3.4.2. Spécification du modèle ARDL de
cointégration
3.4.2.1. Etude de la cointégration : ARDL optimal et
Bounds test
On procède maintenant à l'étude de la
cointégration par la méthode de Pesaran et al.(2001) et celle de
Naranyan (2004), sachant que l'adoption du test de Johansen est admise dans le
cas où les séries sont intégrées du même
ordre, alors que le «test de cointégration aux bornes» est
adopté dans les cas où les séries sont
intégrées de deux différents ordres I(0) et I(1), mais il
faut préciser que cela n'exclut pas l'adoption du « bounds test
» dans les cas ou les séries sont intégrées du
même ordre. A ce propos, on s'est permis d'adopter cette approche vu
l'intérêt que nous portions aux modèles ARDL
(modèles autorégressifs à retards échelonnés
ou distribués).
Ci-dessous l'équation du ARDL optimal
??????????????? = ??0 + ? ??1???????????????-?? + ?
??2???????????-?? + ? ??3?????????????????-?? +
?? ?? ??
??=1 ??=0 ??=0
? ??4?????????????????-?? + ? ??5???????????-?? + ?
??6???????????????????-?? + ? ??7??
?? ?? ?? ??=0 ???????????????-?? +
??
??=0 ??=0 ??=0
? ??8??
?? ??=0 ???????????????-?? +
??1??????????????-1 + ??2????????-1 + ??3??????????-1 +
??4??????????????-1 + ??5????????-1 +
??6????????????????-1 +
??7??????????????-1+??8??????????????-1 + ????) (7)
3.4.2.2. Détermination du modèle ARDL
optimal
Nous allons nous servir du critère d'information de
Akaike pour sélectionner le modèle ARDL optimal, celui qui offre
des résultats statistiquement significatifs avec les moins des
paramètres. Ci-dessous les résultats d'estimation du
modèle ARDL optimal retenu à partir de stata.
Selon l'estimation du modèle ARDL optimal il est
constaté que les variables température en saison sèche, la
température en saison pluvieuse et le prix d'électricité
sont significative au seuil de 5% ; Les variables comme la population, le Pib,
les précipitations et émission de co2 qui ne sont significatives.
On conclut que la moitié des variables est significative
Tableau 3: Estimation du modèle ARDL optimal
|
Variable
|
Coefficient
|
Erreur standard
|
P>t
|
|
lconsel
|
|
|
|
L1,
|
-0,369
|
0,302
|
0,249
|
L2, tempss
|
|
-0,172
|
0,174
|
0,344
|
|
|
--,
|
-0,079
|
0,029
|
0,02**
|
L1,
|
0,055
|
0,034
|
0,137
|
L2, tempsp --,
|
|
-0,131
0,019
|
0,044
0,005
|
0,014**
0,002*
|
|
L1,
|
0,016
|
0,007
|
0,034**
|
L2, precip
|
|
0,033 0
|
0,008
0
|
0,003*
0,507
|
|
|
lpib lpoptot --,
|
-0,614
29,874
|
0,293
15,389
|
0,062**
0,081**
|
|
L1, lprixel
|
-28,051
|
14,705
|
0,086**
|
|
--,
|
-1,058
|
0,619
|
0,118
|
L1,
|
1,668
|
0,638
|
0,026**
|
L2, emissco
|
|
-2,123
|
0,734
|
0,016**
|
|
|
--,
|
-0,02
|
0,005
|
0,003*
|
|
L1, cons
|
-0,008
4,682
|
0,005
3,934
|
0,173
0,262
|
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Source : Auteur
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