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Le "de-risking", comment combattre ce phénomène ?par Chedly Manouba Institut supérieur de gestion de Tunis - Master professionnel en risk-management 2019 |
CHAPITRE 1 : PRESENTATION DE L'ORGANISMED'ACCUEIL
5 INTRODUCTIONDepuis la révolution, la Tunisie a trouvé des difficultés à garder la stabilité de son système bancaire. L'évolution de ce dernier, a été freinée à cause de plusieurs facteurs tel que le manque de liquidité, l'existence des banques de petites tailles et peu compétitives et des actifs de qualité défectueuse. Au niveau de ce premier chapitre, nous allons présenter, dans une première section, le système bancaire tunisien et son évolution récente. Ensuite, dans la deuxième section nous allons présenter la première banque privée en Tunisie, qui a accueilli notre stage de fin d'études qui est la BIAT. Et enfin, dans une troisième section nous revenons sur la présentation de la direction Conformité et LAB et notre mission au sein de cette direction. SECTION 1 : EVOLUTION DU SYSTEME BANCAIRE TUNISIENLa Tunisie figure parmi les premiers pays à introduire des réformes financières à la région MENA. Le système bancaire tunisien, se compose de 23 établissements de crédit ayant la qualité de banque, 2 banques d'affaires, 7 banques off-shore, 3 sociétés de factoring et 8 sociétés de leasing qui sont sous la tutelle et le contrôle de la banque centrale de Tunisie. Il est caractérisé par sa petite taille et sa forte concentration. Nous avons remarqué ça, à travers le rapport annuel de 2016 de la BCT sur la supervision bancaire, qui a étudié la concentration sur deux volets : Le premier est la concentration au niveau des banques résidentes : Tableau n°1 : Ratio de concentration
Source : ilboursa.com
6 Le ratio de concentration est calculé pour les 4 et 8 plus grandes banques. Un marché est considéré comme concentré si la part des 4 plus grandes banques dépasse les 35% ou si la part des 8 plus grandes banques dépasse les 50%, c'est ce qui nous montre le tableau ci-dessus. Donc la concentration au niveau de l'activité des banques résidentes est forte. En ce qui concerne le deuxième volet, qui est la concentration au niveau des banques non-résidentes, cette dernière est forte aussi et elle est remarquable notamment au niveau des dépôts en devise et un peu moins au niveau des crédits et du total actif. En effet la part des quatre premières banques non résidentes (vu que nous avons seulement 7 banques non résidentes), s'élève à 84.1% dans le total actif, à 90.5% dans les crédits et à 92.8% dans les dépôts. (Source ilboursa) Le système bancaire tunisien est en progression en réponse aux changements de l'environnement et aux recommandations des autorités qui elles-mêmes répondent aux exigences prudentielles internationales. Nous revenons, dans ce qui suit, sur l'évolution du système bancaire tunisien en termes de taille, d'indicateurs clés, d'activité et de difficultés rencontrées. 1.1. Evolution du nombre d'établissements agréés : Le système bancaire Tunisien est caractérisé par une structure équilibrée de l'actionnariat. Ceci revient principalement au désengagement de l'Etat, à l'entrée des investisseurs étrangers dans l'actionnariat des banques ainsi qu'à l'accès des banques étrangères au marché local. Cet équilibre décompose l'essentiel des banques en 3 catégories à savoir : - Les banques ayant une forte participation de l'Etat (principalement BNA, STB et BH). - Les banques à capitaux privés Tunisiens (principalement BIAT, BT et Amen Bank). - Les banques à majorité étrangère (principalement UIB-SG, UBCI-BNP Paribas, Attijari Bank et ATB). A la fin de l'année 2016 le nombre total des banques et établissements financiers est de 43 établissements dont 30 agréés en tant que banques et 13 en tant qu'établissements financiers. Les 30 banques se divisent en 23 banques résidentes et 7 banques non-résidentes. Tandis que les 13 établissements financiers sont de 8 sociétés de leasing, 3 sociétés de factoring et 2 banques d'affaires. Ce tableau illustre la répartition des banques et des établissements financiers :
7 Tableau n°2 : Evolution du nombre d'établissements agréés 2014 2015 2016
Source : rapport BCT 2016 Nous remarquons que depuis 2015, le nombre total des banques a augmenté d'une unité, tandis que le nombre des établissements financiers a diminué d'une unité aussi. Ceci est dû au changement de l'activité de Wifak International Bank suite à la transformation de la société Wifak leasing en banque. Ce qui a augmenté le nombre total des banques islamiques à 3 banques parmi les 23 banques résidentes à savoir Zitouna, Al baraka et Al wifak. Les 23 banques résidentes sont composées de 18 banques universelles et 2 banques spécialisées dans le financement des microcrédits et des PME. 1.2. Principaux indicateurs du secteur bancaire : En fin 2017, le produit net bancaire des banques cotées a pu atteindre les 3.66 milliards de dinars contre 3.1 milliards en fin 2016, soit une augmentation de 18.2%. Cette croissance peut s'expliquer par l'évolution des trois composantes majeures du PNB qui sont : - La marge d'intérêt qui a atteint 1.78 milliard de dinars. - La marge sur commissions avec un total de 839 millions de dinars en 2017 contre 750 millions de dinars en 2016. - Les revenus des portefeuilles titres commercial et d'investissement avec une augmentation de 27% par rapport à 2016, soit 1.04 milliard de dinars en 2017.
8 Figure n°1 : Evolution du PNB des banques cotées
PNB 2016 PNB 2017 Source : travail personnel En termes de marge d'intérêt, l'évolution la plus remarquable est celle de la BIAT qui a pu atteindre les 365 MDT en 2017 contre 295 MDT en 2016, soit une progression de 23.8%. Tandis que, l'évolution la plus faible est celle de la BTE avec 1.8%. En termes de marge sur commissions, la BNA a réalisé une forte progression soit près de 27% entre 2016 et 2017 à 84.3 MDT. 1.3. Les difficultés actuelles du secteur bancaire : Les difficultés que trouve le secteur bancaire tunisien depuis la révolution de 2011 sont innombrables, commençons par la réglementation bancaire qui traine les pieds. « Une réglementation faible et une mauvaise gouvernance ont accru les risques du système bancaire tunisien », souligne Moody's. Selon la même source, la Tunisie est en retard par rapport aux pays similaires dans la région tels que, le Maroc et l'Egypte dans l'adoption des normes internationales en matière de capitalisation des banques. De même Moody's affirme que les dépendances vis-à-vis du financement de la BCT ont augmenté (8,4% du financement total). Les prêts progressent plus rapidement que les dépôts, les déficits commerciaux persistants et l'augmentation des émissions de dette publique ces dernières années, ont alimenté les problèmes de liquidité dans l'économie tunisienne. Un défi qui devrait se poursuivre en 2018. Ce déficit de liquidité du système bancaire qui est la cause de beaucoup de banques nationales ont un accès limité aux marchés internationaux et leur
9 recours à la BCT a entrainé leurs besoins de financement, ce qui a engendré une hausse des taux du marché monétaire. « Les besoins de financement des banques ont atteint le niveau historique de 11 milliards de dinars en janvier 2018, contre 7 milliards de dinars un an plus tôt, ». Aussi, selon le rapport publié de l'agence Standard & Poor's en décembre 2017 : « le secteur bancaire tunisien est doté de passifs et représente de ce fait une faiblesse pour l'économie du pays ». Les banques ont trouvé des difficultés au niveau des conditions d'exploitation. Les crédits bancaires octroyés pour le développement de certains secteurs économiques à savoir le tourisme qui n'a pas encore repris son essor et qui englobe près du quart des créances douteuses du système bancaire tunisien et le retard dans la mise en oeuvre des réformes bancaires ont causé la multiplication des actifs de qualité défectueuse et une faible capitalisation. Les exigences réglementaires imposées par la BCT aux banques restent faibles par rapport aux recommandations internationales. Prenons l'exemple du ratio d'adéquation des fonds propres qui est de 10%1 en Tunisie, alors qu'au Maroc il est de 12%2. Au vu des nombreuses réformes entreprises par la BCT, cette dernière prévoit de s'aligner aux normes prudentielles de Bâle III d'ici 2020, mais selon Standard & Poor's et vu la situation actuelle du secteur bancaire et la dégradation de l'image de la Tunisie auprès des instances internationales (la Tunisie est sur la liste noire du GAFI et de l'Union Européenne), le chemin reste encore long pour passer à Bâle III. SECTION 2 : PRESENTATION DE LA BANQUE INTERNATIONALE ARABE DE TUNISIE Créée en 1976, la Banque Internationale Arabe de Tunisie (BIAT) est une banque universelle, offrant sa gamme complète de services à sa clientèle de particuliers, tunisiens résidents à l'étranger, professionnels, PME, grandes entreprises et institutionnels. Représentée sur le territoire Tunisien par 203 agences (Mars 2018). La BIAT offre ses services à une clientèle qui dépasse les 750 000 clients. Elle dispose d'un réseau de correspondants internationaux de 1500 banques. La BIAT a une filiale à Tripoli (Lybie), et a récemment lancé 1 Source : Circulaire BCT 2016-03 2 Source : Circulaire 14G2013 banque centrale du Maroc
10 11 12 une filiale BIAT France à Paris en novembre 2015 dont l'activité principale est le transfert d'argent à l'international. Elle constitue un groupe bancaire diversifié, avec cinq domaines (l'assurance, la gestion d'actifs, le capital investissement, l'intermédiation boursière et le conseil à l'international). La BIAT dispose d'un groupe financier solide qui se développe, ce qui lui a permis de devenir l'une des plus importantes institutions financières en Afrique du Nord et leader en Tunisie en termes de parts de marché et de résultats financiers. La BIAT a été élue « Meilleure banque en Tunisie » par deux magazines internationaux de renom : Global Finance (USA) et EMEA Finance (GB). Elle appartient aussi au top 10 des banques francophones africaines selon le classement 2015 de l'African Banker. 2.1. Carte d'identité de la BIAT Dénomination Sociale : Banque Internationale Arabe de Tunisie (BIAT) Date de création : Février 1976 Nationalité : Tunisienne Capital : 170 000 000 TND Secteur : Financier Catégorie : Banque commerciale Matricule fiscal : 000110FPM000 Siège Social : 70-72 Av. Habib Bourguiba - Tunis Tél : 71 13 10 00 - 31 31 10 00 Code SWIFT : BIATTNTT Site Web: http://www.biat.com.tn/ 2.2. Historique : Après la fusion des agences tunisiennes de la Société Marseillaise de Crédit (SMC) et de la British Bank of the Middle East (BBME) en février 1976, Mansour Moalla et Habib Bourguiba Jr, avec Mokhtar Fakhfakh fondent la Banque Internationale Arabe de Tunisie (BIAT).
Son premier exercice en 1977 était satisfaisant, puisque la BIAT a enregistré une part de marché de 6% du total des dépôts et des crédits bancaires. En 1980, a eu lieu la première augmentation de capital d'environ 2 millions de dinars (de 3 à 5 millions) avec la participation de nouveaux actionnaires internationaux comme Abu Dhabi Investment Authority et la National Commercial Bank of Jeddah. Septembre 1990 était la date de l'introduction de la BIAT en bourse. C'est respectivement dans les années 1991 et 1992 que les nouveaux actionnaires étrangers San Paolo Bank Holding et la WAFABANK sont introduits dans la liste des actionnaires de la BIAT. Cette dernière a débuté les années 2000 avec une part de marché de 14.5% pour les dépôts bancaires et 10.4% pour les crédits à la clientèle, avec un PNB qui a atteint les 135.5 MD et un total de capitaux propres de 228.7MD. En 2000, la BIAT a pu atteindre les 85 agences implantées sur tout le territoire tunisien. La BIAT s'installe actuellement en plein centre-ville de Tunis, avenue Habib Bourguiba, dans les anciens locaux du magasin « Maison modèle ». Le groupe BIAT compte aujourd'hui 37 filiales :
Cette vision est suivie d'une nouvelle stratégie commerciale, visant à mettre le client à la tête de la liste des priorités de la banque à travers la diversification des produits et services dédiés à la clientèle. Par ailleurs, cette stratégie accorde une importance aux actions relatives à la RSE (Responsabilité Sociale de l'Entreprise). De ce fait la banque a créé en 2014, la Fondation BIAT pour la jeunesse tunisienne dont sa principale mission est de réduire les inégalités sociales, de soutenir la créativité et la diversité culturelle. 2.5. Actionnaires : La structure du capital de la BIAT au 31/12/2016 se présente comme suit : Tableau n°3 : Actionnaires de la BIAT
Source : Rapport annuel BIAT 2016
14 2.6. Evolution de la BIAT : Nous présentons, dans ce qui suit l'évolution chiffrée de la BIAT sur les trois à six dernières années (selon les données disponibles). 2.6.1. Les effectifs : En termes d'évolution, durant la période allant de 2014 à 2016, l'effectif de la BIAT a diminué de 149 personnes pour atteindre un effectif global de 2396 personnes au 31/12/2016 contre 2545 en 2014 soit un pourcentage de diminution de 6.2%. Ce recul dans les effectifs de la banque est dû principalement à deux causes. En premier lieu, la majorité de ces 149 personnes sont partis à la retraite. Déjà nous remarquons dans le graphique n°4, que 11% de l'effectif global de la banque ont plus de 55 ans. En second lieu, ayant constaté un sureffectif du personnel, la banque n'a pas procédé à des grandes compagnes de recrutement comme elle a fait les années précédentes et c'est donc pour améliorer la productivité de ses agents. En effet, le ratio de productivité de la banque (effectif global / nombre d'agence), a diminué de 1.03% en passant de 12.3 personnes par agence en 2015 à 11.98 personnes par agence en 2016, mais il reste, tout de même, au-dessus de la moyenne qui est de 10.43. Le graphique ci-dessous illustre l'évolution de l'effectif commercial durant les trois dernières années (de 2014 à 2016) : Figure n°2 : Effectif Commercial
Source : Rapport annuel BIAT 2016 3 Rapport annuel de la BIAT (2016)
15 Nous remarquons que, contrairement à la baisse de l'effectif total, l'effectif commercial de la banque a augmenté en 2015 de 7.4% et a continué en 2016 avec une progression de 6.6%. Ceci reflète la politique commerciale agressive adopté par la BIAT ces dernières années. En ce qui concerne la répartition du personnel de la banque, la BIAT engage en 2016 un effectif total de 2396 personnes composé de 1563 Hommes, soit un pourcentage de 65% contre 833 Femmes, soit un pourcentage de 35%. Figure n°3 : Répartition Hommes-Femmes
35% Hommes Femmes 65% Source : Rapport annuel BIAT 2016 Cette répartition Hommes-Femmes selon la tranche d'âge se présente comme le montre le graphique ci-dessous.
24% 17% 16% 10% 8% 3%
11% 11% Moins de 25 ans entre 25-35 ans entre 35-45 ans entre 45-55 ans Plus de 55 ans Hommes Femmes 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% Figure n°4 : Pyramide des âges en 2016 Source : Rapport annuel BIAT 2016
16 Nous remarquons que la plupart des employés hommes sont âgés entre 45 et 55 ans avec un pourcentage de 24% de l'effectif global ; tandis que les femmes sont partagées de manière presque égale entre les trois tranches d'âges. 2.6.2. Dépôts et crédits clientèle : Les dépôts de la clientèle constituent la principale source de la banque pour financer ses engagements. Ainsi, la BIAT propose une multitude de produits et de services permettant de drainer les dépôts de la clientèle. Ceci se traduit par l'évolution remarquable des dépôts de sa clientèle et par conséquent des crédits accordés sur les dernières années. Le graphique ci-dessous retrace l'évolution des dépôts et crédits bruts accordés par la BIAT durant la période allant de 2012 à 2016. Figure n°5 : Evolution des dépôts et crédits clientèle (en MD)
8 113 8 000 7 000 6 000 5 000 4 000 3 000 2 000 1 000 0
6 340
5 576 6 021
7 011
7 514 7 100 6 345 2012 2013 2014 2015 2 016
Dépots clientèle Crédits bruts Source : Rapport annuel BIAT 2016 Nous remarquons que les dépôts de la clientèle s'élèvent à 9 078 MD à la fin de 2016, passant de 6 340 MD en 2012, soit une augmentation moyenne de 9.43%. Les crédits bruts à la clientèle se sont accrus aussi et ont enregistré une augmentation moyenne de 9.8% au cours de la même période. Cette progression a été tirée par les dépôts à vue et les dépôts d'épargne qui ont augmenté respectivement de 10.1% et 10.3% par rapport à l'année précédente (2015), quant aux dépôts à terme leur augmentation s'est limitée à seulement 4.7%. Il est intéressant de revenir sur la répartition par secteur d'activité économique de la structure des crédits aux entreprises, accordés par la BIAT. En effet, le graphique ci-dessous illustre cette répartition en 2016.
17 Figure n°6 : Structure des crédits par secteur en 2016
1,20% 27,40% 12,90% 3,70% 1,50% 5,30% 2,30% 1,30% 16,40% 22,20% 0,60% 5,10% Agriculture et pêche Industrie BTP Filières oléicole Commerce Tourisme Transport Télécom Services Holding Crédits particuliers Divers Source : Rapport annuel BIAT 2016 Ce graphique montre que la majorité des crédits sont accordés à quatre principaux secteurs qui sont : les crédits aux particuliers avec un pourcentage de 27.4% ensuite en deuxième position nous trouvons les crédits à l'industrie avec 22.2%, en troisième position les crédits aux commerçants avec 16.4% et finalement les crédits au secteur de services qui occupent la 4e position avec 12.9%. D'après cela, nous pouvons conclure que la BIAT n'est pas concentrée sur un seul secteur, au contraire elle suit la stratégie de la diversification afin de mieux gérer son risque de crédit. 2.6.3. Le Produit net bancaire : Le graphique ci-dessous, nous montre l'évolution remarquable du PNB de la BIAT. Au cours des cinq dernières années, ce dernier a enregistré une augmentation annuelle de 11.7% ce qui est très satisfaisant pour la banque. De 381.8 MD en 2012 à 593.6 MD en 2016, le produit net bancaire de la BIAT a évolué de 55.5% entre 2012 et 2016.
18 Figure n°7 : Evolution du Produit Net Bancaire (en MD)
593,6 532,6 491,8 381,8 2012 2013 2014 2015 2016 440,5 PNB Source : travail personnel Cette augmentation est principalement due à : - L'évolution de la marge d'intérêt. - L'augmentation des commissions sur la prestation de ses services. - L'engagement de nouveaux clients. - Les gains récoltés sur les opérations de marché à travers les prêts interbancaires. 2.6.4. Le Résultat Net : Le graphique ci-dessous retrace l'évolution du résultat net de la BIAT au cours des cinq dernières années. Figure n°8 : Résultat Net 190,1 151,6 94,7 107,7 102,4 2012 2013 2014 2015 2016 Résultat net Source : travail personnel
19 D'après le graphique, outre une légère baisse du résultat net en 2014, la BIAT passe par une période florissante. Son bénéfice est passé de 94.7 MD en 2012 à 190.1 MD en 2016, soit un pourcentage d'augmentation de plus que 100% ; Ce qui fait d'elle la banque leader de la Tunisie en termes de bénéfices. 2.6.5. Le Ratio de liquidité : Le ratio de liquidité établit une relation entre deux éléments du bilan (les actifs à court terme et les passifs à court terme) afin de quantifier en pourcentage la liquidité dont une banque dispose à un moment donné. Il est utilisé pour savoir si une banque est capable de faire face à ses engagements à court terme et donc de maintenir son exploitation. La formule du ratio de liquidité est donnée comme suit : Actif à court terme Ratio de liquidité = Passif à court terme Le graphique ci-dessous révèle le ratio de liquidité de la banque calculé pour les années 2015 et 2016. Ce ratio reflète sa capacité à honorer ses engagements à court terme. Figure n°9 : Ratio de liquidité 150,74% 135,20% 2015 2016 Ratio de liquidité Source : travail personnel
20 A la fin de l'exercice 2016, la banque a enregistré un ratio de liquidité égal à 150.74%, soit une augmentation de 11.5% par rapport à celui de 2015. Ceci est le résultat de l'évolution des dépôts de la clientèle sur les cinq dernières années. Ce ratio est largement supérieur à 100% c'est ce qui nous amène à conclure que les actifs à court terme de la BIAT sont supérieurs de 1.5 de la somme totale des passifs. Ainsi, la banque possède assez de liquidité à court terme pour couvrir ses passifs à court terme. Ceci prouve que la banque est capable de faire face à ses engagements. Evolution du cours de l'action : L'action de la BIAT a été introduite en bourse des valeurs mobilières de Tunis en septembre 1990 à un cours égal à 5 TND. Le graphique ci-dessous nous montre l'évolution de cette action durant les six dernières années. Figure n°10 : Cours de l'action au 31 décembre
Cours de l'action au 31 décembre Source : travail personnel Le cours de l'action BIAT n'a pas cessé d'augmenter durant les six dernières années comme nous montre le graphique ci-dessus. De 63.010 TND au 31 décembre 2012, il a atteint 122 TND au 31 décembre 2017, soit une augmentation de près de 94% en six ans. Ceci reflète la performance financière de la banque et la confiance du marché en ses capacités d'évolution.
21 2.7. Chiffres clés de l'année 2016 :
Total de bilan 9835.4 151.6 Résultat Dépôts de la clientèle 771.2 Capitaux propres 8090 Crédits bruts à la clientèle Nombre de collaborateurs 697 296 533 7011 2460 Nombre de clients Source : travail personnel SECTION 3 : PRESENTATION DE LA DIRECTION CENTRALE DU CONTROLE PERMANENT ET DE LA CONFORMITE La direction centrale de contrôle, qui a accueilli notre stage, assure deux types de contrôle, le contrôle permanent et le contrôle périodique : 3.1. Le contrôle permanent 3.1.1. La direction du contrôle permanent La principale mission de cette direction est le contrôle régulier à travers des équipes dédiées qui fournissent un reporting sur les incidents et les insuffisances relevés. Cette direction se
22 charge, également de détecter les risques encourus et mettre en oeuvre les actions d'amélioration du contrôle permanent. Cette direction comporte neuf employés. 3.1.2. La direction conformité et LAB C'est précisément dans cette direction que nous avons effectué notre stage. Cette direction assure une veille réglementaire permanente et corrobore l'exécution des recommandations nationales et internationales et le respect des bonnes pratiques et des règles déontologiques. Aussi, la direction conformité et LAB a pour mission de détecter les opérations suspectes comme le blanchiment de capitaux ou le financement du terrorisme, et de les déclarer à la CTAF. De plus, cette direction se charge de réaliser des formations dans ce domaine aux employés concernés comme les nouveaux recrus et le personnel des agences. Cette direction regroupe six employés. 3.1.3. La direction du risque opérationnel Actuellement, cette direction a pour mission la mise en place de la cartographie des risques opérationnels. Deux personnes travaillent dans cette direction. 3.1.4. Le responsable RSSI La sécurité du système d'information est assurée par un seul responsable qui assure le contrôle permanent à travers la mise en place d'une stratégie adéquate et le pilotage de missions de diagnostic. 3.2. Le contrôle périodique Le contrôle périodique correspond au contrôle de troisième et de quatrième niveau. Il assure la bonne application des procédures et la régularité des opérations de l'organisation. Il est assuré par la direction de l'inspection et la direction de l'audit. 3.2.1. La direction de l'inspection Sur la base des indicateurs de risque relevés, cette direction assure un contrôle au niveau des agences de la banque que ce soit à distance ou sur site, en accordant une importance particulière aux agences à haut risque. 3.2.2. La direction de l'audit La direction de l'audit est parmi les directions les plus importantes dans la banque et qui a pour mission de contrôler le travail du contrôle interne. Si ce dernier s'avère insatisfaisant, les
23 défaillances relevées conduisent la direction à donner des recommandations au contrôle interne afin d'améliorer encore plus le travail de la direction. 3.3. Les missions effectuées lors de la période du stage Durant les six mois, que nous avons passé à la direction du contrôle permanent et plus précisément à la direction de la conformité et LAB, nous avons observé de prêt les opérations de profilage ainsi que celle du filtrage. La première consiste à vérifier les opérations sur le compte du client suivant son profil, autrement dit ses revenus sont-ils en rapport avec ses dépenses, pour contrôler s'il existe une opération de blanchiment d'argent. La deuxième qui est le filtrage consiste à passer tous les clients sur un logiciel de filtrage pour détecter si quelqu'un est un blacklisté ou une PPE. |
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