CHAPITRE TROISIEME : RISQUE DES CRÉDITS ET
RÉALISATION DES
OBJECTIFS STRATÉGIQUES DE LA BANQUE 49
SECTION 1. PRESENTATION DE DONNEES ET LA METHODOLOGIE 49
1. PRESENTATION DE DONNEES 49
2. LA PRESENTATION DE LA METHOLOGIE DE TRAVAIL 50
A. Présentation des modèles dynamiques 50
B. TEST DE RACINE UNITAIRE 51
V
3. PRESENTATION DES RÉSULTATS EMPIRIQUES ET
INTERPRÉTATION DU MODÈLE
DYNAMIQUE GMM 56
4. CRITIQUES ET SUGGESTIONS 58
CONCLUSION GENERALE 59
REFERENCES BIBLIOGRAPHIQUES 62
ANNEXES i
ANNEXE 1: TEST DE RACINE UNITAIRE i
ANNEXE2: ESTIMATION DU MODELE xiii
ANNEXE3: LES EQUATIONS DU MODELE xiv
ANNEXE4 : TEST DE DIAGNOSTIC DU MODELE xv
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INTRODUCTION GENERALE
1. CONTEXTE DE L'ETUDE
L'étude du risque de crédits en rapport avec la
réalisation des objectifs stratégiques dans une banque est sans
doute, à notre avis, l'objet d'étude le plus passionnant, parmi
les différentes composantes des disciplines attachées aux
sciences économiques. Partant de cette réflexion, cela nous
conduit à aborder les questions liées aux risques de
crédit et donner un encouragement à tout chercheur curieux de
faire l'exploitation de ce vaste champ de connaissances dans le but d'y
découvrir les risques qui empêchent les banques à
réaliser leurs objectifs stratégiques.
Le risque est un élément fondamental
influençant le comportement financier et les institutions
financières, entre autres les institutions bancaires. Celles-ci doivent
bien le détecter pour survivre dans un environnement de plus en plus
incertain. « Risk is endemic to business but central to banking »
(GREEN BAUM ET THAKOR, p.127).
La gestion du risque a fait l'objet de plusieurs recherches
ces dernières décennies mettant en évidence la
multiplicité des risques bancaires. La banque s'expose à une
variété de risques classés en quatre catégories :
risques financiers, risques opérationnels, risques d'exploitation et les
risques accidentels. Le risque de crédit, faisant partie des risques
financiers, est considéré comme un risque principal auquel une
banque est confrontée (CAPRIO et al. 1998 ; CAMPBELL, 2017). Ce dernier
correspond à l'incapacité de l'emprunteur à payer
l'intérêt dû ou à rembourser le principal selon les
termes spécifiés dans la convention de crédit. Il se
manifeste par une importance des crédits non performants ou des
créances douteuses (GOD LEWISKI, 2005 ; LOUZIS et al. 2012).
Différentes recherches ont permis la
compréhension des crises bancaires dans les différents secteurs
bancaires des économies mondiales. Ces recherches démontrent que
les banques défaillantes sont celles qui ont accumulé des
crédits non performants et que le risque de crédit constitue la
principale cause de défaillance de ces dernières.
C'est ainsi, l'étude de risque de crédit dans
une banque revêt par conséquent un intérêt
particulier. D'une part, le crédit bancaire constitue un
élément pertinent dans le financement d'une économie d'un
pays ; d'autre part, les banques sont caractérisées par
l'accumulation d'un volume élevé de crédits non
performants.
Dès lors, il parait important et judicieux d'analyser
le risque de crédit et de déterminer son influence sur la
réalisation des objectifs de long terme dans une banque au travers une
analyse de l'environnement interne et externe de cette dernière.
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2. ETAT DE LA QUESTION
Selon Benoit MUSASA KABOBO (2014), « l'état de la
question est un inventaire critique des problématiques et des
résultats d'études menées antérieurement sur
l'objet étudié, l'objectif étant celui de se
démarquer en formulant une problématique plus originale »
En ceci, nous comprenons que l'importance de l'état de
la question est de se faire une idée sur les études menées
par d'autres chercheurs et l'utilité de leurs recherches jusqu'aux
résultats obtenus.
Eu égard à ce qui précède et par
rapport à notre sujet de recherche, nous avons consulté
différents travaux menés antérieurement qui sont
présentés ci-dessous :
1. SOGLOHOUN Narcisse (2008), dans ses
recherches sur « l'étude et l'analyse du risque de crédit
dans une institution de Micro finance : cas de PADME », avait pour
préoccupation majeure de connaitre qu'est-ce qui explique la baisse de
performances du PADME ? Et dans ses résultats, il arrive à
conclure que cette baisse s'explique par le non remboursement des
crédits octroyés, la mauvaise étude des dossiers de
crédits et la non maitrise des mesures, de technique de protection
contre les risques de crédit ainsi que la mauvaise appréciation
et évaluation des garanties acceptées au PADME.
2. AFROUKH Saïd et MANSOURI Brahim (2009),
dans leurs recherches sur « La Rentabilité des
Banques et ses déterminants: Cas du Maroc », avaient les
préoccupations de savoir Comment la rentabilité des banques
réagit-elle à ses principaux déterminants ? Comment les
caractéristiques des banques et de l'environnement économique et
financier affectent-elles la rentabilité de ces dernières au
Maroc? Quelles sont les répercussions de celles-ci sur le comportement
des politiques internes et externes de ces unités de
développement économique ? Au travers ces interrogations, ils
étaient arrivés aux résultats selon lesquels du
côté des variables organisationnelles, d'abord, deux effets
opposés des charges générales sont constatés sur la
rentabilité des actifs et sur les marges nettes d'intérêt.
Si les frais généraux entrainent une dégradation des
profits bancaires, ces dépenses de structure permettent
d'améliorer les gains des marges sur intérêt. En outre, la
politique de la maîtrise des normes internationales en matière de
solvabilité et de liquidité, sous l'impulsion des
autorités supranationales, a provoqué des effets négatifs
sur la rentabilité bancaire. Du côté des
déterminants macroéconomiques, la rentabilité
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des banques marocaines, quel que soit sa méthodologie
de mesure, répond positivement à la croissance économique
et au climat inflationniste. La rentabilité des actifs (roa),
comme première variable managériale, est affectée
négativement par les charges générales des banques de
notre échantillon.
3. BOUSSAADA Rim (2012) pour sa part,
s'était intéressé sur « L'impact de la gouvernance
bancaire et de la relation bancaire sur le risque de crédit : cas des
banques Tunisiennes », avec comme préoccupations : Quel est
l'impact des mécanismes de gouvernance sur la gestion du risque de
crédit des banques ? Quel est le rôle joué par la relation
bancaire dans la gestion du risque de crédit des banques ? Au travers
ses préoccupations, il était abouti aux conclusions suivantes :
les mécanismes de gouvernance interne n'ont pas assuré
jusqu'à présent leur rôle de contrôle et de garant de
la bonne gestion des banques tunisiennes et qu'ils ont contribué
à une gestion imprudente du risque de crédit, l'importance du
risque de crédit de banques tunisiennes trouve ses racines dans les
dysfonctionnements de la gouvernance de banque, le risque de crédit
dépend de la santé financière des entreprises emprunteuses
donc de l'information hard, mais aussi de l'interaction entre le chargé
de crédit et le responsable de l'entreprise à travers la
collection de l'information soft.
4. N'DIATH El hadj Saidou Nourou en 2012,
dans son étude sur « la gestion du risque de crédit
et son impact sur la rentabilité bancaire : cas de la B.E.A. »,
avait pour préoccupation de savoir qu'est-ce qui peut bien justifier que
beaucoup des banques continuent à bien exercer leur rôle de
prêteuses ? Le respect des normes de gestion de risque de crédit
conditionne-t-il la performance d'un établissement de crédit ? A
travers ces deux préoccupations, il est arrivé aux
résultats selon lesquels une distribution correcte du crédit qui
répond à la fois aux contraintes de la sécurité du
secteur bancaire et aux besoins de l`économie et ce qui conditionne la
performance d'un établissement de crédit c'est la maitrise
renforcée de risque de crédit et l'atténuation de ses
conséquences.
5. SUBLET Romain (2016), dans son
étude sur « La gestion du risque de crédit bancaire sur les
portefeuilles professionnels et particuliers », son interrogation
était de savoir dans quelles mesures la gestion du risque de
crédit est une source d'opportunités pour optimiser
l'activité de prêt d'une banque française ? Et à
travers cette interrogation et après ses investigations dans ce domaine,
il est
Pour arriver à réaliser notre démarche,
nous nous appuyons sur les principes structurants d'une recherche
proposés par WACHEUX, à savoir :
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arrivé à trouver les réponses selon
lesquels la gestion de risque de crédit occupe une place essentielle
dans le bon fonctionnement bancaire car si des incidents voient le jour, la
survie de l'établissement peut être engagée et qu'elle
permet aux banques de générer une forte rentabilité
à court terme pour rémunérer les actionnaires.
Eu égard à ce qui précède et en
examinant ces différentes études, nous nous accordons certes
à dire que ces études ont eu à s'intéresser sur les
risques de crédits et la rentabilité bancaire qui est l'un des
objectifs stratégiques dans une banque dans différents champs
d'investigations autre que le secteur bancaire congolais et suivant
différentes périodes. Et notre travail de recherche est
basé sur le lien entre le risque de crédits et la
réalisation des objectifs stratégiques dans le secteur bancaire
congolais et la temporalité de ces études diffère de la
nôtre.
3. QUESTION DE RECHERCHE
Selon le petit ROBERT (1993), la problématique est
l'art de poser les problèmes. La problématisation revient
à une interrogation sur un sujet dans le but d'en faire ressortir un ou
plusieurs problèmes. C'est pourquoi le chercheur doit être capable
d'analyser l'objet de sa recherche afin de faire l'identification et
l'articulation des problèmes. Pour notre travail de mémoire, la
problématique est organisée autour de trois questions qui vont
servir de fil conducteur tout au long de la recherche. Cette position est
fidèle au point de vue de BEAUD (1994), selon lequel la
problématique est un ensemble construit autour des questions
principales.
Le système financier congolais étant
constitué des institutions financières bancaires et non bancaires
qui assurent l'intermédiation entre les agents à capacité
de financement et ceux en besoin de financement, ces dernières dans
leurs services qu'elles rendent sont exposées aux divers types de
risques pouvant les amener à la faillite. Et parmi ces risques le
principal est celui qui est lié au crédit que ces institutions
accordent aux agents économiques ayant besoins de financement et dont la
probabilité de rembourser ces crédits est faible en fonction de
la santé financière de ces derniers et entrave la
réalisation des objectifs de long terme que ces institutions se sont
fixées. Et en voyant le cas de certaines institutions bancaires telles
que la BIAC ainsi que la FIBANK qui ont eu de difficultés à
honorer leurs engagements vis-à-vis de leurs clients déposants et
de réaliser leurs objectifs de long terme, à partir de ce
phénomène, nous avons eu de préoccupation et nous avons
été conduit par notre curiosité scientifique à
mener une investigation sur l'influence qu'a le risque de non- remboursement de
crédit sur la réalisation des objectifs stratégiques dans
une banque.
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? Le processus de recherche ne peut aboutir que s'il
s'intéresse à un objet limité, circonscrit, pour un
état des connaissances et une demande sociale à un moment
donné ;
? La définition de question précise,
représentative d'une volonté de démonstration, contribue
à un ensemble de problématiques dans le champ de la recherche
envisagée ; Une méthodologie pertinente permet d'accéder,
d'enregistrer et d'analyser les situations à partir de
représentations et d'observations.
Au regard de tout ce qui précède, nous
focalisons notre réflexion sur l'influence de risque de crédit
sur la réalisation des objectifs stratégiques d'une banque.
Pour analyser ce phénomène, notre
problématique comporte les questions suivantes :
? Afriland First Bank CD est- elle exposée au risque de
crédit?
? Le risque de crédit entrave-t-il la
réalisation des objectifs stratégiques d'Afriland First Bank
CD?
? Quels sont les déterminants de la rentabilité
dans une banque ?
4. HYPOTHESES DE RECHERCHE
L'objectif de la recherche est de donner une précision
des hypothèses qui servent de fil conducteur pour un chercheur qui est
engagé dans un domaine dans le souci qu'après les investigations
peut les confirmer ou les infirmer.
C'est pourquoi pour GRAWITZ(2001), « l'hypothèse
de recherche est une proposition des réponses aux questions que l'on se
pose sur un objet de recherche, formulée en des termes tels que
l'observation et l'analyse puissent fournir une réponse.
L'hypothèse sert de fil conducteur pour un chercheur engagé dans
une recherche ».Selon BOKONGOLIBAKEAJ.M (2013), l'hypothèse«
est un ensemble des réponses anticipées aux questions
spécifiques de la recherche, posées dans la problématique.
C'est pourquoi elle est alors l'idée ou la pensée que l'on veut
défendre ou démontrer comme thèse, tout au long du travail
».
De ce qui précède, pour mieux appréhender
notre étude et répondre effectivement à nos questions de
recherche, nous avons posé les hypothèses qui tirent leurs
fondements théoriques et empiriques des différentes études
menées antérieurement par les auteurs tels que Georges AKERLOF en
rapport avec l'asymétrie d'information entre les banques et leurs
clients engendrant ainsi le risque de crédits au travers la
sélection adverse et l'aléa moral puis en rapport avec la
rentabilité bancaire qui est l'un des
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objectifs stratégiques de la banque sur lequel notre
travail est orienté, nos hypothèses trouvent leurs fondements
dans les études menées par Ben NACEUR. Ces hypothèses sont
les suivantes :
y' H1 : Il semble que l'Afriland First Bank CD est
exposée au risque de crédit au travers l'asymétrie
d'information entre elle et les entreprises emprunteuses ;
y' H2 : Il parait que le risque de crédits entrave la
réalisation des objectifs stratégiques de l'Afriland First Bank
CD;
y' H3 : Les déterminants de rentabilité bancaire
sont tels que les charges d'exploitation bancaire, les capitaux propres, la
taille de la banque, les crédits bancaires, la concentration bancaire,
la taille du secteur bancaire, la taille du marché de capitaux, la
taille relative du secteur bancaire par rapport au marché de capitaux,
la croissance économique ainsi que l'inflation.
5. METHODOLOGIE DE RECHERCHE
Le champ d'investigation choisi pour la recherche de notre
travail est le secteur bancaire congolais. Ce point est consacré
à la description des procédés et les méthodes mises
en oeuvre pour la collecte et le traitement des informations qualitatives et
quantitatives. C'est ainsi que, la démarche méthodologique que
nous avons adopté vise à éclairer les conditions dans
lesquelles se sont déroulées notre travail de recherche, mais
aussi, les différentes étapes que nous avons suivi pendant la
recherche. En effet, il s'agit de démontrer comment nous sommes parvenus
à la réalisation de notre étude.
Dans le souci de donner le détail des contenus de notre
phase exploratoire et de la phase empirique, ce point est subdivisé en
trois sous-points dont les techniques de récollette de données,
les voies poursuivis pour analyser ces données et les difficultés
rencontrées durant la recherche ainsi que les limites du travail.
5.1 MODELE D'ANALYSE DES DONNEES
Sur base de la revue de la littérature
développée ci- dessous, nous présentons la manière
dont nous allons analyser notre thématique sous étude au travers
le schéma suivant :
Figure n°1 Modèle d'analyse de
données
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Composantes
Mesure
RESULTAT ET
RECOMMANDATION
Gestion du risque
RISQUE DES
CREDITS ET
RENTABILITE BANCAIRE
PRISE DE
CONNAISSANCE GENERALE
PHASES
Evaluation du risque
RISQUE DES CREDITS
Prévention du risque
Présentation et analyse du risque de crédits et de
la rentabilité bancaire
Prise de connaissance du
risque des crédits
Prise de connaissance des
objectifs stratégiques
Présentation
ETAPES
réalisation de la rentabilité bancaire .
Présentation des résultats
. Analyse des résultats
. Analyse du risque de crédits et de son impact sur la
RENTABILITE BANCAIRE
Les
déterminants
. Entretien
. Observation
. Analyse documentaire
Analyse documentaire
. Analyse
documentaire
. Entretien
OUTILS
Mesure
Ratios
Source : nous-mêmes sur base de la
lecture
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