II.1.5. Influence de la monnaie
sur la vie économique
La monnaie peut freiner l'activité économique au
lieu de la promouvoir lorsque sa quantité ne correspond pas aux
exigences de l'économie. « La Politique monétaire a
une influence sur le volume de l'emploi et de la production, sur la
distribution de la richesse et des revenus entre les membres d'une
communauté et par conséquent sur la qualité et la valeur
des biens et des services produits et vendus, J D BOULAKIA :
p 13».
Les économistes classiques pensaient que la monnaie est
« neutre » au cours du XIXe siècle mais
avec les fluctuations économiques du 20 e siècle,
surtout les désordres économiques des années 1930 ont
démenti la neutralité de la monnaie tout en reconnaissant le
rôle de la monnaie dans la vie économique.
La politique monétaire est définie comme
étant « l'ensemble des décisions qui ont pour
effet de modifier le quantité de monnaie en circulation et le taux
d'intérêt dans l'économie, et qui vient à faire
varier, selon les circonstances, le niveau de revenu national ou le niveau
général des prix, JACQUEMIN, A, AL :
p340 ».
II.1.5.1. La création de la
monnaie par le système bancaire
Le système bancaire en tant que intermédiaire
financier intervient comme élément fondamental du processus de la
croissance économique et de développement. Parmi ces fonctions,
nous pouvons citer la fonction monétaire, en effet ces
intermédiaires particulièrement les banques exercent une fonction
de création monétaire notamment lors de l'octroi de crédit
aux agents en besoin de financement ou alors par le jeu des relations avec
l'étranger ou de refinancement de la banque centrale. Ces fonctions
permettent d'élargir l'espace des transactions entre les agents
économiques en même temps elle rend possible la continuité
dans le temps ainsi que l'interconnexion entre les économies d'où
la transformation des ressources généralement courtes en
financement long. En plus de ces fonctions, la création monétaire
et de transformation d'autres fonctions se sont développées
à savoir les fonctions de placement et de négociation.
« Les banques effectuent le transfert de la capacité des
agents excédentaires vers les agents déficitaires, s'effectue
dans le financement par le marché de façon direct, Lionel
STOLERU : p 108 ».
La quantité de monnaie en circulation dans un pays
provient du système bancaire compose de la banque centrale et des
banques du second rang et autres institutions financières.
« Il y a la création de monnaie chaque fois qu'il y a
augmentation des disponibilités monétaires détenue par les
ménages, les entreprises non financières et les
administrations ; Pour lui les opérations au moyen desquelles la
création monétaire est effectuée sont : L'achat des
devises, l'escompte d'effets, les avances en compte courant et l'achat des
titres, Adama DIAW : p165».
Exemple de la création de monnaie par le système
bancaire ; Supposons qu'une banque a l'habitude de garder 20 % de
dépôts et de prêter 80%. Une somme de 100.000Frw peut se
transformer en 500.000Frw.
100.000[1+0.8+0.82+0.83+...]=100.000/(1-0.8)=500.000Frw
« Ceci nous montre que la capacité de
création monétaire dépend du volume de ces
dépôts du coefficient de réserve et du nombre des
banques, GOBIN, G : p31».
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