Memoire Online - Gestion du risque de crédit. Méthode scoring.

Le risque de crédit est l'un des risques fondamentaux auxquels sont confrontés les établissements financiers. Par conséquent, son contrôle et sa gestion constitue la tâche principale pour assurer la continuité de l'activité bancaire.

Aujourd'hui, les méthodes de gestion et de mesure de crédit ont évolué de manière éblouissante pour couvrir toutes les techniques et les outils nécessaire afin d'avoir une bonne gestion du

risque. Afin de minimiser l'effet négatif apporté par ce dernier, il est nécessaire de présenter ces méthodes basiques telles que l'évaluation par l'analyse financière, la méthode scoring et la méthode de notation.

1. Mesure du risque de crédit : méthode d'analyse financière

Cette méthode peut se définir comme un examen stricte des informations comptables et financières d'une entreprise donnée qui seront destiné pour les tierces ayant un objectif d'évaluer sa performance objectivement possible conçu d'avoir une idée sur l'entreprise à savoir sa rentabilité, sa solvabilité, et son patrimoine détenue. Afin de réaliser cette examinassions il faut tout d'abord fonder un diagnostic financier de l'entreprise d'une part, et d'autre part la banque est tenu d'instaurer une analyse selon l'analyse patrimonial (diagnostic financier), selon la structure financière et selon les ratios.

Pour accéder à un diagnostic financier, l'analyse debout sur des informations dont la banque doit disposer afin de les étudier par la suite avoir une interprétation qui fournit un aide pour la prise de décision. Les informations essentielles sont classifiées selon la nature interne et externe :

? L'information interne : s'articule autour des informations internes de l'entreprise dont elle n'as pas besoin de faire recours à son environnement. On parle essentiellement des informations comptables d'une façon générale à savoir le bilan détaillé qui permet d'obtenir une idée sur le patrimoine, le compte de résultat qui illustre la gestion de l'entreprise et les autres documents appelés les documents annexes.

? L'information externe : l'obtention des informations externes sur l'entreprise peut s'effectuer à travers les autorités qui obligent la publication des bilans et des annexes liées sur le site de la Bourse de Tunisie ainsi sur d'autre divers plateforme tels que le central des risques.

L'analyse patrimoniale est basée sur l'établissement d'un bilan financier à partir du bilan comptable après l'affectation du résultat, ce bilan nous permet d'avoir une idée sur l'état des avoirs et des engagements à un moment donnée. Le bilan financier est construit du plus liquide au moins liquide, l'excédent constaté entre les avoirs et les engagements constitue pour l'entreprise un actif net positif est définit comme une marge de sécurité de la part des entreprises à moyen et long terme ainsi qu'il sert à rembourser les dettes.

Les outils de mesure d'un actif net sont le seuil de solvabilité et l'autonomie financière :

Le seuil de solvabilité mesure la date critique à partir duquel l'entreprise est dite fragile

Le ratio de l'autonomie financière est un indicateur qui mesure la part des dettes de l'entreprise par rapport à son patrimoine et il est préférable que le ratio soit toujours inférieur à 1.

Ainsi que le diagnostic financier permet d'apprécier le risque de faillite d'une entreprise qui est fondé sur les notions de liquidité de l'actif : son principe est définit comme la couverture des dettes à court terme de la part des actifs liquides par conséquent on assure une solvabilité. Les ratios nécessaires pour ce traitement sont : le ratio de liquidité générale, le ratio de liquidité réduite et le ratio de liquidité immédiate.

Ratio		Liquidité générale		Liquidité réduite	Liquidité immédiate
Formule	=	Actif à court terme	=	Actif liquide - Stock	=	Liquidité
		Dette à court terme > 1
				Dette à court terme		Dette à court terme

Source : Rebaine, N. (2011). Analyse Financière. Algérie : Eurl Pages Bleues Internationale.

Ces ratios mesurent la capacité de l'entreprise à rembourser ses engagements à travers la liquidité ainsi qu'ils sont une clarification de l'importance de la bonne gestion de liquidité.

Après l'établissement du bilan financier et le traitement du patrimoine, il faut procéder à une analyse de la structure financière de l'entreprise. Pour le faire il faut apprécier tout d'abord les agrégats nécessaires qui sont le fonds de roulement, le besoin en fond de roulement et la trésorerie nette pour y arriver à l'outil fondamental de mesure qui est le ratio d'équilibre fonctionnel.

Agrégats

Fonds de roulement

Besoin en fonds de
roulement

Trésorerie nette

Formule

= ??????it?????? ??ro??re??

- ??????o??i??i????tion nette

= E??????oi?? ??o??r??nt - Re????o??r??e ??o??r??nt

= Fon?? ??e ro????e??ent

- Be??oin en ??on?? ??e ro????e??ent

Source : Rebaine, N. (2011). Analyse Financière. Algérie : Eurl Pages Bleues Internationale.

L'outil principal pour mesurer le risque de défaut d'une entreprise est le ratio d'équilibre fonctionnel qui est le rapport entre le fond de roulement et le besoin en fond de roulement.

Ce ratio mesure la couverture du besoin en fond de roulement par le fond de roulement, de préférence le ratio doit être toujours supérieur à 1 sinon l'entreprise est dans une phase critique.

Pour le jugement d'une entreprise, il faut dans une première étape identifier ses forces et ses faiblesses pour se faire on doit automatiquement se diriger vers une appréciation par les ratios. La méthode la plus utile de mesure du risque pour les différents types d'entreprises est par l'analyse des ratios, cette méthode est divisée en 3 catégories de ratios : les ratios de structure, les ratios de rentabilité et les ratios d'activité.

? Les ratios de structure : permet d'avoir une idée sur la structure ou la politique de financement de l'entreprise

Ratio	Formule	Signification
Autonomie financière	Capitaux propres =	Mesure la capacité d'endettement.
	Total dette
Indépendance financière	Capitaux propres	Mesure le degré d'indépendance.
	= Total actif
Financement des emplois stables	Capitaux propres =	Mesure la couverture des emplois par les ressources.
	Immobilisations

	Dette moyen et long terme =	Mesure le nombre d'année nécessaire de la capacité pour régler les dettes.
	Capacité d'autofinancementd'autofinancement
Couverture du BFR par FDR	Fonds de roulement =	Mesure le taux de couverture du par le FDR.
	Besoin en fond de roulementBFR

Source : Rebaine, N. (2011). Analyse Financière. Algérie : Eurl Pages Bleues Internationale.

? Les ratios de rentabilité : sont les plus importants pour avoir une idée de la performance d'exploitation d'une entreprise.

Ratio	Formule	Signification
Taux de croissance du résultat net	??é????????????(??) - ??é???????????? (?? - 1) =	Mesure l'évolution du résultat net
	??é???????????? (?? - 1)
Taux de marge nette	Résultat net =	Mesure la marge du bénéfice généré de l'entreprise
	Chiffre d^'affaire hors taxe
Rentabilité financière	Résultat net =	Mesure la capacité à rentabiliser les fonds des actionnaires
	Capitaux propres
Taux de rentabilité économique	Excedent brut d'exploitation =	Mesure la capacité de l'entreprise à rentabiliser les fonds des actionnaires et des prêteurs
	Ressources stables

Source : Rebaine, N. (2011). Analyse Financière. Algérie : Eurl Pages Bleues Internationale.

? Les ratios d'activité et de gestion : permettent de mesurer l'évolution et l'efficacité d'une entreprise au marché.

Ratios	Formule	Signification
Taux de croissance du chiffre d'affaire	CA(n) - CA(n - 1)	Mesure l'évolution de la croissance de l'entreprise
	= CA(n - 1)

d'endettement	Charge d^'intêret =	Mesure le poids d'endettement de l'entreprise
	Excédent brut d'exploitation
Durée moyenne du crédit clients	Client et créance rattaché 360 = X	Mesure la durée moyenne en nombre de jour du crédit accordé au client
	Chiffre d'affaire
Durée moyenne du crédit fournisseur	Fournisseur et compte rattaché 360 = X	Mesure la durée moyenne en nombre de jour du crédit accordé à l'entreprise
	Achat de biens et services
Rotation des stocks (pour une entreprise commerciale)	Stock moyen de marchandise =	Mesure la durée d'écoulement des stocks (l'augmentation entraine une hausse du BFR)
	Coût d^'achat de marchandises vendues X 360
Rotation des stocks (pour une entreprise industrielle)	Stock moyen matière première 360 = X	Mesure la durée d'écoulement des stocks (la hausse de la durée engendre une hausse du BFR)
	Coût d^'achat matière première

Source : Rebaine, N. (2011). Analyse Financière. Algérie : Eurl Pages Bleues Internationale.

La méthode présente une multitude de limites pour les banques, les limites constituent spécifiquement au niveau de la passation d'un bilan détaillé à un bilan financier puisqu'il ne tient pas considérations de plusieurs éléments tels que : les subventions d'investissement, les comptes courants des associés et les provisions pour risques et charges. Pour tenir compte de ses retraitements une addition des couts supplémentaires stimulant une dégradation de la gestion du risque.

La banque est face à des coûts supplémentaires si elle veut bien maitriser le risque à travers cette méthode via un agent qualifié pour pouvoir construire un bilan financier.

Gestion du risque de crédit. Méthode scoring.

IV. Mesure du risque de crédit

1. Mesure du risque de crédit : méthode d'analyse financière