CONCLUSION GENERALE.
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LES ENJEUX DE LA SURLIQUIDITE BANCAIRE AU CAMEROUN.
Les banques sont des intermédiaires financiers, dont le
rôle est de financer les agents à besoin de financement, au
travers des capitaux issus des agents à capacité de financement.
Cette intermédiation se traduit par le caractère exceptionnel et
exclusif qu'ont les établissements de crédit dans la triple
transformation des échéances, des taux et des risques. Ceci
justifie, dès lors l'importance du système bancaire au sein de
l'économie et de la nécessité de toujours contrôler
son rôle et son activité pour une bonne croissance de
l'économie.
Au Cameroun, pays en voie de développement,
prédomine une économie d'endettement matérialisée
par la prédominance de la finance bancaire ; le financement bancaire
constitue donc la principale sinon la seule source de financement de
l'économie, étant donné que le marché boursier
camerounais tarde à décoller véritablement.
Ayant fait suite à la crise dans les années
1980, le système bancaire camerounais a connu de nombreuses
difficultés liées principalement à trois facteurs à
savoir : la baisse des cours des produits de base exportés sur lesquels
reposait l'économie, le rôle prépondérant
joué par l'Etat en tant qu'actionnaire majoritaire dans la plupart des
banques et l'inefficacité du dispositif de surveillance existant
couplé à la mauvaise gestion des établissements bancaires.
Par ailleurs pour y remédier, des reformes ont été
entreprises par les autorités monétaires dans les années
1990 et ces dernières portaient essentiellement sur deux aspects : la
restructuration du système bancaire et le changement de politique
monétaire.
S'inscrivant dans un contexte de libéralisation
financière ; ces réformes avaient pour objectif de restaurer la
liquidité des banques sinistrées par la crise et de permettre un
meilleur financement de l'économie. Si le premier objectif a
été atteint, le deuxième à l'évidence reste
loin des ambitions des réformateurs dans la mesure où les banques
sont devenues sur liquides.
Cette surliquidité que connait le système
bancaire camerounais est fortement critiquée par les Economistes, les
Financiers et même les Adémiciens qui attribuent à cette
surliquidité une négativité totale pour l'économie
et parfois pour le système bancaire lui-même sans essayer de
savoir, si cette surliquidité peut aussi être importante pour une
économie comme celle du Cameroun.
C'est dans cette optique que notre thème a pris corps
et à la lumière des fondements théoriques et empiriques,
nous nous sommes interrogés sur les enjeux de la surliquidité
bancaire au Cameroun. En d'autres termes déterminer la portée de
la surliquidité bancaire sur l'économie du Cameroun.
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LES ENJEUX DE LA SURLIQUIDITE BANCAIRE AU CAMEROUN.
C'est-à-dire savoir si cette surliquidité
bancaire peut-elle être un catalyseur ou un frein pour l'économie
du Cameroun.
L'objectif de notre travail était de mettre en
évidence les effets positifs et négatifs de la
surliquidité bancaire sur l'économie camerounaise.
En guise d'une bonne harmonisation des idées, notre
travail a été abordé en deux parties. En effet, nous avons
procédé dans chacune des parties à une analyse
théorique et à une analyse empirique.
Pour ce qui est de la première partie, il a
été question pour nous de vérifier si plus une banque est
sur liquide, plus est a une bonne gestion de ses risques. En d'autres termes,
cette partie avait pour objectif de voir si la surliquidité des banques
camerounaises est déterminée par la bonne gestion des risques par
ces banques.
C'est ainsi, que nous avions commencé par
présenter une théorie sur la relation entre surliquidité
et gestion des risques par les banques. Les résultats obtenus
étaient controversant car certains auteurs affirmaient que la
surliquidité des banques était due à une bonne gestion des
risques par celles-ci et d'autres auteurs par contre, affirmaient que cette
surliquidité provient d'autres déterminants autres que la gestion
des risques par les banques et ces déterminants pouvaient être
externes ou internes à la banque et parfois les deux au même
moment.
Pour tirer une conclusion à cette controverse, il a
été question pour nous de faire une étude empirique sur 6
banques commerciales du Cameroun, pour la période allant de 2006
à 2010. Il a fallu pour nous de faire une régression des
données de panel en utilisant le modèle de panel dynamique
où la variable de surliquidité retardée d'une
période est variable explicative. Les résultats obtenus, nous ont
montré que cette surliquidité était expliquée
majoritairement par le risque de crédit où son paramètre
était de 1,440718, positif et plus important que tous les autres
paramètres. Ce qui nous a permis de conclure que cette
surliquidité était déterminée majoritairement par
la gestion des risques car plus le risque de crédit était grand,
plus les banques étaient sur liquides.
D'après ces résultats nous avions conclus que la
surliquidité bancaire est un catalyseur pour l'économie du
Cameroun, car elle permet de réduire le risque d'une nouvelle crise
bancaire qui a souvent des conséquences négatives pour
l'économie camerounaise. A partir de cette conclusion, nous avions vu
que la surliquidité bancaire a des effets positifs sur l'économie
camerounaise.
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LES ENJEUX DE LA SURLIQUIDITE BANCAIRE AU CAMEROUN.
Concernant la deuxième partie, il a été
question pour nous de déterminer si plus une banque est sur liquide,
plus elle a tendance à exclure les particuliers. Cela avait pour
objectif de voir si cette surliquidité n'avait pas aussi des effets
négatifs sur l'économie du Cameroun.
Pour y arriver, nous avions toujours présenté la
théorie pouvant exister entre surliquidité bancaire et exclusion
bancaire des particuliers. La littérature nous a montré que
l'exclusion bancaire des particuliers était causée volontairement
par les banques sur liquides. En d'autres termes, cette exclusion bancaire est
un déterminant de la surliquidité bancaire. Mais d'autres auteurs
par contre ont infirmé cela, en montrant plus tôt que cette
exclusion bancaire est le fait de l'auto exclusion des particuliers, pour des
raisons diverses et non la cause des banques par l'intermédiation de la
surliquidité.
Il a donc été nécessaire pour nous, de
mener une étude empirique sur 6 banques commerciales du Cameroun pour
pouvoir vérifier la littérature. Pour y arrivé, nous
avions utilisés la régression des données de panel par le
modèle de panel dynamique, où la variable retardée d'une
période de la surliquidité était susceptible d'expliquer
la surliquidité à la période t. Les résultats
obtenus nous permis de conclure que la surliquidité bancaire du
Cameroun, était aussi déterminée par la faible octroie de
crédits aux particuliers. Son paramètre est de -10,42271. Son
signe négatif signifie que la surliquidité et la proportion de
prêts octroyés aux particuliers évoluent dans le sens
contraire. Lorsque la surliquidité augmente, les prêts aux
particuliers diminuent.
En ce qui concerne la pénétration
géographique des agences de ces banques, nous avions constatés
que la variable qui permet de déterminer cette pénétration
a un paramètre de - 40,12117. Son signe négatif montre que la
surliquidité bancaire et la pénétration
géographique de ces banques évoluent dans le sens contraire.
Ce qui nous a donc permis de dire que la surliquidité
bancaire est aussi un frein pour l'économie du Cameroun car est permet
l'exclusion bancaire des particuliers.
Avec ces deux hypothèses et les résultats
obtenus de l'étude empirique concernant ces hypothèses, il est
facile pour nous de dire que la surliquidité bancaire est un catalyseur
pour l'économie camerounaise parce qu'elle permet de d'éliminer
le risque de crise bancaire et permet au système bancaire de devenir
solide et saint car l'économie camerounaise a besoin de système
bancaire sans crise, pour pouvoir se financer et pouvoir s'accroitre. Ceci
montre les effets positifs de la surliquidité bancaire sur
l'économie camerounaise.
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LES ENJEUX DE LA SURLIQUIDITE BANCAIRE AU CAMEROUN.
De l'autre côté, nous pouvons aussi voir que
cette surliquidité est un frein pour cette même économie du
Cameroun car les banques sont aussi sur liquides parce qu'elles n'octroient pas
suffisamment de crédits aux particuliers, mais aussi le fait que ces
banques soient sur liquides les amène à ne pas étendre
leur pénétration géographique. Ce qui montre les effets
négatifs de la surliquidité bancaire sur l'économie
camerounaise.
Une surliquidité bancaire au Cameroun qui a des effets
positifs étant un catalyseur pour l'économie camerounaise car
déterminée en majorité par une gestion de risque, mais
aussi une partie déterminée par l'exclusion bancaire des
particuliers. Alors pour que cette surliquidité ne soit qu'un
catalyseur, il faut trouver un niveau de surliquidité qui permet
à l'économie de bien fonctionner car l'économie a besoin
d'un système bancaire sans crise, mais elle a aussi besoin de ces
liquidités pour pouvoir s'accroitre et permettre au Cameroun d'atteindre
son objectif de pays émergent à l'horizon 2035.
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