Chapitre 3 : étude de cas
5-5/ Calcul de la trésorerie globale effective
TEG :
TEG = CAF - ? BFR
TEG 2014 = 137868615,91 - 10800854,47 = 127067761,44
TEG 2015 = 191607496,53 - 100325907,52 = 91281589,01
La différence entre la TEG et l'ETE, donne la
rentabilité que l'entreprise a dégagée, en prenant en
considération la politique financière, d'amortissement et de
provision, soit 7608080,66 pour l'année 2014 et -34913682,13 pour
l'année 2015.
Le graphe ci-dessous montre l'évolution du CA, ETE, CAF et
la TEG :
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2,5E+09 2E+09 1,5E+09 1E+09 50000000 0
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2013
2014
2015
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CA MB CAF ETE TEG
Figure 18 : l'évolution du CA, ETE, CAF et la TEG.
5-6/ Calcul les différentes formes de la
rentabilité : 5-6-1/ La rentabilité commerciale (ROS) :
ROS= résultat / CA
ROS 2013= 68989802,03 / 1648449448,5 = 4,18%
ROS 2014= 107751588,99 / 1845138652,76 = 5,84%
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