RESUME
Le Cameroun, pays de la CEMAC, en trois décennies est
passé d'un contexte de crise bancaire exacerbée à une
surliquidité bancaire amplifiée. Pour certains auteurs, cette
surliquidité est à l'origine de la faible croissance
économique que connait le Cameroun depuis quelques années. Nous
nous proposons alors dans ce travail de déterminer les enjeux de cette
surliquidité bancaire sur l'économie du Cameroun. En d'autres
termes, savoir en quoi cette surliquidité bancaire peut-elle être
un catalyseur ou un frein pour cette économie. L'étude qui
englobe un panel de six banques sur une période de cinq ans
s'attèle à mettre en évidence les effets positifs et
négatifs de la surliquidité bancaire sur l'économie
camerounaise. Il est question pour nous de d'élucider les
différents déterminants de la surliquidité pour
évaluer ces effets positifs et négatifs. Les résultats
sont obtenus en utilisant le modèle dynamique par la méthode des
moments généralisés (MMG) et nous permettent de dire que
la surliquidité bancaire au Cameroun de 2006 à 2010 est
majoritairement expliquée par la gestion du risque de crédit qui
explique à 98,1% cette surliquidité. Cette gestion de risques
permet de réduire voire éliminer le risque de crise bancaire. Ce
qui montre que cette surliquidité est un catalyseur de l'économie
car elle a des effets positifs sur cette économie. Par contre, nous
constatons aussi que les banques camerounaises sont sur liquides parce qu'elles
n'octroient pas de crédits de façon suffisante aux particuliers.
Mais aussi, nous constatons que le fait que les banques soient sur liquides ne
les encourage plus à étendre leur pénétration
géographique qui est évaluée par le nombre d'agences
bancaires pour chaque banque. Ce qui entraine une exclusion bancaire des
particuliers et freine l'économie du Cameroun.
Mots clés : Crise bancaire,
surliquidité bancaire, croissance économique, modèle
dynamique, modèle de moments généralisés, risque de
crédit, exclusion bancaire.
MASTER II RECHERCHE EN COMPTABILITE ET FINANCE 2012-2013 Page
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LES ENJEUX DE LA SURLIQUIDITE BANCAIRE AU CAMEROUN.
ABSTRACT
Cameroon, a CEMAC country in three decades has moved from a
context of excess bank liquidity crisis, to an amplified excess bank liquidity.
For certain authors, this excess of liquidity is the origin of the weak
economic growth, which Cameroon has faced for many years. We propose therefore
in this study, to determine the risks of excess bank liquidity on the
Cameroonian economy. In other words we want to know how this excess bank
liquidity can be a catalyst or restraint for this economy. The study which
includes the panel of 6 banks during a period of 5 years is interested in
showing the positive and negative effects of excess bank liquidity on the
economy of Cameroon. It is therefore important for us to elucidate the
different determinants of excess liquidity to evaluate its positive and
negative effects. The results are obtained using the dynamic model by the
general moment method and permits us conclude that excess bank liquidity in
Cameroon from 2006- 2010 is mostly explained by the risk management of credits
which explains this by 98.1%. This risk management permits the reduction or
even elimination of risk bank crisis. This shows that the excess liquidity is a
catalyst to the economy because it has positive effects on economy. On the
other hard, we notice that Cameroonian banks have excess liquidity because it
does not give out loans in a sufficient manner to individuals. But we also
notice that the fact that bank has excess liquidity does not encourage them to
expand their geographic penetration which is evaluated by the number of banking
agencies, for each bank. This leads to a bank exclusion of individuals and
delays the economy of Cameroon.
Keywords: Financial crisis, bank excess
liquidity, economic growth, dynamic model, general moment method (GMM), credit
risk, bank exclusion.
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LES ENJEUX DE LA SURLIQUIDITE BANCAIRE AU CAMEROUN.
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