Annexe 6 : Facture de cession d'immobilisations
Doit
Mr Semlali Hicham
42, route Bouknadel
Salé
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Désignations
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Quantités
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Prix Unitaires
|
Montants
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Micro-ordinateur I.B.M.
Machine-outil B.X 542
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10
1
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7 100
2 416 757
|
71 000
2 416 757
|
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Net à payer
|
2 487 757
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Annexe 7 : Extrait du compte rendu de la réunion du
conseil d'administration du 12/12/2008
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Le conseil envisage l'acquisition d'une nouvelle machine
industrielle référence X.T.10 en vue d'améliorer la
finition des montages en aluminium.
Après l'étude des propositions des
différents fournisseurs, le conseil a opté pur l'offre du
fournisseur FIDELEC.
Ce dernier s'engage à effectuer la livraison de la machine
le 05 Mars.
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Annexe 8 : Extrait récapitulatif des modes de
règlement et de recouvrement durant le 1er semestre 2009
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Eléments
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Modes
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Achats-ventes
Fournisseurs
Clients
Charges (achats exclus)
Autres éléments
Clients
Clients douteux
Clients-effets à recevoir
Fournisseurs
Dettes/acq. D'immobil
Etat, impôts sur les résultats
Etat, T.V.A à due
|
A la fin du 2ème mois à compter du mois d'achat
40 % au comptant et 60 % à la fin du mois suivant
Le mois même où elles sont engagées.
60% en janvier, le reste en Mars 2009
20 % du brut en Février, le reste en Mai 2009.
30% en janvier, 30 % en Février et 40 % en Mars 2009
30 % en janvier, 30 % en Février et 40 % en Mars 20 09
40 % en juillet 2008, le reste en Septembre
100 % en mars 2009
Au cours du mois suivant.
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Annexe 9 : Extrait du catalogue de FIDELEC
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FIDELEC S.A.
273, Bd Hoummane El Fetouaki
Casablanca
Catalogue 2008
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Désignations
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P.U. (H.T.)
T.V.A 20 %
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Mode de règlement
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........................
Machine-outil X.T. 10
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.........................
330 000 DH
|
...................
50 % à la livraison et 50 % à 60
jours fin de mois
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Annexe 10 : Propositions du conseil d'administration
à l'A.G.O du 15/05/2009 relatives à la répartition des
bénéfices de l'exercice 2009
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Réserve légale :
36 000 DH
Dividende à distribuer fin juin 1992 :
694 000 DH
Total (compte tenu du report à nouveau : 730 000
DH
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Annexe 11 : Projet de contrat d'emprunt auprès
de Wafa-Bank
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Référence de l'emprunt :
M.K. 210/09
Montant :
300 000 DH
Date de déblocage :
29/02/2009
Taux annuel d'intérêt :
14,50 %
Modalité de remboursement : 10
annuités constantes à compter du 28/02/2010
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Cas n° 10 : Cas MARCO SA
1 - Objectifs visés :
· Analyse de l'équilibre financier
· Tableau de financement
· Diagnostic financier
2 - Durée du cas : 3 H
3 - Enoncé du cas :
Les dirigeants de la S.A "MARCO", société
commerciale bien implantée à
Casablanca qui dispose d'un fort potentiel de
développement régional, sont préoccupés par la
dégradation de la trésorerie de leur entreprise et ce
malgré un développement appréciable du C.A.
En 1993, ils ont procédé à d'importants
investissements commerciaux. Ils sollicitent
votre concours pour réaliser une analyse
financière de leur entreprise.
A cet effet ils vous communiquent les bilans et certains
renseignements de l'ETIC :
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Actif
|
Exercice 2009
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Exercice 2008
|
|
Brut
|
Amort. Pro
|
Net
|
Net
|
|
Immob. En non valeur
Immob Incorporelles
Immob Corporelles
Immob Financières
Ecart de conversion
|
1 000
1 600
142 200
880
800
|
800
1 080
55 200
|
200
520
87 000
880
800
|
400
520
70 900
880
|
|
Total I
|
146 480
|
57 080
|
89 400
|
72 700
|
|
Stocks
Créances de l'actif circulant (1)
Trésorerie Actif
|
7 300
26 200
1 240
|
500
|
7 300
25 700
1 240
|
6 500
19 600
3 420
|
|
Total II
|
34 740
|
500
|
34 240
|
29 520
|
|
TOTAL ACTIF (I + II)
|
181 220
|
57 580
|
123640
|
102 220
|
· Les ECA sont liés aux dettes de financement
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PASSIF
|
NET
|
NET
|
|
Capital
Réserves
Report à nouveau
Résultat de l'exercice
|
30 000
24 800
1 300
620
|
30 000
24 700
1 240
200
|
|
Total Capitaux propres
|
56 720
|
56 140
|
|
Dettes de financement (2)
Dettes du passif circulant (3)
Trésorerie Passif
|
38 100
16 660
12 160
|
26 600
11 420
8 060
|
|
TOTAL PASSIF
|
123 640
|
102 220
|
2009
2008
(1) dont clients et comptes rattachés Nets
25 700 19 600
(2) dont échéance d'emprunt à - 1 an
9 280 7 450
(3) dont fournisseurs et comptes rattachés
15 800 11 420
Renseignements complémentaires
:
Ø une augmentation de capital a été
effectuée au courant de l'année 2008 pour un
montant de 10 000 dont 4 000 de prime d'émission. A fin
2008, la valeur brute des
immobilisations s'établissait à 111 780 DH
Ø Le compte "Dotation d'exploitation de 2010 a
enregistré 18 900 dont une provision pour dépréciation
compte clients de 500.
Ø Un bien d'équipement a été
cédé en 2010 au prix de 1 400, il avait été acquis
pour 1600 et amorti à hauteur de 400.
Ø Un dividende de 80 sera distribué en 2010 sur
les résultats de 2009.
Ø La valeur des stocks à fin 2008
s'établit à 5 400
Ø Le montant des ventes HT s'établit à 87
060 en 1993 et 75 880 en 2009 ; ceux des achats respectivement à 42 800
et 40 700.
Ø Le taux de TVA est de 19 %
Ø Le résultat courant a été de 2
260 en 2010 et 1 880 en 2009
Après avoir retraité et reclassé certains
postes des bilans comptables et établi des
bilans financiers conformes aux besoins d'analyse, vous serez
amenés à établir la batterie de ratios suivante pour
l'entreprise.
|
Normes pour la profession
|
|
Fonds propres / passif
Dettes de financement / financement permanent
Actif circulant / Dettes court terme
VRD / Dettes à court terme + trésor. Passif (1)
Résultat courant / C.A.H.T
Résultat Net / CAHT
Résultat Net / Fonds propres
Stocks Moyen x 360 j
Achats revendus
Clients et comptes rattachés x 360 j
Ventes T.T.C
Fours et comptes rattachés x 360 j
Achat T.T.C
|
60 %
50 %
1,30
0,90
6 %
2 %
13 %
45 j
60 j
90 j
|
(1) VRD = Actif circulant - Stocks
TRAVAIL DEMANDE :
1) Calculer et apprécier l'évolution du Fonds de
roulement fonctionnel (FRF), du Besoin de financement global
(BFG) et de la trésorerie à partir des bilans
avant affectation des résultats.2) Calculer et analyser
l'évolution des ratios proposés par les services financiers de
l'entreprise, commenter et suggérer des solutions.
3) Etablir un tableau des emplois et ressources pour
l'exercice 2010 conforme au PCM à partir des bilans comptables tel
qu'ils vous sont communiqués et des renseignements
complémentaires fournis.
A cet effet, vous déterminerez préalablement
:
- Le montant des investissements réalisés en
2010
- L'autofinancement de l'exercice 2010
- Le montant des emprunts contractés et des remboursements
effectués
- Le montant des dividendes versés en 2010
Interpréter le tableau d'emplois et de ressources ainsi
établi.
Evaluation de fin de module :
Vous disposez du bilan et du compte de produits et charges des
premiers exercices de
l'entreprise CASA-BRODE qui a démarré son
exploitation au début de l'année 19N.
Bilan (Actif)
|
Rubriques
|
Exercice 19N + 1
|
|
|
Brut
|
Amort ou prov
|
Net
|
Exercice 19N
|
|
IMMOBILISATIONS EN NON-VALEURS
Frais préliminaires
IMMOBILISATION CORPORELLES
Constructions
Installations techniques, matériel et
outillage
Autres immobilisations corporelles
STOCKS
Matières et fournitures consommables
Produits finis
CREANCES DE L'ACTIF CIRCULANT
Clients et comptes rattachés
Autres débiteurs
TRESORERIE-ACTIF
Banques, TG et CP
|
10 000
400 000
200 500
607 000
600 000
710 000
157 000
66 100
34 000
2 784 600
|
5 000
40 000
20 500
53 000
5 100(e)
123 600
|
5 000
360 000
180 000
554 000
600 000
710 000
151 900
66 100
34 000
2 661 000
|
7 500(a)
380 000(b)
123 400(c)
336 600(d)
400 000
290 000
96 000
42 000
32 500
1 708 000
|
a) Valeur d'origine 10 000
b) Valeur d'origine 400 000
c) Valeur d'origine 129 900
d) Valeur d'origine 384 000
e) Provision constatée intégralement en 19N
+
Bilans (Passif)
|
Rubriques
|
Exercice 19N + 1
|
Exercice 19N
|
|
CAPITAUX PROPRES
Capital social
Report à nouveau
Résultat net de l'exercice
DETTES DE FINANCEMENT
Autres dettes de financement
DETTES DU PASSIF CIRCULANT
Fournisseurs et comptes rattachés (c)
Autres créances
Organismes sociaux
Etat
Ecarts de conversion-passif
|
200 000
- 120 000
+ 78 000
840 000(a)
1 346 000
290 000
10 000
12 000
5 000
2 661 000
|
200 000
- 120 000
184 000(b)
1 206 000
211 000
8 000
11 000
8 000
1 708 000
|
a) Dont 440 000 à - 1 an
b) Dont 84 000 à - 1 an
c) Ce compte comprend également les fournisseurs de
services
Note : On admettra que le résultat de 78 000 sera
intégralement affecté aux
comptes de réserves
Compte de produits et charges (hors taxes)
|
|
|
Totaux des exercices
|
|
|
|
19N + 1
|
19N
|
|
EXPLOI TATION
|
I
|
PRODUITS D'EXPLOITAION
Ventes de marchandises (en l'état)
Ventes de biens et services produits
Chiffre d'affaires
Variation de stocks de produits (a)
Immobilisations produites par l'entreprise pour
elle-même
Subventions d'exploitation
Autres produits d'exploitation
Reprises d'exploitation ; Transferts de charges
Total I
|
7000 000
420 00
7 420 000
|
3500 000
290 000
3 790000
|
|
II
|
CHARGES D'EXPLOITATION
Achats revendus de marchandises (b)
Achats consommés de matières et fournitures
(b)
Autres charges externes
Impôts et taxes
Charges de personnel
Autres charges d'exploitation
Dotations d'exploitation
Total II
|
3 312 000
1 142 800
1 214 400
1 214 000
91 600
6 974 800
|
1 775900
825 100
629 600
543 000
73 900
3 847500
|
|
III
|
RESULTAT D'EXPLOITATION (I - II)
|
445 200
|
- 57 500
|
|
IV
|
PRODUITS FINANCIERS
Produits des titres de participation et autres titres
immobilisés
Gains de change
Intérêts et autres produits financiers
Reprises financières ; Transferts de charges
Total IV
|
|
|
|
V
|
CHARGES FINANCIERES
Charges d'intérêts
Pertes de change
Autres charges financières
Dotations financières
Total V
|
112 000
99 000
111 000
322 000
|
25 500
37 000
62 500
|
|
VI
|
RESULTAT FINANCIER (IV - V)
|
- 322 000
|
- 62 500
|
|
VII
|
RESUTLAT COURANT (III + VI)
|
123 200
|
- 120 000
|
|
VIII
|
PRODUITS NON COURANTS
Produits des cessions d'immobilisations
Subvention d'équilibre
Reprises sur subventions d'investissement
Autres produits non courants
Reprises non courantes ; Transferts de charges
Total VIII
|
28 800
28 800
|
|
|
IX
|
CHARGES NON COURANTS
Valeurs nettes d'amortissements des
immobilisations cédées Subventions
accordées
|
32 000(c)
|
|
|
|
Autres charges non courantes
Dotations non courantes aux amortissements et aux provisions
Total IX
|
32 000
|
|
|
X
|
RESULTAT NON COURANT (VIII - IX)
|
- 3 200
|
|
|
XI
|
RESULTAT AVANT IMPOTS (VII + X)
|
120 000
|
- 120 000
|
|
XII
|
IMPOTS SUR LES RESULTATS
|
42 000
|
|
|
XIII
|
RESULTAT NET (XI -
XII)
|
78 000
|
- 120 000
|
a) Variation de stocks : Stock final - Stock initial ;
augmentation (+), diminution (-)
b) Achats revendus ou consommés : Achats -
Variation de stocks
c) Cession d'un véhicule Il vous est demandé
:
1. D'établir les bilans liquidité des
exercices 19N et 19N + 1
2. De calculer le fonds de roulement, le besoin en fonds de
roulement et la trésorerie
pour les deux exercices. Quelle est la relation que l'on peut
établir entre ces divers
concepts ?
3. De présenter l'état des soldes de gestion
(E.S.G.) pour chacun des deux exercices
4. De calculer la capacité d'autofinancement des
exercices 19N et 19N + 1
| 
