Diagnostic financier d'une entreprise publique réformée. Cas de la Régie de distribution de l'eau (REGIDESO )sur la période 2007- 2009

43

2.2. TRAVAUX PREPARATOIRE DE L'ANALYSE FINANCIERE

2.2.1. Déflation des matériels d'analyse

2.2.1. Introduction

La monnaie congolaise connaît depuis plus d'une décennie une dépréciation continue suite à l'inflation. C'est ainsi qu'en vue d'obtenir des données fiables, le Conseil Permanent de la Comptabilité au Congo, a mis en place un mécanisme permettant de rendre la monnaie congolaise constante. Parmi les méthodes utilisées, nous retenons celle basée sur le cours de change tel que observé au niveau de la bourse ou encore au niveau de la Banque Centrale du Congo. Cette méthode consiste à comparer la monnaie nationale à la monnaie la plus forte sur le marché international.

Ainsi, nous procédons comme suit:

· Le calcul des cours de change moyens annuels ;

· Le calcul des coefficients de déflation pour chaque année selon la formule ciaprès :

CD = cours de change moyen au 31 décembre de la dernière année Cours moyen de l'année considérée

Voici alors les cours de change moyens observés de 2007 à 2009 pour un dollar par rapport au franc congolais.

Tableau n°4 : Cours de change moyens 2007 à 2009

Années	2007	2008		2009	Cours de change
				Cours moyens annuels
516,68	561,12	806,45

Source : Données recueillies à la BCC en 2010.

Sachant que le cours de change au 31 décembre 2009 est de 904,53, les coefficients déflateurs seront calculés comme suit:

· 2007 : 904,53 = 1,75
516,68

· 2008 : 904,53 = 1,61 806,45

· 2009 : 904,53 = 1,12 806,45

44

Tableau n°5 : Présentation des coefficients de déflation

Années	2007	2008		2009	Coefficients
				CD
1,75	1,61	1,12

Source : Tableau établi par nous-mêmes à partir des données de la BCC.

A l'aide de ce tableau, les états de synthèse déflatés se présentent

comme suit:

45

2.2.2. Présentation des matériels d'analyse déflatés de la REGIDESO de 2007 à 2009

Tableau n°6 : Evolution de la situation active de la REGIDESO en FC constant, de 2007 à 2009

Cpte	Actif		2 007				2	008			2	009
Immobilisations														22
Immobilisation	161	066	210	403	176	092	215	657	250	379	175	300		23
Immob. Corp. en cours	45	581	349	854	73	931	997	291	23	705	758	325		24
Av&AC S/cde immo. En cours	1	669	579	798	2	590	088	353	2	585	751	015		25
Titres et valeurs eng.				182				-				-		26
Prets & Autres créances		32	657	937		38	176	409		38	023	134		27
Prets & Autres créances		2	367	750		4	939	804		18	778	960
Total Val. Immobilisées	208	352	165	924 252	657		417	514 276	727		486	734
Valeurs d'exploitation														31
Mat et fournitures	13	838	643	490	11	562	692	634	10	176	797	581		32
Emballages comm		21	056	968		18	931	618		18	375	056		34
Produits finis				-				-				-		35
Produits et trav. Encours				-				-				-		36
Stocks à l'extérieur	4	621	732	344	5	379	151	844	6	247	147	315
Total val. d'exploitation	18	481	432	802 16	960		776	096 16	442		319	953
Valeurs réalisables														40
Fourn & acompt versés	3	099	526	467	3	105	326	829	3	827	254	658		41
Clients	158	536	492	725	185	929	531	954	151	240	419	736		42
Personnel	1	315	587	284	1	688	744	264	1	915	007	292		43
Etat	1	324	740	421	3	297	052	006	4	426	933	036		44
Propriétaire		821	677	987	1	182	593	748	1	032	119	511		46
Débiteurs divers		174	394	929		228	099	894		393	823	574		47
Régulation d'actif		403	768	027	1	181	595	507	1	280	345	726		52
Titres à court terme			7	987			7	348			5	112		55
Chèques à encaisser		219	846	706		110	292	068		74	878	828
Total val. Réalisables	165	896	042	531	196	723	243	619	164	190	787	472
Valeurs disponibles														56
Banques		643	814	523		705	044	097	9	507	463	420		57
Caisses		105	591	743		157	146	356		117	027	439
Total val. Disponibles		749	406	266		862	190	452	9	624	490	859
TOTAL GENERAL	393	479	047	523	467	203	627	681	466	985	085	018

Source : Tableau élaboré par nous-mêmes sur base de tableau n°1 et n°5

46

Tableau n°7 : Evolution de la situation passive de la REGIDESO en FC constant, de 2007 à 2009

Cpte	Passif	2	007	2	008	2		009
F.P & Autres capitaux								10
Capital	174 468 861	217	188 664 481	632	226 775 249	693		10
Financement Etat	4 834 745	195	4 447 965	579	5 120 861	245		10
Fonds de Redevances	194 291	158	233 616	067	212 025	454		10
Reprise Matériels divers	47	273	43	491	30	255		11
Réserves légales		-		-		-		11
Autres réserves	3 166	420	2 913	105	2 026	508		12
Report à nouveau	- 234 901 027	232	- 255 051 636	864	- 197 932 289	558		13
Résultat de l'exercice	- 42 329 012	840	- 29 476 029	376	- 106 865 713	379		14
Plus value de Réval. Stock	3 500 597	091	4 886 233	513	4 572 052	426
Total situation nette	- 94 228 331	717	- 86 292 412	852	- 68 115 757	357		15
Subvention d'équipement	54 920 486	289	83 976 029	466	65 900 596	990		16
Emprunt et dettes à LT	89 465 033	858	75 289 593	919	71 196 210	620		17
Emprunt et dettes à LM	11 540 006	303	12 571 636	298	11 176 495	348		18
Provisions pour pertes etch.	31 517 930	887	43 507 435	053	46 134 909	631
Total Dettes à Long Terme	187 443 457	336	215 344 694	736	194 408 212	589
Total Capitaux permanents	93 215 125	619	129 052 281	883	126 292 455	232
Dettes à court terme								40
Fournisseurs	106 110 972	340	115 070 559	222	140 050 367	324		41
Clients	136 288	548	1 345 124	120	1 075 757	379		42
Personnel	6 044 880	058	6 716 596	918	6 095 387	604		43
Etat	111 696 739	481	121 807 305	702	97 525 983	640		46
Débiteurs divers	69 509 746	983	85 847 773	186	88 530 964	649		47
Régulation passif	5 851 592	224	5 086 449	236	5 716 178	530		50
Emprunts à moins d'un an	487 698	664	2 040 989	369	970 213	462		53
Effets à payer		-	130 168	344	465 570	653		56
Banques (découverts)	50 203	204	9 993	479	106 349	760		56
Règlements en cours	375 800	402	96 386	223	155 856	784
Total dettes à court terme	300 263 921	904 338 151 345	798 340 692 629		786
TOTAL GENERAL	393 479 047	523 467 203 627	681 466 985 085		018

47

Tableau n°8 : Evolution des Tableaux de Formation du Résultat de la REGIDESO en FC constant, de 2007 à 2009

Cpte	Désignation des comptes			2	007			2	008			2		009	70
Ventes diverses		31	342	005		32	435	918		292	493	542		60
Stocks vendus	-	13	342	676	-	8	162	392	-	60	409	362		80
Marge Brute		17	999	329		24	273	526		232	084	180		80
Marge Brute		17	999	329		24	273	526		232	084	180		71
Production vendue	97	188	463	867	94	397	776	114	86	936	226	671		72
Production stockée				-				-				-		73
Trav. Faits par ns-mêmes	3	385	333	693	2	829	711	988	1	712	911	944		61
Matières et fourn. Cons.	- 25	244	436	296	- 27	266	100	291	- 26	553	065	644		62
Transports consommés	- 2	594	970	382	- 3	153	094	417	- 3	818	450	602		63
Autres services cons.	- 4	334	981	954	- 4	585	900	310	- 5	666	197	125		81
Valeur Ajoutée	68	417	408	259	62	246	666	610	52	843	509	423		81
Valeur Ajoutée	68	417	408	259	62	246	666	610	52	843	509	423		74
Produits et profits divers	13	465	557	991	28	307	625	790	38	286	322	594		77
Intérêts reçus				-			248	479		26	356	241		78
Reprise s/provision exigible	2	292	522	442		773	907	807	4	619	033	255		64
Charges et pertes diverses	- 50	220	370	193	- 11	456	016	455	- 11	700	247	217		65
Charges du Personnel	- 31	308	291	585	- 34	214	556	221	- 38	411	796	004		66
Impôts et taxes	- 4	619	488	515	- 1	767	936	164	- 8	170	889	863		67
Intérêts locaux	-	209	408	437	-	210	323	760	- 1	759	957	305		67
Intérêts sur emprunts	- 2	890	573	193	- 1	640	165	179	- 1	517	938	508		68
Dotations aux prov. Ex.	- 10	315	556	055	- 12	928	995	705	- 22	978	783	440		82
Résultat brut d'exploitation	- 15	388	199	286	29	110	455	202	11	235	609	176		82
Résultat brut d'exploitation	- 15	388	199	286	29	110	455	202	11	235	609	176		78
Reprise sur amortissement		2	752	892				-	-	307	423	862		78
Reprise sur prov. Non ex.		807	795	182	2	007	398	216	3	742	134	763		68
Dotations aux amortis.	- 7	066	547	271	- 8	154	944	036	- 6	931	754	529		68
Dotations aux prov. non ex.	- 13	579	449	140	- 68	503	850	927	- 89	637	216	070		83
Résultat Net d'exploitation	- 35	223	647	624	- 45	540	941	545	- 81	283	802	798		83
Résultat Net d'exploitation	- 35	223	647	624	- 45	540	941	545	- 81	283	802	798		84
Res. S/cession d'immob.				-				-				-
Plus-value de cession		6	204	760				-				-
Moins-value de cession				-	-	5	543	914	-	850	501	854		74
Boni de change	1	419	265	594	60	235	881	661	83	474	856	247		64
Perte de change	- 8	530	833	820	- 44	165	425	578	- 108	206	264	974		85
Rés net avant contrib.	- 42	329	012	840	- 29	476	029	376	- 106	865	713	379		87
Résultat de la période	- 42	329	012	840	- 29	476	029	376	- 106	865	713	379