Annexe 1 : Bilan au 31/12/2012
|
Actif
|
Exercice 2012
|
|
Brut
|
Amor. /Prov.
|
Net
|
|
Frais préliminaires
Charges à rép.s.p. exer
Terrains
Constructions
Instal. Tech. Mat. Et out.
Matériel de transport
Mob. Mat. Bur. A. divers
Autres créances financ.
|
10 000
15 000
200 000
500 000
750 000
250 000
80 000
13 500
|
6 000
9 000
--
75 000
225 000
150 000
29 750
--
|
4 000
6 000
200 000
425 000
525 000
100 000
50 250
13 500
|
|
Total I
|
1 818 500
|
494 750
|
1 323 750
|
|
Matières et four. Consom
Produits finis
Clients et comptes rat.
Etat
Titres et val. De placement
Comptes de réglul. Actif
|
250 000
100 000
475 000
70 000
80 000
25 000
|
--
--
--
--
--
--
|
250 000
100 000
475 000
70 000
80 000
25 000
|
|
Total II
|
1 000 000
|
--
|
1 000 000
|
|
Banque
Caisse
|
144 500
30 500
|
--
--
|
144 500
30 500
|
|
Total III
|
175 000
|
--
|
175 000
|
|
Total général
|
2 993 500
|
494 750
|
2 498 750
|
|
Passif
|
Exercice 1994
|
|
Capital social ou personnel
Réserve légale
Autres réserves
Résultat net de l'exercice
Autres dettes de financement
Provisions pour risques
Provisions pour charges
|
1 000 000
75 000
186 500
+500 000
250 000
17 500
12 500
|
|
Total I
|
2 041 500
|
|
Fournisseurs et comptes rattach.
Clients créditeurs av. et acomptes
Etat
Comptes de régularisation-passif
|
305 000
20 000
100 000
13 500
|
|
Total II
|
438 500
|
|
Crédits de trésorerie
|
18 750
|
|
Total général
|
2 498 750
|
Annexe 2 Compte de produits et charges (Hors Taxes)
(Modèle Normal)
Exercice du 1/1/2012 au 31/12/2012
|
EXPLOITATION
|
I
|
|
Opérations
|
Totaux de
l'exercice
3 = 1 + 2
|
|
Propres à
l'exercice
1
|
Concernant
les exercices
précédents
2
|
|
Produits d'exportation
· Ventes de marchandises (en l'état)
· Ventes de biens et services produits
· Chiffre d'affaires
· Variation de stocks de produits #177; (1)
· Immobilisations produites par
l'entreprise pour elle même
· Subvention d'exploitation
· Autres produits d'exploitation
· Reprises d'exploitation ; transferts de
Charges
|
-
3 000 000
|
-
-
|
-
3 000 000
|
|
3 000 000
+465 000
-
-
25 000
10 000
|
-
-
-
-
-
-
-
-
|
3 000 000
+465 000
-
-
25 000
10 000
|
|
Total I
|
3 500 000
|
-
|
3 500 000
|
|
II
III
IV
V
|
Charges d'exploitation
· Achats revendus (2) de marchandises
· Achat consommés (2) de matières et
fourni
· Autres charges externes
· Impôts et taxes
· Charges de personnel
· Autres charges d'exploitation
· Dotation d'exploitation
Total II
Résultat d'exploitation (I -
II)
Produits financiers
· Produits des titres de participation et
autres titres immobilisés
· Gains de change
· Intérêts et autres produits financiers
· Reprises financières, transferts de charges
Total IV
Charges financières
· Charges d'intérêts
· Pertes de change
· Autres charges financières
· Dotations financière
Total V
Résultat financier (IV - V)
|
-
1 594 820
211 180
64 000
676 500
13 500
245 000
|
-
-
-
-
-
-
-
|
-
1 594 820
211 180
64 000
676 500
13 500
245 000
|
|
2 760 000
|
-
|
2 760 000
|
|
|
+ 740 000
|
|
FINANCIER
|
-
-
-
20 000
-
|
-
-
-
-
|
-
-
20 000
-
|
|
20 000
|
-
|
20 000
|
|
8 500
-
1 500
-
|
-
-
-
-
|
8 500
-
1 500
-
|
|
10 000
|
-
|
10 000
|
|
|
+ 10 000
|
|
VI
I
V
III
|
Résultat courant (III - VI)
Produits non courants
· Produit des cessions d'immobilisations
· Subventions d'équilibre
· Reprises sur subventions
d'investissement
· Autres produits non courants
· Reprises non courantes, transferts de charges
|
|
|
+ 750 000
|
|
100 000
-
-
-
-
|
-
-
-
-
-
|
100 000
-
-
-
-
|
|
|
Total VIII
|
100 000
|
-
|
100 000
|
|
NON COURANT
|
I
X
X
X
I
X
II
X
III
|
Charges non courants
· Valeurs nettes d'amortissements des
immobilisations cédées
· Subvention accordées
· Autres charges non courantes
· Dotations non courantes aux
amortissements et aux provisions
Total IX
Résultat non courant (VIII - IX)
Résultat avant impôts (VII + X)
Impôts sur les résultats
Résultat Net (XI - XIII
|
50 000
-
-
-
|
-
-
-
-
|
50 000
-
-
-
|
|
50 000
|
-
|
50 000
|
|
-
|
+ 50 000
|
|
|
+ 800 000
|
|
|
300 000
|
|
300 000
|
|
+ 500 000
|
|
|
XIV
XV
XVI
|
TOTAL DES PRODUITS
(I + IV + VII)
XV TOTAL DES CHARGES
(II + V + IX + XII)
XVI RESULTAT NET
(total des produits - total des charges)
|
|
|
3 620 000
|
|
|
3 620 000
|
|
|
+ 500 000
|
(1) Variation de stocks : stock final - stock initial ;
augmentation (+), diminution (-)
(2) Achats revendus ou achats consommés : achats -
variation de stocks
Cas n°6 : Cas BATIMA
1 - Objectifs visés :
· Etablissement du bilan fonctionnel .
· Etablissement du bilan financier.
· Analyse de l'équilibre financier.
· Diagnostic financier .
2 - Durée du cas : 4 H
3 - Enoncé du cas :
Vous disposez du bilan et du C.P.C de l'entreprise BATIMA pour
les exercices N, N + 1 et N + 2
Bilan (en milliers de dirhams)
|
Actif
|
Montants nets
|
|
N
|
N + 1
|
N + 2
|
|
ACTIF IMMOBILISE
|
IMMOBILISATION EN NON-VALEURS (A)
Frais préliminaires
Charges à répartir sur plusieurs exercices
Primes de remboursement des obligations
IMMOBILISATIONS INCORPORELLES (B)
Immobilisations en recherche et développement
Brevets, marques, droits et valeurs similaires
Fonds commercial
Autres immobilisations incorporelles
IMMOBILISATIONS CORPORELLES (C)
Terrains
Constructions
Installations techniques, matériel et outillage
Matériel de transport
Mobilier, matériel de bureau et aménagements
divers
Autres immobilisations corporelles
Immobilisations corporelles en cours
IMMOBILISATIONS FINANCIERES (D)
Prêts immobilisés
Autres créances financières
Titres de participation
Autres titres immobilisés
ECARTS DE CONVERSION ACTIF (E)
Diminution des créances immobilisées
Augmentation des dettes de financement
Total I (A + B + C + D + E)
|
12
750
1 036
4 170
135
6 103
|
9
750
984
3 897
135
5 775
|
6
750
932
3 421
135
5 244
|
|
ACTIF CIRCULANT
|
STOCKS (F)
Marchandises
Matières et fournitures consommables
Produits en cours
Produits intermédiaires et produits résiduels
Produits finis
CREANCES DE L'ACTIF CIRCULANT (G)
Fournisseurs débiteurs, avances et acomptes
Clients et comptes rattachés
Personnel
Etat
Comptes d'associés
Autres débiteurs
Comptes de régularisation actif
TITRES ET VALEURS DE PLACEMENT (H)
ECARTS DE CONVERSION ACTIF (éléments
circulants)
(I)
Total II (F + G + H + I)
|
303
237
6 752
180
80
88
7 640
|
270
465
6 756
198
15
63
7 767
|
295
440
12 332
255
15
58
13 395
|
|
TRESORERIE
|
TRESORERIE-ACTIF
Chèques et valeurs à encaisser
Banques, TG et CP
Caisse, régies d'avance et accréditifs
Total III
|
300
60
360
|
15
15
|
11
11
|
|
Total général (I + II + III)
|
14 103
|
13 557
|
18 650
|
Bilan (en milliers de dirhams) (suite)
|
Passif
|
N
|
N + 1
|
N + 2
|
|
FINANCEMENT PERMANENT
|
CAPITAUX PROPRES (A)
Capital social ou personnel (3)
Moins : actionnaires capital souscrit non appelé,
capital appelé dont versé...
Prime d'émission, de fusion, d'apport
Ecarts de réévaluation
Réserve égale
Autres réserves
Report à nouveau (4)
Résultats nets en instance d'affectation (b)
Résultats net de l'exercice (b)
Total
des capitaux propres (A)
|
4 500
114
- 360
4 974
|
4 500
132
342
- 1 440
3 534
|
4 500
132
- 1 098
- 135
3 399
|
|
CAPITAUX PROPRES ASSIMILES (B)
Subvention d'investissement
Provisions règlements
DETTES DE FINANCEMENT (C)
Emprunt obligataires
Autres dettes de financement
PROVISIONS DURABLES POUR RISQUES ET
CHARGES (D)
Provisions pour risques
Provisions pour charges
ECARTS DE CONVERSION PASSIF (E)
Augmentation des créances immobilisées
Augmentation des dettes de financement
Total I (A + B + C + D + E)
|
1 425
6 399
|
918
4 452
|
765
540
4 704
|
|
PASSIF CIRCULANT
|
DETTES DU PASSIF CIRCULANT (F)
Fournisseurs et comptes rattachés
Clients créditeurs, avances et acomptes
Personnel
Organismes sociaux
Etat
Comptes d'associés
Autres créanciers
Comptes de régularisation passif
AUTRES PROVISIONS POUR RISQUES ET
CHARGES
(G)
ECARTS DE CONVERSION PASSIF (éléments
circulants)
(H)
Total II (F + G +H)
|
4 605
708
120
1 680
471
120
7 704
|
4 695
531
132
1 680
360
7 398
|
230
570
150
1 680
63
10 260
|
|
TRESORERIE
|
TRESORERIE-PASSIF
Crédits d'escompte
Crédit de trésorerie
Banques (soldes créditeurs)
Total III
|
-
|
1 707
1 707
|
3 686
3 686
|
|
Total général (I + II + III)
|
14 103
|
13 557
|
18 650
|
Compte de produits et charges (hors taxes) (en milliers de
dirhams)
|
|
Produits et charges
|
N
|
N + 1
|
N + 2
|
|
EXPLOITATION
|
I
|
PRODUITS D'EXPLOITATION
Ventes de marchandises (en l'état)
Ventes de biens et services produits
Chiffre d'affaires
Variation de stocks de produits(a)
Immobilisations produites par l'entreprise pour
elle-même
Subventions d'exploitation
Reprises d'exploitation ; transferts de charges
Total I
|
38 316
- 186
38 130
|
41 919
228
42 147
|
48 961
- 25
48 936
|
|
II
|
CHARGES D'EXPLOITATION
Achats revendus(b) de marchandises
Achats consommés(b) de matières et fournitures
Autres charges externes
Impôts et taxe
Charges de personnel
Autres charges d'exploitation
Dotations d'exploitation
Total I
|
6 300
18 255
245
11 001
349
515
36 665
|
9 012
16 845
378
14 412
1 136
328
42 111
|
10 701
18 792
654
15 858
594
531
47 130
|
|
III
|
RESULTAT D'EXPLOITATION (I -II)
|
1 465
|
36
|
1 806
|
|
FINANCIER
|
IV
|
PRODUITS FINANCIERS
Produits des titres de participation et autres titres
immobilisés
Gains de change
Intérêts et autres produits financiers
Reprise financières ; transferts et charges
Total IV
|
|
|
|
|
V
|
CHARGES FINANCIERES
Charges d'intérêts
Pertes de change
Intérêts et autres produit financiers
Dotations financière
Total V
|
616
616
|
756
756
|
261
261
|
|
VI
|
RESULTAT FINANCIER (IV - V)
|
- 616
|
- 756
|
- 261
|
|
VII
|
RESULTAT COURANT (III+VI)
|
849
|
- 720
|
1 545
|
a) Capital personnel débiteur
b) Bénéficiaire (+), déficitaire
(-)
Comptes de produits et charges (hors taxes) (en milliers de
dirhams) (suite)
|
|
Produits et charges
|
N
|
N + 1
|
N + 2
|
|
NON COURANT
|
VIII
|
PRODUITS NON COURANTS
Produits des cessions d'immobilisations
Subventions d'équilibre
Reprises sur subventions d'investissement
Autres produits non courants
Reprises non courantes ; transferts de charges
Total VIII
|
|
|
|
|
IX
|
CHARGES NON COURANTS
Valeurs nettes d'amortissements des
immobilisations cédées
Subventions accordées
Autres charges non courantes
Dotations non courantes aux amortissements et aux provisions
Total IX
|
- 209
- 209
|
- 720
- 720
|
- 1 680
- 1 680
|
|
X
|
RESULLAT NON COURANT (VIII-IX)
|
- 209
|
- 720
|
- 1 680
|
|
XI
|
RESULTAT AVANT IMPOTS (VII+X)
|
640
|
- 1 440
|
- 135
|
|
XII
|
IMPOTS SUR LES RESULTATS
|
- 280
|
-
|
-
|
|
XIII
|
RESULTALT NET
(XI-XII)
|
360
|
- 1 440
|
- 135
|
INFORMATIONS COMPLEMENTAIRES
Dettes de financement
|
Année
|
Dettes de financement (montant brut)
|
Plus d'un an
|
Moins d'un an
|
|
N
N + 1
N + 2
|
1 425 000
918 000
765 000
|
918 000
765 000
612 000
|
507 000
153 000
153 000
|
Parmi les autres charges externes de l'exercice N + 2 figure un
bien en crédit-bail loué depuis le 1-1-N+2 qui, s'il avait
été acquis en pleine propriété, aurait
été payé 750 000 H.T.V.A. et amorti linéairement
sur 5 ans. La redevance correspondante ressort à 180 000.
Les rémunérations du personnel extérieur
à l'entreprise suivantes ont été versées au cours
des trois exercices :
|
N
|
N + 1
|
N + 2
|
|
860 000
|
913 000
|
951 000
|
Les écarts de conversion actif représentent des
pertes de change latentes sur des créances qui n'ont pas
été couvertes par des provisions pour risques. L'écart de
conversion passif est relatif à une dette en devises.
La provision pour risque concerne un risque certain mais à
échéance lointaine.
T A F :
1) Présenter le bilan fonctionnel en grandes masses et
déterminer pour les exercices N, N + 1 et N + 2 :
· Le fonds de roulement fonctionnel (F.R.F)
· Le besoin de financement global (B.F.G)
· La trésorerie nette
Vérifier le calcul de la trésorerie nette et
commenter les résultats.
2) Présenter le bilan financier en grandes masses et
déterminer pour les exercices N, N + 1 et N + 2 :
· Le fonds de roulement net ;
· Le besoin en fonds de roulement ;
· La trésorerie nette
Commenter les résultats obtenus
3) Déterminer l'origine de la différence entre le
F.R.F. et le fonds de roulement financier
pour l'exercice N + 2
4) A l'aide des instruments d'analyse appropriés,
procéder à un diagnostic financier de
l'entreprise et tirer un jugement d'ensemble sur la situation
financière de cette entreprise.
Note : on retiendra un taux d'I.S. de 35 % ; le taux de T.V.A est
de 20 %
Cas N°7 : Cas TALI
1 - Objectifs visés :
· Etablissement du tableau de financement
· Analyse des flux financiers
2 - Durée du cas : 2 H
3 - Enoncé du cas :
A partir des informations communiquées ci-dessous,
établir le tableau de financement
de l'exercice clos le 31-12-19N + 1 suivant le modèle
prévu par le plan comptable marocain.
Commenter brièvement les résultats obtenus.
Bilan de l'entreprise « TALI »
|
Actif
|
Exercice N + 1
|
Exercice
précédent
|
|
|
Brut
|
Amortissement
et provisions
|
Net
|
net
|
|
ACTIF IMMOBILISE
|
IMMOBILISATION EN NON -VALEURS (A)
Frais préliminaires
Charges à répartir sur plusieurs
exercices
Primes de remboursement des obligations
IMMOBILISATIONS INCORPORELLES (B)
Immobilisations en recherche et
développement
Brevets, marques, droits et valeurs
similaires
Fonds commercial
Autres immobilisations incorporelles
IMMOBILISATIONS CORPORELLES (C)
Terrains
Constructions
Installation techniques, matériel et
outillage
Matériel de transport
Mobilier, matériel de bureau et
aménagements
divers
Autres immobilisations corporelles.
Immobilisations corporelles en cours
IMMOBILISATIONS FINANCIERES
(D)
Prêts immobilisés
Autres créances financières
Titres de participation
Autre titres immobilisés
ECARTS DE CONVERSION ACTIF
(E)
Diminution des créances
immobilisées
Augmentation des dettes de financement
Total (A+B+C+D+E)
|
1 500
4 823 400
1 020 000
5 844 900
|
790
1 387 500
1 388 290
|
710
3 435 900
1 020 000
4 456 610
|
945
2 310 750
585 000
2 896 695
|
|
TRESORERIE
|
STOCK (F)
Marchandises
Matières et fournitures consommables
Produits en cours
Produits intermédiaires et produits
résiduels
Produits finis
CREANCES DE L'ACTIF CIRCULANT (G)
Fournisseurs débiteurs, avances et
acomptes
Clients et comptes rattachés
Personnel
Etat
Comptes de régularisation actif
TITRES ET VALEURS DE PLACEMENT (H)
ECARTS DE CONVERSION ACTIF
(Eléments circulants)
(I)
Total (F+G+H+I)
|
1 980 000
1 455 000
210 000
3 645 000
|
|
1 980 000
1 455 000
210 000
3 645 000
|
1 530 750
1 245 000
735 000
3 510 750
|
|
TRESORERE -ACTIF
|
TRESORERIE -ACTIF
Chèques et valeurs à encaisser
Banques, TG et CP
Caisses, règies d'avance et
accréditifs
Total III
|
524 990
|
|
524 990
|
855 000
|
|
Total général (I+II+ III)
|
10 014 890
|
1 388 290
|
8 626 600
|
7 262 445
|
|
Passif
|
Exercice N+1
|
Exercice
précédent
|
|
CAPITAUX PROPRES
(A)
Capital social au personnel
Moins : actionnaires capital souscrit non appelé, capital
appelé dont versé...
Prime d'émission, de fusion, d'apport
Ecart de réévaluation
Réserve légale
Autres réserves
Report à nouveau
Résultats nets en instance d'affectation
Résultat net de l'exercice
CAPITAUX PROPRES ASSIMILIES
(B)
Subventions d'investissement
Provisions réglementées
DETTES DE FINANCEMENT
(C)
Emprunts obligataires
Autres dettes de financement
PROVISIONS DURABLES POUR RISQUES ET CHARGES
(D)
Provisions pour risques
Provisions pour charges
0ECARTS DE CONVERSION PASSIF
(E)
Augmentation des créances
immobilisées
Augmentation des dettes de financement
Total (A+B+C+D+E)
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3 120 000
1 2000 000
120 000
1 065 000
480 000
255 000
1 800 000
705 000
5 625 000
|
2 895 000
1 200 000
120 000
975 000
315 000
285 000
1 410 000
515 000
4 820 000
|
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DETTES DU PASSIF CIRCULANT
(F)
Fournisseurs et comptes rattachés
Clients créditeurs, avances et acomptes
Personnel
Organismes sociaux
Etat
Comptes d'associés
Autres créanciers
Compte de régularisation passif
AUTRES PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES
(G)
ECARTS DE CONVERSION PASSIF (éléments
circulants) (H)
Total II (F+G+H)
|
1 811 600
1 811 600
|
1 522 445
1 522 445
|
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TRESORERIE-PASSIF
Crédits d'escompte
Crédits de trésorerie
Banques (soldes créditeurs)
Total III
|
1 190 000
1 190 000
|
920 000
920 000
|
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Total général (I+II+III)
|
8 626 600
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7 262 445
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INFORMATIONS COMPLEMENTAIRES
· Les provisions durables pour risques et
charges peuvent être considérées comme stables.
· Dettes de financement
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Année
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Dettes de financement
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Moins d'un an
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Plus d'un an
|
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19N + 1
19N
|
1 800 000
1 410 000
|
675 000
450 000
|
1 125 000
960 000
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· L'Assemblée Générale Ordinaire
des actionnaires a décidé de la répartition suivante du
résultat de l'exercice 19N + 1 :
Dividendes 30 000
Autres réserves 90 000
Report à nouveau 135 000
255 000
· Au cours de l'année 19N + 1, l'entreprise a
procédé au remboursement anticipé d'un emprunt de 290 000
DH dont l'échéance normale était fixée au
31/12/19N+3
· Au cours de l'exercice 19N+1, l'entreprise a
cédé des titres de participation pour un montant de 180 000 DH
(valeur comptable nette : 80 000 DH)
· Informations relatives aux immobilisations
(exercice 19N)
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Valeur brûte
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Amortissement
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Valeur comptable nette
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Immobilisation incorporelle
Immobilisation corporelle
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1 260
3 373 000
3 374 260
|
315
1 062 250
1 062 565
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945
2 310 750
2 311 695
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· Extrait du compte de produits et charges (exercice
19N+1)
Dotations non courantes aux provisions pour risques et charges :
190 000
Cas n° 8 : Cas ZEHRI
1 - Objectifs visés :
· Etablissement de l'état des soldes de
gestion
· Analyse de l'équilibre financier FDR, BFR ,
TN
· Diagnostic par les ratios
2 - Durée du cas : 3 H
3 - Enoncé du cas :
L'entreprise "ZEHRI S.A." est spécialisée dans
la fabrication et la distribution de produits céramiques de grande
qualité. Elle dispose d'une structure organisationnelle adaptée
et
d'une notoriété dans un secteur
caractérisé par une concurrence vive.
Ainsi, pour réserver la compétitivité de
leur entreprise, les dirigeants envisagent
l'amélioration des procédés de
fabrication et l'acquisition d'équipements plus perfectionnés.
A cet effet, la direction de l'entreprise vous charge de mener
un diagnostic de sa situation financière au 31/12/N, en
interprétant vos calculs, à travers :
1. L'élaboration de l'état des soldes de gestion
de l'exercice N.
2. L'analyse de l'équilibre financier des deux
exercices N-1 et N y compris en jours
CAHT (ne pas calculer les temps d'écoulement).
3. L'analyse des ratios calculés par le service
financier de l'entreprise, donnés en annexe3 et les comparant aux normes
de sa branche.
4. L'établissement du tableau de financement.
Vous disposer, par ailleurs, de toutes les informations
complémentaires nécessaires
dans les annexes 1 à 3. Tous les chiffres donnés
dans cette étude de cas sont exprimés en milliers de DH.
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