Memoire Online - La problématique du financement des PME/ PMI par les banques et la BRVM (Bourse Régionale des Valeurs Mobilières )

N^° Question	REPONSE 1	REPONSE 2	REPONSE 3	REPONSE 4
	PME	PME	PMI	PMI
	Etablissement FORWARD BIG BETER	GALAXY INFORMATIQUE	Société Nouvelle des Produits Chimiques	PLASTICA
	ETS FOB2	GALAXY INFORMATIQUE	SNPC	PLASTICA
1	Entreprise individuelle	S.A.R.L	S.A.R.L	S.A.R.L
	OUATTARA Bertrand	SAYEGH Tarek	HALLAL Alia	BADREDDINE Abbas
	07 84 89 84	05 05 10 51	21 75 42 80	21 75 73 80
	Maîtrise de gestion	RAS	RAS	RAS
	2	40	RAS	RAS
	Librairie papeterie	Vente de matériels informatiques	Fabrication de produits chimiques	Fabrication de sachets plastique et de bâches
				RAS
	RAS	Plus de 10		RAS
2	Financement du BFR	Financement de l'accroissement Augmentation de la rentabilité Diversification des articles	Financement des besoins de trésorerie	Besoin d'investissement, augmentation de la production en vue de satisfaire la demande, financement pour le retrait de document à l'importation
3	Crédit de très court et de court terme	Découverts, Escompte, Crédit import	Découvert, Escompte, Crédit documentaire, Crédit-bail sur véhicules	Découvert, facilité de caisse, remise de crédit documentaire
4	Oui	Oui	Oui	Non
5	Non satisfaction des besoins de la clientèle Baisse du chiffre d'affaire et du résultat, Problème de trésorerie	Réduction de nos ambitions commerciales Ralentissement de l'activité Non satisfaction de la demande	Pas de conséquence directe mais retards sur règlement des fournisseurs et problème d'approvisionnement sur matières premières	Aucun
6	3 semaine et plus	entre 30 et 120 jours	Immédiat	Immédiat
7	RAS	Augmentation des importations annuelles Satisfaction continuelle de la clientèle, augmentation du chiffre d'affaire et du rendement, augmentation de l'effectif du personnel	Impacts positifs: règlement rapide des fournisseurs Impacts négatifs: augmentation des charges financières (agios)	Positif: facilitation de la gestion d'approvisionnement en matière première et satisfaction de la demande de la clientèle
8	Solvabilité, Capacité de remboursement et d'endettement, autonomie financière	Capital social, Chiffre d'affaires annuel, Actifs immobilisés, Volume des importations, Personnalité du dirigeant et ses relations commerciales.	Bilan des 3 derniers exercices, chiffre d'affaires, Actif immobilisé Actionnariat, Activité de la société	Solvabilité, Rentabilité, Business plan pertinent.
9	Gage d'espèces	Hypothèques et comptes bloqués à l'étranger	Engagement de l'actionnaire majoritaire par signature à hauteur d'un certain montant	Nantissement de machines, Hypothèque, immobilière DAT
10	Gage d'espèces et caution	Compte bloqué	Aucune	DAT
11	entre 12% et 16%	entre 11% et 18%	Négociable	15%
12	Elevé	Elevé	Acceptable	Très élevée
13	Business plan Etude de faisabilité du projet Etats financiers de synthèse	Registre de commerce D.F.E Bilans antérieurs Régularités fiscales Statut de la société Journal officiel Déclarations fiscales mensuelles etc.	Idem que la question N°8	Bilan des 3 derniers exercices Plan de trésorerie Demande rédigée de crédit
14	Aucune	Parfois	Parfois (bilan;...) trop nombreux	Aucun
15	Bonne	Bonne	Aucune	Aucune
16	Mauvaise	Normale	Normale	Normale
17 a	Oui	Oui	Oui	Oui
17 b	Analyse du besoin de financement Proposition de solutions optimales fondées sur le résultat, le coût et la durée de remboursement	Rôle de conseil interne	Regroupe tous les taux d'intérêts proposés par les banques, les compare et recommande selon le taux le plus avantageux. Assiste aux réunions de négociation avec la banque	Oriente sur le choix du type de crédit et de la banque à choisir par rapport au taux d'intérêt proposé
18	Bonne	Aucune	Aucune	Aucune
19	Favorable	Défavorable	Défavorable	Envisageable
20	Bonne	Aucune	Aucune	Aucune
	18-janv-10	05-janv-10	05-févr-10	05-févr-10

N^° Question	REPONSES
0	Bourse Régionale des Valeurs Mobilières
0	BRVM
0	FOFANA Aminata
0	Assistante Antenne Nationale de la Bourse de Côte d'Ivoire
0	20 32 66 85
1	Bonne organisation (marché régulé, régulier, réglementé avec un organe de contrôle des dates précises de dénouements et des taux intéressants)
2	Pas profondément (il y a eu des effets psychologiques entrainant une baisse des cours qui a eu pour conséquence d'augmenter le volume de transactions) mais les effets de la crise ne se sont pas fait trop ressentir du fait de l'inexistence d'une interconnexion entre la BRVM et les autres places boursières.
3 ET 4	S.A
5	Cela dépend du rôle que va jouer la société de gestion et d'intermédiation
6	RAS
7	Oui (cas de SIFCA-CI)
8	Oui, s'il s'agit d'emprunts privés
9	Capitalisation boursière, dividendes distribués, valeur ajoutée, résultat net, etc.
10	Confère lexique
11	Refus de respecter la transparence, refus d'ouvrir le capital au public
12	Obtention de capitaux longs, amélioration de l'image, de la notoriété de l'entreprise, motivation du personnel, valorisation de la société
13	RAS
14	Télécommunication, industrie
15	Marché peu connu
16	Augmentation de capital, augmentation des dividendes distribués, amélioration du résultat net...
17	Taux d'intérêts du marché financier sont plus intéressants que ceux du réseau bancaire (les taux d'intérêts sur obligations tournent autour de 6% à 7% tandis par exemple que le taux sur DAT est des fois égal à 3.5% par an
18	Confère lexique
19	Pas toujours car il y a des taux qui sont revus à la baisse (exemple le taux d'imposition concernant les intérêts sur obligations qui sont passés de 13% à 12% dernièrement)
20	SMB-CI, SOLIBRA-CI, SIVOM-CI
21	Pas aisé pour les PME/PMI de s'introduire sur notre marché du fait de l'exigence d'abord au niveau de la forme juridique
22	Conditions avantageuses comparées à celles des banques (de nombreuses sociétés obtiennent le financement à long terme souhaité sur ce marché ce qui n'est pas toujours le cas au niveau du réseau bancaire)
23	Marché organisé, financement à long terme, place boursière plus sécurisée que les autres places etc.
23	Conditions d'admission, faiblesse des produits offerts, lourdeurs procédurales, fiscalité non harmonisée.
24	Oui mais aucun lien avec son introduction en bourse
25	RAS
26	Bonne perspective nous sommes optimistes quant à l'augmentation du nombre de société sur ce marché car les conditions ont été analysées et revues
27	Organiser des séminaires pour mieux nous faire connaitre, proposer de nouveaux produits, alléger les procédures en générale (admission etc.)
	08 décembre 2009

N^° Question	REPONSES
0	Dépositaire Central / Banque de Règlement
0	DC/BR
0	KANDE Oumou
0	Responsable Back-Office
0	20 32 66 85
1	Bonne organisation (ce marché offre beaucoup d'opportunités aux investisseurs, il est ouvert aux sociétés solvables, il est bien réglementer, etc.)
2	Pas profondément (car la BRVM a assez de clients nationaux et régionaux)
3 ET 4	S.A
5	La durée varie selon le programme de communication (publicité...), cela dépend du rôle joué par la SGI mais en général c'est environ de 10 jours
6	De manière automatique mais il ne faut pas dépasser 3 jours
7	Oui (c'est le cas de NESTLE, SMB, SAFCA, etc.)
8	Non dès lors qu'il y a APE, il y'a obligation de coter
9	Capitalisation boursière, paiement de dividende, per etc.
10	Confère lexique
11	La transparence effraie certains dirigeants et d'autres refusent d'ouvrir leur capital au public
12	Bonne image, capitaux longs, notoriété, transparence(les investisseurs ont confiance en la société), marché réglementé donc la société peut prévoir des dates précises de règlements etc.
13	Oui (en cas de faillite)
14	Secteur télécommunication
15	RAS
16	Capitalisation boursière, cours de l'entreprise, vérification des dividendes, etc.
17	Taux avantageux (taux du marché financier varient tandis que ceux du système bancaire restent fixes)
18	Confère lexique
19	www.chamco-ci.org/fiscaliteuemoa.htm
20	Voir année boursière 2005-2006 et les 10 ans de la BRVM 2006-2007
21	Conditions pas avantageuses pour les PME/PMI
22	RAS
23	Financement à long terme de l'activité des entreprises, marché organisé et réglementé, les taux varient.
23	RAS
24	Oui mais cela n'est pas lié à son entrée au marché boursier
25	Voir année boursière 2005-2006 et les 10 ans de la BRVM 2006-2007
26	Bon projet avec des conditions plus souples (ex: une seule année de compte certifié)
27	Plusieurs actions sont à envisager au niveau du Conseil Régional et de l'Etat
	05 janvier 2010

N^° Question	REPONSES
0	SOCIETE GENERALE DE BANQUES EN CÔTE D'IVOIRE
0	SGBCI
3	Banque universelle
0	JOULAUD Jean-Marc
0	Directeur commercial entreprises
0	20 20 15 54
2	Pas suffisamment
4	Aucun
5	Besoin de financement à court terme, besoin de financement à moyen et long terme, besoin de financement des investissements
6	> 20
7	Oui
8	Secteurs de l'industrie manufacturière, commerce de gros, de détail, entreprises de services.
9a	> 50%
9b	<25%
10a	Bonne qualité des dossiers
10b	Documents portant des données illogiques
11	^Oui
12	Bonne
13	Aucun
14	Voir questionnaire
15	D'une semaine à un mois
16	Dépend du financement accordé
17a	^Oui
17b	80%
18	Crédit court, moyen et long terme
19	3 derniers bilans, prévision en termes d'activité et de rentabilité sur la durée de demande de crédit, descriptif des investissements, plan de financement, plan de trésorerie...
20	Ratio d'endettement (fonds propre/ dette long et moyen terme)
21	TBB (10.75%) + majoration suivant plusieurs critères (taille, risques et les garanties proposées)
22	Non remboursement, risque de retard, risque d'image
23	C'est lié à l'environnement de l'entreprise et non pas à la réglementation bancaire elle-même et à la défaillance dans l'application des lois.
24	Caution personnel, gage des marchandises, nantissement du matériel, hypothèque, garanties extérieures, caution d'organisme spécialisé de type AFD...
25	Hypothèque et garanties extérieures
26a	Expérience, liquidité disponible, bonne image, solidité de la banque, services à la carte aux entreprises
26b	RAS
27	RAS
	06 janvier 2010

N^° Question	REPONSES
0	BANQUE INTERNATIONALE POUR LE COMMERCE ET L'INDUSTRIE DE CÔTE D'IVOIRE
0	BICICI
3	Banque mixte
0	JABER ADOU Lina
0	Responsable d'agence
0	20 32 67 30 / 09 09 09 28
2	Réseau bancaire efficace (concernant la BICICI nous avons des outils de suivi et des produits adaptés aux besoins des entrepreneurs)
4	Aucun
5	Besoins de trésorerie, besoin d'investissement (financer leurs activités en général)
6	10 à 20
7	Oui
8	Commerce de détail (surtout dans le domaine de la santé on fait référence aux pharmacies)
9a	>50%
9b	25% à 50%
10a	Présence de garantie, bon environnement du compte
10b	Absence de garanties suffisantes
11	Oui
12	Bonne connaissance
13	Aucun lien
14	Bilan-environnement-analyse
15	> 30 jours
16	De 30 jours a 180 jours
17a	Oui
17b	Pas de chiffre précis mais le nombre de comptes professionnels dépasse largement celui des comptes particuliers
18	Crédit à court terme (découvert, facilité de caisse), à moyen terme (crédit d'investissement) et à long terme etc.
19	Bilan, compte d'exploitation personnel (crédit à moyen terme) et plan de trésorerie (crédit à court terme)
20	Ratio de solvabilité (norme : 20% pour les entreprises commerciales et 25% pour les entreprises industrielles), ratio d'endettement (dette à long et moyen terme > 1/3 du bilan) et le ratio de rentabilité (10% du chiffre d'affaire)
21	TBB (11%) + 5 points en général, le taux d'intérêt définitif est fixé après négociation entre la banque et le demandeur de crédit
22	Risque de non remboursement
23	Réglementation bancaire efficace (on est dans un environnement de concurrence parfaite, on a des taux de références qui tournent actuellement autour de 5.5%, les banques peuvent fixer librement leurs taux et s'installer là où elles veulent.
24	Hypothèque ou caution d'une tierce personne, espèce ou titres, etc.
25	Hypothèque et les espèces
26a	Longue expérience, existence d'un département filière professionnelle pour les PME/PMI, produits adaptés aux besoins de la clientèle entreprises
26b	Circuit de décision est long, les garanties exigées doivent couvrir notre engagement à hauteur de 100% au moins
27	Se prononcer rapidement sur les dossiers de demandes de crédits et se sécuriser sans trop exiger au client
	20 janvier 2010

N^° Question	REPONSES
0	BANQUE OF AFRICA - CÔTE D'IVOIRE
0	BOA-CI
3	Banque commerciale
0	ABO Marc
0	Adjoint Sous-Directeur du réseau
0	20 30 34 00 aux postes 614 ou 479
2	Efficace à leur niveau tant au plan national qu'a l'international
4	Pas profondément
5	Crédits de court, de moyen et de long terme
6	>20
7	Oui
8	Tous les secteurs
9a	25% à 50%
9b	25% à 50%
10a	Domiciliation des règlements et de paiements, marché que possède l'entreprise, un peu de jugement de valeur
10b	Pas de signature, garanties, informations fournies ne sont pas logiques
11	Oui
12	Pas suffisamment
13	Aucun
14	Réception du dossier--> simulation(consiste à faire ressortir la quotité)--> avis du gestionnaire(si négatif, fin du processus/si positif : suite du processus)--> remise du dossier au Directeur du crédit--> remise du dossier au Directeur d'exploitation(en général les 2 ont le même avis-si négatif fin du processus, le gestionnaire contacte le client et l'informe/si positif : suite du processus)-->remise du dossier au service engagements--> on contact le client-->signature-->mise des fonds à la disposition du client.
15	7 jours à 30 jours
16	Environ 7 jours
17a	Oui
17b	40%
18	Crédits de court terme (facilité de caisse, découvert bancaire), de moyen et de long terme (crédits de financement et de développement de l'activité)
19	Courrier de demande de crédits, états financiers, copie du dernier dossier de crédit(s'il existe),copie des garanties, évolution de l'entreprise(changement de dirigeant etc.), les plus récentes données de l'exercice en cours, rapport d'activité de l'exercice précédent, bref historique de l'entreprise, liste claire de son actionnariat, description de l'activité, liste des principaux produits et services offerts, liste des clients et modes de règlements, liste des fournisseurs et modes de règlements, liste des concurrents, etc.
20	RAS
21	TBB = 10.75% et les autres taux sont négociables suivants plusieurs critères.
22	Falsification des dossiers comptables, garanties non remboursées, dépôt de bilan en cas de mauvaise gestion, etc.
23	Défavorable (aux niveaux suivants : TBB élevé comparé à celui des Etats-Unis, ratios et trop d'exigences)
24	Hypothèque, DAT, compte bloqué, assurance
25	Hypothèque
26a	Large étendue du réseau, transparence, banque indépendante, produits en développement (passage bientôt de Corporate Bank à Retail Bank)
26b	Dépendent de la réglementation bancaire (concernant le TBB trop élevé), faible taux de bancarisation, non identification des PME/PMI dans le portefeuille entreprises (les entreprises sont toutes confondues dans un seul portefeuille client)
27	Proposer des produits attractifs à des taux attractifs, création d'une structure commune à toutes les banques pour d'éventuelles critiques sur les taux imposés par exemple, sur les ratios etc., faire la distinction entre PME/PMI-grande entreprise, entreprise multinationale dans notre portefeuille entreprise.
	14 janvier 2010

N° Question	REPONSES
0	ACCESS BANK
0	ACCESS BANK
3	Banque commerciale
0	De GONZAGUE Yannick
0	Gestionnaire
0	48 07 93 10
2	Pas suffisamment
4	^Oui
5	Besoins d'investissements, financement de bons de commande, difficultés dans la gestion des charges quotidiennes
6	<10
7	Oui
8	Commerce de gros
9a	25%
9b	25% à 50%
10a	Niveau de garanties proposées par les clients
10b	Complexité du business plan
11	^Oui
12	Pas suffisamment
13	Aucun lien
14	Etude du fonctionnement de l'activité, étude du positionnement de l'entreprise sur le marché, de l'équipe managériale, des créances clients et fournisseurs...
15	7 jours
16	7 jours maximum
17a	^Oui
17b	100%
18	Découverts bancaires : 12 mois, crédits de court terme : maximum 6 mois et financement de bons de commande : ponctuel.
19	Etats financiers et business plan
20	Ratio de solvabilité, d'endettement, de rentabilité tous avec une norme égale à 65%
21	Taux plus bas que ceux proposés par les autres banques
22	Risques de non remboursement, risque de détournement de fonds, risque sur la garantie apportée par le client
23	Efficace
24	Dépôt en espèce, hypothèque sur un bien, caution personnelle de demandeur etc.
25	Hypothèque et dépôt en espèce
26a	RAS
26b	RAS
27	RAS
	21 janvier 2010

La problématique du financement des PME/ PMI par les banques et la BRVM (Bourse Régionale des Valeurs Mobilières )

ANNEXE V