III.2.3. ESTIMATION
ECONOMETRIQUE
Les résultats de l'estimation du modèle (3) se
présentent dans le tableau ci-après. Nous avons fait recours
à la matrice des variances covariances de Newey-West robuste à
l'hétéroscédasticité et à
l'autocorrélation des résidus.
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Dependent Variable: DLOG(IPC)
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Method: Least Squares
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Date: 09/04/18 Time: 11:24
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Sample (adjusted): 2008 2017
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Included observations: 10 after adjustments
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HAC standard errors & covariance (Bartlett kernel, Newey-West
fixed
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bandwidth =
3.0000)
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Variable
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Coefficient
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Std. Error
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t-Statistic
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Prob.
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C
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0.882364
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0.127647
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6.912533
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0.0002
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LOG(TXCHANGE)
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-0.119531
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0.018201
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-6.567136
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0.0003
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DLOG(PP)
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0.109004
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0.017604
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6.191857
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0.0004
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R-squared
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0.721444
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Mean dependent var
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0.057483
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Adjusted R-squared
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0.641857
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S.D. dependent var
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0.056431
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S.E. of regression
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0.033771
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Akaike info criterion
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-3.695091
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Sum squared resid
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0.007983
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Schwarz criterion
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-3.604315
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Log likelihood
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21.47545
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Hannan-Quinn criter.
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-3.794671
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F-statistic
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9.064817
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Durbin-Watson stat
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1.834813
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Prob(F-statistic)
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0.011408
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Source : Nos calculs à l'aide du logiciel
E-Views
L'analyse des résidus montre que ces derniers sont
normalement distribués, car la probabilité critique
associée au test de Jarque-Bera est supérieure au seuil de
significativité de 5%, soit 0.05 pour 1. Ceci nous permet de faire de
l'inférence statistique.
Figure N°12 : tests de
stabilité des Paramètres de CUSUM
Source : Nos calculs à l'aide du logiciel E-views
7.
Les tests de stabilité des paramètres de CUSUM
pour la stabilité structurelle et CUSUM carré pour la
stabilité conjoncturelle révèlent que les
paramètres de notre modèle sont stables sur l'ensemble de
l'échantillon.
Figure N°13 :Test Stabilité
structurelle
Source : Nos calculs à l'aide du logiciel E-views
7.
Au vu de l'allure de l'évolution de taux de change
était très fluctuante pendant la période retenue, ce
graphique présente une tendance à la hausse. En d'autre terme,
nous remarquons que cette séries est non stationnaire.
Figure N°13 :Test Stabilité
conjoncturel
Source : Nos calculs à l'aide du logiciel E-views
7
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