Section 2. Analyse proprement dit de
l'appréciation de l'analyse financière de l'OCC
III.2.1. Détermination du fonds de roulement net
Tableau N°6 : Calcul du FR (en CDF) Par le haut du
bilan
FRN = C.P-V.I.N
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Exercices
Rubriques
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2010
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2011
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2012
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Capitaux permanents (1)
Immobilisations nettes (2)
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21 962 306 000,27
27 494 835 539,54
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30 089 826 354,50
35 030 051 141,97
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32 602 510 232,73
39 536 660 476,97
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FRN (1)-(2)
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-5 532 529 549,27
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-4 940 224 787,47
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-6 934 150 244,24
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Source : Nous-même
à partir du bilan synthétique et condensé
Tableau N°7Calcul du FR (en CDF) par le bas du bilan
FRN= V.C - DCT
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Exercices
Rubriques
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2010
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2011
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2012
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Valeurs circulantes (1)
Dettes à court terme (2)
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52 407 636 666,44
57 940 166 215,71
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69 311 278 885,84
74 251 503 673,31
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99 252 413 749,32
106 186 563 993,56
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FRN (1) - (2)
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-5 532 529 549,27
|
-4 940 224 787,47
|
-6 934 150 244,24
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Source :Nous-même,
à partir du bilan synthétique.
Il se dégage de ces tableaux que le fonds de
roulement de l'OCC est négatif durant toutes les années sous
examens, c'est-à-dire les capitaux permanents n'ont pas pu couvrir les
actifs immobilisés. Donc l'entreprise a recouru aux dettes à
court terme pour financer son actif et l'actif circulant de l'OCC est
insuffisant pour couvrir toutes les dettes à court terme.Ce qui signifie
que l'entreprise n'a pas respecté la règle de l'équilibre
financier minimum.
III.2.2. Détermination du besoin en fonds
déroulement
Tableau N°8 : Calcul du besoin en fonds de roulement
(en CDF)
BFR= A.C - P.C
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Exercices
Rubriques
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2010
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2011
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2012
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Valeurs d'exploitations (1)
Valeurs réalisables (2)
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2 161 447 201,28
46 255 607 902,08
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2 413 66 5037,72
64 039 617 880,99
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2 439 818 084,23
93 418 048 984,83
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Besoins cycliques
(A)=(1) + (2)
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48 417 055 103,36
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66 453 282 918,71
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95 857 857 069,06
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Ressources cycliques (B)
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57 940 166 215,71
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74 251 503 673,31
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106 186 563 993,56
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BFR (A)-(B)
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-9523111112,35
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-7798220755,04
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-10 328 706 984,50
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Source :Nous-même,
à partir du bilan condensé et synthétique.
Il ressort de ce tableau que l'OCC a une capacité
de financement, car il y a des ressources naissantes de son
exploitation.
III.2.3. Détermination de la trésorerie nette
Tableau N°9 : calcul de la trésorerie nette
(en CDF)
T.N= FRN - BFR
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Exercices
Rubriques
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2010
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2011
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2012
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FRN (1)
BFR (2)
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-5 532 529 549,27
-9 523 111 112,35
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-4 940 224 787,47
-7 798 220 755,04
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-6 934 150 244,24
-10 328 706 984,50
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TN (1) - (2)
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3 990 581 563,08
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2 857 995 967,57
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3 394 556 740,30
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Source :Nous-même,
à partir du tableau N°6 et N°8
Il découle de ce tableau que l'OCC a disposé
d'une trésorerie nette positive, cela signifie qu'il peut effectuer le
placement à court terme, car il dispose d'une capacité de
financement.
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