2. Les principaux acteurs
......................................................... 14
2.1. Assureurs crédits : les principaux acteurs du
crédit management . 14
2.2. Agence de notation financière
........................................ 15
2.2.1. Définition de la notation financière
...................... 15
2.2.2. La naissance des agences de notation financière
........ 15
2.2.3. Processus de notation
........................................ 16
2.2.4. Signification des notations
................................. 17
2.2.5. Critiques des agences de notation
........................... 17
2.3. Les autorités de contrôle
............................................... 18
2.3.1. Autorité des Marchés Financiers
........................... 18
2.3.2. Banque de France et Banque centrale Européenne
......... 19
2.4 Les autorités de conseil
.................................................................. 20
II. Les cadres légaux
.............................................................................
21
1. Dispositif de Bâle 2
.................................................................. 21
1.1. Pilier I du dispositif de Bâle 2: Exigences
minimales de fonds propres 23
1.1.1. Pour les fonds propres réglementaires
.................... 24
1.1.2. Pour le risque d'insolvabilité
.............................. 24
1.1.3. Pour le risque de marché
.................................. 27
1.1.4. Pour le risque opérationnel
.................................. 28
1.2. Pilier II du dispositif de Bâle 2 : Processus de
surveillance ......... 28
1.3. Pilier III : Transparence des informations
financières ............. 29
2. Critiques de Bâle II et son impact sur les entreprises
........................... 29
2.1. Les vides juridiques de Bâle 2
............................................. 29
2.2. Exigence minimale des fonds propres impose une
sélection des clients 30
2.3. Modification des taux d'intérêts
.......................................... 30
2.4. Naissance d'astuces financières
.......................................... 30
3. Loi de la sécurité financière
........................................................ 31
4. Loi nouvelle régulation économique
............................................. 31
Conclusion partielle
.....................................................................................................
32Chapitre 2 : Détection et évaluation du risque client
........................................... 33
I. Etude globale de l'entreprise sur son marché
................................................... 34
1. Forme juridique de l'entreprise
....................................................... 34
1.1. Statut et taille
.............................................................. 34
1.2. Date de création
............................................................... 35
1.3. Côte du dirigeant
.............................................................. 36
2. Analyse du secteur d'activité (tendance sectorielle)
.............................. 37
2.1. Les tendances sectorielles de 2007
......................................... 37
2.2. Perspectives 2008
........................................................... 37
3. Détecter les risques via une étude des comptes
sociaux .......................... 38
3.1. Risque lié aux flux du compte de résultat
.............................. 39
3.2. Risques liés au bilan
......................................................... 41
4. Fraudes sur les états financiers
....................................................... 43
4.1. Saisonnalité des ventes
...................................................... 43
4.2. Masquer le découvert bancaire
............................................ 43
4.3. Diminuer le poste fournisseur
............................................ 43
4.4. Stocks
......................................................................... 43
4.5. Cautions
......................................................................... 44
4.6. Contrôles fiscaux et audit
.................................................... 44
4.7. Provisions
...................................................................... 44
II. Analyse financière
.................................................................................
45
1. Analyse du risque de l'activité
.................................................................... 45
1.1. Solde Intermédiaire de Gestion
............................................ 45
1.1.1. Le chiffre d'affaires
....................................................... 45
1.1.2. Analyse de la valeur ajoutée
..................................... 46
1.1.3. Analyse de l'Excédent Brut d'Exploitation
................... 47
1.1.4. Analyse des Résultats
............................................. 47
2. Etudes des ressources et des besoins de
l'entreprise : approche fonctionnelle . 48
2.1. Bilan fonctionnel
........................................................... 48
2.2. Pour les besoins en fonds de roulement
................................. 48
2.3. Pour le Fond de roulement
................................................ 50
2.4. Analyse de la trésorerie
.................................................... 51
3. Autre approche de l'équilibre des besoins et des
ressources ...................... 52
3.1. Le Bilan financier
........................................................... 52
4. Risque lié à une structure
déséquilibrée
............................................. 53
5. Analyse du risque lié à la politique
d'investissement, de financement ........ 55
5.1. Analyse de la liquidité
....................................................... 55
5.2. Capacité d'Autofinancement
................................................ 57
5.3. Analyse de l'endettement
.................................................... 58
5.4. Analyse de la rentabilité
.................................................... 60
6. La prévision des difficultés des entreprises par
le scoring .......................... 64
7. Outils financiers proposés par l'union
européenne ............................... 65
Conclusion partielle
..............................................................................................................
66
Chapitre 3 : Le crédit management pour diminuer le
risque client ......................... 67
I. Gestion du risque client via des méthodes internes
....................................... 68
1. Scoring
........................................................................ 68
1.1.1. Fiche d'identification
........................................... 68
1.1.2. Fiche des risques
............................................... 69
2. Ranking
........................................................................ 73
3. Diminution des délais de paiement
.......................................... 73
4. Etablissement et révision périodique des lignes
de crédit accordées .... 74
5. Suivi des clients à risque
................................................... 76
6. Formation auprès des commerciaux
........................................ 76
7. Contrôle interne : soutient & contrôle le
crédit management ............ 77
8. Réserve de propriété
.......................................................... 78
9. Augmentation de capital
................................................... 78
II. Gestion du risque des clients via des méthodes
externes ........................................... 79
1. Recouvrement
...............................................................................................
79
2. Transfert des créances et du risque client
......................................... 80
2.1. Affacturage
.................................................................. 80
2.2. Assurances
.................................................................. 81
2.2.1. Assurance crédit
................................................ 81
2.2.2. Assurance Homme-clé
......................................... 81
2.3. Les garanties
.................................................................. 82
2.3.1. Les garanties via les sûretés personnelles
................... 82
2.3.2. Les garanties via les sûretés réelles
.............................. 83
III. Les méthodes de réduction de risque des
établissements de crédit ....................... 84
1. Limiter les prêts bancaires
............................................................... 84
2. Les garanties : les hypothèques
........................................................ 85
3. La titrisation
.............................................................................
85
4. Episodes de « Stress tests »
........................................................... 89
IV. Ethique et limite du crédit management
.................................................... 90
1. L'éthique de la gestion du risque
........................................................... 90
2. Les limites du crédit management
.................................................... 91
Conclusion partielle
.........................................................................................................
92
Conclusion générale
....................................................................................
93
Bibliographie
................................................................................................
99
Annexe
................................................................................................... .......
100
En France, le montant du crédit interentreprises, soit
les créances non encore réglées par les clients,
s'élève à plus de 300 milliards d'euros. Un montant
supérieur au budget de l'Etat. Cet encours client représente en
moyenne 41 % des actifs d'une entreprise, avec des délais de paiement
moyen de 67 jours. Cette organisation réduit fortement le cash-flow des
entreprises. De plus, en Europe, les impayés sont à l'origine
d'une défaillance d'entreprise sur quatre....
Ces quelques chiffres montrent l'enjeu financier d'une bonne
gestion du crédit émis par le biais de la facturation à
terme. Les crédits managers répondent à cette
nécessité. En concertation avec les équipes commerciales,
juridiques, comptables et logistiques, il va déterminer des
procédures afin de :
- limiter les risques d'impayés en
appréciant la probabilité de défaillance des partenaires
commerciaux,
- assurer le développement commercial tout en
pérennisant la situation financière. En gérant
son risque en interne, l'entreprise ne limite plus son chiffre d'affaires au
montant des garanties données par l'assureur crédit,
- augmenter les flux de trésorerie et la
marge, par le management des processus de facturation, de relance et
de résolution des litiges.
Le crédit management répond aux objectifs de
rentabilité et de performance de l'entreprise.
In France, the amount of debt consumer (unpaid debt), is
estimated at more than €300 billion. The debt consumer represents,
approximately, 41 % of the assets of a given company with a term of payment
fixed at 67 days. This organisation decreases the cash flow of enterprises.
More over, in Europe, the voluntary liquidation come from the unpaid...
Thos few numbers show the financial stake of a good credit
management. In contact with sales, legal, logistics and accounting services,
the credit manager makes a decision about different sorts (types) of processes
like:
- limiting the risk of unpaid by assessing the probability
of voluntary liquidation from customers,
- Ensuring the commercial development of the company's
turnover. The amount of guarantee, provided by the credit insurer, does not
constitute a barrier to the development of the company's turnover anymore,
- Increasing the cash flow and the margin with the
management of billing, collection and resolution of contentious.
The credit management is the answer to the goals of an
enterprise's profitability and performance.  ![]() ![]()
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