la mesure de l'efficience X des banques commerciales tunisiennes: application de la méthode des frontières stochastiques (SFA)

Chapitre 4 : Cadre General D'analyse et

Méthodologie

* Efficience des banques de dépôts tunisiennes:

- Mesure de l'efficience:

· La méthode des frontières stochastiques (SFA) est utilisée dans le

cadre de ce travail pour les raisons suivantes:

· Elle constitue l'une des méthodes paramétriques.

· Elle préserve l'avantage de la prise en compte du terme d'erreur

aléatoire contrairement aux méthodes non paramétriques.

· Le choix de la fonction coût nous permet de considérer plusieurs

outputs à la fois.

· La fonction coût est de type translogarithmique.

· L'utilisation de la spécification translog au détriment des autres formes

fonctionnelles (Cobb-Douglas, CES...) s'explique par sa flexibilité.

+La mesure de la production bancaire constitue l'une des questions

cruciales à la quelle la théorie bancaire tarde à trouver une définition

explicite :

Deux approches sont principalement utilisées:

@ L'approche de la production:

*Considère que les banques offrent des services de transaction et

d'information a leur clientèle.

*Les outputs bancaires sont évalués en terme physique (nombre de

comptes ouverts par la banque.)

@L'approche de l'intermédiation:

*Elle met l'accent sur la dimension financière de l'activité bancaire.

*Les outputs regroupent les crédits à la clientèle et les autres actifs

financiers.

*Les inputs regroupent le coût du travail, le coût du capital physique

et le coût du capital financier.

La mesure de la production bancaire

· L'approche de l'intermédiation est utilisée dans le cadre de ce travail .

· Outputs bancaires:

-Les outputs Y_i offerts par les banques commerciales tunisiennes sont

classés en deux catégories:

?Y₁ : Crédits à la clientèle:

?Y₂: Portefeuille titres commercial et Portefeuille d'investissement.

· Inputs bancaires:

- Pour sa production, les banques ont besoin de trois facteurs de

production:

?Facteur travail (L)

? Facteur capital physique (K)

?Facteur capital financier (F)

? Les charges financières sont incluses

Coûts

Coût de facteur travail (CL)		Coût de facteur capital physique (CK)
*Coût de facteur financier (CF)

Comptes

correspondants

Masse salariale Charges sur opérations		diverses -Charges générales d'exploitation -Dotation aux amortissements et provisions
Charges sur opérations de trésorerie et sur opérations interbancaires -Intérêts sur les dépôts de la clientèle -Charges sur emprunts obligataires, budgétaires et extérieurs prix
PL =CL/L
PK=CK/K
PF=CF/F

3) Données utilisées:

· L'échantillon est constitué des dix banques commerciales cotées en

bourse.

· Elles jouent un rôle prépondérant dans le développement

économique du pays.

· Elles constituent un ensemble statistiquement homogène.

?L'échantillon final comporte trois banques publiques et sept banques

privées.

?Banques publiques: BNA, STB, BH

?Banques privées: BIAT, BT, UBCI ,ATB, AB ,ATTIJARI ,UIB

· Sources de données:

y" Les rapports annuels publiées par l'Association Professionnelle des

Banques de Tunisie (APBT).

Période d'étude : 1987-2007

Logiciel utilisé : STATA 8

Présentation du modèle :

Ln(tc i_t )~ ll0 uiÓlllllj ln(p i_tj)uillÓllâllk ln (yi_tkluilô llÓllEllElljl ln(pitj) ln(pitl)+ 1/2

Ellilln k_m ln(yitk)ln(yi_tm)uillEllÓllMlljkln(pi_tj ) ln(yitk)+ åit

nll0, uj, uk, ujl, ukm et Ejk : les coefficients à estimer.

Ell llìit + vit

Vi représente un bruit blanc incontrôlable par la banque (pannes

informatiques, les grèves de personnel,...)

suit une distribution normale N (0; å _v²) et elle est indépendante de

celle de ui.

Ui reflète l'inefficience, doit être positif.

Partie empirique:

l'évaluation des scores

d'efficience coût des

banques commerciales

tunisiennes : 1987_2007

Interprétation des résultats empiriques

Banques

BNA

Mean

0.964457 Min

0.9368563 Max

0.9840188

STB

BIAT

0.9580697

0.9575684 0.933142

0.900617 0.9768048

0.978443

ATTIJA RI

0.8827771 0.7700588 0.9928464

BH

UIB

0.8801022

0.8789357 0.4736837

0.7438016 0.9478262

0.955646

UBCI

BT

0.8755216

0.8708755 0.7259483

0.717559 0.9404957

0.96232057

AB

ATB

0.8582244

0.7850142 0.5977952

0.46202 0.9546556

0.9574526

Les banques

publiques

Mean

Min

Max

BNA

STB

0.964457

0.9580697

0.9368563

0.933142

0.9840188

0.9768048

BH

Efficience

moyenne

0.8801022

0.9342901963

0.4 736837

0.78122733

0.9478262

0.96954993

·La BNA est la banque la plus efficiente de notre échantillon

réalisant le degré d'efficience moyen le plus élevé : 96%.

Les banques

privées

Mean

Min

Min

BIAT

ATTIJA RI

0.9575684

0.8827771

0.900617

0.7700588

0.978443

0.9928464

UIB

UBCI

0.8789357

0.8755216

0.7438016

0.7259483

0.955646

0.9404957

BT

AB

0.8708755

0.8582244

0.717559

0.5977952

0.96232057

0.9546556

ATB

Efficience

moyenne

0.7850142

0.87270241

0.46202

0.7031857

0.9574526

0.96312295

conclusion

· Rappel des principaux résultats:

?les banques commerciales tunisiennes, qu'elles soient

publiques ou privées, affichent une amélioration de

leur degré d'efficacité durant la période étudiée.

? la BNA se caractérise par le score d'efficience moyen le

plus élevé: 96%

? les banques publiques sont plus efficientes que les

banques privées (93% contre 87%).

? l'ATB est la banque la moins efficiente : 78%

Recommandations:

? il nous semble nécessaire de privilégier d'autres dimensions de

l'efficience (notamment l'efficience profit) dans les travaux

De recherche futurs traitant le système bancaire Tunisien.