Etude analytique de la gestion des finances et des approvisionnements de la sinelac

3.4.5. LE RATIO DE TRESORERIE GLOBALE DE LA SINELAC

Valeurs réalisables à court terme et disponibles

Dettes à court terme

La formule :

Ce ratio sert à indiquer la situation de trésorerie de l'entreprise, ce ratio doit être voisin de 1 pour que l'entreprise ne puisse pas avoir des difficultés financières plus précisément de trésorerie, disons mieux, de paiement.

1992 :10.439.302,73 = 0,76

13.665.946,10

1993 : 12.088.747,11 = 0,61

19.860.097,62

1994 : 16.818.846,02 = 0,55

30.656.480,93

La situation de la trésorerie de la SINELAC est préoccupante. D'une année à une autre, elle ne s'améliore pas.

Une règle empirique donne pour ce ratio une valeur souhaitable^37(*).

3.4.6. LE RATIO DE LIQUIDITE IMMEDIATE DE LA SINELAC

Valeurs disponibles (disponibilités)

Dette à court terme

La formule :

Ce ratio sert à mesurer la solvabilité à vue ou immédiate de l'entreprise.

1992 : 2.468.369,06 = 0,18

13.665.946,10

1993 : 721.239,81 = 0,04

19.860.097,62

1994 : 111.494,92 = 0,004

30.656.480,93

Le niveau très faible du ratio démontre les difficultés de paiement des dettes à court terme immédiatement exigibles au sein de la SINELAC.

Nous avons étudié seulement les ratios qui étaient entrain de nous préoccuper pour procéder à l'analyse économique et financière du bilan de la SINELAC. Il y a lieu également de procéder à l'analyse fonctionnelle du bilan.

* ³⁷ GEORGE R. TERRY, Ph. D. ET STHEPHEN G. FRANKIN , Ph. D., Les principes du management, Collection gestion, Richard D. Irwin, Inc, Economica,1985, pour traduction française, page531.