L'analyse de la performance financière d'une entreprise publique. Cas de l'Office congolais de contrôle (OCC).

I.3.6.3. Besoin en fonds de roulement (20(*))

a) Définition du besoin en fonds de roulement

Le besoin en fonds de roulement est la part des besoins cycliques qui n'est pas financée par les ressources cycliques (liées à l'exploitation). Ces ressources étant insuffisantes, l'entreprise doit recourir à des ressources permanentes, d'où l'appellation « besoin en fonds de roulement ».

BFR= BE - RE

Le besoin en fonds de roulement est obtenu par la formule :

b) Appréciationdu besoin en fonds de roulement

Le besoin en fonds de roulement peut être négatif, nul ou positif.

· Il est négatif quand il mesure les ressources nées de l'exploitation (présence de capacité de financement).

· Il est nul quand le cycle d'exploitation n'engendre ni ressource, ni besoin de financement.

· Il est positif quand il mesure les besoins nés du cycle d'exploitation de l'entreprise.

I.3.6.4. Trésorerie nette (21(*))

TN = FRN - BFR

La trésorerie nette est l'ensemble des moyens financiers mobilisés à court terme.

TN = D - DB

Ou encore la différence entre les disponibilités et les découverts bancaires.

La trésorerie nette est le résultat de la politique stratégique et de la politique de gestion opérationnelle de l'entreprise.

En fait, lorsque le FRN est supérieur au BFR, la trésorerie nette sera positive et l'entreprise disposera d'un excèdent de liquidité. Par contre, si la trésorerie nette est négative (FRN inferieur au BFR), cela signifie que l'entreprise est obligée de recourir aux découverts bancaires à court terme. Afin, si le FRN égal au BFR, la trésorerie est nulle.

* ²⁰ MANKUNZA, op.cit., p66

* ²¹ Idem, p67