III.3. Moving Average Convergence/Divergence
Le MACD est un des indicateurs les plus populaires et le plus
utilisé à HBI. Comme son nom l'indique (Moving Average
Convergence Divergence), elle repose sur les divergences et convergences de
moyennes mobiles. Le MACD est un indicateur non borné
(c'est-à-dire qu'il peut prendre toutes les valeurs possibles). Cet
indicateur est construit à partir de la différence entre deux
moyennes mobiles exponentielles (MME) calculées sur les cours de
clôture. Il s'utilise avec la moyenne exponentielle de cette
différence.
Le MACD repose - dans sa version originale - sur la
comparaison de deux moyennes mobiles exponentielles de 26 et 12 jours. Il est
important de rappeler que les MME, pour le calcul de la MACD, sont
élaborées avec les cours de clôture. C'est est un bon
indicateur de tendance. Sa construction basée sur les MME permet
d'atténuer les retards obtenus avec les moyennes mobiles simples.
01 mai 2013
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[ETUDE FONCTIONNELLE DU TRADING SUR LE FOREX : CAS DE
HBI]
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Graphique 14: le MACD
Source : Construit par l'auteur
à partir de la plateforme FXCM (2014)
Sur ce graphique illustrant l'évolution de la paire
EURUSD du 21 Mars 2014 au 03 Avril 2014, on peut noter la présence de
l'indicateur MACD au bas de la courbe des cours. De l'analyse, on note que le
déclenchement du signal de vente sur la courbe est dû à la
tendance baissière prévue par l'indicateur. En effet, les
moyennes mobiles de 26 jours et de 12 jours se sont croisées vers le
bas. Quant au signal d'achat, il s'explique par le croisement des deux moyennes
mobiles vers le haut, annonçant ainsi une tendance haussière.
IV. Stratégies basées sur la combinaison
des
indicateurs
Certains indicateurs ne sont pas crédibles à
tous moments. En effet, il y'a souvent ce que l'on appelle les faux signaux qui
sont très difficilement détectables. Pour pallier à ces
éventuels faux signaux, les traders d'HBI combinent les indicateurs,
pour réduire au maximum les risques. L'on peut essentiellement retenir
deux combinaisons et un style de trading particulier:
? MACD+ICHIMOKOU ? RSI+MACD
01 mai 2013
[ETUDE FONCTIONNELLE DU TRADING SUR LE FOREX : CAS DE
HBI]
IV.1 MACD+ICHIMOKOU
Ces deux indicateurs sont souvent cumulés à HBI
pour obtenir un trade gagnant. Nous avons déjà abordé le
MACD plus haut. Cependant, il convient de donner des explications sur le second
indicateur qu'est l'Ichimoku.
Cet indicateur s'adapte à chaque profils de trading
(scalping, day trading ou le swing trading). Il est efficace quel que soit la
préférence du trader.
Ichimoku Kinko Hyo est un nom japonais qui signifie : voir
l'équilibre en un coup d'oeil. Il se compose comme suit :
? Tenkan Sen ;
? Kijun Sen;
? Chinkou Span; ? Senkou Span A; ? Senkou Span B; ? Le nuage
(Kumo).
Le graphique Ichimoku permet ainsi d'obtenir quatres
informations essentielles et utiles en trading. Notamment, l'équilibre,
les niveaux des supports et résistances, des informations
précises sur la tendance, et la force de la tendance.
Lorsqu'on le combine avec l'indicateur MACD, il permet non
seulement de connaitre les niveaux exacts des résistances et support,
mais aussi et surtout les points d'entrée et de sortie exacte grace au
MACD. Les traders d'HBI utilisent cette combinaison à tous les trades.
Le graphique de la page suivante représente la combinaison de
l'indicateur Moving Average Convergence Divergence (MACD) avec l'indicateur
Ichimoku Kinko Hyo.
01 mai 2013
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[ETUDE FONCTIONNELLE DU TRADING SUR LE FOREX : CAS DE
HBI]
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Graphique 15: Combinaison MACD
Ichimoku
Source : Construit par l'auteur
à partir de la plateforme FXCM (2014)
Le graphique suivant est l'évolution des cours de
l'EURUSD. On note la présence de deux indicateurs combinés. Il
s'agit de l'Ichimoku Kinko Hyo et du MACD. La combinaison de ces deux
indicateurs s'explique par le fait qu'aucun indicateur n'étant parfait,
il peut y avoir de faux signaux. Cette combinaison permet donc de
réduire les risques de perte du aux faux signaux. On voit clairement que
le signal de vente donné initialement par le MACD était faux, car
la tendance a été haussière. L'indicateur Ichimoku n'avait
pas donné de signal de vente et cela pour plusieurs raisons. En effet le
Tenkan Sen et le Kijun Sen n'ont pas fait leur croisement vers le bas, le Chiku
Span était toujours au-dessus de la courbe des cours, et le Span A
était situé en dessous des cours constituant ainsi une zone de
support. Une position de vente pris sur la base du seul indicateur MACD se
serait soldée par une perte.
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