Section 2 : le problèmed'asymétrie
d'informationet cause du risque de crédit dans à AFIB S.A
Nous avons dans le cadre de notre étude relevé
certains éléments qui expliquent le choix de notre sujet de
mémoire. Il est important pour nous de rappeler que toute
l'activité d'intermédiation est liée à un risque ou
à une asymétrie d'information, chacune des parties au contrat
veut tirer de la faiblesse de l'autre. Encore, la relation institution de
microfinance et les micro-entreprises est plus asymétrique que celle des
grandes entreprises à cause de leurs opacités
L'asymétrie d'information est la situation dans la
quelle une partie au contrat cache à son vis-à-vis, les
informations que s'il est au courant va l'empêcher de s'exécuter.
Les institutions de microfinance subissent deux types ou formes
d'asymétries d'informations : l'asymétrie d'information
liée à l'environnement économique et l'asymétrie
liée au fait de l'emprunteur.
A) l'asymétrie d'information liée au fait de
l'environnement économique
Cette forme d'asymétrie d'informationne relève
pas des actions de l'une partie, les deux paries subissent la
conséquence de sa réalisation. Nous pouvons citer à cet
effet : le risque pays ; les pays politiquement instables constituent un grand
risque pour les agents économiques plus encore pour les institutions
financières qui ont financé les entreprises du pays, dans la
mesure où la situation peut dégénérer à tout
moment et elles perdent donc leur capital. Le secteur d'activité qui
n'est pas réglementé est toujours à la merci d'un
éventuel risque, la chute du prix des produits qui ont fait l'objet d'un
prêt, etc. cette forme d'asymétrie ne pas l'objet de notre
étude.
B) l'asymétrie liée au fait de
l'emprunteur
L'asymétrie d'information liée à
l'activité d'intermédiation est due au fait de l'emprunteur. Nous
prenons le cas, d'un client qui vient nous voir pour solliciter un financement
de 10 000 000 F CFA, ceci dans l'optique de faire une plantation de cacao, il
fournit toutes les pièces nécessaires pour un prêt, et son
gestionnaire constate après le financement que le client a pris de
l'argent pour autre chose que sa plantation. Situation que elle est connue
avant il n'aurait pas eu le prêt. Cependant il ya des cas où le
client relise le projet pour le quel il a demandé le prêt et le
banquier se rend compte après que le terrain de la plantation
n'appartient pas au client et qu'il en contentieux.
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du risque de crédit les institutions de
microfinance camerounaises :
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La difficulté vient aussi du fait de l'opacité
des micro-entreprises avec les quelles les IMF fonctionnent, où elles
ont le plus souvent trois comptes de résultats en fin d'exercice, un
pour le fisc, l'autre pour l'institution de crédit et le dernier pour
ses actionnaires. Le caractère incertain et imprévisible
amène à ne pas connaître sa vraie nature, car toutes les
informations sensibles sont cachées ou dissimulées.
L'environnement peu transparent caractérise l'existence de certaines
entreprises d'où on se demande le nombre de faux bilans dans leurs
fonctionnements, la non transparence dans le fonctionnement fait que les
informations qu'elles produisent sont inadéquates avec les informations
qu'on leurs demandent. L'incertitude caractérise les informations
fournies. Les informations comptables ne permettent pas de calculer la valeur
des ces entreprises.
Le marché de crédit des TPE n'est pas efficient
dans ce sens qu'elles ne produisent pas les informations dont on a besoin pour
les évaluer. Toutefois, l'incertitude est grande, même quand on
demande les garanties, elles ne sont toujours à porté de main.
Une autre situation émane du fait qu'AFIB travaille
beaucoup plus avec les prestataires de services qui apportent les bons de
commande à financer. On sait d'ailleurs que la durée d'un bon est
90 jours. Mais le cadre des bons en faveur de l'Etat où on a
financé les travaux de réaménagement à
l'Université de Douala avec au moins 10 millions de francs depuis 2014,
est resté impayé jusqu'à nos jours et le client soutient
qu'il va encaisser avant de rembourser. Ce sont des situations qui conduisent
à un véritable problème de trésorerie, est cela est
dû à une mauvaise appréciation de l'agent de
crédit.
Un client demande un prêt pour un remboursement unique
à la fin du mois, en justifiant que le prêt est destiné
à faire dédouaner sa marchandise au port. De ce fait sur la base
de la confiance qui existe entre les deux parties, il obtient le prêt
sans problème, toutefois à l'échéance il ne se
signale même pas et après un mois de l'échéance
qu'il revient demander le moratoire. Cette situation montre le caractère
imprévisible et incertain des clients.
En somme la relation entre le prêteur et l'emprunteur
est caractérisée par l'incertitude, la transparence, la
pertinence des informations fournies par divers clients, d'où la
flambée du risque de crédit dû a une mauvaise
appréciation de la qualité du client.
Ce chapitre nous a permis de comprendre l'environnement
d'AFIB, son organisation, son fonctionnement et les différents services
qu'elle offre à sa clientèle. Toutefois elle nous a permis de
voir que l'asymétrie qui caractérise l'activité des IMF
provient soit l'asymétrie
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d'information liée à l'environnement
économique et l'asymétrie liée à l'emprunteur.
Cette asymétrie augmente le risque de crédit à AFIB.
Toutefois avec la méthode qualitative à travers
les variables explicatives retenues pour apprécier le risque de
crédit est appliquée au quatrième chapitre,nous allons
à réduire le risque de crédit du portefeuille
d'engagements d'AFIB, afin d'accroître sa rentabilité.
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