c. L'analyse graphique du
taux d'intérêt directeur (TDI)
Graphique 3.3. L'analyse
l'évolution du taux d'intérêt directeur de 1988 à
2018
Source : Graphique fait par l'auteur
à l'aide du logiciel Eviews 7.
En visualisant ce graphique, il ressort que la série
du taux d'intérêt directeur révèle une
évolution non stationnaire à travers le temps
caractérisée par une tendance aléatoire.
d. L'analyse graphique du
taux de dépréciation du taux de change nominal (TTC)
Graphique 3.4.L'analyse de
l'évolution du taux de change (TTC) de 1988 à 2018
Source : Graphique fait par l'auteur
à l'aide du logiciel Eviews 7.
La visualisation graphique du taux de
dépréciation du taux de change montre que cette variable a connu
des fortes fluctuations entre 1989 et 2002. Après 2002, elle a
commencé à enregistrer une stabilité relative. Ce qui nous
permet de soupçonner la non stationnarité de la série.
e. L'analyse graphique du
taux de la masse monétaire (TM)
Graphique 3.5.L'analyse
l'évolution du taux de la masse monétaire (TM) de 1988 à
2018
Source : Graphique fait par l'auteur
à l'aide du logiciel Eviews 7.
Le taux de la croissance de la masse monétaire
révèle deux périodes : avant 2002, on observe une
tendance à la hausse et à la baisse et après 2002 est
resté relativement stable jusqu'à 2018. Cette évolution
interdit la stationnarité par présomption.
f. L'analyse graphique du
taux de croissance économique (TCR)
Graphique 3.6.L'analyse
l'évolution du taux de croissance économique (TCR) de 1988
à 2018
Source : Graphique fait par l'auteur
à l'aide du logiciel Eviews 7.
L'évolution de croissance économique a subi des
fluctuations aléatoires durant la période sous revue. Cette
évolution interdit la stationnarité par présomption.
Par ailleurs, l'analyse graphique peut être trompeuse.
Nous recourons aux tests formels pour vérifier si ces six variables sont
stationnaires ou pas. Le test le plus utilisé parmi tous les tests de
racine unitaire est le test de Dickey - Fuller.
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