport72.
70 L'AGEFI. L'Adie cherche des relais auprès des
banques - Actualités Banque & Assurance. (2019, 17 octobre).
71 Nowak, M. L'Espoir Économique. Jean-Claude
Lattès. (2010).
72 Rapport d'activité 2019, Adie.
46
2) Le marché du travail et ses
réglementations
a. Au Bangladesh, le règne de l'informel
Le marché du travail au Bangladesh est composé
dans son immense majorité de toutes petites entreprises, tenues par une
seule personne, avec potentiellement l'aide de ses proches. Elles
évoluent de manière informelle, sans suivre de procédures
d'enregistrement officielles ni déclarer leurs activités. Cette
absence de données complique la tâche des IMF en termes de
contrôle et d'évaluation des risques.
Les compétences nécessaires pour évoluer
dans ce marché sont principalement des «soft skills», de
l'ordre de la gestion des relations personnelles et de l'évolution dans
la communauté.
b. En France, la valorisation de l'emploi salarié
Le marché du travail français est marqué
principalement par l'emploi salarié, avec seulement 11,6% de
travailleurs non-salariés en 2019. A titre de comparaison, la moyenne en
Europe atteint 15,5%73. Cependant, il faut rester prudent dans ces
comparaisons du fait de la complexité des statuts et de leur
variabilité en fonction des pays. L'entrée dans le salariat en
France est de plus très codifiée : l'immense majorité des
postes demandent l'obtention d'un diplôme, parfois des biens
matériels comme un moyen de transport, qui s'ajoutent à d'autres
attentes implicites telles que la tenue vestimentaire et un comportement
approprié. Ces conditions sont d'autant plus dommageables dans un
contexte de compétition forte entre les candidats et de longues
procédures de sélection.
Pour autant, l'emploi salarié apparaît de moins
en moins attractif. Les questions de sur-diplomation et de manque
d'attractivité des offres aggravent encore le chômage de longue
durée. La possibilité de créer son propre emploi entre en
ligne de compte même pour ceux qui ne possèdent pas initialement
de fibre entrepreneuriale, notamment au sein des populations les plus fragiles.
75% des micro-entrepreneurs précarisés affirment que leur
décision de créer leur propre
73 OCDE.
47
entreprise est poussée par la nécessité de
créer leur propre emploi. Le goût d'entreprendre ou la saisie
d'une opportunité sont largement moins cités chez eux que dans le
reste de la population74. Les IMF et les organismes qui les
soutiennent font donc face à un défi important pour rendre cette
expérience bénéfique pour leurs
bénéficiaires à travers un accompagnement efficace.
3) L'accès des populations aux services
financiers
a. Un secteur financier fragile au Bangladesh
Comme nous l'avons vu, une grande partie de la population du
Bangladesh vit dans la pauvreté en milieu rural. La faiblesse des
infrastructures rend ces personnes très difficilement atteignables
physiquement, leurs revenus ne leur permettent pas de s'équiper
digitalement, et l'éducation concernant les services financiers leur
fait défaut. A cela s'ajoute le manque de moyens techniques et
budgétaires des banques et assurances du pays. Ainsi, le réseau
qu'elles forment est loin de couvrir l'ensemble du territoire et de la
population. Bien qu'en progression, le pourcentage d'adultes possédant
un compte bancaire, qui s'élève à 31% en 2014, n'est
toujours que de 50% en 2017. 21% de ces comptes sont par ailleurs inactifs. Les
femmes sont davantage impactées, elles représentent 65% des
adultes exclus financièrement. De plus, la possession d'un compte
bancaire n'est pas la seule barrière à l'accès aux
services financiers. S'y ajoutent les conditions fixées par les banques
traditionnelles, notamment en termes de garantie.
Les solutions digitales constituent un moyen efficace pour
atteindre les populations marginalisées, mais elles sont encore
très peu développées dans le pays. Le graphique ci-dessous
présente un contraste saisissant entre le Bangladesh et la France, qui
affiche une part de 95% d'adultes en possession d'un compte bancaire, dont
quasiment tous l'utilisent sur des supports digitaux. En comparaison, le
Bangladesh ne voit que 30% de sa population adulte utiliser digitalement un
compte bancaire. L'enjeu de l'inclusion financière est donc très
différent pour les deux pays.
74 INSEE.
48
Utilisation de comptes bancaires par les adultes au
Bangladesh et en France, 2017
Source : The Global Findex Database 2017 (Global Findex).
World Bank Group. (2017).
b. Des conditions d'accès restrictives en France
Si la question de l'inclusion financière est
pratiquement résolue en France, la difficulté d'accès au
crédit reste problématique, et s'accroît lorsque la taille
de l'entreprise diminue. En 2014, seules 61% des TPE ayant demandé un
crédit ont obtenu au moins 75% du montant sollicité, un taux plus
faible en France que dans les autres pays européens75. Cela
s'explique par la demande de garanties personnelles qui sont souvent difficiles
à obtenir pour de petites entreprises. De plus, deux tiers de ces
financements ne prennent pas la forme d'un crédit mais d'un
découvert ou de l'augmentation d'une autorisation déjà
existante. Ce sont des formes de financement largement plus coûteuses.
Les banques justifient ces pratiques par la faible rentabilité que
présentent ces clients et par le risque plus important de leurs
activités.
Ainsi la situation en France est celle d'un secteur financier
solide et abondant, mais qui marginalise une partie de la population. Le
défi de la microfinance est donc dans ce contexte d'une part de fournir
à ces exclus les ressources nécessaires pour se conformer aux
conditions du secteur bancaire, et d'autre part de réformer ce secteur
pour le rendre plus inclusif.
75 Balkenhol, B., & Gloukoviezoff, G. LE MICROCREDIT
EN FRANCE ET EN EUROPE EN 2030 : La création d'emploi par la promotion
de l'entrepreneuriat. (2015).
49
4) Les moyens financiers disponibles pour les IMF
a. Les organismes internationaux jouent un rôle
prédominant au Bangladesh
Les financements par les acteurs locaux
La nécessité d'accélérer
l'inclusion financière pour soutenir le développement
économique du pays est reconnue par le gouvernement bangladais,
cependant son intervention reste limitée. L'Etat élabore
régulièrement des plans d'actions appelés National
Financial Inclusion Strategies, le dernier datant de 2018. Celui-ci fixe pour
objectif d'atteindre une inclusion financière de 100% pour la population
du Bangladesh en 2024. Il se base notamment sur une aide financière et
technique pour les IMF et pour les solutions bancaires digitales. Cependant,
comme c'est le cas pour la majeure partie des plans d'actions nationaux du
pays, le gouvernement laisse un très grand flou autour du budget qui lui
est alloué. Il est donc difficile d'estimer le niveau de soutien que les
IMF peuvent attendre des pouvoirs publics.
L'outil principal d'aide au financement des IMF mis en place
par le gouvernement bangladais est, comme nous l'avons vu, le PKSF, qui
fonctionne comme un fonds aux conditions avantageuses. Cependant, le PKSF
lui-même n'est qu'en partie financé par le gouvernement. Il
reçoit des dons et des prêts de celui-ci mais aussi de huit
partenaires financiers internationaux, parmi lesquels on peut citer l'Union
Européenne, le Fonds international de développement agricole des
Nations Unis, et des agences de développement de plusieurs pays tels que
les Etats Unis ou le Koweït76.
En termes de financements internes au pays, les IMF empruntent
également toutes aux banques locales, parmi lesquelles apparaît
bien sûr la Bangladesh Bank (banque centrale), mais aussi beaucoup de
banques commerciales privées (Dutch Bangla Bank Ltd, Eastern Bank Ltd,
etc.).
76 Site internet du PKSF.
50
Les financements par les acteurs étrangers
Le Bangladesh étant encore aujourd'hui
considéré comme un pays à faibles revenus, de nombreux
acteurs étrangers, notamment en provenance des pays occidentaux, sont
présents sur son territoire pour soutenir son développement. Leur
aide se réalise sous forme de dons, de prêts ou d'assistance
technique. Les ONG d'une part sont très présentes, avec pour les
années 2015 et 2016 une valeur totale pour les dons venus de
l'étranger vers le Bangladesh de 7,95 milliards de dollars77.
Pour les agences de développement d'autre part, la participation
financière se fait essentiellement sous forme de prêts. Dans le
Rapport Annuel 2019 de la Grameen Bank, on voit par exemple apparaître
des emprunts auprès d'agences de développement de Norvège,
de Suède, du Japon ou d'Irlande (voir Annexe 4). Notons que ces
prêts se font systématiquement par l'intermédiaire du
gouvernement bangladais ou de la banque centrale. Les IMF de petite taille sont
également financées par des investisseurs étrangers
privés, à l'image de la Fondation Grameen ou de ResponsAbility.
Cependant ces investisseurs, qui se concentrent principalement sur des
institutions fragiles, sont peu présents au Bangladesh du fait de la
maturité du secteur.
Le secteur de l'assurance
Dans un pays sujet aux aléas naturels et dont les
revenus de la population reposent principalement sur des activités
saisonnières et incertaines, les services d'assurance financière
sont indispensables au développement économique. Pour autant, le
Bangladesh accuse un retard important dans le domaine par rapport à ses
voisins. En 2018, le taux de pénétration du secteur de
l'assurance78 était uniquement de 0.57%, et en baisse depuis
2009. A titre de comparaison, la même année, le taux de
pénétration est de 5,27% en Thaïlande, 3,70% en Inde et
1,15% au Sri Lanka79. En 2014, avec un taux de
pénétration de 9%, le marché de l'assurance en France est
le cinquième au monde. Il y a donc un profond écart d'enjeu de
développement du secteur entre ces deux pays. Notons qu'il existe tout
de même une activité non négligeable de micro-assurances
informelles entre proches, ainsi que des prestataires informels, qui offrent
par exemple de couvrir les obsèques.
77 Ahmed, J. U., & Tinne, W. S. ASA : Cost-effective
and Sustainable Microfinance Model NGO in Bangladesh. (2017).
78 Total des primes d'assurance en pourcentage du produit
intérieur brut.
79 Dhaka Tribune. Insurance coverage in Bangladesh lowest in
emerging Asia. (2019, 16 septembre).
51
b. La France a des moyens importants et s'appuie sur l'Europe
Les moyens financiers internes
La situation en France est tout autre. Des budgets publics
sont alloués à différentes échelles aux
activités qui participent au développement économique du
territoire. En 2011, les cinq IMF qui composent le réseau associatif de
microfinance français ont reçu 123 millions d'euros de
financements publics, soit 71% de leur budget consolidé. C'est donc de
loin la source principale de financement pour ces institutions. La
moitié de ces fonds provient des collectivités
locales80.
A ces participations publiques s'ajoutent les financements des
banques. Le réseau bancaire en France est performant et
omniprésent, et compte dans ses rangs certains des établissements
les plus importants au monde : BNP Paribas, la Société
Générale et la BPCE sont parmi les 20 premières banques
mondiales et prêtent toutes aux IMF81. La Caisse d'Epargne par
ailleurs a pris l'initiative de créer sa propre IMF, Créa-Sol.
La participation européenne
Une autre distinction entre le Bangladesh et la France est que
cette dernière appartient à l'union politique et
économique la plus avancée au monde, l'Union Européenne.
Celle-ci a intégré la microfinance comme un outil efficace de
développement économique et s'engage à fournir les moyens
financiers nécessaires à son fonctionnement. Son instrument
principal pour le financement du secteur est le Fonds Social Européen
(FSE), qui a pour objectif la promotion de l'emploi et de l'inclusion sociale.
Celui-ci cofinance par exemple plusieurs projets de l'Adie, principalement ce
qui relève de l'accompagnement des bénéficiaires. En tant
qu'instrument d'égalité entre les régions, il a un
rôle particulier dans le financement des initiatives à
l'échelle régionale. En complément, en 2007, la Commission
européenne lance l'Initiative européenne pour un
développement du microcrédit en faveur de la croissance et de
l'emploi, qui aboutit sur la création du dispositif European Progress
Microfinance Facility (EPMF ou PROGRESS). Cette entité dispose d'un
80 Balkenhol, B., & Gloukoviezoff, G. LE MICROCREDIT
EN FRANCE ET EN EUROPE EN 2030 : La création d'emploi par la promotion
de l'entrepreneuriat. (2015).
81 Top 100 Banks in the World, 2020. ADV RATINGS.
(2020).
52
budget de 100 millions d'euros pour proposer un soutien
financier sous forme de prêts et de garanties. Les autres
mécanismes de soutien au secteur développés par l'Union
Européenne sont détaillés dans la partie suivante (partie
III.B.2.b et III.B.2.d).
Des besoins financiers importants pour le secteur
Les opérations de microfinance en France, comme dans
les autres pays européens, sont particulièrement coûteuses
en comparaison des pays à faibles revenus. Deux facteurs expliquent
cela. D'une part, du fait du nombre restreint de bénéficiaires
potentiels, le secteur ne peut pas réaliser d'économies
d'échelle de la même manière. A titre d'exemple, en 2019,
la Grameen Bank comptait à elle seule 9,3 millions
d'emprunteurs82, tandis que l'ensemble du marché
européen de la microfinance prêtait à 1,2 millions
d'emprunteurs83. De plus, du fait de la complexité
réglementaire et du manque de compétences relatif des emprunteurs
dans un marché du travail compétitif, l'accompagnement est
essentiel, à tel point qu'il est obligatoire pour contracter un
microcrédit en France. Cet accompagnement systématique
représente un coût considérable. La structure
financière des IMF françaises doit tenir compte de ces
paramètres.
B. Les facteurs politiques et réglementaires
1) Avant-propos : les réglementations qui
s'appliquent sur le territoire
L'importance de la présence de l'Etat sur le territoire
est très différente entre les deux pays. Le Bangladesh est un
état jeune, qui a particulièrement souffert dans ses
premières décennies, jusqu'en 1990, d'une forte
instabilité économique. Le laisser-faire a longtemps
été la norme dans le pays. Encore aujourd'hui, la sphère
politique est minée par la corruption et les conflits
d'intérêt, ce qui l'empêche de légiférer
efficacement et de gagner la confiance de la population. Les
82 Rapport annuel 2019, Grameen Bank.
83 European Microfinance Network & Microfinance Center.
Microfinance in Europe : Survey Report, 2020 edition. (2020).
53
réglementations sont fragiles et restent encore pour
beaucoup à construire. La faiblesse des infrastructures et leur
concentration en milieu urbain atrophient encore davantage la capacité
de l'Etat à asseoir son autorité sur le territoire. En
conséquence, les communautés locales sont largement
indépendantes.
En France, à l'inverse, l'Etat, vieux de plusieurs
siècles, a progressivement édifié un ensemble de
réglementations qui structurent la vie politique et économique.
Le réseau d'infrastructures qui recouvre son territoire lui permet
d'assurer efficacement ses fonctions régaliennes. Il s'agit de plus d'un
Etat particulièrement centralisé, dont la législation est
largement homogène.
2) Réglementations préexistantes autour de
l'activité bancaire et de l'inclusion financière
Comme nous l'avons vu, lorsque la microfinance apparaît
sur le territoire bangladais, les services bancaires à destination de la
population sont inexistants. L'absence de régulation de la part du
gouvernement donne lieu à des pratiques de crédit informel qui
ont encore aujourd'hui des conséquences négatives sur les
emprunteurs. L'approche est donc différente entre le Bangladesh et la
France. Pour le premier, le secteur de la microfinance a pour objectif de se
substituer au marché du crédit existant, en apportant une
alternative. En France, au contraire, la microfinance vient en
complément du système financier, et s'aide de structures
déjà en place.
L'institution du droit au compte dans la législation
française en 1984 fait partie des décisions antérieures
bénéfiques à la microfinance. Il s'applique pour toute
personne physique ou morale domiciliée en France, ainsi qu'à
toute personne physique de nationalité française quel que soit
son lieu de domiciliation. En pratique, cela signifie que chacun peut demander
l'ouverture d'un compte de dépôt associé à des
prestations bancaires de base. En cas de refus, celui-ci doit être
justifié et le demandeur peut avoir recours à la Banque de France
pour se voir assigner un établissement bancaire tenu de satisfaire sa
requête. Cette réglementation constitue un socle efficace pour
l'inclusion financière dans le pays. A cela s'ajoutent les organismes
existants qui fournissent des prêts d'honneur (France Initiative) et des
garanties (France Active).
54
Pour autant, si certaines réglementations
françaises facilitent le développement de la microfinance,
d'autres constituent des obstacles. La distribution de crédits est
régulée par la Loi Bancaire de 1984, qui sera ensuite
intégrée au Code monétaire et financier en 1999. Celui-ci
stipule : « il est interdit à toute personne autre qu'un
établissement de crédit d'effectuer des opérations de
banque à titre habituel » (article L.515-5). Le secteur a donc
dû faire face au défi de faire évoluer cette
législation.
Ainsi, la microfinance doit dans chacun de ces pays chercher
à avoir une influence politique, au Bangladesh pour inciter à la
création du cadre propice qui fait défaut, et en France pour
modifier les aspects de la législation qui freinent son
activité.
3) Réglementation autour des services et biens
essentiels
a. Des efforts de l'Etat insuffisants au Bangladesh
Le gouvernement bangladais a pris comme résolution de
fournir à l'ensemble de sa population l'accès à la
santé et à l'éducation. Le pays s'était même
engagé dans sa constitution datant de 1972 à fournir les
infrastructures de santé nécessaires. Cependant, les
résultats ne sont pas encore au rendez-vous.
Le secteur de la santé ne représente que 5,2% du
budget national en 2018, loin des 15% recommandés par
l'OMS84. Le nombre de médecins pour 1 000 habitants en 2017
n'était que de 0,53, tandis que l'OMS estime que le minimum pour assurer
les besoins primaires de la population est de 2,385. Parmi ces
médecins, beaucoup sont réticents à s'installer dans des
zones reculées, l'absentéisme est endémique à cause
du faible montant des salaires et le pays manque cruellement de praticiens
spécialisés.
Pour ce qui est de l'éducation, le Bangladesh atteint
depuis le début du siècle ses objectifs de scolarisation avec un
taux de 98% en 201886. Pour autant, ces bons résultats sont
en trompe-l'oeil. 20% des élèves interrompent leurs études
entre le primaire et le secondaire, et le taux
84 Ahmed, J. U., & Tinne, W. S. ASA : Cost-effective
and Sustainable Microfinance Model NGO in Bangladesh. (2017).
85 Classement des États du monde par nombre de
médecins pour 1000
habitants.
Atlasocio.com. (2021).
86 Bangladesh | Partenariat mondial pour
l'éducation. Partenariat mondial pour l'éducation.
(2021).
55
d'alphabétisation n'est encore que de 60%87.
Ces abandons s'expliquent par le coût financier que représente
l'éducation pour les familles et par la méconnaissance du
bénéfice de l'enseignement secondaire. A ces difficultés
s'ajoute l'absentéisme et le manque de compétences des
professeurs, mal formés et peu incités financièrement.
Cette mauvaise gestion des services essentiels rend
nécessaire l'intervention d'acteurs privés dans ces secteurs.
b. En France, un accès aux services publics efficace et
généralisé
Bien que loin d'être parfait, les systèmes de
santé et éducatif français sont parmi les plus
généreux au monde et permettent à l'ensemble de la
population d'y accéder gratuitement.
En ce qui concerne la santé, la Sécurité
sociale couvre depuis 1945 les dépenses des personnes résidant en
France et y exerçant une activité professionnelle. Les inactifs
et demandeurs d'emploi sont quant à eux couverts par la Couverture
Maladie Universelle (CMU) et doivent avancer les frais, mais sont
également remboursés. Les bénéficiaires de la CMU
et de la Sécurité sociale dont les revenus ne dépassent
pas un certain plafond obtiennent par ailleurs une complémentaire
santé gratuite, la Couverture Maladie Universelle Complémentaire
(CMU-C). La Sécurité sociale prend en charge 77,4% des
dépenses et les complémentaires 13,8%, ce qui représente
un taux de participation totale parmi les plus hauts d'Europe88. De
plus, la France compte 3,3 médecins pour 1 000 habitants89,
soit presque 7 fois plus que le Bangladesh.
Par ailleurs, l'éducation primaire et secondaire sont
gratuites en France respectivement depuis 1881 et 1933. L'éducation est
également obligatoire de 3 à 18 ans. Grâce à ces
politiques, en 2019, 79,7% d'une génération a obtenu le
baccalauréat90. L'éducation supérieure est
également largement suivie : beaucoup d'universités sont
gratuites en dehors de certains frais, ce qui permet à la moitié
des 25-29 ans d'avoir un diplôme bac+2 ou supérieur91.
A cela s'ajoutent des bourses pour les étudiants originaires de familles
en difficulté pour couvrir leurs dépenses journalières.
87 Bangladesh Taux net de scolarisation, 1970-2020.
Knoema. (2020, 13 mars).
88 Poznanski, R. Sécurité sociale - Comment
fonctionne l'assurance maladie ? - Décryptage. (2015, 24
septembre).
89 Statista. L'accès aux soins en France - Faits et
chiffres. (2019, 11 septembre).
90 Ministère de l'Education Nationale de la Jeunesse et
des Sports. L'éducation nationale en chiffres 2019. (2019).
91 Niveau de diplôme de la population.
Observatoire des inégalités. (2021).
56
Malgré ces mesures, la France fait face à
certaines failles importantes, telles que les inégalités
territoriales ou la précarité financière des
étudiants. Mais ces difficultés sont incomparables à la
situation du Bangladesh.
La France a également la spécificité de
proposer un système d'aides sociales particulièrement large,
à destination des demandeurs d'emploi qui nous intéressent ici,
mais aussi des familles ou des jeunes précaires. Sous certaines
conditions de ressources, d'âge ou de composition familiale, les
personnes en situation de chômage peuvent recevoir l'allocation
chômage, appelée Aide au Retour à l'Emploi (ARE), et le
Revenu de Solidarité Active (RSA). Leur montant est calculé
à partir de l'ancien salaire.
Par conséquent, en France, la microfinance n'endosse
pas le rôle de fournisseur de biens et services essentiels, mais se
concentre sur sa fonction de combler les failles du système
financier.
C. Les facteurs socioculturels
1) Démographie et pratiques culturelles
a. Une population homogène et communautaire au
Bangladesh
Le Bangladesh affiche une population de 166 millions
d'habitants, et une densité de plus de 1 100 habitants au
km2, parmi les plus denses au monde et uniquement comparable avec de
très petits pays comme Singapour. En outre, 98% de cette population sont
des Bengalis, et 88% sont musulmans92. Cette
homogénéité culturelle et ethnique, avec une
tolérance relative à la notion de crédit et à la
participation des femmes dans la prise de décisions, permet à la
microfinance d'avoir une base de clients très importante dans le
pays.
Par ailleurs, la culture du pays est particulièrement
centrée autour des villages, même pour les personnes
résidant en ville, qui continuent d'y puiser leur identité et les
visitent régulièrement. La proximité entre les personnes
d'un même village encourage les valeurs de solidarité et de
92 Démographie du Bangladesh. Wikipedia.
(2020).
57
confiance. Cela facilite fortement la pratique des
crédits groupés, appliquée dès les premières
expériences de microfinance.
Cependant, ces pratiques ont d'autres implications. La
réputation au sein de la communauté est une question de survie :
elle impacte les transactions et les échanges de tous les jours. Dans
une série de 43 interviews menées par S. Rutherford et S. K.
Sinha pour le CGAP en 2013, nous obtenons des informations très
précises sur la vie quotidienne dans les villages du
Bangladesh93. La majorité des interlocuteurs rapportent qu'il
est courant que des emprunteurs des IMF se retrouvent en situation de ne pas
pouvoir rembourser et voient par conséquent leur réputation et
leur accès aux emprunts informels entre connaissances se
dégrader. Certains sont même dans l'obligation de partir. Il est
essentiel de prendre en compte le fonctionnement de ces communautés
locales pour développer des pratiques de microcrédit
appropriées.
b. Une société française individualiste et
plurielle
Avec une population de 70 millions d'habitants et un taux de
chômage de 9,1%, la France possède, comme nous l'avons vu, un
nombre de bénéficiaires potentiels pour la microfinance bien
moindre. Les caractéristiques de cette population sont également
très différentes. Elle est beaucoup plus
hétérogène : en 2020, 54% des Français se
rattachent au christianisme, 30% s'affirment non affiliés, 8% se
rattachent à l'Islam94. Même au sein de ces groupes,
les pratiques culturelles sont extrêmement variables. L'individualisation
de la société, c'est-à-dire la recherche d'autonomie et de
détermination personnelle des individus qui la composent, est
croissante. A cela s'ajoute, comme l'affirment J. Garnier et J.-B. Zimmermann
dans la revue Espaces et sociétés95, la
garantie par l'Etat providence de la protection sociale et des services publics
qui affaiblit les solidarités communautaires à l'échelle
locale. L'urbanisation, quant à elle, rapproche les personnes
géographiquement, mais érode la proximité sociale. De ce
fait, les pratiques de microcrédits groupés ne sont pas
pertinentes, et la diversité des situations des
bénéficiaires est encore exacerbée.
93 Sinha, S. K. & Rutherford, S. Household Interviews
in Bangladesh, 2013. CGAP Focus Note 87 « A Microcredit Crisis Averted :
The Case of Bangladesh ». CGAP. (2013).
94 Statista. Population selon la religion en France
2020. (2020, 4 mai).
95 J. Garnier & J.-B. Zimmermann. «
Solidarité sociale et proximités: de l'État providence aux
communs sociaux », Espaces et sociétés, 2018/4 (n°
175), p. 19-33.
58
Ainsi, la solidarité est désormais
assurée à l'échelle du pays à travers un
système d'imposition fiscale élevé. En 2020, les
politiques sociales représentaient 22% du budget de l'Etat
français96. Une autre forme de solidarité se manifeste
dans l'action des différentes associations et ONG présentent dans
le pays (le Secours populaire, la Croix Rouge française, etc.), avec une
forte influence des traditions judéo-chrétiennes.
Le secteur de la microfinance doit donc réussir dans le
pays à être attractif pour des clients très
différents, tout en étant complémentaire avec les
organisations de solidarité existantes.
2) Les pratiques de crédit et taux
d'intérêt
Comme détaillé précédemment, les
pratiques de crédit à destination de la population au Bangladesh
sont largement informelles, et par conséquent
caractérisées par un manque important de régulation et des
taux d'intérêt très élevés. Ceux-ci peuvent
atteindre 100 ou 200% de la somme prêtée. Concernant le secteur
formel, le taux d'intérêt moyen au Bangladesh est de 6% en 2019,
mais ce après avoir connu une forte décroissance
récemment97.
Les habitudes de crédit sont très
différentes en France. Les réglementations qui encadrent le
marché depuis des siècles se basent sur un socle de valeurs
chrétiennes intolérantes aux pratiques de taux
d'intérêts pour les populations pauvres. Le taux
d'intérêt moyen est très bas, autour de 0,5% depuis 5
ans98. La pratique de taux élevés est donc très
difficilement acceptable socialement. A cela s'ajoutent les taux d'usure
fixés chaque trimestre par la Banque de France, qui correspondent
à des taux maximums légaux. Au premier avril 2021, ils
étaient de 21,07% pour les prêts aux consommateurs de montant
inférieur ou égal à 3 000 € et de 5,23% pour les
prêts supérieurs à 6 000 €99. Notons que le
gouvernement français a retiré l'obligation de se conformer au
taux d'usure pour les microcrédits professionnels en 2005.
96 La direction du Budget a publié l'édition
2020 de son « Budget de l'État voté en quelques chiffres
». Forum de la performance. (2020).
97 Bangladesh - Taux d'intérêt -
Prévisions. Trading Economics. (2021).
98 INSEE.
99 Taux d'usure. Banque de France. (2019, 19 mars).
59
3) Discrimination et stigmatisation
a. Au Bangladesh, des inégalités ancrées
dans les coutumes
L'inégalité entre les sexes
Du fait de la forte homogénéité
culturelle de la population, les discriminations envers les minorités
sont peu courantes. Cependant, la société bangladaise est
profondément patriarcale. Les inégalités entre les genres
se retrouvent à tous les niveaux. Les femmes possèdent une
liberté de mouvements limitée, elles ne peuvent presque pas se
déplacer seules dans la sphère publique. Étant
donné qu'elles sont de plus assignées aux tâches
ménagères, leurs vies tournent essentiellement autour du foyer.
Au sein de la famille cependant, c'est l'homme qui est au centre de la prise de
décisions. Ces inégalités sont particulièrement
fortes dans les milieux ruraux, plus traditionnels100.
Les différences d'accès aux biens et services
sont également révélatrices. Au Bangladesh, en 2018, il y
avait 0,94 femme pour un homme. En d'autres termes, il manque 3,7 millions de
femmes, une différence qui s'explique par l'inégal accès
à la nourriture, aux services de santé, et à
l'éducation101. En effet, les hommes, autorisés
à travailler, sont mieux traités que les femmes,
considérées comme un fardeau. La pratique de la dot, bien
qu'illégale, existe toujours dans les campagnes et exacerbe encore
davantage cette différence de traitement. L'accès aux services
financiers ne fait pas exception. Presque aucune banque traditionnelle ne
prête aux femmes du fait des décisions individuelles : les agents
des instituts bancaires n'accordent pas d'attention à leurs demandes.
Comme nous l'avons vu, les femmes sont également beaucoup moins
susceptibles de posséder un compte bancaire.
Enfin, cette situation d'inégalité doit d'autant
plus être prise en compte par la microfinance qu'elle résulte en
une stigmatisation particulière en cas de non-remboursement. Les femmes
peuvent être accusées de déshonorer la famille, ce qui
résulte occasionnellement dans un bannissement de
celles-ci102.
100 Culture of
Bangladesh.
everyculture.com. (2006).
101 Afroz, N. N. & Gkhan, A. ROLE OF MICROFINANCE ON
WOMEN EMPOWERMENT : A CASE STUDY ON SOCIETY FOR SOCIAL SERVICE. (2018).
102 Banerjee, S. B. & Jackson, L. Microfinance and the
business of poverty reduction : Critical perspectives from rural
Bangladesh. (2016).
60
Notons toutefois que la situation des femmes est en
amélioration au Bangladesh, grâce au développement et
à l'urbanisation du pays. Marque de ce progrès, depuis 1991, deux
femmes ont été nommées Première Ministre, y compris
Sheikh Hasina, qui occupe actuellement ce poste.
Le système de classes
La société bangladaise est
hiérarchisée par un système de classes issu des traditions
musulmanes et similaire au système de castes indien. Elle est
divisée entre les «ashraf», qui forment une classe
supérieure minoritaire, et les «atraf», qui sont la
majorité plus pauvre. Les «ashraf» font
généralement des études plus longues et accèdent
à des postes à hautes responsabilités. En milieu rural, la
hiérarchie est rendue visible par la surface possédée. Le
style vestimentaire est également révélateur de la caste :
les hommes «ashraf» s'affranchissent de la jupe traditionnelle, le
«lungi», pour porter des pantalons.
Ce système discriminatoire et héréditaire
constitue une barrière supplémentaire à la sortie de la
pauvreté des plus défavorisés.
b. En France, la précarité touche davantage
certaines populations
Les discriminations en France sont rendues visibles par la
surreprésentation de certaines catégories de population parmi les
personnes défavorisées : les femmes, les jeunes, les seniors et
les migrants. De manière générale, il s'agit d'une
difficulté de la part des entreprises de s'émanciper des
standards de recrutement. Pour ce qui est des femmes, elles sont 62% à
avoir connu des emplois précaires, contre 32% pour les
hommes103. A cela s'ajoute, pour une part importante d'entre elles,
les difficultés pour s'occuper seules de leurs enfants dans un pays
où le nombre de crèches est insuffisant. Les jeunes, face aux
obstacles pour trouver un premier emploi stable, sont très fortement
impactés par le chômage : en 2019, le taux de chômage des
15-24 ans s'élevait à 19,6%104. Les seniors, en
difficulté après de longues carrières pour s'adapter aux
nouvelles règles du marché du travail, sont quant à eux
victimes du chômage de longue durée. En 2018, 60,2% des
103 Normand, G. Carrières précaires : les
femmes deux fois plus touchées que les hommes. La Tribune. (2018,
18 janvier).
104 INSEE.
61
plus de 55 ans qui étaient en situation de
chômage l'étaient depuis plus d'un an105. Les migrants,
enfin, souffrent, en plus d'une stigmatisation certaine, de leur manque de
qualification en comparaison du reste de la société
française. 40% d'entre eux ne disposent pas d'un diplôme
supérieur à l'équivalent du brevet des collèges,
contre 26% en France. Le chômage de cette population atteint 16,3% en
2019106.
Ces quatre catégories de population forment donc la
cible prioritaire de la microfinance en France, dont l'objectif est de servir
ceux qui sont le plus dans le besoin.
Taux de chômage en France selon l'origine et le
sexe, 2017
Source : INSEE
105 Le chômage des seniors a explosé depuis 10
ans. Mieux Vivre Votre Argent. (2020, 16 septembre).
106 Chômage des immigrés : le poids des
inégalités sociales et des discriminations. Observatoire des
inégalités. (2019).
62
Pour conclure, les réalités locales du
Bangladesh et de la France sont extrêmement éloignées. Au
Bangladesh, le manque de ressources et d'efficacité de l'Etat laisse la
société civile largement livrée à elle-même
pour lutter contre une pauvreté qui constitue la norme. Au contraire, en
France, la microfinance n'a pas pour but de combler un vide laissé par
les pouvoirs publics. Son ambition est de fournir une voie de
réinsertion aux personnes marginalisées par le système,
tout en transformant celui-ci pour le rendre plus inclusif.
Ainsi, si les deux pays utilisent la microfinance comme outil
pour faire face à leurs difficultés respectives, c'est avec des
objectifs différents. Pour les atteindre au mieux, ils doivent
façonner des modèles de microfinance qui leur sont propres.
63
III. Se réinventer pour assurer
l'efficacité de la microfinance : bonnes pratiques et mesures d'impact
Le défi d'adaptation de la microfinance au contexte
local comporte plusieurs dimensions. Il demande d'une part de chercher à
maximiser son efficacité dans un environnement et avec des objectifs
donnés. Simultanément, le secteur doit s'ajuster en fonction des
changements de paradigme et de réglementations, tout en agissant pour
influencer ces évolutions. Depuis l'apparition de la microfinance, ses
activités sont suivies de près par la recherche et les
évaluations d'impact. Celles-ci nous révèlent que le
secteur au Bangladesh et en France est plus performant que chez leurs
homologues, mais qu'il n'a pas pour autant achevé sa phase de maturation
dans ces deux pays.
Dans cette partie, nous analysons les
spécificités de la microfinance et leur impact de façon
parallèle pour le Bangladesh et la France, afin de discerner des
pratiques efficaces.
A. Le Bangladesh, un modèle mouvant
1) S'adapter à la situation économique et
financière
a. Type de structure et sources de financement
Le choix du type d'organisation
Bien qu'il existe une multitude de possibilités de
structure et d'organisation interne des IMF au Bangladesh, il en ressort deux
grandes catégories : les banques et les ONG.
La majorité des IMF, notamment parmi les plus
importantes, sont des ONG. Avec ce statut, elles ne peuvent collecter de
dépôts mais ont un accès privilégié aux
financements externes internationaux, ce qui atténue leurs besoins en
termes d'autonomie financière. Les ONG sont également
indépendantes de tout contrôle gouvernemental, leur permettant
ainsi d'exporter facilement leurs opérations à l'étranger,
comme le font très largement l'ASA ou BRAC.
64
Certaines, dont la Grameen Bank est le principal exemple,
optent pour le statut de banque. En effet, au moment de sa création, la
Grameen vient combler un vide, laissé par les banques traditionnelles
qui refusent de prêter elles-mêmes aux populations pauvres. Les
besoins sont alors massifs. Le statut de banque permet à la Grameen de
recevoir des dépôts, qui apportent un service
supplémentaire à ses membres et une source de financement pour
ses investissements. Il autorise également la Grameen à faire des
profits. Ces facteurs lui permettent d'atteindre une viabilité
économique qui est au coeur de sa croissance rapide. De surcroit,
contrairement à une ONG, le statut de banque lui permet de mettre en
place une structure qui appartient majoritairement à ses membres. Ce
choix est donc aussi initialement celui de la responsabilisation sociale et de
l'indépendance. Cette forme juridique pousse également les
clients, qui sont également actionnaires, à être davantage
impliqués et concernés par le bon fonctionnement de la banque.
Cependant, comme nous l'avons vu, la participation du gouvernement dans le
capital et ses capacités de contrôle sont grandissantes. Le statut
de la Grameen Bank la rend donc également vulnérable aux
appétits politiques.
Les sources de financement
La composition du financement des IMF a évolué
avec le temps, à mesure qu'elles ont gagné en maturité et
ont amélioré leur stratégie en optimisant l'utilisation de
leurs ressources. Durant leur phase d'expansion dans les années 1990,
elles sont largement soutenues par des organismes issus de ce qu'on appelle
alors communément les pays développés (Ford Foundation,
Oxfam, Aga Khan Foundation). Ces organismes fournissent des dons ou des
prêts à taux très faibles. Progressivement, les IMF
s'appuient davantage sur des emprunts auprès du PKSF et de banques
commerciales, sur l'épargne de leurs clients et sur les revenus de leurs
taux d'intérêt. En 2014, les financements internes
représentaient 55% du budget des IMF au Bangladesh107. Comme
nous l'avons vu, la pratique de taux élevés est acceptée
dans le pays de par sa contribution à la viabilité
économique et à son rôle pour former une alternative aux
taux exubérants des usuriers. Récemment, la Grameen Bank a
également commencé à se financer grâce à des
obligations subventionnées par la Bangladesh Bank.
107 Raihana, S., Osmanic, S. R., & Khalily, M. A. B.
(2017). The macro impact of microfinance in Bangladesh : A CGE
analysis.
65
Source des financements des IMF au Bangladesh entre
1996 et 2002
Source : Zaman, H. The Scaling-Up of Microfinance in
Bangladesh : Determinants, Impact, and Lessons. (2004).
b. Services financiers proposés
Le modèle de microfinance au Bangladesh inclut
aujourd'hui trois services essentiels de la finance : le crédit,
l'épargne et l'assurance.
Les microcrédits sont d'abord pourvus sous une forme
standardisée : au sein de chaque IMF, ils suivent les mêmes
procédures et ont les mêmes caractéristiques, notamment en
termes de calendrier de remboursement et de limite de montant. Les
remboursements sont généralement effectués une fois par
semaine et les crédits ont une durée d'un an. Cette
uniformité simplifie les procédures et permet aux employés
de maîtriser rigoureusement le produit, favorisant ainsi l'expansion
rapide du secteur. Le réseau peut s'étendre efficacement tout en
maintenant des coûts bas. Puis, dans les années 2000 et surtout
les années 2010, l'offre se diversifie progressivement. En
réponse aux retours des clients, qui sont suivis de près par les
IMF, les microcrédits gagnent en flexibilité pour s'adapter aux
situations et aux besoins. Il faut notamment proposer de faibles montants pour
répondre à l'extrême pauvreté. Parmi les
innovations, on peut citer la démarche de BRAC pour proposer des
microcrédits non pas aux individus mais aux petites entreprises. Par
ailleurs, certains clients optent pour un compte courant remplaçant les
remboursements physiques réguliers. C'est également à
cette période que l'on voit apparaître les services
d'accompagnement, bien qu'ils restent beaucoup moins répandus qu'en
France : programme d'alphabétisation, support marketing, formations
diverses, etc. En 2014, seuls 2% des emprunteurs de microcrédits
bangladais recevaient un accompagnement, et celui-ci portait dans 25% des cas
sur l'élevage.
66
La micro-épargne se généralise
progressivement, bien que proposée dès les débuts de la
microfinance au Bangladesh. Elle est préconisée par les IMF pour
réduire le risque de défaut des clients, les rendre plus
résilients aux aléas et leur permettre d'investir pour
développer leur activité économique. La Grameen Bank
impose rapidement l'épargne hebdomadaire comme condition pour
l'obtention d'un microcrédit. Cette obligation sera assouplie
après les inondations de 1988 et 1998, pour laisser plus de marge de
manoeuvre aux bénéficiaires. L'épargne permet
également aux IMF de gagner fortement en indépendance
financière : comme le montre le tableau précédent, sa
participation dans le bilan total augmente. En 2014, l'épargne des
emprunteurs représentait 55% de l'encours total des
prêts108.
Le développement des micro-assurances vient combler le
retard du secteur dans le pays. Le premier produit de micro-assurance
apparaît en 1988 sous l'initiative de Delta Life Insurer.
Progressivement, les IMF vont développer cette offre elles-mêmes.
Les micro-assurances s'appliquent notamment au secteur agricole (assurance des
semences et du bétail), qui comprend, comme nous l'avons vu, l'essentiel
des activités des bénéficiaires du microcrédit, et
dont les revenus sont particulièrement volatiles.
Enfin, certains services financiers sont proposés dans
le cadre de programmes spécifiques pour répondre à des
situations particulières. Beaucoup d'IMF proposent par exemple des
micro-crédits saisonniers qui s'adaptent à la saisonnalité
des plantations. Par ailleurs, BRAC a introduit en 2002 un programme à
destination des femmes très pauvres (the Ultra-Poor Graduation Program),
qui propose une aide financière et une formation préalables au
versement d'un microcrédit109. On peut également citer
l'exemple du Struggling Members Program lancé par la Grameen Bank en
2002, qui permet aux personnes en état de mendicité d'obtenir des
prêts de seulement 9$, au calendrier de remboursements flexible, sans
garantie ni intérêt. L'objectif est de permettre à ces
personnes de développer une activité de vendeur itinérant
de produits de base. En 2019, le programme avait sorti 9 031
bénéficiaires de la mendicité110.
108 Raihan, S., Osmani, S. R., & Khalily, M. A. B. The
macro impact of microfinance in Bangladesh : A CGE analysis. (2017).
109 Khandker, S. R., Khalily, M. A. B., & Samad, H. A.
Mitigating Seasonal Hunger with Microfinance in Bangladesh : How Does a
Flexible Programme Compare with the Regular Ones? World Bank. (2015).
110 Grameen Bank, Rapport annuel 2019.
67
Ainsi, le développement des produits financiers des IMF
au Bangladesh se base d'abord sur une offre de microcrédit standard et
facilement reproductible, avant de s'étoffer progressivement pour
répondre aux besoins multiples de la population.
2) S'adapter à la situation politique et
réglementaire
a. L'organisation du secteur : un marché concurrentiel
Les IMF sont des organismes indépendants entre eux et
dont l'activité constitue une part importante des revenus. De ce fait,
elles entrent en concurrence pour s'affirmer sur le marché et attirer
les clients.
Comme dans tout marché concurrentiel, cela demande aux
institutions d'élaborer des avantages comparatifs. C'est notamment le
cas pour les trois plus grandes IMF, qui sont présentes dans tout le
pays et entre lesquelles la concurrence est rude. Comme nous l'avons vu
précédemment, la BRAC a choisi de miser sur les services
complémentaires, tandis que l'ASA se targue de micro-crédits
performants et à bas coûts, et que la Grameen se concentre sur les
plus défavorisés. Les différents programmes
spécifiques (Ultra-Poor Graduation Program, Struggling Members Program)
sont également des éléments de différenciation.
Cependant, cette situation de concurrence acharnée
entraîne des dérives. Dans la série d'entretiens
menée sur le terrain, organisée par la CGAP que nous avons
déjà mentionnée, les bénéficiaires
rapportent des pratiques agressives d'acquisition de clients : porte à
porte, récolte d'informations sur les proches. A cela s'ajoute la
pression pour contracter des sommes plus importantes. Aucune des plus grandes
IMF n'échappent à ces allégations. Cela débouche
pour beaucoup de clients sur des situations d'endettement auprès de
plusieurs institutions simultanément, bien qu'officiellement cela soit
interdit par chacune d'entre elles. Dans certaines régions du pays, la
majorité de la population possède des emprunts auprès d'au
moins deux IMF, souvent parmi les trois plus importantes111.
111 Sinha, S. K. & Rutherford, S. Household Interviews
in Bangladesh, 2013. CGAP Focus Note 87 « A Microcredit Crisis Averted :
The Case of Bangladesh ». CGAP. (2013).
68
Par conséquent, des progrès sont encore à
faire dans la régulation du marché pour améliorer
l'information des IMF sur les demandeurs et dans
l'homogénéisation et le contrôle des pratiques des branches
des réseaux de microfinance.
b. Assurer le remboursement des prêts
Un ensemble de pratiques pour assurer la viabilité de
l'activité
L'efficacité de la microfinance au Bangladesh efface
parfois des esprits la réalité du risque très
élevé avec lequel elle doit composer. Celle-ci s'adresse à
un public fragile financièrement, dont les revenus sont sensibles aux
aléas, et qui ne peut généralement pas assurer de
garanties financières. De plus, du fait du manque de moyens et du
caractère informel des activités des clients, les IMF ont
très peu d'informations sur eux et sur la manière dont les sommes
prêtées sont utilisées. A cela s'ajoute la
difficulté de faire pression sur le plan légal, du fait du
coût des procédures en comparaison de la somme des crédits
ainsi que du manque d'efficacité du système. Il est donc
important de mettre en place des pratiques qui encouragent et favorisent le
remboursement pour éviter un taux de défaut qui serait
dommageable pour l'activité économique des IMF.
Une des pratiques d'incitation consiste à conditionner
la contractualisation de crédits supplémentaires et de montants
plus importants au remboursement des sommes empruntées. Les clients
récents ne peuvent initialement qu'emprunter de petits montants, et
à mesure que leur historique de remboursements se confirme, les sommes
peuvent augmenter. Une absence de paiement peut entraîner l'interdiction
d'emprunter à nouveau. C'est une technique notamment associée
à la Grameen Bank, chez laquelle les microcrédits initiaux ne
peuvent excéder 100$.
Les IMF ont également beaucoup recours à la
pression psychologique. La série d'interviews de villageois en milieu
rural organisée par la CGAP nous apprend que la plupart des emprunteurs
ont déjà été témoins ou ont fait
l'expérience de ces pressions. Il s'agit notamment d'agents
d'institutions de microfinance qui se présentent physiquement au
domicile des clients lorsque les remboursements ont quelques jours de retard.
Lors de la première visite, il n'y a en général qu'un seul
employé. Si celle-ci ne se solde pas par un paiement, une
deuxième visite avec plusieurs mandataires, tard le soir, peut avoir
lieu. Les agents peuvent refuser de partir tant qu'ils n'ont pas reçu la
somme. Dans certains cas, ces pressions s'accompagnent de violences verbales.
Notons
69
cependant que ces pratiques sont très variables en
fonction des localisations géographiques, du fait de
l'indépendance des branches. Comme nous l'avons vu, l'activité
s'est développée grâce aux franchises, et les
contrôles des pratiques sur le terrain pour éviter les
dérives sont difficiles.
Le «group lending»
Un mécanisme de garantie très répandu est
celui de la constitution de petits groupes d'emprunteurs, communément
appelé «group lending». Cette pratique est utilisée
depuis les premières expériences de M. Yunus dans le village de
Jobra. Concrètement, elle instaure une responsabilité conjointe,
en responsabilisant tous les membres d'un groupe sur le remboursement de
l'emprunt de chacun. Au début des années 1980, la recherche en
microfinance, notamment menée par les ONG, pratique différentes
expériences pour déterminer l'efficacité des
crédits selon qu'ils utilisent le «group lending» ou gardent
leur caractère individuel. Les résultats en faveur du
regroupement aboutissent à une généralisation très
vaste de cette pratique à partir de la fin de la décennie.
Aujourd'hui, elle est pratiquée par beaucoup d'IMF, et
a évolué pour prendre une forme caractéristique pour les
bénéficiaires de la Grameen. Dans cette institution,
l'appartenance à un groupe de crédit et le suivi des
règles qui lui sont appliquées est obligatoire pour pouvoir
emprunter. En pratique, les clients de la Grameen sont organisés par
groupes de quatre ou cinq personnes, généralement
constitués par eux-mêmes. Ces groupes ont l'obligation de se
rassembler régulièrement pour contrôler la situation de
leurs emprunts respectifs. La possibilité d'obtenir des crédits
supplémentaires est maintenue tant que l'ensemble des individus
remboursent leurs prêts. Si l'un d'eux fait défaut, tous les
membres du groupe sont pénalisés. Cette responsabilité
sociale est encore étendue avec l'ajout d'un échelon
supérieur. Les groupes sont organisés par huit pour effectuer
leurs remboursements simultanément lors de rassemblements publics. De
cette manière, les défauts de paiement sont exposés
à l'ensemble de la communauté.
L'impact de cette pratique est une pression mutuelle entre les
membres du groupe et une responsabilisation des individus qui encouragent
sensiblement le remboursement. Elle permet également de pallier
l'asymétrie de l'information entre les prêteurs et les emprunteurs
en créant un échelon intermédiaire, que constituent les
autres membres. De plus, le regroupement des crédits permet de diminuer
les frais de gestion, en gérant plusieurs emprunts simultanément
et en délégant aux membres certaines responsabilités
administratives, notamment le suivi des remboursements.
70
Cependant, avec le temps, des agents mieux formés, un
suivi plus rigoureux et l'utilisation de la technologie, un retour à la
responsabilité individuelle s'opère. Les IMF proposent de plus en
plus à leurs clients de contracter des microcrédits
indépendants112.
Nous nous pencherons plus avant dans la partie suivante sur la
relation à double sens entre le contexte de proximité sociale de
la vie rurale au Bangladesh et les pratiques de «group lending»
(partie III.A.3.b).
c. Les services complémentaires proposés
Dans une optique de lutte contre la pauvreté et
d'amélioration des conditions de vie, le secteur de la microfinance
entreprend de proposer des services complémentaires à ses
bénéficiaires pour pallier les lacunes de la politique nationale.
Les secteurs de la santé et de l'éducation forment la
majorité de ces offres. Chaque IMF a développé des
pratiques qui lui sont propres.
En ce qui concerne la santé, la plupart des IMF
proposent des micro-assurances vie, avec une compensation pour la famille et la
suppression des dettes des bénéficiaires en cas de
décès. En la matière, l'activité de la Grameen Bank
repose principalement sur des micro-assurances santé, qu'elle vend sous
forme de cartes. Les acheteurs peuvent les utiliser pour avoir accès
à des soins curatifs, incluant la santé materno-infantile. En
tant qu'ONG, BRAC a pu encore bien davantage développer son offre dans
le domaine, et ce depuis 1991. Elle propose des services de soins à
très bas coûts grâce à un réseau de soignants
communautaires. Son activité comprend aussi la prévention des
maladies infectieuses et la sensibilisation de la population aux bonnes
pratiques d'hygiène. D'abord généraliste, elle
développe ensuite des programmes spécialisés pour la
tuberculose, la malaria, les soins oculaires ou encore la nutrition
infantile113. En 2016, le Docteur
M. M. M. Bhuiya mène une étude sur des
bénéficiaires de trois des plus importantes IMF (la Grameen Bank,
BRAC et DISA) qui consiste en des questionnaires sur les services qu'ils
reçoivent de la part de ces institutions, entre autres en matière
de santé. Il en résulte que 43% des clients interrogés
bénéficient de services de santé proposés par les
IMF et considèrent leurs résultats
112 Independant Evaluation Group. (2015). Microfinance : A
Critical Litterature Survey. World Bank.
113 Zaman, H. The Scaling-Up of Microfinance in Bangladesh :
Determinants, Impact, and Lessons. (2004).
71
comme positifs. La plupart des participants rapportent
également que les bonnes pratiques de santé et les soins
infantiles sont discutés lors des réunions avec les
employés des institutions114.
Pour ce qui est de l'éducation, les services offerts
sont également très différents en fonction des IMF. Dans
le cas de la Grameen Bank, il s'agit de bourses proposées aux enfants
des membres qui surperforment dans leurs études, ainsi que de
prêts pour ceux qui ont atteint le cycle tertiaire. En 2019, 53 000
étudiants bénéficiaient de ces prêts115.
BRAC a quant à elle lancé le BRAC Education Program en 1985.
L'institution a fait le choix de créer un réseau d'écoles
primaires international qui forme aujourd'hui le plus large système
d'éducation privé et laïque au monde, regroupant 900 000
élèves dans six pays. Elle se base dans des zones où
l'éducation nationale fait défaut. Au Bangladesh, BRAC propose en
plus de cet enseignement primaire une préparation à
l'entrée à l'école, un suivi privilégié des
adolescents des communautés vulnérables, et des centres proposant
des formations et mettant à disposition du matériel
informatique116.
d. Se donner les moyens d'agir
Comme nous l'avons vu, la microfinance s'est
développée dans un contexte d'Etat faible et d'environnement
réglementaire principalement basé sur le laisser faire. Elle
résulte des actions de lutte contre la pauvreté impulsées
par la société civile au travers des ONG et de la recherche
universitaire. Cependant, sans intervention de l'Etat, les activités de
microfinance manquent de moyens et leur activité n'est pas
régulée. Le soutien gouvernemental que les acteurs de la
microfinance parviennent finalement à obtenir à partir de 1990
est crucial pour la croissance du secteur. Face à l'importance
gagnée par la microfinance à force d'efforts, l'Etat bangladais
crée en 1990 le PKSF, une fondation qui fournit un instrument financier.
Puis, la MRA, apparue en 2006, structure le secteur en accréditant les
IMF.
Pour autant, malgré les efforts des acteurs de la
microfinance pour influencer les décisions du pays, les
dysfonctionnements politiques du Bangladesh sont un frein au progrès de
la réglementation. L'exemple le plus symbolique est la destitution de M.
Yunus en 2011 et le
114 Bhuiya, M. M. M. IMPACT OF MICROFINANCE ON HEALTH,
EDUCATION AND INCOME OF RURAL HOUSEHOLDS : EVIDENCE FROM BANGLADESH.
(2016).
115 Grameen Bank, Rapport annuel 2019.
116 Hanemann, U. BRAC Education Programme,
Bangladesh. Unesco Institute of lifelong Learning. (2019, 11
décembre).
72
Grameen Bank Act de 2013 qui étend l'autorité du
gouvernement sur la Grameen Bank, institution dont la popularité fait de
l'ombre aux pouvoirs publics. A cela s'ajoutent les lacunes
considérables en termes d'infrastructures et de fichiers nationaux pour
centraliser les données sur les emprunteurs.
L'exemple du Bangladesh est ainsi révélateur de
l'importance de la participation et de la stabilité de l'Etat pour le
développement du secteur de la microfinance.
3) S'adapter à la situation socio-culturelle
a. Pallier aux discriminations
Parce que les femmes sont particulièrement
vulnérables à la fois sur le plan économique et sur le
plan social au Bangladesh, elles sont la cible prioritaire de la microfinance.
La réduction des inégalités entre les sexes et le gain
d'autonomie des femmes font partie des objectifs principaux du secteur dans le
pays. Ainsi, elles représentent 97% des clients de la Grameen
Bank117. Le principe repose sur plusieurs phénomènes.
D'une part, le fait de gérer soi-même une activité
économique engendrant des revenus stables, de posséder un compte
bancaire, et de respecter un calendrier de remboursements permet de renforcer
l'estime de soi des femmes qui contractent des microcrédits. De plus,
ces réalisations, ainsi que le gain de compétences
financières et managériales, sont reconnus par leurs proches et
leur communauté, et leurs permettent de faire évoluer leur statut
social et au sein du foyer.
Une autre raison qui pousse les institutions de microfinance
à prêter aux femmes est que les prêts qui leurs sont
attribués ont non seulement des taux de défaut plus faibles, mais
ont également un impact positif plus important sur le reste du
ménage. L'étude de B. D'Espallier, I. Guérin et R.
Mersland qui évalue 350 IMF dans 70 pays conclut que les IMF qui ont une
part plus importante de femmes dans leurs clients possèdent un
portefeuille de crédits moins risqué et opèrent moins
d'annulations de dettes118. D'autre part, M. Yunus est souvent
amené lors de ses nombreuses conférences à insister sur
son expérience qui lui a appris que la priorité des femmes
117 Khan, S. T. Microfinance and Women empowerment : A Brief
Review of Literature. (2020).
118 D'Espallier, B., Guérin, I., & Mersland, R.
Women and Repayment in Microfinance : A Global Analysis. (2010).
73
dans l'utilisation de leur budget est d'investir dans leurs
enfants, tandis que les hommes ont davantage tendance à conserver ces
sommes.
b. L'aspect social de la pratique du «group
lending»
Le contexte des sociétés rurales au Bangladesh
est en grande partie responsable de l'efficacité des pratiques de
groupes de crédit dans le pays. Les villages ont la
caractéristique d'être relativement isolés, de petite
taille, et de voir leurs ressources partagées entre leurs habitants. Par
conséquent, une approche commune prévaut sur l'approche
individuelle. Les membres d'une même communauté se connaissent
depuis toujours et partagent des liens forts. Au Bangladesh en particulier, ils
ont les mêmes coutumes et systèmes de croyances. Cette
proximité sociale et cette confiance mutuelle permet aux individus qui
composent un groupe de crédit de collaborer efficacement, avec un risque
de frictions réduit.
Réciproquement, le fait de partager une
responsabilité commune rapprochent les individus d'une
communauté. En 2008, A. Cassar et B. Wydick mènent une
expérience en laboratoire dans cinq pays à faibles revenus sur le
lien entre capital social et remboursement de prêts. Leurs
résultats montrent que le taux de remboursement augmente avec le niveau
de confiance des membres d'un groupe entre eux et leur
homogénéité culturelle. Ils sont également
témoins d'une relation inverse : lorsque les individus ont
déjà fait l'expérience d'un crédit groupé
fructueux, ils sont plus susceptibles ultérieurement de prendre des
décisions qui contribuent au bon fonctionnement du
groupe119.
c. La digitalisation pour augmenter la portée de
l'activité
Un défi important dans un pays majoritairement rural
comme le Bangladesh est de pouvoir atteindre les populations reculées.
Les nouvelles technologies, en particulier les
télécommunications, permettent de dépasser le
problème de la distance physique. L'utilisation de la
téléphonie mobile pour la gestion des services financiers,
lancée dans le pays en 2011, se répand très rapidement :
en 2014, seul 3% des adultes possédaient des comptes bancaires
accessibles par
119 Cassar, A., & Wydick, B. Does Social Capital
Matter ? Evidence from a Five-Country Group Lending Experiment. (2008).
téléphone. Ce nombre grimpe à 21% en
2017. A titre de comparaison, seuls 5% des adultes détiennent ce type de
compte dans les pays à faibles revenus la même
année120. L'entreprise au coeur de cette croissance
éclaire est bKash Limited, membre du groupe BRAC, qui représente
80% des transactions mobiles.
Ces technologies sont particulièrement utiles pour le
secteur de la microfinance. D'une part, elles permettent d'augmenter
considérablement le nombre de clients potentiels, qui n'ont plus besoin
d'être rencontrés physiquement pour souscrire à de nouveaux
services ou effectuer des remboursements. De plus, elles réduisent
drastiquement les coûts, en simplifiant les procédures et en
réduisant les besoins matériels et humains. Enfin, la gestion
mobile augmente l'impact de la microfinance sur ses bénéficiaires
en leur permettant de gérer plus simplement et efficacement leur compte
bancaire et leur épargne.
Cependant, la conséquence naturelle de ce
phénomène est la disparition du lien entre les agents des IMF et
leurs membres. Celui-ci peut pourtant être très
bénéfique, puisqu'il permet de mieux comprendre les besoins des
clients, de proposer des solutions adaptées et de maintenir la dimension
humaine du secteur. Mais aussi, dans un pays comme le Bangladesh, d'informer et
de sensibiliser la population sur des sujets de gestion de patrimoine, de place
de la femme ou de pratiques d'hygiène. A cela s'ajoute la question de la
fracture numérique : bien qu'en 2018, sur 160 millions d'habitants, 154
millions de personnes possèdent un téléphone et 90
millions utilisent internet121, il reste une certaine part de la
population qui en est isolée. Recourir davantage aux services
électroniques aggrave l'écart avec ces personnes
déjà marginalisées et vulnérables.
74
120 The Global Findex Database 2017 (Global Findex).
World Bank Group. (2017).
121 Internet users in Bangladesh top 90 million, most on
mobile
device. bdnews24.com.
(2018, 20 septembre).
75
4) Etude d'impact de ces pratiques
a. Avant-propos : la difficulté d'établir des
conclusions de la recherche sur la pauvreté
L'impact de la microfinance sur la pauvreté dans les
pays à faibles revenus est un domaine particulièrement complexe
à étudier. D'une part, il s'agit d'une difficulté de
définition : la pauvreté se réduit-elle aux revenus
financiers ? Quels facteurs font que des populations sont
considérées comme pauvres ? D'autre part, la pauvreté est
difficile à mesurer. Les personnes les plus vulnérables sont
aussi les plus difficiles d'atteinte et celles sur lesquelles la recherche a le
moins d'informations, notamment dans un pays comme le Bangladesh. La
multiplicité des services proposés par la microfinance complique
également la tâche : comment isoler les effets des
microcrédits, des micro-assurances, de la micro-épargne ou encore
des bourses étudiantes ? Se pose aussi la question des biais de
recherche : les chercheurs se trouvent souvent en désaccord sur les
facteurs qui constituent ou non un biais. De manière
générale, les résultats d'une recherche isolée
dépendent de beaucoup de paramètres et ne sont pas
révélateurs. Pour déceler de véritables tendances,
il faut considérer un nombre important d'études scientifiques.
Nous pouvons repérer différentes phases dans les
travaux de recherche sur la microfinance au Bangladesh. Dans un premier temps,
les recherches initiales, très optimistes, révèlent des
bénéfices significatifs. Puis, à partir des années
2000, face à des résultats plus pessimistes, ces études
sont remises en question et accusées de multiples biais. La crise du
secteur dans de nombreux pays au début des années 2010 aggrave ce
phénomène. Enfin, au cours des années 2010, des recherches
plus prudentes sont menées.
76
Résultats des principales études d'impact
de la microfinance au Bangladesh
menées entre 1984 et
2011
Source : Bhuiya, M. M. M. IMPACT OF MICROFINANCE ON
HEALTH, EDUCATION AND INCOME OF RURAL HOUSEHOLDS : EVIDENCE FROM
BANGLADESH. (2016).
Nous devons également souligner le contexte de
croissance importante que connaît le pays sur la période
étudiée, de la création de la microfinance à nos
jours. Entre 1991 et 2010, le Bangladesh connaît une réduction de
la pauvreté annuelle de 1,25% par an : le taux de pauvreté passe
de 57% à 32%. L'extrême pauvreté décroît
encore plus rapidement sur cette période : elle passe de 59% en 1991
à 18% en 2010122. De plus, alors que la croissance
économique a été accompagnée d'un accroissement
important des inégalités dans beaucoup de pays en
développement dans les années 2000, les inégalités
stagnent au Bangladesh au cours de cette décennie, ce qui signifie que
la croissance a un impact réel sur la pauvreté.
122 Taux de pauvreté calculés avec la
méthode du coût des besoins essentiels, qui compare le revenu des
ménages aux coûts des besoins de base. C'est la méthode
officielle employée aux Etats-Unis, telle que calculée par le
United States Census Bureau, appelée « Official Poverty Measure
».
77
Pauvreté modérée et extrême
pauvreté au Bangladesh selon la méthode
du coût des
besoins essentiels, 1991/92 à 2010
Source : KHANDKER, S. R., & SAMAD, H. A. Microfinance
Growth and Poverty Reduction in Bangladesh : What Does the Longitudinal Data
Say? (2014).
L'observation des résultats des différentes
études menées au fil du temps nous permet tout de même de
former certaines conclusions. D'une part, bien que les constats divergent,
l'impact de la microfinance au Bangladesh est globalement positif, avec des
bénéfices qui s'accentuent de manière significative
à partir des années 2010 grâce à une
régulation accrue du secteur. En outre, certains facteurs influent sur
les résultats. L'efficacité des microcrédits sur les
revenus est plus importante pour la pauvreté moyenne. En cas
d'extrême-pauvreté, un micro-crédit ne peut pas être
recommandé : les dépenses de consommation sont largement
prioritaires sur les investissements, les situations de défaut de
paiement et de surendettement sont plus fréquentes. En fonction de la
zone étudiée et des niveaux de pénétration des
services financiers, les résultats varient
également123. De manière générale, la
conclusion de Abhijit Banerjee et Esther Duflo, prix Nobel d'économie
2019, et de leurs deux collègues, dans leur étude sur la
microfinance dans le monde, publiée en 2009, résume les
observations d'une grande partie de la recherche :
123 Bédécarrats, F., & Lapenu, C.
Evaluer l'impact de la microfinance : bilan des pratiques et proposition
pour une approche mixte. Techniques Financières et
Développement, 113, p27?40. (2013).
78
« Le microcrédit n'est peut-être pas un
«miracle», comme on l'a parfois prétendu, mais il permet
effectivement aux ménages d'emprunter, d'investir, et de créer ou
d'étendre leurs activités.
»124
Afin d'obtenir une vision aussi fidèle que possible du
véritable impact de la microfinance au Bangladesh, nous
étudierons différents rapports sur les objectifs que se fixe le
secteur dans le pays : la réduction de la pauvreté
économique, l'amélioration des conditions de vie, la diminution
des pratiques de crédit informelles et l'émancipation des
femmes.
b. L'impact macroéconomique et local sur la production de
richesses
L'impact macroéconomique
Comme nous l'avons vu, le Bangladesh est l'un des pays qui a
connu le développement le plus important des années 1980 à
nos jours. Cette croissance économique se fait en parallèle de
l'expansion impressionnante de la microfinance : entre 1991 et 2010, le nombre
cumulé de membres des IMF du pays passe de 1,9 millions à 34
millions, ce qui représente une croissance de presque 24% par
an125. Certains chercheurs ont donc voulu quantifier la contribution
de la microfinance dans la croissance économique.
L'étude la plus poussée à ce jour pour
évaluer l'impact macroéconomique du secteur au Bangladesh est
celle de S. Raihan et ses collègues datant de 2017. Ceux-ci partent du
principe que cet impact ne peut pas simplement être mesuré en
agrégeant les bénéfices pour les emprunteurs, puisque les
répercussions économiques sont également indirectes. Ils
prennent donc l'initiative de développer un modèle qui permet
d'estimer le PIB du pays en 2012 sans la contribution de la microfinance dans
l'accumulation de capital, les capacités de production et la
répartition du capital et des travailleurs entre les secteurs. Leurs
résultats affichent pour l'année 2012 une contribution de la
microfinance entre 8,9% et 11,9% du PIB global, et entre 12,6% et 16,6% du PIB
dans les zones rurales. Cependant, cela reste un exercice expérimental,
dont les hypothèses sont partielles.
124 Banerjee, A., Duflo, E., Glennerster, R., & Kinnan, C.
The miracle of microfinance ? Evidence from a randomized evaluation.
P27. (2009).
125 KHANDKER, S. R., & SAMAD, H. A. Microfinance
Growth and Poverty Reduction in Bangladesh : What Does the Longitudinal Data
Say? (2014).
79
Mécanisme de transmission de l'impact lorsque le
paramètre du capital
des IMF est réduit à
zéro
Source : Raihan, S., Osmani, S. R., & Khalily, M. A. B.
The macro impact of microfinance in Bangladesh : A CGE analysis.
(2017).
Une autre étude, celle de 2014 par S. R. Khandker et H.
A. Samad, a également tenté de quantifier l'impact du secteur sur
les zones rurales, avec une technique plus grossière. Leur calcul se
base sur la réduction de la pauvreté engendrée par les
programmes de microfinance dans les villages entre 2000 et 2010, à
partir des données de la Grameen Bank. Ils déterminent, en
comparant les revenus des habitants de villages où la banque est
implantée ou non, que la présence d'un tel programme contribue en
moyenne à une réduction de 1,8% de la pauvreté.
Étant donné que la diminution de la pauvreté rurale sur la
période est de 16,8%, l'étude estime approximativement la
participation de la microfinance dans cette baisse à plus de
10%126.
Bien que ces conclusions soient imparfaites, elles nous
permettent d'être convaincus du rôle important joué par la
microfinance dans le développement du pays.
126 KHANDKER, S. R., & SAMAD, H. A. Microfinance
Growth and Poverty Reduction in Bangladesh : What Does the Longitudinal Data
Say? (2014).
80
L'impact sur les revenus des foyers
L'impact sur les revenus des bénéficiaires est
sans aucun doute le sujet de recherche sur les conséquences de la
microfinance qui a fait couler le plus d'encre. Par conséquent, c'est
aussi celui sur lequel les opinions divergent le plus.
Cependant, les études menées par le chercheur
bangladais S. R. Khandker font office de référence pour beaucoup
d'experts. L'étude menée avec son collègue M. M. Pitt,
publiée en 1998, est sans doute la plus citée. Leurs
résultats, qui se basent sur environ 1 800 ménages
bénéficiaires de la microfinance, montrent que pour chaque 100
takas empruntés, les dépenses de consommation augmentent de 18
takas pour un emprunt effectué par une femme, et de 11 takas s'il est
effectué par un homme127. En 2005, S. R. Khandker publie une
nouvelle étude dans la lignée de celle-ci, pour évaluer
l'impact sur le long terme. Il observe une réduction de la
pauvreté de 18% sur sept ans pour les bénéficiaires en
situation d'extrême pauvreté, et de 8,5% pour ceux en situation de
pauvreté modérée128.
Étant donné que le secteur a connu des
évolutions importantes, il est nécessaire de considérer
les résultats des études récentes. L'une des plus
reconnues d'entre elles est celle menée par M. M. M. Bhuiya,
publiée en 2016. En observant les effets sur 439 foyers répartis
dans 20 villages, celui-ci obtient un impact davantage significatif pour les
dépenses de consommation que pour les revenus. Cela signifie que les
bénéficiaires privilégient ces dépenses aux
investissements. Par conséquent, le secteur et les pouvoirs publics
peuvent encore prendre davantage de mesures pour inciter les ménages aux
investissements : renforcer les infrastructures nécessaires aux
activités économiques, proposer un accompagnement et des
formations, etc129.
Enfin, il est intéressant de se pencher sur les effets
d'une tendance récente d'ampleur importante, la digitalisation. Dans un
article publié en janvier 2021, Jean L. Lee et quatre de ses
collègues annoncent les résultats de leur étude consistant
à fournir des solutions de services bancaires mobiles à des
familles bangladaises vivant en milieu rural et à très faibles
revenus. Les
127 Khandker, S. R., & Pitt, M. M. The Impact of
Group-Based Credit Programs on Poor Households in Bangladesh : Does the Gender
of Participants Matter? (1998).
128 Khandker, S. R. Microfinance and Poverty: Evidence
Using Panel Data from Bangladesh. The World Bank Economic Review.
(2005)
129 Bhuiya, M. M. M. IMPACT OF MICROFINANCE ON HEALTH,
EDUCATION AND INCOME OF RURAL HOUSEHOLDS : EVIDENCE FROM BANGLADESH.
(2016).
81
résultats montrent un apport calorique supérieur
de 10% pour les familles qui en bénéficient en comparaison du
groupe de contrôle, ce qui révèle des revenus
supérieurs130.
De manière générale, la recherche sur
l'impact économique sur les ménages bénéficiaires
décèle une incidence exacerbée pour les situations de
pauvreté moyenne, un impact global plus important sur les
dépenses de consommation que sur les revenus, et une utilisation des
technologies mobiles très efficace.
c. L'impact sur les conditions de vie
Au Bangladesh, le rôle de la microfinance va
au-delà des services financiers : le secteur cherche à
améliorer les conditions de vie des populations en développant
l'accès aux services de base qui font défaut dans le pays,
notamment l'éducation et la santé. Sur ces domaines, à la
différence des effets sur les revenus, les chercheurs s'entendent
davantage sur le bénéfice des programmes de microfinance.
L'impact sur la santé
Étudier la santé des individus comprend
énormément de paramètres : la fréquence des
maladies, l'accès aux soins ou encore l'utilisation de la contraception.
Les recherches portent donc sur toutes ces dimensions. Une étude
menée en 2001 par A. M. R. Chowdhury et A. Bhuiya s'intéresse
principalement à la malnutrition, en comparant des emprunteurs de BRAC
à des populations n'utilisant pas la microfinance. Ils observent des
différences importantes, avec une malnutrition moins présente
chez les bénéficiaires, et des résultats qui
s'améliorent avec l'ancienneté des emprunteurs.131
Celle de 2016 de M. M. M. Bhuiya, mentionnée plus tôt, se base sur
des questionnaires. Elle révèle une progression significative des
comportements des bénéficiaires en termes de recours aux soins,
ce qui signifie l'efficacité des programmes de sensibilisation. Le
chercheur observe également une forte amélioration de
l'accès aux soins (diarrhées, malaria, soins maternels). Enfin,
une étude plus ancienne, menée par S. R. Schuler et S.
130 Lee, J. N., & et. al. Poverty and Migration in the
Digital Age : Experimental Evidence on Mobile Banking in Bangladesh.
American Economic Journal : Applied Economics, vol. 13, no. 1. p. 38-71.
(2021).
131 A.M.R. Chowdhury & A. Bhuiya. Do Poverty
Alleviation Programmes Reduce Inequity in Health: Lessons from Bangladesh.
Oxford University Press. (2001).
82
M. Hashemi en 1994, se penche sur l'emploi de la contraception
parmi les femmes clientes de la Grameen Bank. Le taux d'utilisation est
significativement plus élevé chez elles, de 59%, que chez les non
bénéficiaires, chez qui il n'atteint que 43%132.
Ainsi, en ce qui concerne le domaine de la santé, les conclusions de la
recherche sont largement positives.
L'impact sur l'éducation
Différents facteurs peuvent déterminer la
qualité de l'éducation reçue : le taux et la durée
de scolarisation, mais aussi les résultats scolaires. A nouveau,
l'étude de 2016 de M. M. M. Bhuiya, permet d'observer que les enfants
des bénéficiaires participant depuis deux ans à des
programmes de microfinance ont une probabilité supplémentaire de
10% d'être scolarisés. Cependant, il fait également une
conclusion plus pessimiste. Les résultats académiques sont
impactés négativement, et ce d'autant plus que la durée de
participation est importante. Les enfants dont les parents contractent des
microcrédits depuis quatre ans sont 25% de moins à obtenir les
résultats requis pour leur âge. Cela s'explique par leur
participation aux activités économiques financées par les
crédits. Par conséquent, la recherche sur les effets de la
microfinance sur l'éducation est mitigée : si le taux de
scolarisation est supérieur, les résultats sont impactés
négativement.
Enfin, une étude de M. Chemin datant de 2008
dévoile un impact plus important pour la scolarisation sur les filles
que sur les garçons, ce qui s'explique par la différence initiale
dans leurs taux de scolarisation respectifs133. L'accès
à l'école pour les enfants des bénéficiaires peut
donc aussi contribuer à une plus grande égalité entre les
sexes.
d. L'impact sur le marché informel du crédit
L'un des principaux objectifs de la microfinance au Bangladesh
est de fournir une alternative aux créanciers informels et à
leurs pratiques non régulées. Deux questions se posent alors : il
s'agit de savoir si la présence de la microfinance permet
réellement de diminuer le recours
132 Schuler, S. R. et Hashemi, S. M. Credit Programs,
Women's Empowerment, and Contraceptive Use in Rural Bangladesh. (1994).
133 Chemin, M. The Benefits and Costs of Microfinance :
Evidence from Bangladesh. (2008).
83
aux crédits informels, et si les pratiques de la
microfinance sont davantage bénéfiques pour les emprunteurs.
Une étude de 2016, menée par C. Berg et deux de
ses collègues, montre une baisse significative de la propension à
recourir aux crédits informels après être devenu client
d'une IMF, et affirme que le volume de crédits informels
décroît lorsqu'une branche d'une IMF s'installe dans la
région. Cependant, ils arrivent aussi à la conclusion que cette
réduction du nombre de clients pour les usuriers informels fait
s'élever mécaniquement leurs taux d'intérêt. Cela
est donc problématique pour les personnes en situation d'extrême
précarité qui ont encore recours aux prêts informels
lorsqu'ils sont en difficulté pour rembourser. De la même
façon, l'accès aux microcrédits comme alternative
érode l'habitude des crédits solidaires entre proches.
Sources du crédit rural
Source : Berg, C., Emran, M. S., & Shilpi, F.
Microfinance and Moneylenders : Long-run Effects of MFIs on Informal Credit
Market in Bangladesh. (2016).
La comparaison entre les pratiques des IMF et des prestataires
informels soulève également des controverses. Les entretiens
menés sur le terrain par S. Rutherford et S. K. Sinha pour le CGAP en
2013 font ressortir les appréhensions des personnes qui empruntent
auprès des IMF. Ceux-ci rapportent un stress important, des calendriers
beaucoup moins flexibles que pour les prêts informels ou encore une
inquiétude accrue par la pratique de «group lending» et la
pression sociale qui en résulte. Les personnes interviewées
parlent également des pratiques des agents de ces institutions qui
consistent à leur demander d'emprunter des sommes plus importantes, ou
à exercer
84
une pression psychologique forte pour obtenir des
remboursements. Cependant, les personnes interrogées concèdent
également que ces crédits leurs sont
nécessaires134.
Afin de pouvoir réellement prétendre fournir une
alternative convenable aux crédits informels, la microfinance au
Bangladesh doit donc encore améliorer ses pratiques.
e. L'impact sur l'émancipation des femmes
Comme nous l'avons vu précédemment, la question
de l'égalité entre les sexes est très problématique
au Bangladesh. La microfinance a donc fait le choix de faire des femmes sa
cible prioritaire.
Pour mesurer l'impact sur leur situation, N. N. Afroz et A. G.
Khan ont décidé dans leur étude de 2018 de recourir
à des questionnaires et des entretiens. Ils ont obtenu, comme retour des
bénéficiaires féminines de la microfinance, que
l'activité a amélioré leur confiance en elles, leur
liberté de déplacement, leur courage, leurs compétences ou
encore leur qualité de vie135. Bien que ces effets soient
difficiles à quantifier, M. Mahmud présente une étude qui
en fait la tentative. Celle-ci a choisi huit critères
représentatifs du statut d'émancipation des femmes et a
classifié les femmes comme étant
«responsabilisées» si elles répondaient à cinq
de ces huit critères. Ses résultats montrent qu'il est 7,5 fois
plus probable pour les membres féminins de la Grameen Bank d'être
«responsabilisées» que pour les femmes qui ne sont pas
bénéficiaires du microcrédit136.
Cependant, ces résultats positifs doivent être
nuancés. Comme nous l'avons mentionné auparavant, l'impact sur la
situation des femmes dépend beaucoup des foyers. La réaction de
certaines familles peut être négative, avec une augmentation de la
violence conjugale, surtout en cas de défaut de la part de la femme qui
contracte un crédit.
134 Sinha, S. K. & Rutherford, S. Household Interviews
in Bangladesh, 2013. CGAP Focus Note 87 « A Microcredit Crisis Averted :
The Case of Bangladesh ». CGAP. (2013).
135 Afroz, N. N., & Khan, A. G. ROLE OF MICROFINANCE ON
WOMEN EMPOWERMENT : A CASE STUDY ON SOCIETY FOR SOCIAL SERVICE. (2018).
136 Mahmud, M. (2020, 20 mars). Microfinance and women
empowerment. The Nation.
85
5) Conclusion sur les pratiques de microfinance au
Bangladesh
Le développement du secteur au Bangladesh commence par
une phase d'expansion rapide permise par une offre de microcrédit
standard, qui s'élargit progressivement en une offre de services
très étoffée, allant de la finance à
l'amélioration des conditions de vie. Malgré la complexité
de l'exercice, les résultats des études d'impact affichent en
moyenne des incidences positives sur la situation économique, la
santé ou encore les inégalités entre les genres parmi les
bénéficiaires. La microfinance joue d'ailleurs un rôle
important dans le développement que le pays a connu ces dernières
décennies.
Pour autant, les services financiers proposés laissent
encore pour compte une partie de la population, notamment ceux qui sont le plus
dans le besoin. De plus, le manque de ressources pour assurer le remboursement
des emprunts demande aux IMF de redoubler d'ingéniosité, ce qui
entraîne parfois des dérives et une atteinte à
l'intégrité des clients. La microfinance a donc encore une marge
de progrès dans le pays. Nous tenterons de donner dans une
dernière partie des pistes pour effectuer ces améliorations
(partie III.C.1).
B. La France, un élève qui a trouvé
ses marques
1) S'adapter à la situation économique et
financière
a. Type de structure et sources de financement
Le choix du type d'organisation
En France, les microcrédits sont distribués par
cinq IMF, qui sont soit des associations, soit rattachées à une
banque, et par des banques commerciales. Dans les deux derniers cas, la
microfinance est un outil développé par les banques pour
étendre leur public cible.
Plusieurs raisons expliquent le choix de la structure
associative pour les autres institutions. Dans le cas d'Initiative France et
France Active, ce sont des associations qui existent déjà, ce
qui
86
simplifie les démarches. Mais ce n'est pas l'argument
principal. L'environnement en France est propice à la
prospérité des associations grâce aux importants
financements disponibles, via les subventions publiques et les acteurs
privés (banques, donateurs). Dans un contexte où les taux
élevés sont mal acceptés, ces financements sont
essentiels. De plus, le statut d'association permet d'avoir recours à
des bénévoles, ce qui réduit drastiquement les
coûts. La France est un pays avec une population retraitée
importante et croissante, où les bénévoles sont
légion. Enfin, le statut d'entreprise demande d'assurer une
viabilité économique qui peut être incompatible avec les
objectifs que se fixent les IMF. En effet, les établissements bancaires
se concentrent majoritairement sur des crédits de montant
supérieur à 10 000 €. Comme l'explique Alice Rosado,
directrice adjointe de l'Adie, dans notre entretien :
«L'obsession de l'Adie est de remplir la mission pour
laquelle elle a été créée, c'est-à-dire
d'avoir un impact sur les populations précarisées. Avec une
recherche de rentabilité, cet objectif ne pourrait plus être
atteint, du fait de la diminution des moyens, de la nécessité de
prêter à des bénéficiaires qui sortent de la
population cible.»137
Notons que ce choix du statut associatif a
l'inconvénient de rendre les IMF particulièrement
dépendantes des budgets publics et par conséquent sensibles aux
politiques d'austérité budgétaire.
Les sources de financement
Pour appréhender les sources de financement des IMF en
France, il faut distinguer le budget, qui couvre les dépenses de
fonctionnement, et les emprunts aux banques, qui permettent de distribuer des
microcrédits. En effet, suite à la loi sur les nouvelles
régulations économiques de 2001, les associations de microfinance
peuvent obtenir une habilitation pour emprunter auprès des banques afin
d'assurer la production de microcrédits.
En ce qui concerne les coûts liés à
l'activité, comme nous l'avons vu, les IMF françaises ont bien
davantage de dépenses à couvrir que leurs homologues bangladais.
L'accompagnement est essentiel et obligatoire, et les économies
d'échelle sont impossibles à atteindre. L'Adie affirme que chacun
de ses clients représente environ 2 000 € de frais administratifs
et d'accompagnement. Chaque euro prêté par les IMF
françaises leur coûte 0,17 €. Bien qu'une rationalisation des
coûts
137 Entretien avec Alice Rosado, Directrice
générale adjointe de l'Adie, 04/02/2021.
87
plus avant serait sans doute possible, l'objectif premier de
la microfinance reste de ne pas dégrader la qualité de ses
services.
Pour les établissements bancaires, ces dépenses
importantes sont couvertes par leurs autres activités et par la pratique
de microcrédits à des montants relativement élevés.
Les associations ne peuvent-elles pas s'appuyer sur les revenus de leur
activité de la même façon ? Du fait du faible montant de
ses crédits, l'Adie devrait pratiquer des taux d'intérêt de
plus de 30% pour atteindre l'équilibre économique. Mais ces taux
ne sont ni acceptables socialement en France, ni souhaitables pour les
bénéficiaires. L'Adie fait actuellement le choix de proposer des
taux d'intérêt de 7,5% en moyenne. En comparaison, le taux
d'intérêt moyen des microcrédits dans le monde est de
25%138.
Pour poursuivre avec l'exemple de l'Adie, en 2019, ses
ressources financières sont composées à 39% de subventions
publiques (de l'Union Européenne, l'Etat et les collectivités
locales), à 36% du mécénat, du bénévolat et
des dons privés (BNP Paribas, AG2R la Mondiale, Banques populaires,
etc.) et à 25% de la marge sur ses prêts139.
Pour ce qui est des emprunts auprès des banques pour
financer la production de microcrédits, l'Adie s'est liée avec 55
partenaires bancaires nationaux et régionaux, ainsi qu'avec des
organismes d'aide au développement (AFD, Fonds Européen
d'Investissement). Ces partenaires prêtent à l'Adie, mais aussi,
pour certains d'entre eux, souscrivent ses titres associatifs140.
b. Services financiers proposés
A ces débuts, l'Adie emploie la même
stratégie que la microfinance au Bangladesh : proposer des
microcrédits standards pour faciliter la phase d'expansion. Petit
à petit, les microcrédits en France vont se répartir en
deux grandes catégories : les prêts professionnels, apparus en
1992, et les prêts personnels, datant de 2005 et proposés par les
associations à partir de 2008. Les microcrédits professionnels
représentent aujourd'hui 81% du nombre de microcrédits, contre
19% pour les microcrédits personnels.
138 Global Microscope 2018. The Economist Intelligence
Unit. (2018).
139 Adie, Rapport d'activité 2019.
140 Adie, Comptes annuels 2019.
Les microcrédits professionnels
Le microcrédit professionnel correspond au
crédit classique que les bénéficiaires de la microfinance
se voient refuser par les banques traditionnelles. Il est destiné
à la création ou au développement d'une activité
économique. En France, dans 75% des cas, son montant est de 10 000
€141.
Au sein des microcrédits professionnels, on trouve les
prêts à caractère de fonds propres, qui servent de levier
pour obtenir un crédit bancaire. Il s'agit principalement de prêts
d'honneur, qui sont des crédits sans garantie ni taux
d'intérêt. Initiative France en est le pourvoyeur principal. On
peut également citer les prêts à taux zéro
distribués par France Active dans le cadre du dispositif Nacre (partie
III.2.c).
Les microcrédits professionnels qui viennent en
substitution des financements classiques représentent une
majorité : leur production a augmenté de 14,6% en 2019 pour
atteindre 322,5 millions d'euros. Ceux à caractère de fonds
propres ont connu une croissance de 10,1% pour un total de 249,1 millions
d'euros. L'encours total fin 2019 pour les microcrédits professionnels
est de 1 386 millions d'euros.142
Nombre de microcrédits professionnels
distribués en France entre 2012 et 2017
88
Source : Baromètre de la microfinance 2018
141 Observatoire de l'inclusion bancaire, Rapport Annuel
2019. Banque de France. (2019).
142 Baromètre de la Microfinance 2018.
Les microcrédits personnels
Dans un contexte de marché du travail saturé et
exigeant, le microcrédit personnel finance les initiatives devant
permettre aux bénéficiaires précarisés de trouver
ou de maintenir un emploi. Maria Nowak nous explique que :
«L'idée du prêt personnel est venue
progressivement aussi, en observant les besoins des gens. La différence
avec le Bangladesh est que là-bas, le degré de pauvreté
est tel que la priorité est d'assurer une source de revenus minimum pour
survivre. Cela prend le pas sur le fait de créer des produits du type
des prêts personnels.»143
Il s'agit généralement de l'achat d'une voiture
ou de matériel, ou de formations permettant d'acquérir des
compétences supplémentaires. Les statistiques de la Caisse des
dépôts portant sur l'ensemble des microcrédits personnels
sur le territoire français établissent que 70% d'entre eux
servent à financer l'emploi et la mobilité (y compris l'obtention
du permis de conduire), 13,5% le logement, 6,5% l'éducation et la
formation. Dans 60% des cas, ces prêts sont d'un montant inférieur
à 3 000 € et les taux d'intérêts bas, entre 2,8% et
5,5%144.
Bien que minoritaires, les microcrédits personnels
connaissent une croissance rapide. En 2019, leur production augmente de 22,7 %
pour atteindre 59,1 millions d'euros, avec un encours total de 85,1 millions
d'euros145.
89
143 Entretien avec Maria Nowak, fondatrice et ancienne
présidente de l'Adie, 13/01/2021.
144 Rapport du Groupe de travail sur le microcrédit.
Conseil national de l'Information statistique (CNIS). 2011.
145 Observatoire de l'inclusion bancaire, Rapport Annuel
2019. Banque de France. (2019).
90
Nombre de microcrédits personnels
distribués en France entre 2012 et 2017
Source : Baromètre de la microfinance 2018
Les programmes spécifiques
Les IMF cherchent également à proposer des
produits adaptés à des situations particulières. Des
programmes sont développés en fonction de retours reçus de
la part des emprunteurs et de résultats d'enquêtes nationales. A
titre d'exemple, après avoir mené une étude en 2015
montrant l'importance des problèmes respiratoires parmi les populations
n'ayant pas les moyens de s'offrir un système de chauffage convenable,
la fondation Abbé Pierre lance un programme avec la Caisse d'Epargne
pour fournir des microcrédits visant à financer les
rénovations nécessaires de l'habitat146. Dans la
même optique, l'Adie possède une Direction du Développement
et de l'Offre de services qui est dédiée à la conception
de nouvelles offres, grâce à un travail constant avec les
conseillers et les entrepreneurs accompagnés. L'association a par
exemple créé en 2011 un fonds
146 Baromètre de la Microfinance 2016.
91
spécifique pour répondre à la situation
particulière des jeunes entrepreneurs. Celui-ci permet de
compléter leurs microcrédits d'un prêt d'honneur sans
intérêt147.
Des micro-assurances en marge
Parce que les services d'assurance et les possibilités
d'épargne ne manquent pas, les microcrédits forment, en France
comme dans la plupart des pays européens, la quasi-totalité de
l'offre de services financiers de la microfinance. Bien que les
micro-assurances existent, elles sont, sauf dans de rares exceptions, en lien
direct avec le microcrédit et développées par les IMF en
partenariat avec des compagnies d'assurance. La principale offre de
micro-assurance dans le pays est issue d'un partenariat entre l'Adie, AXA et la
Macif. Il s'agit de quatre produits proposés aux actifs en fonction de
leur situation professionnelle, dans le but de leur assurer à minima la
responsabilité civile professionnelle, mais pouvant aussi
s'étendre aux dommages aux biens ou couvrir une protection
financière en cas d'arrêt temporaire d'activité.
Ces offres n'ont pas vocation à se substituer au
secteur assurantiel traditionnel. Elles sont prévues pour une
durée limitée d'environ trois ans, au terme de laquelle les
bénéficiaires, dont l'activité n'est plus dans ses
premiers jours, doivent s'orienter vers des produits assurantiels
classiques.
2) S'adapter à la situation politique et
réglementaire
a. L'organisation du secteur : un réseau d'organismes
interdépendants
Le fonctionnement de la microfinance repose sur des
interdépendances complexes entre une variété d'acteurs,
exerçant une ou plusieurs de ces fonctions : prêteur,
accompagnateur ou garant. Les organisations se sont structurées de
manière à être complémentaires, à la fois en
termes d'offre et de population cible. Nous pouvons résumer
l'activité des acteurs principaux de cette façon :
147 Rapport annuel de l'Observatoire de la Microfinance
2011. Banque de France. (2011).
l
92
Les IMF associatives (Adie, Créa-sol, Caisse Sociale de
Développement Local de Bordeaux ou CSDL) sont à la fois
prêteur, accompagnateur et garant, en supportant une partie du risque
financier. Si l'Adie est présente sur tout le territoire,
Créa-Sol et la CSDL sont surtout des IMF régionales. Ce sont les
fournisseurs de microcrédits qui ciblent les populations les plus
vulnérables.
l Initiative France est prêteur et accompagnateur. Son
activité principale est de fournir des prêts d'honneur, mais
l'association propose également des microcrédits. Son public
cible a besoin de moyens légèrement plus importants que celui des
IMF associatives.
l France Active est principalement garant, mais l'association
propose aussi des microcrédits. Son rôle consiste à
gérer des fonds de garantie abondés notamment par l'Etat à
travers le Fonds de Cohésion Social (FCS) et OSEO, et par l'Union
Européenne. Son public cible est le même que celui d'Initiative
France.
l Les BGE (anciennement Boutiques de Gestion), chambres de
commerce et chambres de métier sont des accompagnateurs exclusifs.
A ces acteurs viennent s'ajouter les organisations qui
contribuent à l'activité de microfinance en amont et en aval.
Parmi ceux-ci :
l Les établissements chargés de l'emploi
(Pôle Emploi, etc.) orientent les potentiels bénéficiaires
vers les prêteurs.
l Les établissements bancaires ne financent pas
uniquement l'activité de microcrédit mais orientent
également les personnes vulnérables financièrement vers
les fournisseurs de microcrédits puis réintègrent les
bénéficiaires dans les mécanismes de prêt
traditionnel après le lancement de leur activité.
l La Banque de France gère les situations de
surendettement des publics défavorisés et propose un
accompagnement des emprunteurs en termes de gestion budgétaire et de
formation aux services bancaires.
l Le Réseau Entreprendre permet un partage de
compétences entre créateurs d'entreprise et constitue une
étape ultérieure pour les personnes qui parviennent à
lancer leur activité et à rentrer dans le système
financier classique.
93
Grâce à cette multitude d'acteurs, le secteur de
la microfinance possède les ressources nécessaires pour
accompagner ses bénéficiaires à chaque étape, de
l'exclusion sociale à la réintégration dans l'emploi. Ces
organisations sont en communication constante pour orienter les clients vers
les institutions et les offres les plus appropriées à leur
situation.
b. Assurer le remboursement des prêts
A la différence du Bangladesh, la France
possède les moyens matériels et financiers pour couvrir le risque
de défaut des emprunteurs grâce à des mécanismes de
garantie. Pour certains d'entre eux, leur existence est antérieure
à l'arrivée de la microfinance dans le pays. France Active
propose depuis 1988 des garanties financières pour aider les populations
vulnérables à accéder à un crédit bancaire,
en gérant des fonds à l'échelle nationale et locale.
Depuis la Loi Galland de 1988, les communautés locales sont
autorisées à financer les fonds de garantie locaux,
appelés «Fonds Galland», sous forme de subventions.
Avec le développement de la microfinance, les pouvoirs
publics ont renforcé ces mécanismes de garantie. En 2005 sont
créés le Fonds de Cohésion Sociale (FCS) et OSEO, qui
abondent les fonds de garantie gérés par France Active, mais
aussi le fonds de garantie créé par le Secours Catholique en
2004. En 2016, le nombre total d'emplois créés grâce
à la participation du FCS s'élevait à 35
432148. L'Union Européenne participe également
à cet effort. Le Employment and Social Innovation Program (EaSI) de 2014
met à disposition 300 millions d'euros pour le secteur de la
microfinance sous forme d'un instrument de garantie. Ces garanties sont
délivrées par le Fonds Européen d'Investissement (FEI).
Ainsi, dans le cas de l'Adie, des microcrédits de moins de 7 000 €
sont garantis par le FCS, et ceux de plus de 7 000 € par le FEI.
Un autre mécanisme de réduction du risque de
défaut est développé par l'Adie en s'inspirant grandement
du modèle de la Grameen Bank : il s'agit de proposer des
«prêts tests», généralement à hauteur de 1
000 €, avant d'accorder un montant supérieur. Cependant, le
mécanisme utilisé au Bangladesh consistant à inciter les
emprunteurs à rembourser en leur promettant des crédits plus
importants n'est pas souhaitable en France. La finalité de la
microfinance dans le pays n'est pas d'entretenir la situation de
précarité des bénéficiaires, mais de les
intégrer dans le secteur financier
148 KEY FIGURES OF FINANCIAL INCLUSION - FRANCE.
Convergences. (2018).
94
classique. Pour cela, après avoir remboursé leur
microcrédit, ils doivent se tourner vers un établissement
traditionnel.
c. Services complémentaires proposés
L'accompagnement, au coeur de la microfinance
En France, où les services publics sont efficaces mais
les démarches pour créer son entreprise d'une complexité
étourdissante et les compétences à acquérir
nombreuses, la priorité est l'accompagnement. Celui-ci est obligatoire
pour tous les emprunteurs de microcrédits, mais il est plus ou moins
important en fonction des compétences préliminaires du
bénéficiaire. En termes de format, il s'agit d'ateliers, de
formations en ligne et en présentiel, ou d'entretiens
téléphoniques réguliers. Pour ce qui est du contenu, il
comprend toujours un accompagnement budgétaire, pour pouvoir respecter
les échéances, et une orientation vers les dispositifs d'aides et
de financements pertinents. Cependant, l'accompagnement ne porte pas sur les
mêmes sujets en fonction du type de prêt.
Dans le cas d'un microcrédit personnel, le contenu
porte principalement sur l'évaluation du projet (rentabilité de
l'achat ou de la formation), et sur l'aide à l'obtention des droits
sociaux auxquels l'emprunteur peut prétendre, pour maximiser ses chances
d'obtenir un financement.
Dans le cas d'un microcrédit professionnel, une grande
partie de l'accompagnement porte sur l'instruction du dossier et
l'étoffement du projet : évaluer la rentabilité,
définir une stratégie, effectuer les démarches
administratives. L'objectif est d'aider l'entrepreneur à
présenter adroitement un projet solide pour obtenir le financement d'un
partenaire bancaire ou associatif. D'autre part, l'accompagnement vise à
l'acquisition des compétences nécessaires pour gérer et
développer l'activité : comptabilité, marketing,
connaissances légales, etc.149
Un réseau d'accompagnateurs
considérable
Les accompagnateurs sont, comme nous l'avons vu, des
organismes associatifs qui sont soit uniquement habilités à
l'accompagnement (BGE, chambres de commerce), ou qui sont également
149 Observatoire de l'inclusion bancaire, Rapport Annuel
2019. Banque de France. (2019).
95
prêteurs (Adie, Initiative France). En 2009, l'Etat
entreprend de soutenir ces organisations avec un vaste programme de
conventionnement et de financement des structures d'accompagnement, le
programme Nouvel accompagnement pour la création et la reprise
d'entreprise ou NACRE (voir Annexe 15). Entre 2009 et 2016, l'Etat finance un
accompagnement de trois ans pour les publics vulnérables (jeunes,
bénéficiaires de minima sociaux, etc.), pourvu par l'une des 800
structures habilitées (antennes territoriales des réseaux
nationaux tels que l'Adie ou France Active). En 2016, la responsabilité
de cette prise en charge est transférée de l'Etat aux conseils
régionaux, mettant fin au programme national. La France possède
donc aujourd'hui un réseau d'accompagnateurs solide, financé par
les régions150.
Parce que l'accompagnement joue un rôle essentiel dans
la réussite des microcrédits, les institutions prêteuses
cherchent en permanence à perfectionner leurs offres et à les
adapter aux différentes situations des emprunteurs. L'offre de l'Adie
est formée d'une multitude de dispositifs qui permettent un
accompagnement tout au long de la vie du projet. Par exemple, Adie Montage,
pour la finalisation du projet, fait place à Perm'Adie, Adie Conseil
Info et Adie Conseil en ligne pour la phase de démarrage de
l'activité. Certains dispositifs sont également proposés
à un public spécifique, à l'image de Adie
CréaJeunes.
150 Accompagnement des personnes sans emploi pour la
création et la reprise d'entreprise. Ministère du Travail,
de l'Emploi et de l'Insertion. (2021, 12 mars).
96
Source : Banque de France. Rapport annuel de l'Observatoire
de la Microfinance 2011. (2011).
Un autre exemple de l'efficacité de l'alliage du
microcrédit et de l'accompagnement est le réseau d'associations
«Parcours Confiance» développé par les Caisses
d'épargne. Son objectif est de promouvoir le microcrédit en
proposant des microcrédits personnels couplés d'un suivi bancaire
et budgétaire et d'un accompagnement au développement de
l'activité. L'étude d'impact du programme datant de 2011 montre
qu'après avoir bénéficié du parcours, le taux
d'emprunteurs en situation d'inactivité passe de 21,7% à 11,7% et
la part de titulaires d'un contrat à durée
indéterminée passe de 15,2% à 28,2%. Dans le cas où
les entreprises financées par les microcrédits ne survivent pas,
les bénéficiaires, forts de leur expérience, ont tout de
même davantage de facilités à trouver un emploi.
97
Source : Rapport annuel de l'Observatoire de la Microfinance
2011. Banque de France. (2011).
d. Se donner les moyens d'agir en faisant évoluer la
réglementation
En France, à la différence du Bangladesh, la
microfinance se développe dans un contexte réglementaire
très étoffé. Certaines lois et institutions existantes
sont propices au développement du secteur, tandis que d'autres
constituent des freins importants. A tel point que l'un des trois objectifs que
se fixe l'Adie est de rendre le contexte réglementaire plus favorable
à la microfinance et à l'entreprenariat, y compris au niveau de
l'Union Européenne. Lorsque nous interrogeons Mme Nowak sur l'impact de
l'Adie sur l'évolution de la réglementation, celle-ci nous
explique que :
«Il s'agissait d'une nécessité, car les
lois n'étaient pas adaptées aux besoins des travailleurs
indépendants et du microcrédit. La difficulté était
très importante, car s'il y a une chose de sacro-sainte dans
l'économie française, c'est bien la loi
bancaire.»151
Les leviers sont multiples : il s'agit de modifier le statut
des IMF, la réglementation des micro-entreprises, d'inciter à la
tolérance en termes d'obligation de diplômes, ou encore
d'encourager les banques à s'engager dans l'activité.
151 Entretien avec Maria Nowak, fondatrice et ancienne
présidente de l'Adie, 13/01/2021.
98
L'évolution de la réglementation
française
Certaines modifications des lois ont constitué une
étape importante dans l'histoire de la microfinance en France :
l En 2001, la loi sur les nouvelles régulations
économiques (NRE) autorise les associations de microfinance à
générer elles-mêmes des crédits, ce qui leur
était interdit par la loi bancaire de 1984. Elles peuvent puiser des
fonds dans leurs ressources propres ou emprunter auprès des banques. De
plus, la loi oblige les établissements bancaires cotés en bourse
à divulguer les informations relatives à leurs activités
à impact social, les incitant de ce fait à les développer
davantage.
l En 2005, la loi de programmation reconnaît la
création d'entreprise comme une voie d'insertion. Cela signifie que les
entrepreneurs peuvent bénéficier des indemnités de
chômage après le démarrage de l'activité tant qu'ils
ne reçoivent pas de salaire. Additionnellement, le plafond du taux
d'usure est retiré pour les microcrédits professionnels. A
l'époque, celui-ci plafonnait les taux d'intérêt à
7%, ce qui rendait impraticable ces microcrédits du fait de leur
coût de gestion élevé.
l En 2008, la loi sur la modernisation de l'économie
(LME) autorise les IMF à prêter à des entreprises avec un
maximum de trois salariés, et à accorder des microcrédits
personnels. La nouvelle loi permet également aux IMF d'accéder
aux fichiers de la Banque de France pour avoir une meilleure connaissance de la
situation financière de leurs emprunteurs.
Enfin, la LME permet une avancée importante pour le
statut de micro-entreprises en créant le statut d'auto-entrepreneur.
Celui-ci permet d'alléger les démarches administratives et les
charges qui pèsent sur les travailleurs indépendants. Grâce
à cette loi, les formalités peuvent être effectuées
rapidement et à distance, la TVA ne s'applique pas au chiffre d'affaires
de l'activité et les cotisations sociales ne sont pas demandées
avant qu'un chiffre d'affaires ne soit dégagé. Avec la
création de ce statut, le nombre de créations d'entreprises
double entre 2009 et 2010.152 30% des bénéficiaires de
l'Adie possèdent le statut d'auto-entrepreneur153.
152 Humandee - Le micro-crédit en France. Une
étude de
HUMANDEE.
humandee.org. (2011).
153 Nowak, M. L'Espoir Économique. Jean-Claude
Lattès. p117. (2010).
99
Créations d'entreprises en France entre 2004 et
2010
Source : Humandee - Le micro-crédit
en France. Une étude de HUMANDEE.
humandee.org. (2011).
l En 2010, une nouvelle loi oblige les banques à
indiquer le montant et les caractéristiques des microcrédits
qu'elles financent. Cela permet de donner de la visibilité à
l'activité et d'engager davantage les établissements
bancaires.
L'influence sur la réglementation
européenne
Sous l'impulsion des acteurs européens de la
microfinance, en particulier de l'Adie, l'Union Européenne met
progressivement en place des instruments pour soutenir le développement
du secteur au sein des pays membres.
l A partir du sommet de Lisbonne de 2000, l'Union commence
à se pencher sur les thématiques d'inclusion sociale. Elle
affirme sa volonté de se concentrer sur la croissance, la
création d'emplois et la cohésion sociale.
l En 2007, l'Initiative européenne pour un
développement du microcrédit en faveur de la croissance et de
l'emploi débouche sur la création de deux dispositifs, JASMINE et
PROGRESS. L'objectif du premier est de proposer une assistance technique aux
institutions de microfinance. Le deuxième, comme nous l'avons vu, est un
outil financier qui offre des garanties financières et des prêts.
Les deux dispositifs sont proposés jusqu'en 2013.
l
100
En 2014, le programme Employment and Social Innovation (EaSI)
prend le relais de JASMINE et PROGRESS. Avec un budget de 919 millions d'euros,
dont 21% sont dédiés au secteur de la microfinance, il a pour
objectif de soutenir les entreprises sociales par le biais d'une assistance
technique et d'instruments financiers. Il est en activité jusqu'en
2020.
l En 2021, pour une action devant s'étendre jusqu'en
2027, l'Union Européenne met en place les programmes InvestEU et
European Social Fund +154. Ceux-ci doivent encore être
approuvés par le Parlement et la Commission Européenne.
Le cas de la France nous montre que l'implication politique
des acteurs de la microfinance combinée à un contexte politique
et réglementaire solide est particulièrement efficace pour mettre
en place les moyens nécessaires au développement du secteur.
3) S'adapter à la situation sociopolitique
a. Pallier aux discriminations
Comme nous l'avons vu précédemment, en France,
certaines catégories de population sont davantage affectées par
l'exclusion sociale et par la précarité de l'emploi : les jeunes,
les femmes, les seniors et les migrants. Ce sont donc ces personnes que les IMF
visent en priorité. Afin de maximiser son impact en venant en aide
à ceux qui en ont le plus besoin, l'Adie a mis en place un «indice
d'exclusion», qui comprend un «indice d'exclusion sociale» et un
«indice d'exclusion financière». L'exclusion sociale est
mesurée en fonction du sexe, de l'âge, de la nationalité,
du lieu de résidence et du niveau d'éducation. L'exclusion
financière dépend du statut bancaire, du niveau de d'endettement,
du pouvoir d'achat. Le score total est compris entre 0 (le moins exclu) et 23
(le plus exclu). En 2019, le score des bénéficiaires de l'Adie
était de 5,78, tandis qu'une personne moyenne se trouve
généralement entre 0 et 3155(voir Annexe 8).
Une fois ces populations identifiées, il est
nécessaire de mettre en place des programmes spécifiques et un
accompagnement renforcé pour les aider à se
réintégrer socialement et
154 Baromètre de la microfinance 2016.
155 Adie, Rapport d'activité 2020.
101
professionnellement. L'Adie est sans doute l'IMF chez laquelle
l'obsession de cibler les personnes les plus vulnérables est la plus
importante. En 2019, l'association développe un partenariat avec la
Fédération Nationale des Centres des Droits des Femmes et des
Familles (FNCIDFF), dans l'objectif de proposer des ateliers
spécialement conçus pour les femmes pour les aider à
trouver un équilibre entre leur vie professionnelle et leur vie de
famille et à se prémunir contre les stéréotypes.
Pour les jeunes, l'Adie a également développé des ateliers
spécifiques, et des offres d'accompagnement telles que Adie
CréaJeunes156.
La situation des populations migrantes est encore plus
particulière . En comparaison du reste de la population
française, ils ont une différence importante de niveau
d'études et de diplômes. Beaucoup d'entre eux ont exercé
leur profession dans leur pays d'origine sans avoir besoin d'obtenir un
diplôme spécifique. Ils ont les compétences requises, mais
ne se conforment pas aux réglementations en vigueur en France. Ces
situations peuvent être d'autant plus complexes dans des cas de flou
juridique : si une coiffeuse en salon doit obligatoirement posséder un
diplôme, est-ce aussi le cas pour une coiffeuse à domicile ? Le
travail de la microfinance est donc double. D'une part, informer les personnes
sur les règles auxquelles elles doivent se soumettre ou non. D'autre
part, les accompagner dans leur formation et éventuellement les
financer.
Dans le cas de l'Adie, l'association assure un soutien
accentué aux populations migrantes en se concentrant sur les quartiers
défavorisés, où elles sont surreprésentées.
Le niveau d'accompagnement disponible est augmenté en ouvrant de
nouvelles antennes en collaboration avec des institutions régionales
comme la Région Île-de-France. Un partenariat avec l'Agence
Nationale de la Cohésion des Territoires a permis de lancer le programme
«Je deviens entrepreneur», qui développe l'accompagnement dans
les quartiers.
b. La pratique du «group lending»
La population française est plurielle et marquée
par l'individualisation, bien loin de la culture homogène et
communautaire du Bangladesh. Ce contexte n'est pas favorable à la
pratique de crédits groupés. A ces débuts, l'Adie, qui
s'inspire directement de l'expérience réussie de la Grameen Bank,
tente d'importer cette méthode en France. Des groupes de cinq
bénéficiaires sont formés, mais cela ne fonctionne pas.
Lors de notre entretien, Maria Nowak nous explique :
156 Adie, Rapport d'activité 2019.
102
«Cela n'a absolument pas marché, car il s'agissait
de personnes qui ne se connaissaient pas, de lieu et d'origine
différentes. C'est efficace au Bangladesh du fait que l'on cible des
villages et que l'on forme des groupes parmi des gens qui se connaissent depuis
la nuit des temps.»157
Pour autant, cette pratique fonctionne pour certaines
populations qui entretiennent une culture qui leur est propre, à l'image
des gens du voyage. Le «group lending» n'a donc pas totalement
été retiré des pratiques de microfinance en France. Il est
encore proposé pour ceux qui le souhaitent, par exemple en Outre-Mer,
à la condition que les emprunteurs forment eux-mêmes leur
groupe.
4) Etude d'impact de ces pratiques
a. Avant-propos : un calcul d'impact qui se fonde sur des
données précises
Déterminer l'impact de la microfinance en France est un
travail très différent de celui effectué par la recherche
au Bangladesh. A la différence de ce dernier, la France possède
des informations importantes sur les emprunteurs, leur situation
financière et leurs activités économiques. Les IMF
connaissent en détail l'utilisation des prêts qu'elles
fournissent. De plus, les microcrédits forment l'essentiel de la
microfinance dans le pays, ce qui simplifie la tâche. Nous pouvons par
conséquent obtenir une vision précise de la réalité
de cet impact.
Par ailleurs, les objectifs de la microfinance ne sont pas les
mêmes qu'au Bangladesh. En France, l'accès aux services essentiels
est assuré par l'Etat, et l'enjeu de la microfinance se trouve
principalement dans la création d'emplois, l'inclusion sociale et la
dignité des bénéficiaires. En tant qu'activité
financée extensivement par les pouvoirs publics, c'est-à-dire par
les impôts de la population, il est également important de
déterminer le retour pour la collectivité.
Nous pouvons donc répartir l'impact du secteur en deux
grandes catégories : l'impact sur les bénéficiaires et
l'impact pour la collectivité.
157 Entretien avec Maria Nowak, fondatrice et ancienne
présidente de l'Adie, 13/01/2021.
b. Impact sur la situation des bénéficiaires
Les microcrédits professionnels
L'objectif que la microfinance souhaite avoir pour ses
bénéficiaires au travers des microcrédits professionnels
ne s'arrête pas à la création d'une entreprise, il faut
aussi que l'emploi créé puisse survivre dans le temps pour
générer des revenus suffisants et récurrents et
dépasser l'exclusion sociale.
En 2017, le taux d'insertion des emprunteurs de l'Adie
s'élevait à 84%. En effet, 63% d'entrepreneurs travaillent
toujours dans l'entreprise financée par le crédit trois ans
après, et 21% sont rentrés dans le monde du travail. Parmi ces
derniers, 58% sont en CDI158. Ainsi, le microcrédit
professionnel n'offre pas seulement la possibilité de lancer sa propre
entreprise, c'est aussi une chance de s'insérer dans l'emploi,
grâce à un gain de compétences mais aussi de motivation.
L'accompagnement est en grande partie responsable de la
pérennité des entreprises sur le long terme. En 2020, le taux de
pérennité à trois ans des entreprises de l'Adie
était de 81%, contre 63% pour la moyenne nationale des entreprises
individuelles.
Taux de pérennité des entreprises
financées par de prêts de l'Adie et
taux d'insertion de ses
bénéficiaires
103
Source : Adie, Rapport d'activité 2020.
158 Audirep & Adie. Synthèse de l'étude
d'impact de l'action de l'Adie 2017. (2017).
104
Cependant, le microcrédit professionnel ne constitue
pas une solution miracle de création d'un emploi stable. La situation de
beaucoup d'emprunteurs reste fragile. Une étude menée
auprès des bénéficiaires en 2014 montre que 51% d'entre
eux ont des revenus inférieurs à ceux qu'ils avaient avant la
création d'entreprise. Leurs revenus sont par ailleurs inférieurs
de moitié à ceux des entrepreneurs classiques. La moitié
des emprunteurs de microcrédits reçoivent encore les minima
sociaux trois ans après la contraction du prêt159. Dans
un contexte de marché compétitif, il est difficile de
développer des activités lucratives : la plupart des projets
financés par le microcrédit «vivotent».
Les microcrédits personnels
Les microcrédits personnels sont utilisés
à 55% pour s'insérer dans l'emploi et à 42% pour maintenir
son emploi. Une étude de l'Adie de 2012 pour les microcrédits
contractés entre 2009 et mi-2011 vise à déterminer
l'impact de ces prêts personnels. Les résultats montrent que 50,7%
des emprunteurs ayant pour but de s'insérer professionnellement sont en
situation d'emploi à la date de l'enquête. Pour ce qui est des
bénéficiaires avec pour objectif le maintien de leur emploi, ils
sont 83,3%, dont 17% ont amélioré leur emploi
existant160. En 2015, la hausse moyenne du salaire mensuel des
emprunteurs contractant des microcrédits à vocation d'insertion
professionnelle est estimée à 110 € (de 771 € à
781 €).
L'impact psychologique
Un effet important de la microfinance qui est difficilement
quantifiable est celui de l'impact psychologique. Le fléau de
l'exclusion sociale se manifeste par une perte de volonté de se battre,
un sentiment d'humiliation, une baisse de la confiance en soi. Les
barrières à l'entrée du marché du travail
inculquent aux marginalisés le sentiment d'être dépourvus
de toutes compétences. Le pari de la microfinance n'est pas seulement de
créer des emplois, c'est aussi de montrer leur valeur
159 Balkenhol, B., & Gloukoviezoff, G. LE MICROCREDIT EN
FRANCE ET EN EUROPE EN 2030 : La création d'emploi par la promotion de
l'entrepreneuriat. (2015).
160 Rapport annuel de l'Observatoire de la Microfinance 2011.
Banque de France. (2011).
105
à ces personnes en leur donnant une nouvelle chance.
Dans son livre L'Espoir Économique, Maria Nowak nous dit :
«Toutes les histoires sont belles car, au-delà de
leur aspect économique et financier, elles ont une épaisseur
humaine inestimable. Ce sont des histoires d'intelligence créatrice, de
résilience et de courage, dont la caractéristique majeure est
qu'elles permettent de sortir d'un parcours de galère, de prendre sa
revanche sur les humiliations vécues, d'aider les
autres.»161
Pour les emprunteurs dont les projets échouent ou dont
les revenus restent insuffisants sur le long terme, l'expérience de la
microfinance reste précieuse : elle correspond à un nouveau
départ, à un regain d'espoir dans l'avenir.
c. Impact pour la collectivité
Un des arguments de la microfinance est le coût du
chômage et de l'exclusion sociale pour la collectivité. En effet,
le bénéfice économique de l'inclusion professionnelle est
de deux ordres. D'une part, la réduction des versements des minima
sociaux. D'autre part, les recettes fiscales et sociales versées par les
entreprises créées grâce à des microcrédits
professionnels.
En 2016, l'Adie effectue une étude avec KPMG pour
quantifier ce retour à la société. Les calculs montrent
qu'en 14 mois, les coûts de l'Adie sont rentabilisés, et qu'en 24
mois, 1 € investit par l'Adie rapporte 2,38 € à la
collectivité162. En pratique, sur les années 2013 et
2014 cumulées, le coût de l'activité de l'Adie
s'élève à 24,4 millions d'euros. Sur la même
période, les coûts évités par la réduction
des versements des minima sociaux représentent 16,7 millions d'euros et
les recettes fiscales et sociales 45,3 millions d'euros. Le
bénéfice de l'activité, que l'on appelle le retour social
sur investissement, est donc de 37,7 millions d'euros163.
161 Nowak, M. L'Espoir Économique. Jean-Claude
Lattès. p148. (2010).
162 L'impact économique de l'action de l'Adie,
KPMG, Adie, 2016
163 Baromètre du microcrédit 2018.
106
5) Conclusion sur la microfinance en France
Le contexte politique stable et le cadre réglementaire
étoffé, à la fois à l'échelle du pays et de
l'Europe, forment un environnement favorable pour la microfinance en France. Il
permet l'existence d'un réseau d'organisations complémentaires et
interdépendantes solide. Cependant, les acteurs de la microfinance
doivent savoir influencer ce cadre pour le rendre encore davantage propice
à leur activité, d'autant plus que celle-ci dépend
beaucoup des financements publics.
Le secteur se base essentiellement sur le microcrédit,
qui est d'abord délivré sous une forme standard, avant de
s'adapter progressivement à la multiplicité des besoins. Se
constituent deux grandes catégories de prêts, les
microcrédits professionnels et personnels. En parallèle,
l'accompagnement s'étoffe, et fait aujourd'hui ses preuves. Les
études d'impact attestent d'une réussite en termes d'incidence
sur les bénéficiaires et de retour pour la collectivité,
malgré des lacunes. Dans une dernière partie, nous verrons
comment celles-ci peuvent être comblées (partie III.C.2).
C. La microfinance dans ces deux pays peut encore
connaître des améliorations
1) Un succès à nuancer au Bangladesh
a. Améliorer les pratiques existantes en préservant
la vocation sociale
La nécessité pour les IMF au Bangladesh
d'obtenir une rentabilité économique suffisante et l'importance
de la compétition sur le territoire amènent parfois les
institutions à se détourner de leur objectif d'impact social pour
se concentrer davantage sur leurs revenus : hausse des taux
d'intérêt, pratiques d'acquisition de clients agressives,
incitation à l'augmentation des montants. Au-delà des questions
morales que posent ces méthodes, elles ne se font pas forcément
au bénéfice des finances des IMF. La hausse des taux
d'intérêt entraîne mécaniquement une hausse des
défauts de paiement, et au-dessus d'un taux de 60% par an, la
rentabilité décroît164.
164 Independant Evaluation Group. (2015). Microfinance : A
Critical Litterature Survey. World Bank.
107
Pour une microfinance efficace qui préserve la
sécurité, la dignité et l'intégrité des
emprunteurs, l'un des principaux enjeux est l'homogénéisation des
modes de fonctionnement. D'une part, la formation du personnel peut être
renforcée, en insistant sur les codes de bonne conduite et en
développant des réponses standardisées aux situations de
défaut de paiement. Mais il y a aussi un besoin de formation à la
tenue des comptes, pour réduire les pertes d'argent
régulières, notamment dans le cas des micro-épargnes.
D'autre part, les contrôles doivent également être
renforcés, de la part des IMF sur leurs branches, mais aussi de la part
du gouvernement. Il s'agit non seulement d'éviter les abus des agents de
microfinance mais aussi les situations de surendettement des foyers, qui
contractent des prêts auprès de plusieurs institutions. Cela passe
par un renforcement des infrastructures et de la législation. Le Global
Microscope 2019, qui compare les pratiques de microfinance de 55 pays
émergents, rend les défauts du Bangladesh à ce niveau
visible : le pays obtient un score de 22 pour le soutien du gouvernement au
secteur, contre une moyenne de 54 pour les autres pays. Il est ainsi dernier
dans la catégorie (voir Annexe 7). Le gouvernement pourrait, à
titre d'exemple, mettre en place une institution centralisant les informations
sur les situations d'endettement des emprunteurs. En 2011, 30% d'entre eux
avaient des prêts dans plusieurs IMF165. Notons cependant que
du fait du risque important de l'activité et de la faiblesse des moyens
alternatifs existants pour les IMF, l'utilisation de pressions psychologiques
ne peut pas entièrement disparaître sans que d'autres changements
soient apportés.
Une de ces évolutions souhaitables est la
centralisation de davantage de données sur les emprunteurs, pour mieux
contrôler les remboursements et le risque. Comme nous l'avons vu en
observant la différence entre le Bangladesh et la France,
posséder des informations permet également d'évaluer avec
plus de précision l'impact de l'activité. Elles sont aussi
essentielles pour la gestion des coûts et l'évaluation de la
rentabilité. Enfin, ces données sont cruciales pour adapter au
mieux l'activité aux besoins des clients.
En effet, la microfinance au Bangladesh laisse encore beaucoup
de personnes de côté. L'efficacité pour les ultra-pauvres
n'est pas encore atteinte, et les personnes possédant au
préalable une épargne, du bétail ou un commerce autre
qu'agricole ont en moyenne une probabilité plus élevée
d'emprunter des microcrédits166. Il est donc
nécessaire de développer des prêts à des
165 Shankar, S. Bridging the «Missing Middle»
between Microfinance and Small and Medium-Sized Enterprise Finance in South
Asia. Asia Development Bank Institute. (2016).
166 Chemin, M. (2008). The Benefits and Costs of Microfinance
: Evidence from Bangladesh.
108
montants plus adaptés, aux calendriers plus flexibles,
et couplés à un accompagnement renforcé pour les personnes
qui souffrent le plus d'un manque de compétences.
Une méthode qui a fait ses preuves pour atteindre les
populations les plus marginalisées est la digitalisation. Cependant,
elle est en retard au Bangladesh en comparaison d'autres pays qui pratiquent la
microfinance, notamment en Afrique. Pourtant, elle constitue également
un moyen efficace d'améliorer la collecte de données, de rendre
les pratiques financières des clients plus efficaces et de
réduire les coûts. La réflexion autour de la digitalisation
et de son impact sur le caractère humain de la microfinance en est
également encore à ses balbutiements.
b. Aller au-delà des micro-entreprises
Si la microfinance au Bangladesh donne à ses
bénéficiaires les moyens d'investir dans de petites
activités économiques pour leur permettre de subsister, elle
n'est pas un outil qui permet à ces micro-entreprises de se
développer et de grandir. Cela ne pose pas uniquement un problème
pour les emprunteurs, qui n'ont pas de perspectives d'amélioration
considérable de leurs conditions de vie. C'est aussi une question de
développement économique du pays. Une entreprise qui ne grossit
pas, c'est une entreprise qui n'embauche pas de salariés. Le pays est
ainsi parsemé d'une multitude de micro-entreprises qui ne suffisent pas
à développer un tissu économique et industriel.
Esther Duflo, Prix Nobel d'économie 2019, s'est
beaucoup penchée sur la question des conditions de développement
économique des pays à faibles revenus. Dans un article au Monde
datant de 2010, elle affirme déjà que :
«Le microcrédit, par ses règles actuelles,
est plus adapté à financer des activités familiales qui
vivotent que de véritables entreprises créant des
emplois.»167
En effet, plusieurs modes de fonctionnement de la microfinance
au Bangladesh, et dans les pays émergents en général,
expliquent en partie ce phénomène. D'une part, les pratiques de
«group lending» ne sont pas favorables aux investissements
risqués. Les emprunteurs ne s'aventurent pas dans des activités
plus importantes et plus rentables mais cherchent à sécuriser
leurs remboursements afin de ne pas pénaliser les autres, voire
être blâmés par leur communauté. Les calendriers
rigides de remboursement, qui débutent souvent très tôt
après le début du prêt et
167 Duflo, E. Microcrédit, miracle ou désastre
? Le Monde.fr. (2011, 9 juin).
109
demandent en général des remboursements
hebdomadaires, représentent également un frein. Une
activité économique de plusieurs salariés a besoin de
temps au démarrage avant d'être rentable.
Enfin, les micro-entreprises ne peuvent pas se
développer faute d'instruments financiers adaptés. Il existe un
vide entre l'échelon des institutions de microfinance et celui des
banques commerciales, du fait du manque de ce que l'on appelle la
mésofinance. Progressivement, les IMF bangladaises proposent des
prêts de montants plus importants, initiés en 2007 par BRAC et la
Grameen Bank, mais cela reste très minoritaire. En 2014, la MRA
distingue les microcrédits, dont le montant moyen se situe en dessous de
637$, des crédits aux micro-entreprises, dont le montant est
supérieur, et qui sont souvent proposés sans «group
lending». Mais la plupart des IMF n'ont pas les capacités de
proposer ces prêts plus importants, et celles qui le peuvent n'en font
pas une activité centrale. En 2016, BRAC et ASA représentaient
42% des prêts aux micro-entreprises, et ces prêts n'étaient
offerts respectivement qu'à 2% et 1% de leurs emprunteurs.
Ainsi, la contribution des IMF à l'émergence
d'un véritable secteur salarial au Bangladesh doit passer par une
modification des pratiques, une accentuation de la formation, et par un
encouragement de la part du gouvernement à proposer davantage de
crédits aux micro-entreprises, par exemple en proposant des prêts
avantageux par le PKSF pour générer ces
crédits168.
2) Des pratiques perfectibles en France
a. Augmenter la portée de l'activité
Malgré son efficacité, la microfinance touche
encore très peu de personnes en France en comparaison des besoins
insatisfaits. Ce n'est pas faute de communication : en plus des partenariats
avec les banques ou les établissements chargés de l'emploi,
l'Adie procède par exemple à de la publicité, à des
entretiens télévisés ou à des semaines de
sensibilisation. Cependant, il est difficile de venir à bout du blocage
psychologique ressenti par les personnes souffrant de l'exclusion sociale et
qui se sentent abandonnées par les politiques publiques. Ces populations
perdent progressivement leur motivation pour chercher des solutions. Maria
Nowak nous explique que :
168 Shankar, S. Bridging the «Missing Middle»
between Microfinance and Small and Medium-Sized Enterprise Finance in South
Asia. Asia Development Bank Institute. (2016).
110
«En France il y a une sorte d'abandon de principe de la
part des potentiels bénéficiaires, l'impression que rien n'est
fait pour eux.»169
Une autre explication à l'expansion modeste de
l'activité par les IMF est son coût, notamment du fait de
l'accompagnement. Une solution à cela peut être trouvée
dans la digitalisation, qui permet de réduire les coûts en
créant des plateformes qui centralisent les informations des
bénéficiaires et en automatisant les procédures.
Cependant, de la même façon que dans les autres pays, la
digitalisation de l'activité doit être pensée pour
maintenir le contact humain entre les agents de microfinance et les emprunteurs
et ne pas aggraver la fracture numérique (15% des français n'ont
pas utilisé internet en 2019170).
b. Faire évoluer plus avant l'environnement
réglementaire
La réglementation en France peut encore faire des
progrès pour mettre plus en avant la microfinance, et les IMF
françaises travaillent constamment pour que ces évolutions
s'opèrent. Notamment, Maria Nowak a fait le choix de dédier la
fin de sa carrière à la rédaction du Livre Blanc du
Microcrédit Européen, publié en 2019, qui contient des
suggestions pour améliorer le cadre dans le pays et en Europe (voir
Annexe 12).
Le travail de sensibilisation des pouvoirs publics par les IMF
porte d'abord sur la reconnaissance de l'entrepreneuriat en tant que voie
d'insertion. Malgré des progrès importants ces dernières
décennies, l'entrepreneuriat est encore considéré comme
une solution dégradée par rapport au salariat, qui est au centre
des décisions légales. En particulier, les IMF souhaitent que
soient mis en place des mécanismes pour orienter davantage les clients
vers le microcrédit, par exemple par un renvoi automatique du demandeur
actionné par les banques.
Une autre évolution réglementaire souhaitable
est la simplification du réseau d'organisations qui participent à
la microfinance. Sa complexité se révèle à la fois
très coûteuse et décourageante pour les potentiels
bénéficiaires et les partenaires des IMF. Actuellement,
l'accompagnement est couvert par 600 institutions différentes (pour la
plupart des branches de
169 Entretien avec Maria Nowak, fondatrice et ancienne
présidente de l'Adie, 13/01/2021.
170 INSEE.
111
réseaux nationaux). Le développement de l'aide
directe, via la fusion de certains accompagnants et prêteurs, pourrait
par exemple être bénéfique.
3) Le rôle des régulations internationales
s'intensifie
Les crises connues par la microfinance au début des
années 2010, principalement en Inde et au Mexique, ont rendu visible et
urgente la nécessité d'encadrer la croissance
incontrôlée du secteur partout dans le monde. La communauté
internationale s'organise alors pour proposer un ensemble de recommandations et
de règles pour les IMF. Bien que ces directives ne fassent pas
autorité, les investisseurs privés en microfinance, dont
l'activité progresse fortement depuis le début du siècle,
constituent un levier puissant pour inciter les IMF à les suivre.
Parmi les institutions les plus influentes qui se penchent sur
cet exercice, on peut citer le CGAP, think tank avec pour objectif le
développement des solutions financières pour les populations
pauvres. Les organisations composant le CGAP publient
régulièrement des recommandations pour les IMF et les
investisseurs, épaulées par la recherche et les
expérimentations. D'autre part, la Social Performance Task Force (SPTF),
une ONG, publie en 2012 les Normes Universelles de Gestion de Performance
Sociale. Ces Normes Universelles forment un ensemble détaillé de
bonnes pratiques qui servent non seulement d'exemple pour les IMF, mais aussi
de base pour les investisseurs pour évaluer la performance de ces
dernières. Allant encore plus loin dans les instructions, Cerise a
développé le SPI4, un outil d'audit de la performance sociale.
112
Les 6 catégories des Normes Universelles
développées par le SPTF
Source : Normes Universelles de Gestion de la Performance
Sociale. SPTF. (2016).
Ces initiatives ont un impact positif sur les pratiques de
microfinance à travers le monde. Les institutions sont incitées
à positionner leur mission sociale au centre de leur activité,
à mettre en place des offres adaptées aux populations les plus
vulnérables, à assurer la protection de leurs clients.
113
Conclusion
L'étude de la microfinance au Bangladesh et en France
nous permet d'identifier des pratiques essentielles au bon fonctionnement de la
microfinance, applicables partout :
Procéder en plusieurs étapes.
S'assurer que l'on connaît bien le contexte et le potentiel local
grâce à des études de marché et de
faisabilité. Adapter graduellement l'offre à la demande :
commencer par une première étape d'implantation basée sur
un produit standard qui a fait ses preuves ailleurs, puis progressivement
proposer une variété de produits et de déclinaisons.
S'émanciper des modèles extérieurs au fur et à
mesure.
Préserver la vocation sociale de
l'activité. Lutter contre les dérives liées
à la recherche de profit individuel. Être sur le terrain à
l'écoute des clients et de leurs besoins pour répondre à
la mission sociale première de la microfinance.
Transformer son environnement. Impacter les
réglementations et le secteur financier pour créer un contexte
favorable et une dynamique de soutien aux activités de microfinance.
Cela est notamment rendu possible par la présence d'un leader fort et
visionnaire capable de porter ces évolutions.
Se remettre en question et s'améliorer en
permanence. Être constamment au fait des évolutions du
contexte local et des réglementations pour protéger ses clients
et ses collaborateurs. Réaliser des études de satisfaction et
d'impact régulières. Investir dans les nouvelles capacités
techniques.
Cependant, nous avons également souligné que ces
deux pays possèdent des caractéristiques spécifiques
avantageuses qui ne sont pas forcément réplicables ailleurs.
Au Bangladesh, la forte densité de population
répartie de manière relativement homogène sur le
territoire, l'uniformité des pratiques culturelles et les forts
sentiments communautaires à l'échelle des villages forment un
contexte favorable à l'expansion rapide de la microfinance. En France,
la stabilité politique, le cadre réglementaire
préexistant, la disponibilité des fonds publics, la
présence d'organismes complémentaires et d'un tissu de banques et
d'assurances fiable, mais aussi l'accès gratuit à la santé
et à l'éducation, ont facilité la création d'IMF
qui se concentrent sur leur objectif d'impact social.
L'absence de contexte initial favorable demande d'autant plus
d'appliquer les pratiques éclairées que nous avons
mentionnées.
114
Malgré tout, ces conclusions soulèvent des
questions supplémentaires, notamment : comment réussir à
s'adapter efficacement à un monde qui évolue à une vitesse
toujours plus folle ? Comment même aller au-devant de ces
évolutions et prévoir les prochaines tendances mondiales ? S'il
s'agit de questions que tous les secteurs doivent se poser, l'enjeu est
considérable pour la microfinance, dont les bénéficiaires
sont particulièrement fragiles et sensibles aux aléas. Chaque
pays doit faire face à ses propres défis, mais il y a trois
grandes tendances incontournables qui vont avoir un fort impact sur le secteur
dans les années et les décennies à venir.
La première est bien évidemment la gestion des
répercussions de la pandémie du Covid-19 et du ralentissement
économique brutal qu'elle a généré. Les professions
informelles et les emplois précaires sont les premiers impactés,
générant une baisse importante de revenus pour les emprunteurs de
microcrédits. Les femmes, cible prioritaire de la microfinance dans les
pays pauvres, ont vu la pression de la gestion du foyer se dédoubler
avec la fermeture des écoles. La situation a nécessité des
réponses rapides plus ou moins efficaces.
En France, au-delà des aides de l'Etat qui ont
joué un rôle important d'amortisseur, l'Adie a pris le temps de
contacter tous ses emprunteurs pour trouver des solutions
personnalisées, notamment des reports de mensualités et un
accompagnement accentué pour s'adapter au nouveau
contexte171. Au Bangladesh, la réponse est essentiellement
venue du gouvernement, qui a distribué une aide de 30$ à 5
millions de foyers par transferts téléphoniques, et mis un fonds
à la disposition des IMF pour les soutenir financièrement.
Au-delà de ces réponses immédiates,
l'impact se fera également sur le long terme. Selon les mots de notre
interlocuteur Paul Hailey, «Une différence importante avec le
secteur classique qui joue en la faveur de la microfinance est que ses acteurs
sont bien davantage prêts à collaborer avec leurs concurrents, et
à s'organiser, par exemple pour créer des programmes de
restructuration.»172 En outre, comme toute crise, la situation
actuelle demande de réinventer le secteur et d'accélérer
fortement les innovations. Notamment, la distanciation et la
nécessité de soulager rapidement les populations
marginalisées grâce aux aides oblige à trouver de nouveaux
moyens d'acheminement, ce qui nous mène au deuxième grand
défi en cours, celui des nouvelles technologies.
171 Entretien avec Alice Rosado, Directrice
générale adjointe de l'Adie, 04/02/2021
172 Entretien avec Paul Hailey, Head of Impact chez
ResponsAbility, 05/01/2021
115
La deuxième tendance, qui est déjà
devenue incontournable pour la microfinance comme nous l'avons vu, est celle de
la digitalisation de l'activité. Celle-ci ouvre la porte à de
nombreuses nouvelles opportunités. D'une part, elle permet d'atteindre
des populations éloignées, et ainsi d'élargir l'impact du
secteur. De plus, la forte réduction des coûts qu'elle permet,
grâce à l'automatisation et à la sécurisation des
services, est indispensable pour pouvoir financer l'amélioration des
pratiques en termes d'accompagnement, de collecte de données sur les
emprunteurs ou encore de prêts à des montants plus importants pour
soutenir un développement plus avant des microentreprises. La
International Finance Corporation estime que l'adoption des nouvelles
technologies par une IMF lui permet de réduire ses coûts annuels
par client de 80%173. La digitalisation permet enfin aux clients de
gérer plus facilement et efficacement les services financiers dont ils
bénéficient, d'accéder simplement aux recommandations et
aux informations pour les accompagner, et ainsi d'augmenter l'impact de la
microfinance sur la situation des emprunteurs.
Cependant, l'adoption des nouvelles technologies pose certains
problèmes. D'une part, l'amenuisement du contact direct avec le client
risque d'entraîner une perte de connexion de l'activité des IMF
avec la réalité locale. Pour éviter cela, il est
nécessaire d'enclencher une réflexion autour de la mise en place
de la digitalisation comme une stratégie d'entreprise à inculquer
aux employés à toutes les échelles, plutôt que comme
une simple modification des procédures. Il s'agit de ne pas perdre de
vue l'objectif, c'est-à-dire l'amélioration de l'impact social.
Les solutions digitales peuvent d'ailleurs être très efficaces
dans ce domaine si elles sont utilisées de manière
appropriée. Elles peuvent permettre d'adapter l'offre, notamment
l'accompagnement, aux caractéristiques des bénéficiaires,
par exemple leur âge, leurs ressources ou l'activité qu'ils
exercent. Par ailleurs, l'utilisation de la technologie signifie
l'amplification de la fracture numérique et ainsi de la marginalisation
des populations vulnérables. Des partenariats avec les entreprises de
télécommunication peuvent être efficaces pour
étendre la présence des solutions digitales sur le territoire.
Pour finir, il est indispensable pour la microfinance de se
préparer aux conséquences déjà tangibles et qui
vont s'exacerber du fait du changement climatique.
173 Baromètre de la Microfinance 2019.
116
L'augmentation des aléas météorologiques
va fragiliser d'abord les populations déjà vulnérables,
dont les sources de revenus sont les plus affectées (agriculture,
pêche, etc.). Les IMF doivent donc dès aujourd'hui promouvoir des
pratiques plus résilientes. En agriculture, avec l'utilisation de
technologies telles que la récupération des eaux ou le choix de
semences plus résistantes, mais aussi financièrement, notamment
en insistant sur les pratiques d'épargnes. Il s'agit aussi de
sensibiliser et d'informer la population, sur ces domaines mais aussi par
exemple en matière d'architecture endurante. Les IMF doivent
également devenir plus résilientes elles-mêmes et se
préparer aux défauts de paiement de leurs emprunteurs, ainsi
qu'aux besoins d'innovation en termes d'offres et de projets à
financer.
Une autre conséquence du changement climatique sera les
vastes déplacements de population déjà visibles du fait
des réfugiés climatiques. Un pays comme le Bangladesh,
très affecté par la montée des eaux, y est
particulièrement exposé. Cela demande de mettre en place les
moyens de transfert d'argent nécessaires, notamment grâce à
la technologie.
Enfin, la question se pose des pratiques écologiques
dans l'activité des emprunteurs. Notamment, en Occident, les
micro-entreprises doivent se conformer aux réglementations
environnementales et aux attentes des parties prenantes pour avoir des
activités économiques pérennes. Certaines initiatives
existent déjà au sein de l'Adie, avec des recommandations par
métier, mais le sujet reste encore à approfondir.
117
Entretien avec Maria Nowak - 13/01/2021
Fondatrice et ancienne présidente de l'Adie et
ancienne présidente du Réseau Européen de
Microfinance
Maria Nowak est née le 27 mars 1935 à Lwow
à l'Est de la Pologne (actuellement Lviv, en Ukraine). Elle vit la
guerre et l'invasion de la Pologne par l'Allemagne nazie. A la fin de la
guerre, elle part pour la Suisse avec son petit frère, pour rejoindre
leur père résistant en exil. En 1946, à l'âge de 11
ans, elle arrive à Paris, sans papiers et sans parler d'autre langue que
le polonais. Elle y vit avec ses parents dans des conditions très
précaires, ceux-ci ne pouvant pas exercer leurs métiers d'avocat
et de médecin en France.
Diplômée de l'Institut d'études politiques
de Paris (1956) et de la London School of Economics (1959), elle rentre
après ses études à l'Agence Française de
Développement (AFD). Dans les années 1980, en tant que Directrice
des Politiques et des Recherches à l'AFD, elle participe à
l'introduction du microcrédit en Afrique de l'Ouest, sur la base de
l'expérience et du soutien de la Grameen Bank. En 1989, elle crée
l'Association pour le Droit à l'Initiative Economique (Adie) en France.
En 1991, détachée à la Banque Mondiale, elle lance les
premiers programmes de microcrédit en Europe de l'Est. Puis, en tant que
président d'Adie International, elle participe à la
création de plusieurs IMF : microStart en Belgique, Taysir en Tunisie,
AFI en Grèce. Elle est également à l'origine de la
création de deux réseaux, le Centre de la Microfinance (1996) en
Europe et Asie Centrale, et le Réseau Européen de la Microfinance
(2003) dans le cadre de l'Union Européenne. Enfin, elle est Conseiller
Spécial au Cabinet du Ministre de l'Economie, des Finances et de
l'Industrie entre 2001 et 2003.
Maria Nowak raconte son parcours et ses convictions dans ses
livres Banquière de l'Espoir (Albin Michel, 1994), On ne
prête (pas) qu'aux riches (J-C. Lattès, 2005) et L'Espoir
Économique (J-C. Lattès, 2010).
118
Retranscription de l'entretien
1. Comment vous est venue l'idée de fonder l'Adie ?
J'ai rencontré Muhammad Yunus dans les années
80, à l'époque où j'étais directrice
d'études à l'AFD. La microfinance m'est d'emblée apparue
comme une idée simple et évidente, qu'il était absurde de
ne pas mettre en place.
A l'époque, on pensait en France que les gens dans les
pays en voie de développement n'avaient pas accès aux
crédits et que ce n'était pas un sujet, ce qui n'était pas
vrai, les crédits existaient de manière informelle avec des taux
très élevés. Il faut se rendre sur place pour se rendre
vraiment compte de la situation.
Je me suis rendue au Bangladesh avec un collègue de
l'AFD, et vu de près que le besoin de crédits formels
était évident, et d'autant plus important que les gens
étaient pauvres. Il y a notamment là bas la situation
particulière des femmes qui doivent payer une dot qui s'envole ensuite
en fumée. Nous nous sommes ensuite rendus en Afrique (Guinée,
Burkina Faso, Mali) pour y introduire la microfinance dans le cadre de l'AFD.
Les gens s'imaginaient d'abord que ça ne marcherait pas, qu'en Afrique
ils ne rembourseraient pas car le contexte du Bangladesh était une
exception, ce qui était absolument faux. D'autres missions
d'introduction du microcrédit ont eu lieu plus tard en ex-URSS. Ma
conviction du bien-fondé de la microfinance vient du fait d'avoir
vécu dans ces pays, par exemple plus d'un an en Guinée, et
d'avoir discuté avec les gens.
C'est ainsi que je me suis intéressée à
son introduction en France, où la microfinance n'apparaissait comme une
nécessité pour personne : on considérait que le
crédit était accessible pour tous, et qu'il y avait suffisamment
d'aides sociales. C'est une chose tellement évidente pour ce pays que
l'on ne se posait même pas la question. Par ailleurs, il y avait de
très grandes réticences à modifier la loi bancaire [de
1984].
Le premier challenge est donc de rendre le problème et
sa solution visibles.
J'ai lancé le projet de l'Adie dans le cadre personnel
et bénévole, non pas dans le cadre professionnel. Nous sommes
partis vraiment de rien, avec seulement 30 prêts la première
année, grâce à l'appui des banques et d'institutions
à caractère social.
2.
119
Vous affirmez que l'Adie s'inspire directement de la Grameen
Bank au Bangladesh. Qu'est ce qui vous a fait dire que l'expérience
pouvait être reproduite en France ? Quelles ont été vos
relations avec les acteurs de la microfinance là bas ?
Dans un pays comme dans l'autre, l'accès
généralisé au crédit est quelque chose de
nécessaire et de basique, et qui pourtant n'était pas rendu
possible.
Mes liens avec M. Yunus ont commencé quand je l'ai
aidé à convaincre l'AFD de l'intérêt de la
microfinance. Lors de sa première visite en France, personne ne voulait
le recevoir, tout le monde considérait que le problème auquel il
voulait répondre n'existait pas. On envisageait surtout l'aide à
travers les banques de développement, mais celles-ci s'attaquent surtout
à des grands projets. Il a fallu plusieurs années de travail pour
que les choses mûrissent. Puis nous avons effectué des missions
avec la Grameen Bank en Afrique de l'Ouest, notamment en Guinée.
3. Quelles sont les différences les plus importantes
entre la France et le Bangladesh qui ont un impact sur les pratiques à
adopter ?
Le cadre économique et social est très
différent. Le contraste le plus important, c'est que la pauvreté
au Bangladesh, c'est une question de survie. En France, les très pauvres
reçoivent 3 ou 4 types d'aides, et bien qu'ils ne vivent pas bien, leur
vie n'est pas en danger de la même façon. De plus, au Bangladesh,
il s'agit de la vaste majorité de la population, tandis qu'en France
c'est une minorité qui est concernée.
Il y a également eu en France la création
d'autres organismes, comme France Active ou France Initiative Réseau,
qui touchent des populations légèrement moins pauvres que la
cible de l'Adie. Il s'agit de servir de garantie pour qu'ils aient accès
aux banques, et de faire des crédits de l'ordre de 15 000€, lorsque
l'Adie ne montait que jusqu'à 4 000€ environ. Cela crée une
complémentarité et la possibilité en France de passer d'un
organisme à l'autre.
120
Pour autant dans les deux cas, la microfinance était
nécessaire pour une même raison, celle de créer des sources
de revenus qui n'existent pas sans elle.
4. A-t-il été question de copier tel quel le
modèle de microfinance bangladais ? Ou avez-vous d'emblée
prévu de l'adapter ?
Nous nous sommes d'abord inspirés de ce qui existait
au Bangladesh, car même si nous avions d'emblée conscience que la
situation était différente, il fallait d'abord tester ce qui
existe ailleurs. L'adaptation au contexte local a donc été
progressive.
Nous avons d'abord commencé avec des microcrédits
standards, sans créer plusieurs produits.
Nous avons aussi commencé par reprendre l'idée
de former des groupes, qui était appliquée au Bangladesh. Nous
formions des groupes de 5 bénéficiaires. Mais cela n'a absolument
pas marché, car il s'agissait de personnes qui ne se connaissaient pas,
de lieu et d'origine différentes. C'est efficace au Bangladesh du fait
que l'on cible des villages et que l'on forme des groupes parmi des gens qui se
connaissent depuis la nuit des temps. On le voit bien du fait que les seules
personnes pour qui ça a fonctionné en France ont
été les gens du voyage. L'idée a donc été
essayée mais abandonnée.
Une autre pratique que nous avons commencé par
emprunter au Bangladesh est celle des taux d'intérêt
élevés, de l'ordre de 14%. Cependant, pratiquer de tels taux a
posé un vrai problème en France. Ils représentaient une
différence considérable avec ce qui se faisait. Nos taux ont donc
très vite été revus à la baisse, pour atteindre les
taux moyens que l'on peut trouver pour des crédits.
5. Est-ce que créer une banque, à l'image de la
Grameen Bank, était une option, ou bien est-ce que la
réglementation française et européenne l'empêchait
?
La Grameen Bank a dû elle-même commencer sous la
forme d'une association, et a eu ensuite l'autorisation de devenir une banque
après avoir fait ses preuves. La nécessité de créer
une banque
121
a découlé du fait que les besoins étaient
massifs. Les banques traditionnelles du pays touchaient très peu de
personnes et n'avaient pas de clients dans les villages, qui
représentaient la majeure partie de la population. Il fallait donc
créer une banque dédiée à ce type de
bénéficiaires. En France, au contraire, la population
ciblée forme une minorité.
6. Votre accord avec la Banque de France vous a permis de
lancer votre activité. Est-ce que vous considérez que la BdF a
joué (et joue encore) un rôle important dans le
développement de la microfinance en France ?
Oui, moins pour des raisons matérielles que par la
reconnaissance du besoin de microcrédits en France. Leur appui
vis-à-vis des banques a été très précieux.
Ce sont les premiers qui ont cru dans le projet de l'Adie, ce qui a
été un acte de foi important puisque nous n'avions pas d'argent,
et avions besoin de reconnaissance. D'ailleurs, le Président actuel de
la Banque de France, François Villeroy de Galhau, était à
l'époque au conseil d'administration de l'Adie..
7. Quelles «bonnes pratiques» ont été
adoptées par l'Adie pour maximiser l'impact de ses prêts ? Quelles
ont été les grandes évolutions de son activité avec
l'expérience ?
Nous avons notamment constaté l'importance de
l'accompagnement, qui est un service qui n'existe pas au Bangladesh, car
l'environnement n'a pas la même complexité. En France la
complexité est très importante, du fait de l'existence de
différentes aides sociales, de toutes les procédures... Et plus
la complexité est grande, plus les gens ont de mal à comprendre
les services auxquels ils ont droit, et donc de mal à s'en servir. Nous
avons donc en plus de cela travaillé avec les banques afin qu'elles
simplifient elles-mêmes leur approche. Cela représente un
coût supplémentaire pour nous, surtout pour ce qui est de la
gestion administrative.
L'idée du prêt personnel est venue
progressivement aussi, en observant les besoins des gens. La différence
avec le Bangladesh est que là-bas, le degré de pauvreté
est tel que la priorité est d'assurer une source de revenus minimum pour
survivre. Cela prend le pas sur le fait de créer des produits du type
des prêts personnels.
8.
122
L'Adie a fait évoluer le cadre légal et
institutionnel des microentreprises et du microcrédit en France. Est-ce
que vous êtes partis avec l'idée de changer la loi ? Est-ce que
vous avez vu le cadre réglementaire comme un obstacle ou comme un
challenge ?
Il s'agissait d'une nécessité, car les lois
n'étaient pas adaptées aux besoins des travailleurs
indépendants et du microcrédit. La difficulté était
très importante, car s'il y a une chose de sacro-sainte dans
l'économie française, c'est bien la loi bancaire.
9. Quel regard portez-vous et porte l'Adie sur la
microfinance à l'étranger ? Est-ce une source d'inspiration ?
Il faut savoir qu'il est difficile d'afficher cette approche,
car en France, c'est mal accepté de demander aux banques de s'inspirer
d'autres pays qui feraient mieux qu'elles. Et de manière
générale, l'objectif est beaucoup moins de s'inspirer des autres
que d'observer ce qui se passe localement pour s'adapter le mieux possible
à nos propres bénéficiaires. De plus, la richesse d'aides
sociales qui existe en France rend le contexte très particulier.
10. L'Adie entretient-elle encore des relations avec le
Bangladesh en particulier ?
Nous entretenons toujours des relations amicales avec
Muhammad Yunus et la Grameen Bank, mais nous nous en sommes
éloignés, pour deux raisons. D'une part devant l'évidence
que les modèles ne collaient pas entièrement. D'autre part, du
fait de la persécution du gouvernement à l'encontre de M. Yunus
et des tensions que cela a engendré au sein de la Grameen Bank.
11. Y a-t-il un problème d'accès à
l'information en France par rapport au microcrédit ? Que fait l'Adie
pour y remédier ?
Oui, le problème de manque d'information existe
toujours. Il y a aussi toujours cette impression que le microcrédit est
réservé aux pays pauvres. Pourtant, l'Adie est implantée
partout sur le territoire, et les partenaires participent beaucoup à la
diffusion de l'information.
123
Cela s'explique probablement parce qu'en France il y a une
sorte d'abandon de principe de la part des potentiels
bénéficiaires, l'impression que rien n'est fait pour eux. Il faut
aller chercher les clients, alors que dans d'autres endroits ils viennent
facilement d'eux-mêmes, en Afrique par exemple.
12. Comment la crise liée au Covid-19 a-t-elle
affecté les bénéficiaires ? Et les activités de
l'Adie ? Y a t il un plan d'action pour la suite ?
La crise touche très durement l'Adie comme bon nombre
d'entreprises, peut-être même plus. L'association a pris
l'initiative de discuter avec la quasi-totalité de ses clients afin de
déterminer leurs problèmes principaux et d'essayer de les aider
à les surmonter. Ce travail a été très important
dans le maintien de l'institution et de son activité.
13. Y a-t-il des aspects de la microfinance qui n'ont pas
encore été développés en France et qui
méritent de l'être ? Reste-t-il selon vous des
améliorations à faire ?
Je me suis penchée pour la dernière fois sur les
recommandations pour la France lorsque j'ai rédigé le livre
blanc. (cf European Microcredit Whitepaper July 2019)
J'ajouterais que dans la mesure où la microfinance a
peu de ressources propres, la difficulté de rester telle qu'elle est
dans la durée est constante. L'appui des banques et de l'administration
est essentiel. Dans ce contexte, l'aide de l'administration est trop faible
pour le travail indépendant, notamment comparé à ce qui
est fait pour le travail salarié. La récente loi PACTE en est un
exemple. On se focalise beaucoup en France sur le travail salarié alors
que le travail indépendant s'est énormément
développé.
14.
124
Considérez-vous que la digitalisation de la
microfinance représente une opportunité ou est-ce qu'elle
pourrait potentiellement avoir un impact négatif ?
La digitalisation modifie beaucoup de choses mais son impact
ne sera selon moi pas négatif tant qu'elle ne supprimera pas le contact
humain avec le client. Si cela venait à disparaître,
l'intérêt du microcrédit serait énormément
diminué. Notamment dans les pays développés, car chez eux
cela représente l'essentiel de l'activité et de la
différenciation avec les banques classiques.
15. Est-ce que vous vous attendiez à ce que la
microfinance ait cet impact ? Est-ce que rétrospectivement vous auriez
aimé faire certaines choses autrement ?
La réussite de la microfinance a conforté ma
conviction qu'il s'agissait de s'attaquer à un problème
évident, et qui pourtant n'était pas reconnu comme tel. Pourtant
cette réussite n'est pas totale puisque partout, le manque de
reconnaissance de ce problème bloque son développement.
Effectivement certaines choses auraient pu être mieux
faites, notamment concernant les choix des partenaires. Mais tout ne peut pas
être prévu et beaucoup de choses sont une question de chance. Cela
dépend des personnes que vous rencontrez, à quel moment, et de si
vous réussissez à les convaincre.
125
Entretien avec Alice Rosado - 04/02/2021
Directrice générale adjointe actuelle de l'Adie
Diplômée de Sciences po, Alice Rosado devient
administratrice territoriale après ses études. A partir de 2014,
en tant qu'adjointe à la mairie de Paris, elle est en charge de
l'insertion et de la solidarité. En 2017, elle devient responsable du
développement d'une start up dans le domaine de la participation
citoyenne. En 2019, elle rejoint l'Adie en tant que Directrice des relations
institutionnelles et du plaidoyer, puis devient Directrice
Générale Adjointe en 2020.
Retranscription de l'entretien
1. Pouvez-vous décrire en détails votre parcours et
votre rôle au sein de l'Adie ?
Après une formation à Sciences po, je suis
devenue fonctionnaire, d'abord administratrice territoriale. J'ai
travaillé avec la ville de Paris sur des sujets d'insertion sociale et
professionnelle. J'ai ensuite fait un passage dans une start up proposant une
plateforme numérique de participation citoyenne. C'est par
volonté de retourner dans le domaine de l'insertion que j'ai rejoint
l'Adie en septembre 2019, en tant que Directrice des relations
institutionnelles et du plaidoyer. Je suis devenue Directrice
Générale Adjointe un an plus tard, en septembre 2020.
Il faut souligner qu'aujourd'hui de plus en plus de personnes
rejoignent l'Adie en étant spécialisées sur des sujets
d'impact social, tandis qu'avant, c'était essentiellement l'approche
technique en microfinance qui était valorisée : la question de
savoir comment mettre en place un modèle de microfinance dans un pays
développé était tout l'objet de l'Adie.
Mon périmètre est assez large, comprenant la
conception des services de l'Adie, les partenariats avec les structures
prescriptrices, les partenariats de financement, et le plaidoyer.
2.
126
La recherche de l'autosuffisance est une dimension importante
pour les IMF des pays non industrialisés. Est-ce que celle-ci est
souhaitable ou simplement envisageable pour l'Adie ?
Le modèle économique actuel de l'Adie est de se
financer à hauteur d'un tiers par l'autofinancement. Cela s'explique par
le fait que l'obsession de l'Adie est de remplir la mission pour laquelle elle
a été créée, c'est-à-dire d'avoir un impact
sur les populations précarisées. Avec une recherche de
rentabilité, cet objectif ne pourrait plus être atteint, du fait
de la diminution des moyens, de la nécessité de prêter
à des bénéficiaires qui sortent de la population cible.
Cependant, la législation française autorise le
modèle de banque non-associative exclusivement dédiée
à la microfinance, comme le montre l'exemple de Créa-Sol.
Il a également été envisagé
à un moment de créer deux structures à partir de l'Adie,
avec une partie financière et une exclusivement dédiée
à l'accompagnement, mais celle-ci a été
abandonnée.
3. Quels sont selon vous les principales
particularités françaises qui affectent l'activité de
microfinance sur le territoire ?
Notre activité s'inscrit au sein de toutes les
politiques de l'emploi et politiques sociales (minimas sociaux, cumul des
minimas sociaux et du revenu d'activité...), et le modèle
français dans ce contexte est très particulier. Par exemple :
l La Complémentaire santé solidaire (ancienne
CMU et ACS), qui aide les revenus modestes à payer leurs dépenses
de santé
l La possibilité de conserver une partie de
l'assurance chômage quand on crée son entreprise, ou de demander
à recevoir une partie en avance pour pouvoir lancer celle-ci
Cela fait partie du plaidoyer de l'Adie : elle ne fonctionne
pas toute seule, son activité s'inscrit au sein d'un
écosystème, et de ce fait elle participe aux politiques publiques
de l'emploi et de l'insertion.
4.
127
Cherchez-vous constamment à améliorer vos offres
et à les adapter à vos bénéficiaires ? De quelle
manière ?
Oui bien sûr, et nous avons une Direction du
Développement et de l'offre de service qui y est dédiée.
Nous travaillons en permanence avec les conseillers et avec les entrepreneurs
accompagnés, et nous développons de nouveaux produits en
permanence.
Un exemple de nouvel outil financier récent : nous
avons obtenu un décret d'expérimentation (décret qui
demande une expérimentation de 4 ans avant d'étendre ou de
revenir sur la décision) pour prêter plus de 12 000 € en
Outre Mer, qui est la limite sur tout le territoire, et passer à 15 000
€. Du fait des différences de richesses, les moyens
nécessaires sont plus importants en Outre Mer. Le code monétaire
et financier s'applique uniformément sur tout le territoire, et nous
devons avoir recours à des décrets pour mettre en place des
particularités régionales. Cela dit, la possibilité de
faire des textes différenciés entre les territoires est en train
d'apparaître.
Un exemple de nouvelle offre extra-financière
récente : nous améliorons constamment les formations des
entrepreneurs, et nous faisons l'expérimentation d'une mutuelle
santé en partenariat avec un grand assureur pour ceux qui n'ont pas
accès à la Complémentaire santé solidaire.
De manière factuelle, nous recueillons les avis des
entrepreneurs accompagnés par le biais de questionnaires de satisfaction
en ligne et de «focus group», qui sont des réunions avec
expression des besoins et test de nos propositions.
Nous nous appuyons également beaucoup sur
l'expérience indirecte des conseillers.
5. Quel regard portez-vous sur les autres pays ? Est-ce une
source d'inspiration ? Quelles sont vos relations avec les acteurs de la
microfinance à l'étranger ?
En Europe, nous siégeons au conseil d'administration de
certaines IMF, et nous intervenons dans le monde dans le cadre de l'Adie
internationale (missions de conseil et d'assistance technique).
128
De ce fait, nous pouvons voir dans les autres pays si des
choses intéressantes sont faites. Par exemple, il a été
envisagé en Belgique de supprimer toutes les agences physiques pour se
baser uniquement sur le digital.
Mais nous nous inscrivons tout de même dans des
politiques publiques nationales très particulières, donc ces
comparaisons ne sont pas au coeur de notre innovation.
6. Comment l'Adie évalue-t-elle son impact ? Quels
sont les objectifs de ces évaluations d'impact ?
Nous vérifions en interne tous les 6 mois notre score
d'exclusion sociale et financière, un indicateur essentiel qui nous
permet de voir si nous visons bien les bonnes populations. S'il connaît
des évolutions trop importantes, cela peut devenir inquiétant.
Nous effectuons également une étude d'impact
destinée à être publiée tous les 3 ans. La
dernière date de 2017, celle qui devait sortir en 2021 a un an de retard
du fait de la crise. Nous regardons à cette occasion l'impact sur le
taux de pérennité des entreprises, sur le taux d'insertion ... Il
y a ici un objectif de communication et de plaidoyer.
Nous nous faisons également accompagner sur le calcul
de notre SROI, en lien avec l'étude d'impact.
7. Quels sont les principaux partenaires de l'Adie sans
lesquels son activité ne serait pas possible ?
Nous pouvons répartir les partenariats en plusieurs grands
groupes :
l Les partenariats de refinancement bancaire. Nous
prêtons l'argent que les banques nous prêtent, donc les banques
nous refinancent.
l Les partenariats sur les systèmes de garantie, avec
l'Etat (via le FCS), l'Europe (via le FEI) et les banques.
l Les partenariats de financement publics et privés.
Pour les financements publics, nous les recevons des Fonds Sociaux
européens, des collectivités locales et de l'Etat à
travers le
129
ministère de l'Outre Mer, le ministère du
travail et les politiques de la ville. Pour les financements privés, il
s'agit de mécénat classique, par exemple de la part de la FDJ ou
de la Poste.
l Les partenariats de prescription. Il s'agit de se faire
connaître auprès de notre public cible. Cela se passe
majoritairement grâce au bouche à oreille, mais nous avons aussi
des partenaires tels que Pôle Emploi, les missions locales, et tout type
d'association qui peut faire parler de nous. Il s'agit beaucoup du milieu
associatif qui agit dans la phase précédant notre action,
c'est-à-dire la création des projets entrepreneuriaux.
l Enfin, les partenariats dans le cadre des «bons
plans» ou offres de services particulières. Par exemple, nous avons
des partenariats avec des assurances pour proposer des services assurantiels,
ou avec Renault pour les offres de mobilité.
8. Quel est l'impact de la législation
européenne sur les activités de l'Adie ? Est-ce uniquement une
aide ou aussi une contrainte ?
L'Union Européenne constitue surtout un
mécanisme de soutien. Par exemple, les lois de contrôle de la
concurrence n'affectent pas les entreprises que nous finançons.
Nous recevons d'importants financements du Fonds Social
Européen (FSE), en échange desquels nous devons respecter des
contraintes réglementaires et opérationnelles,
c'est-à-dire transmettre beaucoup de justificatifs, ce qui
représente beaucoup de «paperasse».
Les garanties du Fonds Européen d'Investissement (FEI)
sont également essentielles à notre activité. Nous faisons
beaucoup de lobbying auprès de l'Union pour que les plans
européens de garantie soient maintenus.
L'UE travaille actuellement sur un nouveau plan
européen pour le domaine de l'ESS, qui intégrerait la
thématique de la finance à impact.
130
9. Comment la crise économique due au Covid-19 a-t-elle
affecté les activités de l'Adie et ses
bénéficiaires ? Observez-vous des changements de comportement
chez les emprunteurs ?
Nous avons fait 3 enquêtes auprès de la
totalité des entrepreneurs que nous accompagnons, la dernière
datant de janvier. Cela nous a révélé que 77% de ceux-ci
estiment l'impact de la crise comme grave ou très grave, mais
également que, bien que les aides de l'État aient bien
joué leur rôle d'amortisseur, ils ne sont pas confiants en
l'avenir, qui reste incertain.
Les principales modifications de leurs activités
concernent :
l La réponse aux contraintes sanitaires
l La transition numérique, avec notamment de plus en
plus de demandes de la part de ceux que l'on accompagne pour un appui de notre
part sur la digitalisation de leur activité
10. Quels sont les secteurs les plus
«délaissés» du fait de cette crise ? Au contraire, de
nouveaux secteurs voient-ils le jour ?
Une tendance qui ressort mais existait déjà
avant la crise et a connu une accélération importante avec
celle-ci est qu'une part de plus en plus importante des projets financés
sont en lien avec l'ESS, comme le montre le dossier de presse que nous avons
rédigé sur le sujet.
Un autre fait étonnant est qu'il se crée
toujours des entreprises dans des secteurs tels que la restauration.
Cependant, il est encore trop tôt pour connaître
l'étendue de l'impact de la crise, d'autant plus du fait d'importantes
aides publiques.
11. Qu'est-ce qui est prévu pour la reprise ?
Il faut d'abord mettre en avant le fait que l'Adie a
déjà beaucoup fait depuis le début de la crise, et ce dans
l'urgence : nous avons appelé tous les entrepreneurs que nous
accompagnons pour
131
connaître leurs besoins, et effectué en fonction
de ceux-ci un grand nombre de reports de mensualités, en plus de
l'accompagnement pour accéder aux aides publiques. Nous avons
également transformé notre offre formation pour l'adapter aux
nouveaux besoins des entrepreneurs ainsi qu'au distanciel.
De plus, l'Adie prévoit un plan pour une relance inclusive
sur 2 axes :
l La relance pour les entrepreneurs en activité. Nous
faisons un important travail de lobby pour que l'Etat n'arrête pas les
aides et pour prévoir des primes de relance pour les petits
entrepreneurs les plus fragiles. Notre plaidoyer a abouti auprès du
Ministère de la Ville, mais uniquement pour les entrepreneurs des
quartiers. Nous espérons donc convaincre d'autres ministères
l Répondre à la demande pour de nouvelles
créations d'entreprise. Celle-ci connaît une très forte
hausse et nous nous préparons dès maintenant pour être
capables de répondre à cette immense vague qui va arriver.
12. Les questions environnementales font-elles
également parties des challenges actuels et à venir pour l'Adie
?
En effet, nous sommes actuellement en processus de
construction d'un nouveau plan stratégique pour l'Adie pour 2022 - 2024
qui intègre le sujet. Nous ne sommes aujourd'hui pas forcément
à la pointe des questions environnementales, mais nous avons
déjà mis en place des accompagnements spécifiques, par
exemple sur le sujet des livraisons «propres». Il s'agit pour
l'instant de co-construction, avec des acteurs comme Carrefour entre autres.
Nous savons que cela va devenir un sujet important pour nous
et pour les entrepreneurs, et nous avons d'ailleurs déjà
créé des fiches métiers, qui visent à les aider
à être en règle avec le droit. Cependant, ces initiatives
n'ont pas encore un caractère structurel.
13. 132
Y a-t-il encore des insuffisances en termes d'information des
potentiels bénéficiaires ?
Il y a en effet encore une marge de progression très
importante pour ce qui est de la communication autour du microcrédit.
Nous développons notamment des partenariats avec les banques pour y
pallier, en leur demandant d'orienter les entrepreneurs vers nous. La Charte
d'inclusion bancaire en particulier (annoncée par le ministre de
l'Économie, des Finances et de la Relance au mois de juin) encourage les
banques à avoir un système de formation interne entre autres sur
le microcrédit.
14. L'Adie s'implique dans des missions dans les autres pays
à travers l'Adie International. Quel est l'intérêt de
telles actions pour l'association ?
Nous avons une certaine vision de la microfinance
centrée sur son impact social qui nous est propre et que l'on cherche
à maintenir. De ce fait, l'intérêt de l'Adie International
est d'une part de défendre ce modèle. D'autre part, ces missions
nous permettent d'acquérir une reconnaissance à travers le monde
et auprès de nos bénéficiaires. Cette reconnaissance est
également valorisante pour nos employés.
15. Y a-t-il des aspects de la microfinance qui n'ont pas
encore été développés en France et qui
méritent de l'être ? Reste-t-il selon vous des
améliorations importantes ?
Comme nous l'avons mentionné plus tôt, nous
sommes sans cesse à la recherche de nouvelles innovations, dans une
dynamique d'amélioration.
Cependant, un de nos axes majeurs reste la défense de
la reconnaissance du travail indépendant en tant que voie d'insertion
sociale et professionnelle, dans un pays où on ne parle que d'insertion
par l'emploi salarié. Défendre que ce n'est pas une solution
dégradée est un travail idéologique toujours en cours.
133
Entretien avec Paul Hailey - 05/01/2021
Head of Impact chez ResponsAbility
M. Hailey est un ancien élève du certificat
Sustainability d'HEC, une étape qui marque un tournant dans sa
carrière. Sa curiosité pour les questions d'impact social s'est
transformée en nécessité d'intégrer ces questions
dans son parcours professionnel. Il travaille en IMF puis chez ResponsAbility.
Cet asset manager gère $3,5 Mds d'investissements, en dette ou equity,
exclusivement dans les pays émergents.
Retranscription de l'entretien
1. Pouvez-vous me décrire plus en détails votre
parcours et le poste que vous occupez actuellement chez ResponsAbility ?
Britannique d'origine, j'ai d'abord travaillé plusieurs
années en finance à Londres avant de faire un MBA et Social
Business certificate à HEC. A cette occasion, j'ai assisté au
cours de microfinance de Laurence Moret. J'ai ensuite effectué un stage
dans le réseau de microfinance MicroCred (aujourd'hui Baobab), qui fait
à l'époque partie du groupe PlaNet Finance (aujourd'hui Positive
Planet) créé par Jacques Attali. Puis j'ai fait un stage chez
PlaNIS, autre entreprise du groupe, qui a été rachetée par
ResponAbility. Ce stage m'amène ensuite en poste chez eux en recherche,
et je suis aujourd'hui Head of Impact, soit en charge de la mesure d'impact de
nos activités : comment définir les indicateurs ? Comment obtenir
les données ?
Etant donné la nature différente de nos
investissements par rapport aux investisseurs «classiques», nous ne
pouvons pas récupérer nos chiffres dans des bases de
données type Bloomberg, mais les récupérer
nous-mêmes, via des templates excels puis l'agrégation de ces
données.
2.
134
Quel est l'objectif premier que ResponsAbility se fixe
à travers ses activités de microfinance ? Le retour sur
investissement, la participation au développement, ou autre ?
Nous avons toujours donné une importance égale
à notre impact et au retour financier. Nous ne nous affirmons pas comme
un fond "impact first». Mais aujourd'hui il y a très peu de
benchmarks sur les attentes des investisseurs tels que nous envers les
institutions dans lesquelles nous investissons. Notre évaluation pour
trouver l'équilibre entre l'impact et le retour financier se fait avec
l'expérience, et aussi un peu en comparaison avec les concurrents.
3. Dans quelle partie du monde le microcrédit a-t-il
le plus de succès en termes de volume ? En termes de
pénétration de la population ?
L'Inde est devant en volume du fait de sa population
très importante. Il y a plusieurs pays en tête pour ce qui est de
la pénétration. Hormis la population, le cadre
réglementaire est très important, ainsi que la situation
politique et économique auquel il est lié. La qualité des
institutions de microfinance elles-mêmes joue aussi un rôle. En
tant qu'investisseur, nous regardons tous ces aspects.
4. Est-ce qu'au sein de ResponsAbility vous considérez
que vos activités de microfinance doivent être adaptées aux
particularités de chaque pays ?
Oui, on ne peut pas avoir exactement la même approche,
en fonction de la situation politique, économique, judiciaire,
réglementaire voire culturelle. C'est aussi dû au fait que le type
d'institutions varie. Par exemple, en Amérique Latine, celles-ci ont une
approche plutôt commerciale, basée sur des principes
«corporate», différente de l'Asie ou de l'Est de l'Afrique.
Nous avons des procédures pour évaluer les
particularités de la situation locale, mais celles- ci ou leurs
conséquences peuvent parfois être sous-estimées ou mal
évaluées. A titre d'exemple, en
135
Azerbaïdjan, le secteur a subi un choc très
important du fait d'une interférence politique vers 2015, qui n'avait
pas été anticipée. Ou encore au Kirghizistan, où a
eu lieu une crise politique, avec d'importantes violences ethniques faisant
plusieurs centaines de morts parmi les réfugiés dans le Sud du
pays. Beaucoup d'IMF y étaient actives, et pourtant l'impact sur le
secteur n'a pas été si important. Cet exemple montre l'importance
d'être proche des populations locales. En effet, en se renseignant
auprès des gens du coin, les IMF se sont rendu compte que ceux-ci
étaient préparés à cette violence et s'attendaient
à ce qu'elle dérape.
On voit également qu'un contexte difficile dans un pays
peut être dépassé grâce à des business models
et institutions solides.
5. Quels sont, pour le Bangladesh en particulier, les
éléments de contexte (culturel, politique, économique,
social) qui ont le plus d'importance dans le cadre de la microfinance ?
La situation politique est compliquée du fait de la
violence entre les partis politiques, mais ici aussi les IMF locales ont
l'habitude de vivre avec. Mais on voit bien que la situation politique a un
impact sur la microfinance, étant donné que le gouvernement a
forcé Muhammad Yunus à démissionner. En
réalité, la microfinance au Bangladesh a davantage connu son
développement important «malgré» que «grâce
à» son gouvernement. Il est majoritairement dû à la
société civile, aux ONG et aux agences de développement
présentes sur le territoire.
6. Quelle est votre démarche pour évaluer le
contexte local et y adapter votre activité ? Avez-vous recours à
des organismes extérieurs ?
Le Head of Credit Analysis est chargé d'observer et de
quantifier la situation politique et réglementaire. Cela se fait avant
chaque Due Diligence effectuée. Nous utilisons des sous-traitants qui
peuvent varier, tels que The Economist Intelligence Unit par le
passé.
136
Les critères de risque ne signifient pas qu'une IMF ne
va pas recevoir d'investissement, mais pas du même type d'investisseur :
les agences de développement par exemple font des investissements plus
risqués.
7. Comment travaillez-vous avec les acteurs de la
microfinance locaux ? Avez-vous une relation de contrôle ou plutôt
de partenariat ? Quel est votre niveau d'influence ?
Il y a des secteurs pour lesquels on fournit des services
périphériques tels qu'une assistance technique grâce aux
financements des agences de développement, mais ce n'est pas le cas pour
celui de la finance inclusive.
C'est différent si l'investissement se fait en equity
ou seulement en dette. En tant qu'investisseur en equity, nous avons un poste
dans le Board de l'institution, et donc une influence directe sur sa direction
stratégique. Si c'est un investissement uniquement en dette, nous sommes
en général investisseurs depuis 5 ou 7 ans, nous connaissons donc
bien les institutions et avons un contact fréquent. Une relation
à double sens s'instaure, l'IMF donne également un retour sur ce
qui doit être amélioré de notre côté.
8. Quelles sont vos exigences en termes d'indicateurs
à reporter ? Quels sont parmi eux les plus importants pour
évaluer l'impact des IMF ? Délivrer des indicateurs est-il vu
comme une contrainte ?
Nous demandons entre 70 et 80 indicateurs différents.
Le premier indicateur standard est le nombre de bénéficiaires,
dont nous observons l'évolution dans le temps. D'autres sont la part des
femmes, le turnover du personnel ...
137
On voit bien que l'impact prend de plus en plus d'importance,
avec par exemple le 2XChallenge organisé pour les DFIs (Development
Finance Institutions) qui fournit une certification et même un
investissement monétaire en fonction de l'investissement «dans les
femmes».
Nous devons faire attention au contexte car les
résultats peuvent varier grandement d'un pays à l'autre. Par
exemple au Mexique le turnover est énorme car le marché du
travail est très compétitif, donc il faut comparer au reste du
marché.
Pour ce qui est de notre utilisation, nous faisons un impact
scoring, mais il ne s'agit pas de le maximiser, plutôt de trouver des
institutions qui sont au-delà d'un certain niveau d'impact, dans le but
de les aider à progresser. Certaines institutions ont des investisseurs
qui demandent des indicateurs différents, et chaque évaluation
à un impact en termes de coût, donc parfois elles peuvent ne pas
répondre à toutes les demandes.
Ce n'est pas pour autant vu comme une contrainte car c'est
surtout un moyen d'attirer les investisseurs. D'ailleurs les institutions
sortent parfois leur propre rapport d'impact, de leur propre initiative, ce qui
se fait beaucoup en Amérique Latine.
9. Quelle est la place de l'environnement en particulier ? Est-ce
aujourd'hui un enjeu intégré à la microfinance ?
La nouvelle réglementation européenne qui arrive
cette année apporte beaucoup d'indicateurs très
spécifiques sur l'environnement donc crée une obligation
d'insister sur cette dimension.
Du côté de la microfinance, ces indicateurs ne
sont pas standardisés pour l'instant. Cela s'applique plutôt aux
prêts aux entreprises plus grosses, auxquels on demande de reporter les
émissions de leur matériel, leur utilisation de
photovoltaïque ...
10.
138
Y a-t-il un problème d'accès à
l'information pour les bénéficiaires potentiels dans les pays en
développement ?
Aujourd'hui la communication autour de la microfinance est
assez efficace. Le problème peut exister au niveau des régions
qui sont assez éloignées ou avec faible densité de
population et faible activité économique, voire des
problèmes de sécurité.
Une difficulté est celle de récolter des
informations sur les bénéficiaires, mais cela s'est beaucoup
amélioré cette dernière décennie. Avant cela
était informel, à travers les relations. Aujourd'hui la plupart
des IMF utilisent des bases de données.
11. Comment les nouvelles technologies impactent-elles
l'activité des IMF ? Est-ce devenu un enjeu pour le secteur ?
C'est en effet devenu un enjeu central, du fait de
l'efficacité en termes de pénétration. Depuis 2 ou 3 ans
notamment, beaucoup de pays ont lancé la 3G et donc le mobile banking
s'est beaucoup développé. Mais des problèmes apparaissent
aussi, par exemple celui de trouver un opérateur
téléphonique qui est prêt à créer un
partenariat et qui a un quasi monopole du marché, tout en évitant
que celui-ci ne soit en position de supériorité. Ça a par
exemple été une grande difficulté pour M-PESA au Kenya.
12. Comment la crise économique due au Covid-19
a-t-elle affecté l'activité de microcrédit ? Qu'est-ce qui
est prévu pour la reprise ?
La crise a bien évidemment beaucoup ralenti le secteur,
avec des effets variables. De manière générale, les crises
économiques peuvent même détruire les activités de
microcrédit, comme ça a été le cas en Bosnie avec
la crise précédente. Cela arrive si le cadre réglementaire
n'est pas suffisamment strict et les pratiques du secteur trop agressives. Mais
aujourd'hui, l'activité
139
économique a repris dans la plupart des pays où
nous sommes présents. L'impact sur le long terme sera plus clair en
2021.
Une différence importante avec le secteur classique qui
joue en la faveur de la microfinance est que ses acteurs sont bien davantage
prêts à collaborer avec leurs concurrents, et à s'organiser
par exemple pour créer des programmes de restructuration. En
Azerbaïdjan a eu lieu la création de beaucoup de «lenders
groups» : les IMF qui étaient sur le point de faire faillite et les
investisseurs se sont mis d'accord pour suspendre les demandes de
remboursement.
13. Quelles sont les autres difficultés majeures et
challenges pour l'avenir que connaissent les IMF aujourd'hui ? En particulier
au Bangladesh ?
En ce moment le Covid-19, mais les performances
financières remontent actuellement.
Pour beaucoup de pays, la problématique du changement
climatique va devenir de plus en plus importante.
Un autre facteur qui a un impact sur l'avenir est la
très grande progression de la part de femmes éduquées
depuis 10 à 20 ans : les femmes en tant que clientes, employées
et managers gagnent beaucoup en importance.
14. Le microcrédit a eu un impact positif dans les
pays où il a été appliqué, mais n'a
vraisemblablement pas suffit à y éradiquer la pauvreté.
Quelles en sont selon vous les principales causes ?
Je donnerais plusieurs facteurs :
l Ce que Paul Collier appelle «Development in reverse",
les guerres ou les crises économiques entraînent une
régression du développement
l
140
La croissance démographique continue dans certains
endroits de manière très importante et n'est pas suivie par
suffisamment de créations d'emploi
l La microfinance est difficile à appliquer dans
certaines régions du monde pour des raisons culturelles
l Bien que la microfinance existe depuis 40 ans, cela ne fait
que 15 ans que les investisseurs comme Responsability existent. L'existence
d'investisseurs est nécessaire pour observer une augmentation
significative
l Encore beaucoup de gens n'ont pas accès à la
finance, 1,7 mds d'adultes d'après le dernier Global Findex. Ce chiffre
est en réalité plus important, car par exemple en Inde, des
comptes bancaires sont créés par le gouvernement mais cela ne
signifie pas que la population y a accès. Pas forcément fiable
car bcp par exemple en Inde ont un compte bancaire créé par le
gvt mais en réalité pas accès donc chiffre plus important.
Mais beaucoup de ces personnes qui n'ont pas accès à un compte
ont accès à un téléphone portable, donc l'impact
des technologies sera décisif.
141
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Annexes
Annexe 1 - La microfinance dans le monde en 2018
147
Source : Baromètre de la Microfinance 2019
Annexe 2 - Le rôle de l'inclusion financière pour
atteindre les Social Development Goals de l'ONU
148
Source : Baromètre de la Microfinance 2019
Annexe 3 - Progression du secteur de la microfinance au
Bangaldesh entre 1996 et 2014
Source : Credit Development Forum (CDF)
Annexe 4 - Les partenaires financiers de la Grameen Bank :
emprunts en 2019
149
Source : Grameen Bank Annual Report 2019
Annexe 5 - Sources de financements des IMF au Bangladesh -
données 2012 et évolution de 2008 à 2012
150
Source : Chowdhury, S. L. K. Regulated Microfinance in
Bangladesh : Prosper and Challenges. (2014).
Annexe 6 - Les inégalités entre les sexes pour
l'accès aux services financiers dans le monde
Annexe 7 - Comparaison du secteur de l'inclusion
financière entre 55 pays d'Asie, Afrique et Amérique Latine
151
Source : Global Microscope 2019
152
Annexe 8 - L'indice d'exclusion sociale et financière de
l'Adie
Source : Rapport d'activité de l'Adie 2019.
Annexe 9 - Chômage de longue durée en France selon
le sexe et l'âge en 2018
Source : INSEE
Annexe 10 - Les composantes du retour à la
société des activités de l'Adie
Source : KPMG & Adie. L'impact économique de
l'action de l'Adie. (2016).
Annexe 11 - La vie des entreprises financées par l'Adie
153
Source : KPMG & Adie. L'impact économique de
l'action de l'Adie. (2016).
154
Annexe 12 - Les recommandations du Livre Blanc 2019 pour la
microfinance en Europe et en France
Source : Adie, European Microfinance Network, & Paris
Europlace. European Microcredit Whitepaper. (2019).
155
Annexe 13 - Evolution de la distribution des
microcrédits personnels en France depuis leur création jusqu'en
2011
Source : Banque de France. Rapport annuel de l'Observatoire
de la Microfinance 2011. (2011).
Annexe 14 - Comparaison entre l'Adie, France Active et France
Initiative, 2011
Source : Banque de France. Rapport annuel de l'Observatoire
de la Microfinance 2011. (2011).
156
Annexe 15 - Des réseaux complexes entre organisations
de différents types pour l'octroi de microcrédits : l'exemple du
dispositif NACRE
Source : Site internet Nacre - Île de France
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