La gestion des crédits et son impact sur la rentabilité: cas de la Raw Bank

1.2 LES FONCTIONS DE LA MONNAIE

La monnaie remplit plusieurs fonctions, quatre pour certains et trois pour d'autres. Dans le cadre du présent travail, nous tenterons d'exploiter les trois fonctions principales de la monnaie. La monnaie sert d'intermédiaire des échanges, d'unité de compte, et de réserve de valeur.^10(*)

1.1.6. Intermédiaire des échanges

La monnaie répond à cette fonction dans presque toutes les transactions de marché dans les économies modernes : sous forme de numéraire ou de cheque, elle sert à payer les biens et services que l'on acheté. L'utilisation de la monnaie comme intermédiaire des échanges améliore l'efficacité économique et permet de minimiser le temps dépensé à échanger des biens ou de services. On s'en rend compte si l'on examine le cas d'une économie de troc, une économie sans monnaie dans laquelle les biens et services sont échangés directement les uns contre les autres.

Dans une économie de troc, un médecin ne peut manger que s'il trouve des boulangers, des bouchers ou restaurateurs qui ont besoin de soins. Au mieux, il doit trouver des intermédiaires prêts à échanger une partie contre ses soins. Ces recherches risquent fort d'être longues et couteuses. Si elles le sont trop, il risque de devoir cultiver lui-même son potager, ce qu'il fera sans doute moins bien qu'un maraicher et en tout cas moins bien que soigner.

Le temps passé à ces recherches s'appelle un cout de transaction. Dans une économie de troc, les couts de transaction sont élevés car les individus doivent parvenir à une « double coïncidence des besoins » : ils doivent trouver quelqu'un qui possède un bien ou un service qu'ils désirent et qui souhaitent acquérir les biens ou les services qu'ils ont à offrir.

Que se passe-t-il si l'on introduit la monnaie dans un tel monde ? Le médecin peut soigner tout malade prêt à payer, et peut ensuite faire des courses variées avec l'argent qu'il a reçu ; le problème de la double coïncidence des besoins est évité, chacun épargne du temps et le médecin peut se consacrer à ce qu'il fait le mieux : soigner.

Comme cet exemple le montre, la monnaie augmente l'efficacité économique en économisant une grande partie du temps passé à échanger. Elle l'augmente aussi en permettant à chacune de se spécialiser dans ce qu'il fait le mieux. La monnaie joue donc dans l'économie un rôle essentiel de lubrifiant qui diminue les couts de transactions et facilite la spécialisation et la division du travail.

Le besoin de la monnaie est si fort que pratiquement toutes les sociétés sauf les plus primitives l'ont inventée ; pour qu'un bien puisse fonctionner effectivement comme monnaie, il doit cependant réunir plusieurs qualités :

§ Il doit être aisément standardisé, de manière que l'on puisse facilement évaluer sa valeur ;

§ Il doit être largement accepté ;

§ Il doit être divisible pour que l'on puisse facilement « rendre la monnaie » ;

§ Il doit être aisément transporté ;

§ Il ne doit pas se détériorer rapidement.

L'histoire montre que de nombreux biens parfois surprenants, ont réuni ces qualités depuis les WAMPUMS (chapelets) des indiens d'Amérique jusqu'aux cigarettes dans les camps de prisonniers de la seconde guerre mondiale, en passant par des coquillages ou des bouteilles de WHISKY. L'inventivité humaine en matière monétaire est aussi vaste qu'en matière d'outils ou de langages.

* ¹⁰ Frederic Mishkin, Op. cit., p. 66