Le role du bilan financier

SOMMAIRE SOMMAIRE

Page

DEDICACE................................................................................3

REMERCIEMENT........................................................ .............4

AVANT PROPOS...................................................... ................5

INTRODUCTION....................................... ...............................6

1^ère PARTIE : ETUDE DU BILAN

I - BILAN COMPTABLE 8

1. Définition

2. Structure

a - l'Actif

b - Passif

3. Le Bilan 9

II - DU BILAN COMPTABLE AU BILAN FINANCIER 10

1. Retraitement et reclassement des éléments de l'actif et du passif 10 -11

2. Le bilan financier 12

3. Le bilan condense 13

III - APPLICATION 14

IV - RESOLUTION 15 - 16

1

2^ème PARTIE : ROLE DU BILAN FINANCIER

I - DEFINITION ET ROLE DU BILAN FINANCIER 18

II - FONDS DE ROULEMENT

1. Définition

2. Mesure

III - BESOIN DE FINANCEMENT GLOBAL 19

1 .Définition

2 .Mesure

IV - TRESORERIE

1. Définition

2. Mesure

V - RATIOS 19 - 21

1. Définition

2. Ratio de Financement Permanent

3. Ratio de Solvabilité

a. Ratio d'Autonomie

b. Ratio de Solvabilité Générale

4. Ratio de Liquidité Générale

a. Ratio de liquidité générale

b. Ratio de liquidité immédiat

VI - APPLICATION ET RESOLUTION 22 - 24

VII - CONCLUSION 25

VIII - BIBLIOGRAPHIE 26

2

Au DIEU TRES HAUT ET TOUT PUISSANT

A TOUTE MA FAMILLE ET MES CONNAISSANCES

surtout aux deux (02) personnes très chères :

mon père : M. OBA Kouassi Michel que Dieu lui accorde longue vie et qu'il puisse jouir du fruit de mes efforts

ma defunte mere : KOUADIO Ahou Béatrice

Que Dieu Le Tout Puissant Lui Accorde Une Place A Ses Côtes.

3

Que tous ceux dont l'amour et le soutien, tout au long de ces années m'ont aidé à réaliser ce modeste travail trouvent ici l'expression de mes remerciements les plus sincères.

Mes remerciements d'abord à l'école, au corps professoral qui a bien voulu se surpasser pour ma formation.

Reconnaissance infinie et déférente gratitude à Monsieur OBA KOUASSI Michel mon père pour son dévouement à mon égard. Je remercie tout particulièrement Mme OBA N'GUESSAN Monique épouse de mon père pour son soutien moral et spirituel dans la bonne conduite de cet ouvrage. Que la Sainte Main du Très Haut soit sur toi.

Mes hommages les plus sincères à :

- M. VAKOSSA BAMABA professeur de comptabilité au LPCY

- M. ADJOBI BAISE professeur de comptabilité au LPCY

Qui m'ont placé dans des conditions propices à l'apprentissage professionnel.

Enfin, je ne saurai terminer sans remercier mes plus proches, notamment :

- ABE EUGENE

- ETIEN ELUI EVRAD

- KOUAME RACHEL

- OUATTARA SIATA

- KOUASSI CHRISTIAN

- KONAN EDWIGE

- BAMABA MARIAM

- OULE SABINE

- ELODIE

- KACOU CHRISTIANE

- N'GUESSAN CLEMENTINE

- NOUM EMELINE

Qui ont pu plus ou moins garder une ambiance positive qui m'a permit d'être aujourd'hui à ce stage de ma vie.

4

Le rôle du bilan financier

Selon le règlement en vigueur,il faut passer par une phase pratique (stage) des connaissances acquises à la formation dans un Entreprise ou une administration dans le but de faire usage de savoir théorique pour un complément dans l'obtention du BT.

Pour des raisons de situation difficiles de l'école, nous avions pu obtenir un stage. Cependant nous avons reçus un thème ? LE ROLE DU BILAN FINANCIER? sanctionner par ce présent rapport que nous devons soutenir devant un jury.

S'il est vrai que l'élaboration de ce rapport nous a permit de mettre en évidence les connaissances théoriques reçus donc d'approfondir notre savoir en matière de comptabilité, force est d'avouer qu'à la fin nous pouvons affirmer avoir plus ou moins maîtrisé le rôle du Bilan Financier.

Sous les réserves qui précèdent le travail que nous initions rassemble une foule d'information et d'observation qui devrait aider à la compréhension des mécanismes professionnels si complexe du monde de la comptabilité.

5

Le rôle du bilan financier

Le brevet de technicien (BT) est un diplôme comprenant deux parties :

· Une partie théorique qui est sanctionné par la composition sur table à l'écrit.

· Une partie relative au stage en entreprise.

Cette année pour des raisons de situation difficile le stage n'a pu avoir lieux.

Tous les élèves donc ont du recevoir un thème qu'ils devrons soutenir devant un jury.

C'est dans ce cadre que nous avons reçu le thème intitulé  ? LE ROLE DU BILAN FINANCIER ?.

Il faut souligné qu'à cet effet ce thème comporte deux parties :

Ø La 1^ère partie concerne l'étude du bilan

Ø La 2^ème partie sera relative au rôle du bilan financier.

6

6

1^ère PARTIE

7

I - LE BILAN COMPTABLE

1 / Définition

Le bilan est un tableau qui permet de représenter la situation (ou image) du patrimoine de l'entreprise à une date donnée. Le Bilan Comptable est la photocopie d'une Entreprise à la date donnée. Il comprend :

· A gauche l'Actif

· A droit le Passif

2 / Structure du bilan

a - l'Actif (emplois)

L'Actif est l'ensemble des biens dont dispose l'Entreprise. Il exprime à la date donnée, les emplois faits à partir des ressources. On distingue donc :

ü L'actif immobilisé : il correspond au emplois durables tel que (terrains, bâtiments, matériels)

ü L'actif circulant : il se compose des stocks et des créances.

ü La trésorerie actif : comporte les titres déplacement, caisses, banque, chèques postaux.

ü NB : les éléments de l'Actif sont classés par ordre de liquidité décroissante.

b - le Passif (ressources)

Le passif du bilan est l'ensemble des ressources de l'entreprise. Il exprime à la date d'établissement du bilan l'origine et le montant des différentes ressources se trouvant à la disposition de l'Entreprise. Il s présent comme suit :

ü Les ressources stables (Capitaux propres des financiers)

ü Le passif circulant (dette a 1ans etc...)

ü La trésorerie passive ``découvert'

NB : les éléments du passif sont classés par ordre d'exigibilité croissante.

8

3 / Le bilan

Actif (emplois)	Montant	Passif (ressource)	Montant
Terrains Bâtiments Mobilier de bureau Matériel de transport		Capital Bénéfices Empreint
Actif immobilisé		Capitaux propres
Marchandises créances Créances clients		Dettes F/S
Actif circulant		Passif circulant
Banque CCP Caisse		Découvert
Trésorerie actif		Trésorerie passif
Total		Total

9

Le rôle du bilan financier

II - DU BILAN COMPTABLE AU BILAN FINANCIER

Le passage du bilan comptable au bilan financier passe par des retraitements ou reclassements.

Reclasser : consiste à déplacer les postes du bilan en agrégats significatifs.

Retraiter : consiste à ajouter dans le bilan des éléments qui n'y figurent pas ou à effectuer des calcules sur certains postes.

Le principe des opérations de retraitements et de reclassement sont d'affecter le poste concerné dans la masse en sa signification personnelle est plus pertinente compte tenu de l'activité de l'entreprise et le bilan.

1 - Retraitements et Reclassements des Eléments de l'Actif

et du passif

a - l'actif

v Actif fictif

Ce sont des frais d'établissement, certaines charges à repartir les primes de remboursement qui sont considérés comme des non values éliminée de l'actif et retranchés des capitaux propres.

v Plus ou moins value lattente sur l'actif

Une plus ou moins value c'est lorsque la valeur actuelle est estimée être supérieur à la valeur au bilan.

Les plus ou moins values constatés sont prises en compte dans les capitaux propres en plus ou moins values alors leurs valeurs réelles sont à l'actif.

v Le stock outil

C'est la partie supposée resté en permanence dans l'entreprise et qui doit être rattaché à l'actif immobilisé. Il est aussi appelé stock de sécurité.

v Créance à plus d'un an

Les créances à + 1 ans sont rangées dans les actifs immobilisés

v Titres de placements

La partie non facilement négociable est rangée dans l'actif immobilisé.

10

v Effets à recevoir

La partie facilement négociable doit être rattachée à la trésorerie actif. (Liquidité de l'entreprise)

b -le Passif

Ici l'on effectue un grand nombre de retraitements au niveau des grandes rubriques du passif.

v Capitaux propres

Tenir compte de la plus value nette et / ou de la moins value nette dégagée au réévaluant l'actif et les charges immobilisées.

v Les provisions par risques et charges à un an

Si elles deviennent sans objet ou non justifie, elles doivent être composer au BIC (Bénéfice, Industriel et Commercial) à 35% et rangé dans le passif circulant. Le reste c'est-à-dire 65% est rangé dans les capitaux propres dans le poste provision réglementaires.

v Dettes financières (emprunt à plus un ans)

La parties remboursable à court termes doit être rattachée au passif circulant sous l'appellation emprunt à - 1 ans.

v Résultat net

Le bilan de liquidité doit être établit après répartition du bénéfice de telle sorte que les dividendes à payer soient rangés dans le passif circulant et que la partie non utilisé soit mise en réserve dans les capitaux propres.

11

3 - Le Bilan Financier

Actif	Montant	Passif	Montant
Actif immobilisé Frais d'etablissement Frais de recherche et de distribution Créances douteuses à + 1 ans Stock actif		Capital réservé Charges immobilisés Résultats mis en réserve Provision réglementée plus ou moins value.
		Capitaux propres
		Emprunt à + 1 ans Provision financières à + 1 ans
Total Actif Immobilisé		Dettes Financières
Stocks marchnadises Effet à recevoir Titres de placements Clients Clients douteux Autres créances		Dettes F/S Dettes fiyales sociales Charges provisionnées Dividende à payer Emprunt à - 1 ans Ecart de conversion Actif Provision pour risque et charges à - 1 ans
Total Actif Circulant		Total Passif Circulant
Banque CCP Caisse		Crédit bancaire découvert
Trésorerie Actif		Trésorerie Passif
Total Général		Total Général

12

4 - Le Bilan Condensé

Le bilan condensé est un bilan à grande masse établit à partir du bilan financier.

ACTIF	PASSIF
Actif immobilisé	Ressources stables
Actif circulant	Passif circulant
Trésorerie actif	Trésorerie passif

13

III - APPLICATION

EXCERCICE D'APLICATION

Appeler à remplacer Mr CHRISTIAN chef comptable de la société FENO,on vous communique les informations suivantes :

Bilan au 31 / 12 / N + 3

ACTIF		PASSIF
ELEMENTS	MONTANTS	ELEMENTS	MONTANTS
Frais d'établissement Terrain Bâtiment Matériel Stock de m/ses Stock d'emballage Client Client douteux Débiteurs divers Effet à recevoir Titre de placement Banque Caisse	897 500 2 150 000 3 780 000 14 870 000 4 932 500 349 000 2 867 500 347 500 4 850 000 1 082 500 810 000 2 036 000 1 830 500	Capital Réserve Prov Pour risq et charges Dettes financières Fournisseurs Effets à payer Etat , TVA Dettes sociales ( CNPS ) Résultat	12 500 000 2 630 000 2 827 500 8 185 500 5 117 000 1 582 500 877 500 966 000 1 752 000
TOTAL GENERALE	36 438 000	TOTAL GENERALE	36 438 000

Renseignements annexes

1. Les terrains peuvent être réalisé à 2 900 000 et les bâtiments à 4 600 000

2. La valeur réelle du matériel est estimée à 12 120 000

3. Les marchandises doivent être déprécier de 10 %

4. Le tiers de l'emprunt c'est-à-dire à plus 1 an sera réglé le 31 mars 2005

5. Une provision pour perte et charges de 1 800 000 est sans objets.

6. 800 000 des effets sont négociables.

7. Le bénéfice donnera lieu à une distribution de 1 250 000 dans 3 mois

8. Le stock outil représente 20 % de la valeur réelle des stocks

de marchandises

9. 50 % des créances douteuses seront recouvrées dans 18 mois.

TAF :

1. ) Etablir le tableau des plus et moins value.

2. ) Présentez les retraitements nécessaires.

3. ) Présenter le bilan financière au 31/12/2005

4. 14

) Présentez le bilan condensé.

IV RESOLUTION

1 - Tableau des plus et moins value

ELEMENTS	Valeur réelle	V C N	+ value	- value
Frais d'établissement Terrain Bâtiment Matériels Marchandises	0 2 900 000 4 600 000 12 000 000 4 439 250	897 500 2 150 000 3 780 000 14 870 000 4 932 500	750 000 820 000	897 500 2 750 000 493 250
	TOTAL		1570 000	4 140 750
			- value = 2 570 750

2 - Les retraitements nécessaires

Emprunt  à - 1 an 8.125 500

-1an :818 500+1/3=2 728 500 Passif circulant

+1an :818 500-2 728 500=5 457 000 Dettes financière

8.125 500

35% (Passif circulant) = 630000

65% (réserve) = 1 170 000

1 800 000

1027500 (Provision)

2 827 500

Provision : 2 827 500

Effet à recevoir 1 082 500

800 000 Valeur disponible (Trésoreries Actifs)

1 082500

282 500 Valeur réalisable (Capitaux propres)

Marchandise : 4 439 250

30% 887 850 Actif immobilisé

3551400 Valeur d'exploitation (Actifs circulant)

4 439 250

50% 173750 valeur réalisable (Actif immobilisé)

50% 173750 Actif circulant

Créances douteuses :

15

3 - Bilan financier

ACTIF PASSIF

Elément	Montant	Elément	Montant
Terrains Bâtiments Matériel Créances douteuses à plus1an Stock outil	2 900 000 4 600 000 12 120 000 173 750 887 850	Capital Réserves Résultat Prov. pour perte et charge Mains values	12 500 000 3 800 000 502 000 1 027 500 - 2570 750
Actif immobilisé	20 561 600	Capitaux propres	15 258 250
Stock de marchandises Stock d'emballage Client Débiteurs divers Effet à recevoir Titre de placement	3 551 600 349 000 2 867 500 810 000 282 500 810 000	Dettes (emprunt à long terme)	5 457 000
		Ressources Stables	20 715 250
		Fournisseurs Effet à payer Emprunt a moins 1an Dividende à distribuer	5 117 000 1 582 500 3 694 500
Actif circulant	8 519 150	Passif circulant	13 151 500
Banque Caisse Effets négociables	2 036 000 1 830 500 800 000
Trésorerie actif	4 666 500	Trésorerie passif	0
Total général	33 867 250	Total général	33 867 250

4 - Présentons le bilan financier condensé

TOTAL ACTIF		TOTAL PASSIF
Libellés	Montant	Libellé	Montant
Actif immobilisé Actif circulant Trésorerie actif	20 681 600 8519150 4 666 500	Ressources stables Passif circulant	20 715 750 13 151 500
Total général	33 867 250	Total passif	33 867 250

16

2^ème Partie

17

I / DEFINITION ET ROLE DU BILAN FINANCIER

Le bilan financier ou bilan de liquidité est établit dans le but d'évaluer le patrimoine de l'entreprise et d'apprécier sa solvabilité à court terme. Dans ce bilan les rubriques son fondés sur le critère de liquidité (Actif) et d'exigibilité (Passif). Ainsi le bilan financier informe les actionnaires et les tiers sur la solvabilité et la liquidité de l'entreprise. L'analyse du bilan constitue un ensemble d'outil et de méthode permettant de porter une appréciation sur la situation financière et les performances de l'entreprise.

II / ETUDE DU FONDS DE ROULEMENT

1 - Définition

Le fonds de roulement est un excédent des capitaux permanents aux ressources stables durables après financement de l'actif immobilisé (emplois stables). Il sert à mesurer les conditions d'équilibre financier qui résulte de la confrontation entre la liquidité des actifs et l'exigibilité des règlements.

En d'autres termes, il permet d'apprécier les conditions d'harmonisation entre le temps de transformation des actifs en monnaie et le rythme des remboursements de dettes.

2 - Mesure du Fonds de Roulement

Le fonds de roulement se mesure à partir du bilan financier par deux ( 2 ) méthodes :

a - 1^er Méthode : (par le haut du bilan)

FRN = Ressources Stables - Actif immobilisé net

b - 2^ème Méthode (par le bas du bilan)

FRN = (AC+TA) - (PC + TP)

AC = Actif Circulant

TA = Trésorerie Actif

PC = Passif Circulant

TP = Trésorerie Passif

18

II - BESOIN DE FINANCEMENT GLOBAL

Le besoin de financement global est la différence entre l'Actif circulant et le passif circulant.

BFG = AC - PC

III - LA TRESORERIE

1 - Définition

La trésorerie est le montant des disponibilités à vue ou facilement mobilisables possédés par une entreprise afin de couvrir sans difficultés les dettes qui arrivent à échéances.

Elle a deux composantes :

- Trésorerie Actif

- Trésorerie ·Passif

2 - Mesure de la Trésorerie

Pour apprécier correctement la situation de trésorerie d'une entreprise, il faut d'une part considérer la trésorerie Actif et la trésorerie Passif. On tire de cette distinction la trésorerie nette.

TN = TA - TP ou TN = FRN - BFG

On l'appel aussi situation nette de trésorerie.

IV - ETUDE DES RATIOS

1 - Définition et intérêt des ratios

le ratio peut se définir comme un rapport des mesures correspondantes de deux grandeurs d'ordre technique, économique ou financière liée par une relation caractéristiques.

19

C'est-à-dire un rapprochement entre deux (2) valeurs qui en constituent le numérateur et le dénominateur. Cette étude permet d'analyser de manière systématique et expressive la situation, l'activité de rendement de l'entreprise considéré.

2 - Ratios de Financement Permanent

Ressources stables

R₁ =

Actif immobilisé

R₁ > 0 cela signifie que FR est positif

3 - Ratios de Solvabilité

a - Ratio d'autonomie financière

Capitaux propres

R₂ =

Total passif

Il mesure essentiellement la capacité de l'entreprise à s'endetter.

b - Ratio de Solvabilité Générale

Actif réel

R₃ =

Dettes financières

Actif réel = total actif - actif fictif

Avec

Dettes totales = dettes financières + passif circulant + trésorerie passif.

Ce ratio mesure la capacité de l'entreprise à payer l'ensemble de ces dettes en utilisant l'actif total.

20

4 - Ratio de Liquidité Générale

a - Ratio de liquidité générale

Actif circulant

R₅ =

(Passif circulant + trésorerie passif)

Il permet de mesurer la capacité de l'entreprise à payer ces dettes à court terme en utilisant l'actif circulant.

Trésorerie actif

R₅ =

(Passif circulant + trésorerie passif)

b - Ratio de liquidité immédiat

Ce ratio permet de mesurer la capacité de l'entreprise à payer ces dettes à court terme en utilisant la trésorerie actif.

21

V - APPLICATION

Selon le bilan financier obtenu dans la première partie, calculez :

1 - Le fond de roulement net (FRN)

2 - Le besoin de financement global (BFG)

3 - La trésorerie nette (TN)

4 - L'ensemble des ratios vus au cours.

VI - RESOLUTION

1°) * Le fond de roulement net (FRN)

FRN = ressources stables- actif immobilisé

= 20 715 250 - 20 681 600

FRN = 33 650

2°) Le besoin de financement global (BFG)

BFG = Actif Circulant - Passif Circulant

= 8 519 150 - 13 151 500

BFG = - 4 632 350

3°) La trésorerie Nette (TN)

TN = FRN - BFG

= 33650 - (- 4 632 350)

TN = 4 666 000

22

4°) Calculons l'ensemble des ratios

· ratio de financement permanent

Ressources Stables

R₁ =

Actif immobilisé

20 715 250

=

20 681 600

R1 = 1,0016

R1 >0 donc Fond de roulement est positif

· Ratio d'autonomie financière

Capitaux propres

R₂ =

Total passif

15 258 250

=

33 867 250

R₂ = 0,4505

L'entreprise n'est pas financièrement indépendante (elle s'endettes)

· Ratio de solvabilité générale

Actif Réel Actif Réel = 33867250-0

R₃ = d'où Actif Réel = 33867250

Dettes totales Dettes totales = dettes fin + pas cir + total passif

Dettes totales = 5 457 000 + 13 151 500 + 0

Dettes Totales = 18 608 500

33 867 250

R₃ =

18 608 500

R₃ = 1,8199

23

· Ratio de liquidité générale

Actif circulant

R₄ =

Passif circulant + trésorerie passif

8 519 150

=

13 151 500 + 0

R₄ = 0,6477

· Ratio de Liquidité Immédiat

Trésorerie actif

R₅ =

Passif circulant+ trésorerie passif

4 666 500

=

13 151 500

R₅ = 0,3548

Remarque : Pour que les ratio donne un résultat intéressant il faut qu'il porte sur au moins 2 années consécutives.

24

19

L'étude du bilan financier nous a permis de voir son importance dans une entreprise.

Le bilan financier est un diagnostique de la situation générale de l`entreprise d'autant plus qu'il permis d'étudier des ratios qui sont utiles au bon fonctionnement de celle-ci.

25

Sur plusieurs années des ratios comparatifs permettent de suivent l'évolution de l'entreprise et de porter un jugement significatif sur la santé financière de l'entreprise considérée .

Ø LIVRE DE COMPTABILITE GENERALE

DOUMBIA DIAKARIDJA (édition 2005)

Ø LIVRE DE COMPTABILITE PRIVEE

MONNET SEKA (édition 2004)

Ø COUR DE COMPTABILITE 3^EME ANNEE BT

ADJOBI BLAISE

Ø INTERNET

26