L'incidence de la dette publique extérieure sur l'économie congolaise de 1980 à 2012.

3.1.2. Analyse de la causalité entre deux séries chronologiques.

D' après granger la variable Xt cause Yt, lorsque la prédictibilité Yt est améliore en incorporant l'information relative42(*).

Pour cela il part d'un modèle VAR (P) pour lesquels les variables Xt et Yt sont stationnaires. Equations.

Les blocs des variables Yt-1, Yt-2......... Yt-p est considéré comme exogène par rapport au blocs des variables Xt-1, Xt-2 ,.............. Xt-p si le fait de reajuster le blocs Yt ne s'améliore pas significativement le déterminant de variable Xt .

Ceci consiste à effectuer un test de restriction sur le coefficient de variable Yt de la représentation VAR d'ordre (P) la détermination du retard P etant effectuer sur base des critères Akaike Info Criterion (AIC) et Schewerz Criterion (SC). Ainsi Yt ne cause pas Xt l'hypothèse nulle suivant est accepté :

Xt ne cause pas Yt si l'hypothèse nulle suivant est accepté

Dans ce cas où les deux hypothèses nulles sont rejetées on parle de boucle rétroactive au feedback effect. Pour mené ce test on peut procéder au test Fisher classique de nullité de coefficient équation par équation.

Cependant, les logiciels d'économétries fournissent automatiquement la statistique de Fisher et sa probabilité critique pour les deux équations dans une analyse de causalité entre deux variables.

La modélisation VAR utilisée par le test de Granger est d'une portée beaucoup plus générale. En effet, la modélisation VAR ne spécifie pas de relation économique en tant que telle, mais elle analyse la relation statistique entre les variables.^43(*)

Pour une formulation générale de la modélisation VAR, on recourt aux mêmes modèles utilisés par Granger où les valeurs passées de chaque variable apparaissent dans chaque équation du VAR ; on teste les mêmes hypothèses nulles en utilisant les mêmes tests.

L'une des principales applications de la modélisation VAR est de fournir des prévisions, particulièrement à court terme, dans une approche athéorique. Le système VAR repose sur la proposition générale selon laquelle les variables économiques ont tendance à varier les unes avec les autres au cours du temps et peuvent être corrélées.^44(*)

* ⁴² Bourbonnais ; op. cit, pp. 231-234

* ⁴³Idem p.257

* ⁴⁴ JOHNSTON, j ; DINARDO, j ; Méthodes économétriques, 4^éme édition, Economica, New York, 1999 p296