II.3. Relative Strength Index (RSI)
Le Relative Strength Index, appelé communément
RSI dans le jargon, tout comme le stochastique, est un oscillateur. Surement
encore un des indicateurs les plus utilisé actuellement, il fut
créé en 1978 par J. Welles Wilder.
Cet oscillateur borné entre 0 et 100, permet de mesurer
la dynamique du marché en comparant les hausses et les baisses incluses
dans la période de calcul. Cependant, son interprétation
générale ne diverge pas vraiment de celle que l'on aura sur la
majeure partie des oscillateurs. Autrement dit, on retrouve les mêmes
notions de surachat et de survente.
En premier lieu nous allons étudier quelque peu la
méthode de calcul puis ensuite nous verrons les applications
concrètes du RSI dans le trading. Notez que cet indicateur est
très populaire et sera disponible chez tous les meilleurs brokers
Forex.
Formule du RSI
Ici, H représente la moyenne des hausses sur la
période et B la moyenne des baisses sur la même période.
On remarque très rapidement pourquoi cet indicateur est
borné par 0 et 100. D'une part, le second membre sera
nécessairement inférieur à 100 (car H et B sont positifs),
le RSI sera donc forcément positif. D'autre part, ce second membre
toujours supérieur à 0 empêchera le RSI de dépasser
100.
Le choix de la période du RSI reste très
subjectif, cependant la période 14 est celle qui est
préconisée par J. Welles Wilder dans son livre. Néanmoins
les périodes 9 et 5 sont aussi considérées comme
intéressantes par le même auteur.
01 mai 2013
[ETUDE FONCTIONNELLE DU TRADING SUR LE FOREX : CAS DE
HBI]
Daouda Lawa tan TOE
Graphique 8: Exemple de l'oscillateur
RSI
Source : construit par l'auteur
à partir de la plateforme FXCM (2014)
Sur ce graphique montrant l'évolution de l'AUD/USD, on
aperçoit l'indicateur RSI en bas de la courbe des cours. Comme toujours
avec les oscillateurs, on remarque aisément deux zones
particulières clairement mises en évidence. C'est le surachat
(au-dessus de 70) correspondant à la ligne rouge au-dessus de
l'indicateur, et la survente (en dessous de 30) ligne rouge en dessous de
l'indicateur. Le principe de l'analyse technique veut que l'on rentre en
position d'achat lorsque le RSI est dans la zone de survente (30), et en
position de vente lorsqu'il se situe en zone de surachat (70). Ceci n'est pas
généralisable à toutes les conditions de marché, on
utilisera cette technique dans un marché en range ou bien uniquement
dans le sens de la tendance (on peut réduire la période pour
avoir une plus grande abondance de signaux).
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[ETUDE FONCTIONNELLE DU TRADING SUR LE FOREX : CAS DE
HBI]
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Graphique 9: illustration du RSI dans un
marché en range
Source : construit par l'auteur
à partir de la plateforme FXCM (2014)
Ici, nous avons pris la même situation que
précédemment, cependant nous avons fait évoluer la
période à 9 pour avoir des signaux plus clairs. Et comme on
constate, dans un marché en range comme ici, les résultats sont
vraiment très bons. Dans cette configuration chaque prise de position
peut être est couronnée par un succès.
Maintenant voyons comment utiliser les zones de surachat et de
survente en tendance. Graphique 10: illustration de
zones de surachat et de surventes marquées par le RSI
Source : construit par l'auteur
à partir de la plateforme FXCM (2014)
Dans ce cas, nous identifions assez clairement un mouvement de
fond en tendance haussière ponctué de corrections
baissières. Il est donc souhaitable d'éviter les positions
vendeuses.
Le but dans ce genre de figure, c'est de trouver les points
où les cours ont de bonnes chances de repartir à la hausse. Ces
points sont les points d'entrées du RSI en zone de survente.
01 mai 2013
[ETUDE FONCTIONNELLE DU TRADING SUR LE FOREX : CAS DE
HBI]
Ici notre RSI est calculé sur une base de 9
périodes. Dans ce type de stratégie au Forex, il est
préférable de baisser la période du RSI vers 9 voire 5 en
fonction de la force de la tendance. Ceci afin de faire apparaître des
entrées en zone de survente évidentes (ou de surachat dans une
tendance baissière).
Ainsi, au terme de ce chapitre, l'on note l'importance de
trois éléments essentiels pour l'obtention d'un trade optimal.
Notamment la bonne lecture des graphiques, la maitrise des indicateurs
techniques, et leurs usages spécifiques. Avant de nous atteler à
la vérification des stratégies de trading a HBI, il convient de
décliner la méthodologie qui est utilisée pour la collecte
d'information et l'analyse de nos résultats.
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Daouda Lawa tan TOE
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[ETUDE FONCTIONNELLE DU TRADING SUR LE FOREX : CAS DE
HBI]
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Chapitre IV : Cadre méthodologique de
l'étude
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La méthodologie usitée pour la rédaction
de ce mémoire a pour but de confirmer ou d'infirmer nos
hypothèses permettant ainsi de répondre à nos questions
spécifiques qui contribueront à leur tour à donner une
réponse à la question générale. Dans ce chapitre,
nous exposons les techniques d'investigations qui ont été
utilisées, les méthodes d'analyse des données et une
présentation succincte de Holding Bourse and Investment.
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