Section 2 : Estimation de la relation inflation-prix du
pétrole
pour le cas de la Tunisie 86
2-1 Données et résultats empiriques . 86
2-1-1 Variables du modèle 87
2-1-2 Résultats et interprétation de l'estimation
.. 87
2-2 Estimation et analyse de l'estimation des modèles . .
91
A- Estimation et analyse de l'estimation de la première
modélisation.... 92
B- Estimation et analyse de l'estimation de la deuxième
modélisation.... 96
C- Estimation et analyse de l'estimation de la troisième
modélisation... 99 Conclusion . 105
Conclusion Générale . 107
Bibliographie . 110
Annexes . 113
Liste des Graphiques
Graphique 1-1 : Cycle d'évolution du niveau
général des prix
Graphique 1-2 : Inflation sous-jacente, exclusion des prix
administrés, des cinq et des dix composantes les plus volatiles de
l'IPC
Graphique 1-3 : La courbe de Phillips
Graphique 2-1 : Volatilité du prix du pétrole (en $
2008/B)
Graphique 2-2 : Evolution de la demande et de l'offre mondiale du
pétrole Graphique 2-3 : L'intensité pétrolière de
la croissance : consommation
de pétrole en milliers de barils/jour par unité de
PIB (dollars
1999)
Graphique 2-4 : Effet des hausses des prix pétroliers sur
les coûts unitaires de main-d'oeuvre
Graphique 4-1 : Fonction de réponse impulsionnelle des
variations des prix
énergétique au choc des variations des prix du
pétrole Graphique 4-2 : Fonction de réponse impultionnelle de
l'indice des prix à la
alimentaire aux chocs des variations des prix du pétrole
Graphique 4-3 : Fonctions de réponses impulsionnelles des variations de
l'indice
des prix à la consommation sous-jacent aux chocs sur le
taux de
croissance du PIB et sur les variations du prix du
pétrole réel en
dinar
Liste des Tableaux
Tableau 1-1 : Les taux d'inflation annuels pendant les deux chocs
pétroliers Tableau 1-2 : Taux d'inflation annuels dans les principales
économies industrialisées
Tableau 2-1 : Les taux d'inflation durant la période des
hausses récentes des cours pétroliers
Tableau 2-2 : Ciblage d'inflation dans divers pays
Tableau 4-1 : Test de Dickey Fuller Augmenté pour toutes
les variables Tableau 4-2 : Le nombre de retard du premier modèle
Tableau 4-3 : Le nombre de retard du deuxième
modèle
Tableau 4-4 : Le nombre de retard du troisième
modèle
Tableau 4-5 : Le nombre de relation de cointégration du
premier modèle Tableau 4-6 : Le nombre de relation de
cointégration du deuxième modèle Tableau 4-7 : Le nombre
de relation de cointégration du troisième modèle Tableau
4-8 : Estimation de la force de rappel et des relations de court terme Tableau
4-9 : Test de causalité au sens de Granger entre les deux variables
du
premier modèle
Tableau 4-10 : Décomposition de la variance de la variable
D(IPCE)
Tableau 4-11 : Estimation de la relation prix des produits
alimentaire-variations des prix du pétrole
Tableau 4-12 : Test de causalité au sens de Granger entre
les deux variables du deuxième modèle
Tableau 4-13 : Décomposition de la variance de la variable
IPCA
Tableau 4-14 : Estimation de la force de rappel et des relations
de court terme Tableau 4-15 : Test de causalité au sens de Granger entre
les quatre variables du troisième modèle
Tableau 4-16 : Décomposition de la variance de la variable
DIPCSJ
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