Memoire Online - Analyse des causes des impayés dans une institution de micro-finance. Cas de P.E.B.Cobethesda, agence de Cococodji.

RAPPORT-MEMOIRE DE FIN DE FORMATION DU 1^er CYCLE POUR L'OBTENTION DE LA LICENCE PROFESSIONNELLE EN SCIENCE

ANALYSE DES CAUSES DES IMPAYES DANS UNE INSTITUTION DE MICRO-FINANCE : CAS DE P.E.B.Co-BETHESDA, AGENCE DE COCOCODJI

Dr. Ing. Yves Bonaventure QUENUM, Maitre-Assistant des Universités de CAMES

Analyse des causes des impayés dans une institution de microfinance : cas de PEBCO-
BETHESDA, Agence de cococodji

LA FACULTÉ DES SCIENCES ÉCONOMIQUES ET DE
GESTION DE L'UNIVERSITÉ D'ABOMEY-CALAVI
N'ENTEND DONNER AUCUNE APPROBATION NI
IMPROBATION AUX OPINIONS ÉMISES DANS LES
MÉMOIRES. CES OPINIONS DOIVENT ÊTRE
CONSIDÉRÉES COMME PROPRES À LEURS
AUTEURS

Analyse des causes des impayés dans une institution de microfinance : cas de PEBCO-
BETHESDA, Agence de cococodji

Je soussigné, Dr. Yves Bonaventure QUENUM, enseignant chercheur à la l'Université d'Abomey-Calavi, Maître-Assistant des Universités du CAMES certifie que ce travail a été entièrement réalisé sous ma supervision par monsieur AKPLA Rodrigue et mademoiselle AKIOLA Bamidélé Lydie, du Département de l'Economie de la Faculté des Sciences Economiques et de Gestion (FASEG).

Analyse des causes des impayés dans une institution de microfinance : cas de PEBCO-
BETHESDA, Agence de cococodji

DÉDICACE 1

? Mon cher père AKPLA Augustin, toi qui m'a appris le goût du travail bien fait, que ce travail témoigne de ma profonde affection ;

? Ma chère mère FAMBO Bénédicte, toi qui t'es sacrifiée pour apporter à tes enfants le soutien qu'il faut pour leurs réussites. Que ce travail soit pour toi la récompense de tes multitudes peines.

Analyse des causes des impayés dans une institution de microfinance : cas de PEBCO-
BETHESDA, Agence de cococodji

DÉDICACE 2

? Mon cher père AKIOLA Adolphe pour ses sage conseils. Puisse cette oeuvre renforcer la confiance en ta fille et t'apporter la joie des lendemains meilleurs;

? Ma chère mère AGANNA Ganiatou pour tes soutiens morals et financiers, tes multiples conseils et suggestion que tu m'as donnés.

Analyse des causes des impayés dans une institution de microfinance : cas de PEBCO-
BETHESDA, Agence de cococodji

REMERCIEMENTS

? Notre maître de mémoire Dr-Ing.Yves Bonaventure QUENUM, envers qui nous restons

? Tout le personnel administratif et tout le corps professoral de la Faculté des Sciences

Economiques et de Gestion (FASEG), pour la qualité de la formation reçue durant nos années d'étude ;

? Pascal TAMEGNON, Directeur Général de P.E.B.Co-BETHESDA, pour nous avoir
donné la chance de faire notre stage dans sa structure.

? FOSSOU Ginette Marcelle, Chef d'Agence de l'agence P.E.B.Co-BETHESDA de
Cococodji, pour nous avoir reçus dans son agence au cours de notre stage.

? M. Séverin Dovonon, Anciens chef de l'Agence P.E.B.Co-BETHESDA de Cococodji ;

? Tous les Honorables membres du jury qui ont accepté sacrifier une partie précieuse de

Analyse des causes des impayés dans une institution de microfinance : cas de PEBCO-
BETHESDA, Agence de cococodji

RESUME

P.E.B.Co-BETHESDA est un système Financier Décentralisé membre de l'Association des Systèmes Financiers Décentralisés du Bénin qui offre des services de micro-crédit aux populations exclus des systèmes bancaires classiques. Cependant, P.E.B.Co-BETHESDA est confrontées à d'énormes difficultés relatives aux problèmes de non remboursement des crédits ce qui augmente d'année en année le nombre d'impayé. L'objectif général de cette étude consiste à analyser la qualité du portefeuille crédit de l'agence P.E.B.Co-BETHESDA de Cococodji. Pour vérifier la qualité du portefeuille, nous avons utilisé certains ratios tels que : le taux de remboursement, le taux d'impayé et le PAR (Portefeuille A Risque). Les résultats ont montrés que les taux d'impayés, les différents portefeuilles A risque de même que les taux de perte sur créances révèle un état critique de la qualité du portefeuille crédit.

Pour identifier les causes des impayés, nous avons utilisé le diagnostic participatif (Focus Group). Les résultats de ce diagnostic participatif ont révéler que c'est l'insuffisance des montants de crédit qui est à la base de la situation des impayés des clients débiteurs.

Mots clés : impayé, portefeuille A Risque, Taux d'impayé, taux de remboursement

Abstract

P.E.B.Co-BETHESDA is a decentralized financial system member of the Association of Decentralized Financial Systems of Benin that offers microcredit services to populations excluded from conventional banking systems. However, P.E.B.Co-BETHESDA faces enormous difficulties with the problems of non-repayment of credits, which increases the number of unpaid amounts from year to year. The overall objective of this study is to analyze the quality of the credit portfolio of Cococodji's P.E.B.Co-BETHESDA agency. To verify the quality of the portfolio, we used certain ratios such as: the repayment rate, the default rate and the PAR (Portfolio A Risk). The results showed that the delinquency rates, the different portfolios A risk as well as the rates of credit losses reveals a critical state of the quality of the credit portfolio.

To identify the causes of outstanding payments, we used the participative diagnosis (Focus Group). The results of this participatory diagnosis revealed that it is the insufficiency of the credit amounts that is at the base of the debtors' default situation.

Analyse des causes des impayés dans une institution de microfinance : cas de PEBCO-
BETHESDA, Agence de cococodji

SOMMAIRE

Analyse des causes des impayés dans une institution de microfinance : cas de PEBCO-
BETHESDA, Agence de cococodji

LISTE DES SIGLES ET ACRONYMES

AC	Agent de Crédit
AG	Assemblé Générale
AGR	Activité Génératrice de Revenus
ALIDé	Association pour la Lutte pour la promotion des Institutions de développement
ASMAB	Association pour la Solidarité des Marchés du Bénin
BCEAO	Banque Economique des Etats de l'Afrique de l'Ouest
BM	Banque Mondiale
BOAD	Banque Ouest Africaine de Développement
BSIC-Bénin	Banque Sahélo-Saharienne pour l'Investissement et le Commerce
CA	Conseil d'Administration
COMUBA	Coopérative des Membres Unis Béthel Actions
CLCAM	Caisse Locale de Crédit Agricole Mutuel
CEMAC	Communauté Economique Monétaire de l'Afrique Central
CPEC	Coopérative pour la Promotion de l'Epargne et du Crédit
CNSEC	Caisse National de Sécurité de l'Epargne et du Crédit
DAT	Dépôt A Terme
DAV	Dépôt A Vue
DCAM	Développement Communautaire et Assainissement du Milieu
EB	Epargne Bloqué
EL	Epargne sur Livret
FCFA	Francs de la Communauté Financière d'Afrique
FECECAM	Fédération des Caisses d'Epargne et de Crédit Agricole Mutuel
FINADEV- SA	Financial Développement SA
FNM	Fond National de la Microfinance
FNPEEJ	Fond National pour la Promotion de l'Emploi et de l'Entrepreneuriat des Jeunes
GFI	Groupe Financier Indépendant
IMF	Institution de Micro Finance
MCAPE	Mutuelle de Crédit et Assistance à la Petite Entreprise
ONG	Organisation Non Gouvernementale
PAR	Portefeuille A Risque
PADME	Association pour la Promotion et l'Appui au Développement des Micros Entreprises
PAG	Programme d'Action du Gouvernement
PAGER	Projet d'Appui aux activités Génératrice de Revenu
PAPME	Agence pour la Promotion et Appui aux Petite et Moyennes Entreprises
PARMEC	Programme d'Appui à la Réglementation sur les Mutuelles et de Crédit d'Epargne

Analyse des causes des impayés dans une institution de microfinance : cas de PEBCO-
BETHESDA, Agence de cococodji

Analyse des causes des impayés dans une institution de microfinance : cas de PEBCO-BETHESDA, Agence de cococodji

LISTE DES TABLEAUX

Tableau	Intitulés	Pages
1	Tableau récapitulatifs de l'historique de P.E.B.Co-BETHESDA	4
2	le taux annuel et la durée du contrat de l'épargne bloquée	14
3	les différents types de crédits	15
4	les tranches de retrait de pénalités	17
5	Microenvironnement de P.E.B.Co-BETHESDA	20
6	Tableau des tâches exécutées au cours du stage	25
7	Contributions des tâches aux cahiers de charges du service d'accueil	26
8	Contribution des tâches accomplies aux cahiers de charge du service crédit	27
9	Apports du stage, difficultés rencontrés et approches de solution	29
10	Diagnostic externe	31
11	Diagnostic interne	33
12	Diagnostique des faiblesses et formulation du sujet de recherche	35
13	Tableau de synthèse de la situation des impayés de 2015 à 2017	36
14	Population cible et mode d'échantillonnage	47
15	Tableau de calcul du taux d'impayé	50
16	Tableau de calcul du PAR à 30 jours	51
17	Tableau de calcul du PAR à 90 jours	52
18	Tableau de calcul du PAR à 180 jours	52
19	Tableau de calcul du taux de perte sur créance	53
20	Tableau de synthèse du diagnostic participatif	53

Analyse des causes des impayés dans une institution de microfinance : cas de PEBCO-
BETHESDA, Agence de cococodji

INTRODUCTION GENERALE

Il ne fait pas l'ombre d'aucun doute que les besoins de financement des Petites et Moyennes Entreprises (PME) et des Petites et Moyennes Industrie (PMI) sont resté largement insatisfaits par l'offre du système bancaire. La mobilisation de l'épargne populaire et le financement des PME demeurent énigmatiques. Pourtant de l'avis des spécialistes du développement, celles-ci pourraient constituer la porte de sortie de la situation socio-économique actuelle caractérisée par le sous-emploi.

Pour pallier à ce problème, les populations à la base ont développé des stratégies ou tout simplement amplifié l'usage de celles qui assistent déjà pour assurer le financement de leur activité. Ainsi, les institutions financières de proximité ont vu le jour et, on parle aujourd'hui des sources de financement non bancaire ou systèmes de financement non bancaire ou Systèmes de Financement Décentralisés (SFD). Ces SFD ont connu un essor notable depuis le début des années 1990 mais constituent une part réduite de l'activité bancaire. Pour accompagner et promouvoir leur développement, les autorités monétaires ont adopté des cadres juridiques spécifique pour contrôler l'activité des SFD en fonction de leurs caractéristiques propres (loi portant adoption de la réglementation sur les mutuelles d'épargne et de crédit en UEMOA, dite loi PARMEC, et cadre réglementaire spécifique en CEMAC).

Une étude sur la gestion de ces institutions montre qu'elles sont généralement confrontées à certains problèmes tels que : La fragilité du secteur (qualification insuffisantes des promoteurs) ; LA défaillance des prêts ; Le problème de gestion des impayés.

Ce dernier problème apparaît comme important car il est susceptible d'impacter négativement sur le mode de gestion des institutions financières. C'est en raison de cette importance et des difficultés qu'éprouvent les dirigeants à gérer les impayés que nous avons jugé utile, à l'aide de nos recherche, de développer le sujet « Analyse des causes des impayés dans une institution de microfinance : cas de l'agence P.E.B.Co-Bethesda de Cococodji ».

Notre objectif est de faire un diagnostic sur la manière dont P.E.B.Co-Cococodji arrive à résorber les causes des impayés, en vue de proposer des actions idoine aux autorités. Pour mener à bien ce travail, il s'agira en premier lieu de présenter le cadre d'émergence du sujet de recherche ; ensuite présenter le cadre théorique et méthodologie de recherche ; Et enfin nous passerons à l'analyse des résultats et discussions.

Analyse des causes des impayés dans une institution de microfinance : cas de PEBCO-
BETHESDA, Agence de cococodji

CHAPITRE 1 : Cadre d'Emergence du Sujet de Recherche

Le programme de formation de licence professionnel en Gestion est sanctionné par la soutenance d'un rapport-mémoire ou d'un mémoire projet. Pour cela, à la fin des cours théoriques, les étudiants ont l'obligation d'aller en entreprise pour un stage à l'issue duquel, une problématique brûlante de la structure doit être identifier et faire l'objet d'une étude. La structure qui à accepter de nous offrir un stage dans ce cadre est P.E.B.Co-BETHESDA. Ce chapitre rend compte du stage réalisé au niveau de la structure P.E.B.Co-BETESDA. Ainsi, il est articulé autour de trois sections à savoir : cadre institutionnel de la structure P.E.B.Co-BETHESDA, suivi de la description du déroulement du stage et enfin du diagnostic des forces et faiblesses ayant facilité le diagnostic des problématiques qui a débouché sur l'identification du sujet de recherche.

1.1 : Cadre institutionnel

1.1.1 Présentation de la structure

Il s'agit de présenter la structure qui nous a accueillir dans le cadre de notre stage.

1.1.1.1 : Historique et géographie

Suite à l'évaluation des activités de l'Hôpital BETHESDA en 1993, il a été créé le département du Développement Communautaire et Assainissement du Milieu (D.C.A.M) afin d'accompagner les activités de l'Hôpital par des actions de développement communautaire et de santé préventive.

Conformément à ses attributions en cette période, le DCAM animait des formations sur la santé préventive au profit des femmes des églises et de la communauté de Sainte Rita, zone d'intervention de base de l'ONG BETHESDA qui a d'ailleurs été mise sur les fonts baptismaux le 19 février 1990. L'une de ces formations à laquelle les femmes de plusieurs églises avaient participée a porté sur la maladie du kwashiorkor qui est d'origine mal nutritionnelle. A l'évaluation de la situation, une femme a été classée première avec une bonne moyenne démontrant ainsi sa maîtrise parfaite des causes de cette maladie de malnutrition.

Quelques jours plus tard le décès d'un des enfants de cette dame a suscité la visite des dirigeants de l'ONG BETHESDA chez elle pour une salutation fraternelle. Cette visite a permis

Analyse des causes des impayés dans une institution de microfinance : cas de PEBCO-
BETHESDA, Agence de cococodji

aux autorités de l'ONG de constater que la dame vivait dans un environnement très insalubre et dans un habitat de taudis avec sa petite famille. Les symptômes du kwashiorkor étant manifestes sur les autres enfants, la délégation de BETHESDA a pu déduire de la nature de leur maladie grâce notamment, aux renseignements qu'ils ont eu sur la maladie dont l'enfant avait souffert. Ménagère, son marie ne disposant pas d'un emploi, le foyer souffrait cruellement d'un manque de moyens financiers nécessaire pour s'assurer une alimentation équilibrée et de qualité.

Très touché par ce constat, les dirigeants du DCAM et par ricochet, de l'ONG BETHESDA d'alors ont compris que le développement intégral de l'homme ne s'arrête pas au traitement curatif et préventif de la maladie. Il faut le faire suivre d'une « guérison de la pauvreté ». Pour avoir les moyens financiers nécessaires à la satisfaction des besoins vitaux de l'homme, il faut avoir un travail ; il faut exercer une activité génératrice de revenus.

Après ces événements en octobre 1995, le DCAM a démarré les activités préparatoires d'appuis aux activités génératrices de revenus (AGR). Le 20 avril 1996, cela a été institué et officiellement installé par le conseil d'administration (CA) de l'ONG BETHESDA. C'est alors la naissance de P.E.B.Co-BETHESDA. Ainsi, P.E.B.Co a connu une phase expérimentale sous forme de projet financé et géré entièrement par le D.C.A.M jusqu'à la fin du mois de décembre 1999. Le tableau n°1 fait la synthèse de l'historique de P.E.B.Co-BETHESDA

Analyse des causes des impayés dans une institution de microfinance : cas de PEBCO-
BETHESDA, Agence de cococodji

La situation géographique d'intervention privilégiée de P.E.B.Co comprends le département de l'Atlantique, du Littoral, de l'Ouémé, du Borgou, du Mono, du Couffo et des Collines avec la possibilité d'extension sur les autres départements restants dans les années à venir.

P.E.B.Co-BETHESDA rend ses services à la communauté à travers un réseau de quarante-sept (47) agences :

- L'Agence Centrale : Elle est sise à Cotonou, Sainte Rita, Lot 1134/S, quartier Houéhoun, derrières la Maternité BETHESDA (2^ème VONS derrières la maternité). Elle fait également office de siège de l'institution.

- L'Agence de Porto-Novo : Elle est sise à Ouando en face de la grande porte du marché

- L'Agence de Parakou1 : Elle est sise au quartier GAH en face de la, librairie Saint Pierre et Paul.

- L'Agence de Godomey Gare : Elle est sise à Abomey-Calavi, Godomey Gare, à l'immeuble KOI.

- L'Agence de Cococodji : Elle est sise à Abomey Calavi, Cococodji, à l'ancien immeuble de la pharmacie de Cococodji...etc.

1.1.1.2 Mission et organisation

Dans le but de contribuer efficacement à la réduction de la pauvreté à travers la collecte de l'épargne et sa redistribution sous forme de crédit, le système financier décentraliser P.E.B.C.o-BETHESDA s'est assigné les missions essentielles ci-après :

? Assister les populations en conseil de gestion et d'élaboration de micro-projets ;

? Développer une solidarité communautaire à travers la collecte de l'épargne et sa

Analyse des causes des impayés dans une institution de microfinance : cas de PEBCO-
BETHESDA, Agence de cococodji

Pour accompagner ces missions, P.E.B.Co-BETHESDA s'est fixé une vision pour le long terme qui consiste à devenir dans les années à venir une institution de référence sur le plan national oeuvrant pour l'épanouissement spirituel et socio-économique des populations.

Selon l'article 8 des statuts de l'ONG BETHESDA, l'Assemblée Générale est l'organe suprême de l'organisation. Elle est composée des responsables des dénominations et membres à raison de deux personnes par dénomination. Elle a pour mission de :

V' Définir l'organisation et la politique générale de l'ONG en vue de la réalisation de son objectif social ;

V' Examiner et approuver les programmes d'activités présentés par le conseil d'Administration ;

Analyse des causes des impayés dans une institution de microfinance : cas de PEBCO-
BETHESDA, Agence de cococodji

C'est l'organe de délibération composé de onze membres dont quatre pasteurs délégués par chaque église membre de l'ONG. Il se réunit une fois par semestre. Cette organe a pour mission de :

y' Veiller à la mise en exécution des orientations définie et des décisions prises par l'ONG ;

y' Se prononcer sur le Programme d'activité et le budget présenté par les dirigeant ; y' D'approuver les manuels de procédure administratives, de recruter les responsable de

l'ONG et de proposer à l'AG un commissaire aux comptes ; y' D'arrêter les comptes et d'établir les rapports annuels qui seront présentés à l'AG,

y' D'assurer la promotion, l'animation et le rayonnement de l'ONG sur le plan national et

Elle a à sa tête un Directeur nommé par le Conseil d'Administration après un test de recrutement. Il assure la gestion courante et le bon fonctionnement de la structure et est responsable des ressources humaines, matériel, financières, technologique et informationnelle. Il est aidé dans sa mission par les services techniques et les agences. Les tâches assignées à la direction sont :

? Assister le conseil d'administration dans sa participation à la définition, de la politique

Analyse des causes des impayés dans une institution de microfinance : cas de PEBCO-
BETHESDA, Agence de cococodji

Les services techniques de la direction sont au nombre de huit à savoir : > Les services administratif et ressources humaines

Il est sous la responsabilité du Directeur Générale de la structure. Toutefois il collabore avec tous les agents et services. Il se charge de l'administration et par délégation de pouvoir du Directeur Général, de la gestion des ressources humaines. Ainsi donc, il a pour missions :

y' La promotion et la réalisation d'une meilleure allocation des ressources humaines (adéquation, compétences, emploi).

y' La modernisation du potentiel de chaque salarié et la fédération des aspirations et des enseignants individuels et collectifs au tour du fonctionnement et du développement de l'IMF ;

Sous la supervision du Directeur, le chef service audit interne est en relation fonctionnelle avec l'ensemble des chefs services.

Ce service est chargé de veiller à l'application rigoureuse des différentes procédures et manuel qui régissent l'institution. Le chef du dit service doit :

y' Veiller à la bonne réalisation des opérations comptables, de caisse, de crédit, du

y' Effectuer des contrôles spécifiques déontologiques sur instruction du Directeur.

y' Veiller à la mise en place des manuels de procédure et à leur mise à jour ;

y' Assurer la fiabilité et la sincérité des informations produites dans les rapports de

y' Veiller à la bonne description des agrégats comptables, conformément aux normes

y' Réaliser les missions d'audit interne prévues dans le cadre du plan d'audit annuel.

Analyse des causes des impayés dans une institution de microfinance : cas de PEBCO-
BETHESDA, Agence de cococodji

Il a pour mission de vérifier, de surveiller, d'évaluer et de maîtriser la gestion des services de P.E.B.Co, il s'occupe du suivi budgétaire, de l'analyse des écarts entre prévisions et réalisation, d'élaborer le tableau de bord de gestion de P.E.B.Co, de fournir des informations sur la gestion financière et les performances de l'institution. Il va prodiguer des conseils au directeur pour l'aider dans ses prises de décisions. Il doit promouvoir le développement de la structure à travers la mise en place de nouveaux projets et nouer des relations avec les partenaires au développement.

Le service comptable et financier de la structure a pour objectif de présenter en tout temps une image fidèle et sincère de la situation patrimoniale de la structure avec des indicateurs d'aide à la prise de décision.

y' Traiter et payer régulièrement les charges salariales, sociales et fiscales ;

y' Elaborer périodiquement les rapports comptables et financiers requis, produire les états

y' Elaborer les états financiers annuels conformément à la réglementation en vigueur.

Ce service est chargé de veiller à l'exécution de toutes les opérations d'octroi de crédit et de leurs recouvrements avec les chargés de prêt. Il coordonne les différentes activités de crédit et de remboursement avec le chargé de prêt. Il gère également l'aspect juridique et contentieux des prêts.

Il est en relation fonctionnelle avec les autres services et à sous sa responsabilité les chargés de prêt de l'institution.

Analyse des causes des impayés dans une institution de microfinance : cas de PEBCO-
BETHESDA, Agence de cococodji

Ce service est chargé de faire promouvoir les produits de l'institution et de travailler pour la mobilisation de l'épargne. De plus, il est chargé de la clientèle et veille au mieux au besoin de ceux-ci. Il a pour tâche essentielle de crée de nouveaux produits, de maintenir les anciens produits et au besoin les sortir du portefeuille d'activité, de maîtriser les besoins de la clientèle ; de faire connaitre l'institution à l'extérieur et d'organiser la réception des nouveaux clients pour les formalités d'ouverture de compte. Il est en relation avec le service crédit, juridique et contentieux.

Ce service est responsable du fonctionnement du système informatique de l'institution. Il est chargé de :

Il est sous la responsabilité du chef d'agence et se charge de la supervision des caissiers- guichetiers. A cet effet, il est en relation quotidien avec les caissiers-guichetiers.

Il a pour mission d'organiser les opérations matérielles, d'encaissement et de décaissement de fond, de gérer à l'optimum les caisses et de les sécuriser. Il a pour tâche :

? La gestion de l'approvisionnement ou la mise à la disposition des fonds des caisses-

Analyse des causes des impayés dans une institution de microfinance : cas de PEBCO-
BETHESDA, Agence de cococodji

Il est sous la supervision du chef de caisse ou du chef d'agence selon le cas et est en relation quotidienne avec les clients de l'institution.

Le caissier ou guichetiers est chargé d'assurer les opérations matérielles d'encaissements et de décaissements et de la tenue du livre de caisse et des pièces justificatives de caisse au guichet. Il assure les tâches suivantes.

? Procéder aux encaissements et aux décaissements aux guichets de PEBCO-BETHESDA ;

? Etablir le billet âge de la caisse d'ouverture et de la caisse de fermeture et le faire signer par le chef d'agence.

Enfin, il faut souligner la présence parmi le personnel de l'institution d'un ensemble d'individus jouant aussi d'importants rôles ; il s'agit de l'agent d'entretien et de liaison ; du conducteur de véhicule et de l'agent de sécurité.

Tout ce personnel est complété depuis un certain nombre d'années par le personnel stagiaire.

Pour une vue beaucoup plus approfondie de la structure de P.E.B.Co-BETHESDA, nous allons présenter par la suite l'organigramme récapitulatif des différents organes suivant leurs répartitions hiérarchiques.

Analyse des causes des impayés dans une institution de microfinance : cas de PEBCO-
BETHESDA, Agence de cococodji

1.1.2 Analyse de l'environnement de la structure

Il comprend l'analyse de l'environnement interne et l'environnement externe de la structure

1.1.2.1 Analyse de l'environnement interne L'environnement interne comprend les activités de la structure.

Il comprend les services financiers et les services non financiers de la structure.

Au niveau des services financiers, P.E.B.Co-BETHESDA met à la disposition de sa clientèle trois types de produits : l'épargne, le crédit, les tontines.

Les différents comptes liés à l'épargne sont : Le Dépôt A Vue (DAV) ; L'Epargne sur Livret (EL) rémunérée au taux de 3% sans réduction d'impôt ; L'Epargne Bloquée (EB) rémunérée aux taux annuel 3,5%, dont la durée minimum est de (6) mois ; Le Dépôt A Terme (DAT) rémunérée comme suite :

Le tableau n°2 fait la synthèse des taux annuel suivant la durée des contrats de l'épargne bloqué

? Quant aux crédits, onze (11) types sont actuellement disponible à P.E.B.Co-BETHESDA.

Le tableau n°3 présente les différents types de crédit, les montants, le taux d'intérêt dégressif, leurs descriptions et leurs durées maximales en (mois).

Analyse des causes des impayés dans une institution de microfinance : cas de PEBCO-BETHESDA, Agence de cococodji

Types de crédits	Montant	Taux d'intérêt dégressif (%)	Description	Durée maximal (mois)
			Destiné au financement du fond de	12 (avec différé
	(30.000-
Crédit agricole		1,7	roulement des activités agricoles	selon le type de
	2.000.000)			spécification)
Crédit commerce	(30.000-		Destiné au financement des activités
		1,7		36
aux individuels	10.000.000)		commerciales
	(30.000-		Destiné au financement des besoins
Crédit scolaire		1,7		08
	500.000)		scolaire
	(30.000-		Groupement allant de 3 à 10 membres
Crédit aux
groupements	200.000) par	1,7	solidaires exerçant des activités	12
	membre		génératrices de revenu
	(200.000-		Groupe allant de 3 à 5 membres solidaires
Crédit de groupe	500.000) par	1,7	et ayant plus de capacité que les	14
	membre		groupements
Crédit	(30.000-		Destiné à l'assainissement (construction de
		1,7		18
assainissement	500.000)		latrine par exemple)
Les prêts aux	(30.000-		Destiné pour répondre aux besoins des
		1,7		36
églises	10.000.000)		églises
			Destiné pour accompagner les activités des
Crédit ISSIRA-	(50.000-		clients ayant souscrits au produit tontine
		1,6		04
GBEKOUE	500.000)		individuelle (le crédit fait au plus 100 fois de la mise journalière)
Achat de	(30.000-		Destiné à l'acquisition de parcelle pour les
		1,6		36
parcelle	5.000.000)		salariés
Crédit	(30.000-		Destiné à la construction
		1,6		48
construction	10.000.000)
Crédit à la	(30.000-		Destiné prioritairement aux salariés
		1,6		36
construction	5.000.000)

Analyse des causes des impayés dans une institution de microfinance : cas de PEBCO-
BETHESDA, Agence de cococodji

? Les tontines de groupe de dix membres au maximum dont le dépôt minimum est fixé à 10.000 FCFA

Pour accéder aux produits de P.E.B.Co-BETHESDA, il faut remplir un certain nombre de conditions.

En tant que personne physique il suffit de : Deux (02) photos d'identité ; Une pièce d'identité pour le remplissage des formalités ; Un minimum de 5.500 FCFA dont 500F pour les frais de tenus de dossier et 5.000F à mettre dans le compte du titulaire à titre de dépôt initial.

Pour les personne morale (Entreprise, Association, Groupements féminins ou mixtes c'est-à-dire composés de femmes et des hommes), il faut : Deux (02) photos d'identité de chacun des trois premiers responsables de l'organisation ; Une pièce d'identité au nom de chacun de ces responsables ; Un minimum de 5.500 FCFA dont 500F pour les frais de tenus de compte et 5.000F à mettre dans leur compte à titre de dépôt initial.

Il est possible pour une personne physique comme morale d'avoir tous les comptes que dispose P.E.B.Co-BETHESDA

On peut faire inscrire dans son carnet une tierce personne de confiance (mandataire) qui est alors autorisée à effectuer des opérations de versement et retrait sur le compte.

Pour les comptes DAV : les frais de tenue de compte sont fixés selon les périodicités suivantes : (mensuelle, bimensuelle, trimestrielle, semestrielle et annuelle) et s'élève à cent cinquante (150) FCFA par mois.

Pour les comptes EL, le retrait se fait soixante-douze (72) heures ouvrables après la dernière opération. Dans le cas contraire les pénalités sont fixées comme suit :

Analyse des causes des impayés dans une institution de microfinance : cas de PEBCO-
BETHESDA, Agence de cococodji

Toute personne physique ou morale peut bénéficier d'un crédit à P.E.B.Co-BETHESDA si elle remplit les conditions ci-après :

Etape 1 : Remplir le formulaire de demande de crédit disponible aux guichets de l'institution. Les chargés de crédits vous y aideront.

Ils vous prendront également des informations supplémentaires pour la constitution de votre dossier qui sera présenté au comité de crédit ;

Etape 2 : En cas d'accord du comité, vous serez invités par P.E.B.Co-BETHESDA pour :

Analyse des causes des impayés dans une institution de microfinance : cas de PEBCO-
BETHESDA, Agence de cococodji

Etape 3 : Une fois la mise en place du crédit, vous passerez à la caisse pour :

Pour les tontines individuelles, se présenter au guichet de P.E.B.Co-BETHESDA et exprimer le désir de le faire ; une fiche sera remplie en votre nom et vous pouvez commencer à cotiser. Au moment de retirer votre avoir sur tontine, l'institution retiendra un montant correspondant à la cotisation journalière au titre de commission sur tontine.

Pour les tontines de groupes, il n'est pas nécessaire d'avoir son groupe à l'avance, bien que l'institution peut être utile dans ce cas-là aussi. Chaque groupe est constitué de dix (10) personnes et chacune d'elle dépose la part convenue au plus tard la date 10 du mois suivant.

Passé ce délai, des pénalités sont encourues. Le total des avoirs est rendu disponible dès la date 15 du mois. Notons qu'il y a cinq (05) catégories de part de tontine de groupe : 10.000f CFA, 20.000f CFA, 30.000f CFA, 50.000f CFA, 100.000f CFA.

Avec ce type de tontine, se présenter au guichet de l'institution et exprimer le désir de le faire ; l'agent de guichet vous informera des disponibilités par rapport aux groupes et aux rangs. Remplir la fiche de participation si les disponibilités concordent votre adhésion. Au moment de retirer l'avoir sur tontine, P.E.B.Co-BETHESDA retiendra un montant correspondant à deux pour cent (2%) du total des cotisations au titre de commission sur tontine et le client vient avec un avaliseur qui atteste sa connaissance des fonds pris par le client et s'engage à travers les parts de cotisation restantes en cas de faillite du client.

Analyse des causes des impayés dans une institution de microfinance : cas de PEBCO-
BETHESDA, Agence de cococodji

P.E.B.Co-BETHESDA ne se contente pas d'offrir que des services financiers à sa clientèle, il contribue également à la formation en rudiments de gestion destinée à sensibiliser les débiteurs essentiellement sur l'importance de la tenue d'une comptabilité, de la distinction du patrimoine de leur microentreprise, de leur bien personnel, du respect des différents engagements vis-à-vis de leurs fournisseurs et autres partenaires ; l'assistance à la clientèle en difficulté financière donnant des signes avant-coureurs d'un non-respect des échéances de remboursement.

1.1.2.2 Analyse de l'environnement externe

L'environnement externe comprend le microenvironnement et le macro environnement

Le microenvironnement est l'ensemble des composés d'un ensemble d'acteurs sur lesquels l'ONG P.E.B.CO-BETHESDA peut agir. Il est composé de la clientèle, de la concurrence, des fournisseurs et des partenaires.

La clientèle de P.E.B.Co-BETHESDA est composée : d'Hommes et femmes exercent une activité et ayant un revenu ; des groupements simples ou mixtes (Hommes et femmes); des Eglises Evangéliques.

La concurrence est la structure d'un marché caractérisé par une confrontation libre d'un grand nombre d'offreurs dans tous les domaines pour tout bien et tout service. La concurrence prend deux formes : la concurrence directe et la concurrence indirecte : les concurrents directs de P.E.B.Co-BETHESDA sont les établissements de crédits ayant la même activité que lui. Il s'agit de la FECECAM, d'ALiDé, CPEC, CNSEC, PADME, PAPME, COMUBA, FINADEV SA, CLCAM, GFI, ASMAB, MCAPE. Quant aux concurrents indirects, ce sont les tontiniers et autres coopératives évoluant dans le secteur informel.

Les fournisseurs de P.E.B.Co-BETHESDA sont : les imprimeries (Terre promise, Grâce divine) ; NSIA-Assurance, la MSA (chargé de la sécurité).

Analyse des causes des impayés dans une institution de microfinance : cas de PEBCO-BETHESDA, Agence de cococodji

Les partenaires financiers de P.E.B.Co-BETHESDA : ATLANTIQUE-BANK Bénin ; BSIC-Bénin ; ECOBANK-BENIN ; SGB, BCEAO, FNM, MICROFIDES. Les partenaires techniques : FNPEEJ, le projet PAGER ; Consortium ALafia.

Le macro environnement est l'ensemble des facteurs extérieurs sur lesquels l'entreprise n'a aucune emprise. Il regroupe l'environnement politique, économique, technologique, légal, culturel, réglementaire.

Depuis la fin du régime marxiste-léniniste en 1989 et a l'avènement du renouveau démocratique 1990, le Bénin continue de bénéficier d'un régime démocratique et stable. En décembre 2016, la nouvelle équipe au pouvoir a adopté le « Programme d'Action du Gouvernement » (PAG), un plan de développement structuré autour de 45 projets phare visant à améliorer la productivité et les conditions de vie des populations.

Bien que le climat sociopolitique reste globalement favorable et propice face aux reformes, les autorités sont confronté à de fortes attentes sur le plan économique et à des pressions pour

Analyse des causes des impayés dans une institution de microfinance : cas de PEBCO-
BETHESDA, Agence de cococodji

réduire le chômage des jeunes, améliorer les conditions de vie, stimuler la croissance et renforcer les conditions de vie, stimuler la croissance et renforcer les services publics.

L'économie béninoise dépend fortement du commerce informel de réexportation et de transit vers le Nigeria (qui représente 20% du PIB) et de l'agriculture. Le secteur tertiaire dans son ensemble assure 50% du P11B. L'économie informelle représenterait 65% de l'activité total et concernerait plus de 90% de la population active.

La croissance du P11B réel qui était tombée à 2,1% en 2016 sous l'effet de la baisse de la demande au Nigéria, s'est accélérée à 4% en 2016 et 5,6% en 2017, Et devrait atteindre 6% en 2018.

L'inflation est estimée à 0,6% en 2017 et devrait rester inferieure à l'objectifs de 3% fixé par l'union économique et monétaire ouest-africaine en 2018. Compte tenu du déploiement du programme d'action du gouvernement, les estimations prévoyaient un déficit budgétaire (dont compris) de 7,9% en 2017. Ce chiffre a été ramené à 6,1% grâce au niveau élevé des recettes intérieurs. Le déficit pourrait se réduire jusqu'à 4,1% du P11B en 2018 puis à 1,9% en 2019.

Le développement des tics a permis de faire de réel progrès dans tous les domaines. Grâce à ces nouvelles technologies, l'accès aux informations devient vraiment facile pour les entreprises. Ces nouvelles invention relatif aux tics permet aux entreprises d'enregistré et de sauvegardé les informations de leurs clients, fournisseurs, partenaires, leurs permettant ainsi de constituer une base de donné solide et durables.

Au Bénin, les opérations de crédit, quel qu'en soit l'initiateur et le montant, relèvent de la loi portant la règlementation bancaire N°90-018 du 27 juillet 1990 en remplacement de celle de 1975. La nouvelle règlementation marque une nouvelle approche dans l'exercice d'épargne et de crédit et offre un cadre juridique qui se veut résolument libéral. Elle s'inscrit dans les dispositifs et règlements adoptés par l'ensemble des pays de l'UEMOA. Cette loi a été complétée par le décret N°89-392 du 7 novembre 1989 portant classement, forme juridique et opération du système bancaire classique. Les établissements bancaires et financiers sont considérés alors comme des entreprises jugées selon les critères de rentabilité.

Analyse des causes des impayés dans une institution de microfinance : cas de PEBCO-
BETHESDA, Agence de cococodji

La culture occupe une place importante dans le coeur des hommes et ceux des dirigeants de P.E.B.Co en particulier. C'est la raison qui les a poussé a opté pour des séances de méditations spirituel basé sur la lecture des textes bibliques, dans le but de permettre à ces employer de changer et d'évoluer sur de bonne voie.

La loi portant règlement des institutions mutualistes ou coopératives d'épargne de crédit (la loi PARMEC) a été initiée dans l'UEMOA. Les efforts de formalisation entamés par les autorités monétaires ont abouti à l'élaboration et au vote, le 08 août 1997 de la loi PARMEC. Ainsi, ces structures signent une convention cadre avec le Ministère des Finances pour une durée maximal de 5ans renouvelables. C'est le cas de P.E.B.Co-BETHESDA et d'autres structures de microfinance de la place. Cette loi détermine les conditions d'exercice des activités, les modalités de reconnaissance de ces structures ou organismes, les règles de leur fonctionnement et les modalités de leur contrôle. Quant aux opérations financières, elles sont réglées par une série de textes législatifs et de règlements.

Analyse des causes des impayés dans une institution de microfinance : cas de PEBCO-
BETHESDA, Agence de cococodji

1.2 Déroulement et observations de stage

L'Agence P.E.B.Co-BETHESDA de Cococodji est la structure qui nous a accueillir dans le cadre de notre stage. Elle comprend trois services en dehors du bureau du chef d'agence que sont : le service d'accueil, le service crédit, le service caisse.

? le service d'accueil : Ce service s'occupe particulièrement des activités spécifiques relatives à la clientèle. Il a pour mission de : recevoir la clientèle, prendre en compte leurs différentes préoccupations ; donner des renseignements aux clients par rapports aux divers services qu'offre la structure et sur les divers conditions à remplir pour devenir clients de P.E.B.Co.

? le service caisse : ce service est chargé de la réception, du décaissement des fonds et de l'enregistrement de toutes les opérations de dépôt et de retrait effectuée au cours d'une journée.

? Le service crédit : le service crédit s'occupe du portefeuille de crédit de la structure. Il a pour mission de : recevoir les demandes de crédits ; procéder à des entretiens direct avec les demandeurs de crédit ; de procéder au montage et à la présentation des dossiers au comité de crédit pour analyse et évaluation; finaliser les dossiers pour le décaissement des fonds; de même que du suivie des remboursements, et du recouvrement des impayés.

Au cours de la première semaine du début de notre stage, nous avons pris connaissance des différents services qui sont au niveau de l'Agence de Cococodji. Il y a eu prise de contact avec le personnel en place et prise de connaissance des différentes attributions de chaque service de l'agence.

Au cours de notre stage, nous avons travaillez dans deux services que sont : le service d'accueil et le service crédit.

Au niveau du service d'accueil, Le chef service nous a instruire sur les différents tâches qui lui son assignée. Ces tâches sont : comment donner des renseignements aux clients ; comment procéder à l'ouverture des comptes DV, EL, EB; DAT, comment enregistré les informations des nouveaux clients dans la base de donnée ; comment faire le bilan des activités de la journée, comment ranger les documents selon leurs catégories.

Au niveau du service crédit, nous avons pris connaissances des différents attributions de ce services et par la motivation de notre fois, nous avons accompagnée et aider le chef service dans la réalisation de ces tâches.

Analyse des causes des impayés dans une institution de microfinance : cas de PEBCO-
BETHESDA, Agence de cococodji

1.2.1 Description des tâches accomplies aux cours du stage

Au cours de notre stage à l'agence P.E.B.Co-BETHESDA de cococodji, nous avons exécuté plusieurs taches qui se présentent comme suit :

Procéder à l'ouverture de compte DV, EP, EL et DAT (que ce soit individuel ou groupement) ; Enregistrer les informations sur les nouveaux clients dans la base de donnée ;

Assister le formateur des groupements lors des séances d'orientation et de conseil aux groupements ;

Aider le chargé de crédit à élaborer les dossiers de demande de crédit (demande individuel et groupement) ;

Assister le charger de crédit dans le cadre dans le cadre de prise de contact avec les demandeurs de prêt ;

Aider le chargé de crédit dans la finalisation des dossiers après leurs validations au comité de crédit.

Analyse des causes des impayés dans une institution de microfinance : cas de PEBCO-BETHESDA, Agence de cococodji

TACHES ACCOMPLIES	Août-13			Sept-13			Oct-13
TACHES ACCOMPLIES	D1	D2	D3	D4	D5	D6	D8	D9	D10
Renseigner les clients sur les différents produits de P.E.B.Co	X	X	X	X	X	X	X	X	X
l'ouverture de comptes DV, EP, EL, DAT (que ce soit individuel ou groupement)	X	X	X	X	X	X	X	X	X
Enregistrement des informations sur les nouveaux clients dans la base de données		X		X		X	X	X
Assister le formateur des groupements lors des séances d'orientation et de conseil aux groupements		X	X	X	X	X	X	X	X
Aider le chargé de crédit à élaborer les dossiers de demande de crédit (demande individuel et groupement)	X	X	X	X	X	X	X	X	X
Aider le chargé de crédit a étudié les dossiers de demande de prêt déposé ;		X	X	X	X	X	X	X	X
Assister le chargé de crédit dans le cadre de la prise de contact avec les demandeurs de prêt;		X	X	X	X	X	X	X	X
Aider le chargé de crédit dans la finalisation des dossiers après leur validation par le comité de crédit ;		X	X	X	X	X	X	X	X

Analyse des causes des impayés dans une institution de microfinance : cas de PEBCO-
BETHESDA, Agence de cococodji

1.2.2 Contribution des tâches accomplies au cahier de charge du service d'accueil

Au cours de notre stage, les tâches exécutées qui ont contribuées à la mise en oeuvre du cahier de charge du service d'accueil se présentent comme suit :

L'ouverture de comptes DV, EP, EL, DAT (que ce soit individuel ou groupement) Enregistrement des informations sur les nouveaux clients dans la base de données Le tableau n°7 fait la synthèse des tâches accomplies au service d'accueil

Tableau n°7 : Contributions des tâches aux cahiers de charges du service d'accueil

A3 : Enregistré les informations des nouveaux clients dans la base de données ;

Analyse des causes des impayés dans une institution de microfinance : cas de PEBCO-
BETHESDA, Agence de cococodji

1.2.3 Contribution des tâches accomplies aux cahiers de charge du service crédit

Au niveau du service crédit, nous avons exécutée certaines tâches qui se présentent comme suit :

Aider le chargé de crédit à élaborer les dossiers de demande de crédit (demande individuel et groupement) ; Aider le chargé de crédit a étudié les dossiers de demande de prêt déposé ;

Assister le charger de crédit dans le cadre de la prise de contact avec les demandeurs de prêt;

Aider le chargé de crédit dans la finalisation des dossiers après leur validation par le comité de crédit ; Le tableau n°8 fait la synthèse des tâches accomplies au service crédit.

Tableau n°8 : Contribution des tâches accomplies aux cahiers de charge du service crédit

Analyse des causes des impayés dans une institution de microfinance : cas de PEBCO-
BETHESDA, Agence de cococodji

1.2.4 Apports du stage, difficultés rencontré et approche de solution

Les différentes tâches effectuées au cours de notre stage au sein de la structure P.E.B.Co-BETHESDA nous ont permis de comprendre, de maitriser le mode de gestion des structures financières décentralisées et d'acquérir des compétences.

Le tableau n°9 présente les apports de stage, les difficultés rencontrées et les solutions apportées pour les accomplies.

Analyse des causes des impayés dans une institution de microfinance : cas de PEBCO-BETHESDA, Agence de cococodji

Tableau n° 9: Apports du stage, difficultés rencontrés et approches de solution

Tâches accomplies	Apports du Stage		Difficultés rencontrées	Approche de solution
Tâches accomplies	Leçons apprises	compétences acquises	Difficultés rencontrées	Approche de solution
Renseigner les clients sur les différents produits de P.E.B.Co	L'importance des renseignements	Savoir faire	Aucune	Aucune
l'ouverture des comptes DAV, EL, EB, DAT (que ce soit individuel ou groupement)	Maitrise des procédures de collecte et d'enregistrement des informations de la clientèle	Savoir faire	Aucune	Aucune
Enregistrement des informations sur les nouveaux clients dans la base de données	Gestion d'une base de données	Savoir faire	Aucune	Aucune
Assister le formateur de la structure lors des séances de sensibilisation et d'orientation des groupements	l'importance de l'orientation des groupements dans les institutions de microfinance	Savoir faire	Aucune	Aucune
Aider le chargé de crédit à élaborer les dossiers de demande de crédit (demande individuel et groupement)	L'importance des dossiers de demande de crédit	Savoir faire	Aucune	Aucune
Aider le chargé de crédit a étudié les dossiers de demande de prêt déposé ;	L'importance de l'étude des dossiers de demande de crédit avant leur finalisation.	Savoir faire	Aucune	Aucune
Assister le chargé de crédit dans le cadre de la prise de contact et d'entretien avec les demandeurs de prêt ;	L'importance de l'entretien dans les processus de demande de crédit.	Savoir faire	Aucune	Aucune
Aider le chargé de crédit dans la finalisation des dossiers après leur validation par le comité de crédit	L'importance de la finalisation des dossiers après accord du comité de crédit.	Savoir faire	Aucune	Aucune

Analyse des causes des impayés dans une institution de microfinance : cas de PEBCO-
BETHESDA, Agence de cococodji

1.3 : Diagnostic des forces et faiblesses et ciblage de la problématique

Au cours de cette section, nous allons présenter dans un premier temps le diagnostic des forces et faiblesses. Puis enfin nous allons procéder au ciblage de la problématique et à la formulation du sujet de recherche.

1.3.1 Diagnostic des forces et faiblesses

Nous allons présenter dans un premier tableau le diagnostic interne et dans un second tableau le diagnostic externe de de la structure.

1.3.1.1 Diagnostic externe

Le diagnostic externe de P.E.B.Co-BETHESDA, révèle un certain nombre d'opportunité et de menace. Ces opportunités et menace se présente comme suit :

L'existence d'un marché potentiel caractérisé par un besoin de financement des PME/PMI entravées par certaines conditions bancaires ; L'existence d'un environnement politique stable pour la bonne marche des activités financières ; L'existence d'une situation géographique favorable pour l'extension du réseau PEBCo.

Les opportunités et menace susceptible d'affecter les activités de P.E.B.Co-BETHESDA sont multiple.

L'existence d'une forte concurrence des structures de finance sur le marché financier ; Prédominance du secteur informel, empêchant l'écoulement de certains produits ;

Existence de produit ne correspondant pas aux besoins des populations ; Le tableau n°10 fait la synthèse des opportunités et des menaces

Analyse des causes des impayés dans une institution de microfinance : cas de PEBCO-
BETHESDA, Agence de cococodji

1.3.1.2 Diagnostic interne

Le diagnostic externe, nous a permis de relever les forces et faiblesses de P.E.B.Co-BETHESDA. Ces forces et faiblesses se présente comme suit :

Existence d'un personnel jeune et dynamique ; Intégrité du personnel dans l'accomplissement de leurs tâches ; La pratique d'un taux d'intérêt abordable facilitant l'accès au crédit ; L'existence d'un site internet permettant de mieux valoriser la structure ; L'apport considérable des stagiaires dans l'accomplissement des tâches au sein des agences ; Forte couverture du réseau P.E.B.Co avec un nombre de 47 agences.

Augmentation des impayés provoquant ainsi la dégradation du portefeuille client de la structure ; Absence d'une cellule spéciale dédiée aux recouvrements ; Surcharge des chargés de crédit qui créé un déséquilibre dans la gestion des dossiers de demande de crédit ; La dégradation continue du portefeuille de crédits de l'agence due au niveau élevé des impayés; Manque d'information spécifique par rapport à ceux a quoi le crédit demandé est destiné ; Le manque de suivi des crédits octroyé ; Absence d'information à renseigner sur les contrats de crédit joint aux dossiers de demande de crédit ;

Analyse des causes des impayés dans une institution de microfinance : cas de PEBCO-
BETHESDA, Agence de cococodji

Le tableau n°11 fait la synthèse du diagnostic des forces et faiblesses de P.E.B.Co-BETHESDA

Forces ou atouts	Faiblesses
- Existence d'un personnel jeune et dynamique ;	- Augmentation des impayés provoquant ainsi la
- Intégrité du personnel dans l'accomplissement	dégradation du portefeuille crédit de la structure ;
de leurs tâches ;	- Absence d'une cellule spéciale dédiée aux
-La pratique d'un taux d'intérêt abordable	recouvrements ;
facilitant l'accès au crédit ;	- Surcharge des chargés de crédit qui créé un
- L'existence d'un site internet permettant de	déséquilibre dans la gestion des dossiers de
mieux valoriser la structure ;	demande de crédit ;
- L'apport considérable des stagiaires dans	- La dégradation continue du portefeuille de
l'accomplissement des tâches au sein des	crédits de l'agence due au niveau élevé des
agences ;	impayés ;
- Forte couverture du réseau P.E.B.Co avec un	- Manque d'information spécifique par rapport à
nombre de 47 agences.	ceux a quoi le crédit demandé est destiné ;
- L'existence d'une bonne politique et pratiques en	- Le manque de suivi des crédits octroyé ;
matière de ressources humaines qui permet le	- Absence d'information à renseigner sur les
recrutement des personnes possédant les	contrats de crédit joint aux dossiers de demande de
compétences et les connaissances nécessaires à l'exercice de leurs responsabilité et a l'atteinte des objectifs de la société ;	crédit ;
-La structure de l'organisation qui fournit le cadre dans lequel les activités nécessaires à la réalisation des objectifs sont planifiées, exécutées, suivi et contrôles avec des responsabilités et pouvoirs clairement définies respectant le principe de séparation des tâches.
- L'existence d'un comité de crédit permettant l'évaluation et la prise des décisions par rapport à l'octroi de crédit ;

Analyse des causes des impayés dans une institution de microfinance : cas de PEBCO-
BETHESDA, Agence de cococodji

1.3.2 Ciblage de la problématique et identification du sujet de recherche

Le diagnostic des faiblesses nous a permis d'identifier deux sujets majeurs. Il s'agit des sujets tels que :

Après hiérarchisation, la problématique qui a le plus retenu notre attention et qui s'est révélée être la plus dominante est la problématique P1 : Impacte des impayés dans un SFD: cas de l'agence P.E.B.Co-Bethesda de Cococodji. De cette problématique à aboutir la formulation de notre sujet de recherche qui se présente comme suit : Analyse des causes des impayés dans une institution de microfinance cas de P.E.B.Co-BETHESDA

Le tableau n°12 fait la synthèse du diagnostic des faiblesses débouchant sur l'identification et la formulation du sujet de recherche.

Analyse des causes des impayés dans une institution de microfinance : cas de PEBCO-BETHESDA, Agence de cococodji

Faiblesses	Famille de faiblesses	Hiérarchisation des problématiques par ordre décroissante	Problématique dominante	Formulation du sujet de recherche
- Augmentation des impayés provoquant ainsi la diminution du portefeuille crédit de la structure
	P1-Impacte des
- La dégradation continue du portefeuille	impayés dans un
de crédits de l'agence due au niveau élevé des	SFD: cas de l'agence	P1
impayés	P.E.B.Co-
	BETHESDA DE
- Absence d'une cellule
spéciale dédiée aux recouvrements ;	COCOCODJI		P1-Impacte des
			impayés dans un SFD: cas de l'agence	Analyse des causes des impayés dans une institution de microfinance: cas de l'agence
- Le manque de suivi des crédits octroyé
- Surcharge des chargés
de crédit qui créé un			P.E.B.Co-	P.E.B.Co-BETHESDA DE
déséquilibre dans la			BETHESDA DE	COCOCODJI
gestion des dossiers de demande de crédit	P2-Analyse du mécanisme d'octroi de crédit au sein d'un SDF :		COCOCODJI
- Manque d'information spécifique par rapport à			COCOCODJI
ceux a quoi le crédit demandé est destiné	Cas de l'agence P.E.B.Co-	P2
Absence d'information à renseigner sur les contrats de crédit joint aux dossiers de demande de crédit	BETHESDA de cococodji ;

Analyse des causes des impayés dans une institution de microfinance : cas de PEBCO-
BETHESDA, Agence de cococodji

Le chapitre 1 intitulé cadre d'émergence du sujet de recherche a été consacré dans un premier temps à la présentation de la structure d'accueil en retraçant son historique, sa situation géographique et à la présentation de son environnement organisationnel. Puis dans un second temps, nous avons présenté l'échéancier des tâches accomplies puis l'apport du stage, des difficultés rencontrés et approche de solution. Et enfin, nous avons présenté le diagnostic externe et le diagnostic interne de la structure. Ce qui nous a permis d'identifier les faiblesses de la structure. Le diagnostic des faiblesses nous a permis d'identifier le sujet de recherche.

Analyse des causes des impayés dans une institution de microfinance : cas de PEBCO-
BETHESDA, Agence de cococodji

Chapitre 2 : Cadre théorique et méthodologique de l'étude

Ce chapitre consacré au cadre théorique et méthodologique fera l'objet dans un premier temps à la présentation de la spécification de la problématique et conception théorique, puis dans un second temps nous passerons a la revue empirique et enfin nous exposerons notre méthodologie de recherche.

2-1 Spécification de la problématique et clarification des concepts

Il comprend la spécification de la problématique, les objectifs et hypothèses de recherche et la clarification des concepts.

2-1-1 Spécification de la problématique

Depuis l'avènement de la démocratie pluraliste au Bénin en 1990, les décideurs ont opté pour le libéralisme économique. Or, une économie de marché ne peut se développer effectivement que dans la mesure où le financement des activités est réalisé par des institutions efficaces, fiables et pérennes qui accordent des services financiers de proximité. En effet, l'émergence d'un secteur privé dynamique capable de soutenir la relance économique béninoise a amené les autorités monétaires à favoriser la mise en place des institutions de micro finance évoluant aux côtés du système bancaire classique. Ce dynamisme du secteur de la micro finance s'explique par le souci de réduire au maximum la pauvreté en permettant aux populations exclue du circuit bancaires classiques à cause des conditions de crédit souvent lourdes d'avoir accès à un crédit de faible montant, avec intérêt, leur permettant ainsi de démarrer ou de faire prospérer leur activité.

Née de la vision commune du conseil national des Eglises Protestantes du Bénin en 1980, l'organisation non gouvernemental BETHESDA a vu le jour. En 1993 la convergence des idées des leaders a permis la création du centre de santé BETHESDA et de rendre opérationnel le département pour le développement communautaire et assainissement du milieu (DCAM). En 1995, le DCAM à élargir son champ d'action suite aux besoins de la population. C'est suite à la mort d'un enfant d'une femme bénéficiaire du programme de formation communautaire et pour cause la malnutrition que l'ONG BETHESDA a suscité la création du programme pour la Promotion d'Epargne Communautaire (P.E.B.Co). Toutefois, si le fait de rendre les services financiers de proximité aux pauvres permet d'atténuer les difficultés d'accès au crédit des individus, une bonne performance en matière de remboursement constitue aussi un enjeu stratégique pour toute institution qui accorde du crédit.

Analyse des causes des impayés dans une institution de microfinance : cas de PEBCO-
BETHESDA, Agence de cococodji

La situation des impayés dans le réseau P.E.B.Co est devenue une préoccupation majeure ces dernières années. A titre d'exemple, En 2015, l'encours de crédit était de 239.641.155 et le montant en impayé était de 8.328.870 avec un taux d'impayé de 3,50%. En 2016, l'encours de crédit était de 236.711.930 et le montant en impayé était de 22.701.000 avec un taux d'impayé de 9,60%. En 2017, l'encours de crédit 242.938.770 et le montant en impayé était de 16.151.040 avec un taux d'impayé de 6,65%.

Tableau n° 13: Tableau de synthèse de la situation des impayés de 2015 à 2017

Cette crise d'impayé a poussé les acteurs à adopter un plan de redressement visant à améliorer la politique de crédit. Malgré la nouvelle politique de crédit adoptée, les missions permanentes d'inspection, le recrutement des agents chargés de recouvrement, les différentes formations au profit des techniciens du réseau en matière de gestion de portefeuille de crédit, la situation n'est pas encore maîtrisée. Ainsi l'agence P.E.B.Co-cococodji qui est l'une des caisses du réseau, n'est pas restée en marge de toutes ces difficultés. Cette caisse qui a fait l'objet de notre étude, gère un portefeuille de crédit considérable qui est loin d'être totalement qualitatif. La nécessité pour cette caisse d'assurer sa survie et de faire face aux défis de performance entraîne des questionnements et remises en causes. Le spectre des impayés demeure et les conséquences se répercutent sur le résultat. Le non remboursement de crédit doit, non seulement déclencher des actions de recouvrement, mais aussi une réflexion sur la gestion des crédits. C'est ce qui a suscité à notre niveau un certain nombre de questions sur l'état des lieux des crédits octroyés à l'Agence P.E.B.Co-COCOCODJI.

y' La politique de gestion de portefeuille de crédit instituée par le réseau n'a-t-elle pas d'influence sur le non remboursement de crédit ?

y' Quelles sont les principales causes des impayés au niveau de l'agence PEBCO-COCOCODJI ?

Les réponses à ces différentes interrogations seraient notre manière d'appréhender le phénomène des impayés dans le réseau P.E.B.Co-BETHESDA en général et à l'agence P.E.B.Co-Cococodji en particulier, afin d'y apporter des solutions idoines. C'est en fait la

Analyse des causes des impayés dans une institution de microfinance : cas de PEBCO-
BETHESDA, Agence de cococodji

formulation de notre sujet de recherche : Analyse des causes des impayés dans une institution de microfinance : cas de l'agence P.E.B.Co-BETHESDA Agence de Cococodji.

2-1-2 Objectifs et hypothèses de la recherche

L'objectif général de notre étude consiste à analyser la qualité du portefeuille crédit de l'Agence P.E.B.CO- BETHESDA de Cococodji. Il se décline en deux objectifs spécifiques :

Pour atteindre ces objectifs, nous avons formulé deux hypothèses devant servir de base à la collecte des informations. Ces hypothèses s'énoncent comme suit :

H1 : La mauvaise qualité du portefeuille crédit est liée aux taux élevé des impayés.

H2 : Le taux élevé des impayés est liée à l'insuffisance des montants de crédit qui est l'une des causes des impayés.

2.1.3 Clarification des concepts

Pour faciliter la compréhension de notre développement, nous allons passer en revue la définition de quelques concepts comme crédit, impayé et microfinance.

Etymologiquement, le mot crédit vient du latin credere qui signifie « avoir confiance », « se fier à ». De nos jours, le crédit porte sur des activités bien variées et revêt diverses formes.

Le crédit peut être défini comme un prêt consenti par un banquier moyennant une rémunération prenant en compte la durée du prêt et le risque lié à la situation de l'emprunteur. C'est un « acte de confiance se traduisant par un prêt en espèce ou en nature consenti en contrepartie d'une promesse de remboursement dans un délai généralement convenu à l'avance ». (Martinet et Silem, 2000). Le crédit consiste à utiliser le capital d'autrui en échange d'un engagement de le rembourser et de payer le prix de son emploi à la fin d'une période déterminée. Selon le Manuel du droit de crédit de Pascal ANGEL, le crédit est, légalement, tout acte par lequel une personne met ou promet de mettre des fonds à la disposition d'une autre personne, ou prend un engagement par signature (aval, cautionnement) éventuellement avec intérêt.

Analyse des causes des impayés dans une institution de microfinance : cas de PEBCO-
BETHESDA, Agence de cococodji

En fonction de l'usage que l'emprunteur propose de faire du montant prêté, nous distinguons deux types de crédit.

Il est destiné à l'acquisition de biens ou services au niveau du ménage. L'objet du crédit n'est pas générateur de revenu et son remboursement se fait à partir de revenus réguliers provenant d'une source autre que l'objet du prêt. Dans ce type de crédit, les habitudes d'épargne du client deviennent souvent un gage de sa capacité à rembourser.

Il est sollicité par un individu ou une entreprise dans le but d'améliorer ses activités. On dit du crédit productif qu'il est générateur de revenus.

Le remboursement de ce crédit est généralement supporté par les revenus générés par l'objet du prêt.

Un crédit est impayé (ou un crédit en retard) est un crédit sur lequel des remboursements sont en retard (calme dow). Selon l'Agence Américaine pour le développement International (USAID), les impayés appelés aussi arriérés ou retards de remboursement, mesurent le pourcentage du portefeuille à risque. Pour sa part, le Small Entreprise Education and Promotion Network (SEEP) considère les échéances impayées ou en retard comme des remboursements dont l'échéance est dépassée ; des crédits en retard sont des crédits sur lesquels au moins un remboursement est en retard. Cette notion d'impayés nous amène à distinguer trois formes de crédits.

Ils concernent les prêts non échus accordés aux sociétaires et les prêts échus en retard de moins de trois mois. Ces crédits ne font pas l'objet de provisions

Ce sont des crédits dont une échéance au moins est impayée depuis plus de trois mois (loi PARMEC). Dès lors, la totalité de l'encours du crédits échu ou non doit être désignée sous cette rubrique. Les crédits en souffrance doivent faire l'objet de provisions à constituer en fin d'exercice.

Analyse des causes des impayés dans une institution de microfinance : cas de PEBCO-
BETHESDA, Agence de cococodji

Un crédit est irrécouvrable lorsqu'un emprunteur ne peut ou ne veut pas rembourser son crédit et que l'institution n'espère plus percevoir le remboursement.

Le terme « microfinance » est apparu à la fin des années 1970 à la suite des initiatives de Yunnus qui fonda la Grameen Bank du Bengladesh et octroya des petits prêts aux populations à très faibles revenus, à des taux d'intérêts insignifiants. La microfinance peut être perçue comme l'offre de services financiers de proximité. Cette définition n'est pas toujours acceptée de tous. Selon certains, la microfinance est un outil qui permet de préparer les populations à faible revenus d'accéder au système bancaire et par ricochet, de réduire la pauvreté.

WOLFENSOHN, « la microfinance représente un des outils que nous utilisons pour essayer de réduire la pauvreté ».

AGNIKPE (1998) présente la microfinance comme un outil performant au service du développement à la base. En ce sens, elle constitue l'un des leviers essentiels de lutte contre la pauvreté en créant des emplois, en augmentant les revenus et en diminuant les dépendances vis-à-vis des fournisseurs et des usuriers. Pour ROBINSON (1996), la microfinance est utilisée pour désigner les services de financement offerts aux petites et micro-entreprises de différents secteurs.

YARON, définit la microfinance comme l'offre de service financier (épargne et crédit) de faible montant à destination des micro-entreprises ne constituant pas de clientèle intéressante pour la banque commerciale.

Dans les pays de l'Unions Economique et Monétaire Ouest-Africaine (UEMOA), même si les IMF identifiées ont des pratiques différentes, elles ont toutefois en commun certaines caractéristiques. Elles naissent avec l'appui des bailleurs de fonds et certaines évoluent vers le sociétariat afin d'atteindre une autonomie financière. Pour renforcer cette autonomie, le Gouvernement béninois, à travers la Cellule de Microfinance du Ministère des Finances et de l'Economie, a insisté sur la nécessité pour les IMF de disposer d'une liberté totale dans la définition de leur politique. Ces Institutions sont toutes régies par la loi PARMEC et ceci dans une perspective de compétitivité.

Dans une population de la Banque Mondiale (BM) étudiée en août 1998 à propos de microfinance en Afrique sub-saharienne, il est écrit ceci : Par institution de microfinance, on

Analyse des causes des impayés dans une institution de microfinance : cas de PEBCO-
BETHESDA, Agence de cococodji

désigne des agents et des structures qui effectuent des transactions financières relativement faibles en ayant recours à une méthodologie spécifique basée sur la moralité du client. Ce sont des institutions qui s'adressent à des ménages à faible revenus, à des micro-entrepreneurs, à des petits exploitants agricoles et à d'autres individus qui n'ont pas accès au système bancaire.

En 1994, la banque Mondiale, à travers sa banque des données sur les SFD, a démontré que les plus anciens banquiers ambulants sont originaires de l'aire socioculturelle Yoruba et qu'il est probable que l'essaimage de cette activité se soit opéré au Bénin, à travers la même ethnie, dans les années 50 à partir du Nigéria.

Ainsi, le Bénin a connu une éclosion des initiatives de création des mutuelles d'épargne et de crédit sous diverses formes pour répondre au mieux aux multiples besoins des populations défavorisées. La microfinance est apparue comme un outil efficace dont les gouvernements des pays en développement se servent pour lutter contre la pauvreté qui caractérise leurs peuples. Elle devient ainsi incontournable et, de ce fait, doit être mieux formalisée afin de continuer par jouer le rôle qui lui est dévolue dans l'émergence de ces pays.

Le portefeuille de crédit d'une institution de microfinance est l'ensemble des différents types de crédits qu'elle peut accorder à ses clients, d'une autre manière qui comprend toutes les facilités de crédit de nature directe ou indirecte octroyées aux clients. Il est primordial pour leur gestion financière qu'elles disposent des informations précises et régulières sur la situation de leur portefeuille crédit.

Les différents ratios utilisés dans la gestion des crédits sont au nombre de quatre, PAMEF (2003)

Analyse des causes des impayés dans une institution de microfinance : cas de PEBCO-
BETHESDA, Agence de cococodji

Ce ratios est obtenu en divisant le capital restant dû des crédits ayant des versements en retard d'au moins (1, 31...) jours par le total des encours de crédits. (Encours de crédit ayant des impayés excédents de 30 jours +encours des crédits rééchelonnés)/ (Encours total du portefeuille brut de crédits). Ce ratio montre la partie du portefeuille de crédit « contaminée » par les impayés et présentant un risque de ne pas être remboursé. Souvent, l'on indique le nombre de jours pour les crédits accusant un retard de remboursement. Plus la durée du retard de paiement est grande, moins le prêt a des chances d'être remboursé, (Microrate, 2003).

C'est la division des réserves pour créances douteuses par l'encours de crédit présentant des échéances impayées de plus de 30 jours ajouté à l'encours de crédit rééchelonnés.

(Réserves pour créances douteuses)/(Encours des crédits ayant des impayés excédent 30 jours + Encours des crédits rééchelonnés)

Ce ratio nous présente le pourcentage du portefeuille à risque qui est couvert par les réserves pour les créances douteuses. Il donne une indication sur la manière dont est préparée une institution pour affronter le pire scénario (Microrate, 2003).

Le ratio perte sur créance est calculé en divisant le total des créances passées en perte sur la période par l'encours moyen du portefeuille brut de crédits. Il se traduit par la formule suivante :

Il représente les prêts qu'une institution a décidé de rayer de sa comptabilité en raison d'un doute important concernant leur remboursement, (Microrate, 2003)

Ce ratio s'obtient en divisant le total des revenus d'intérêts et de commissions perçus (tous les revenus générés par le portefeuille de crédits excepté les intérêts à recevoir) par l'encours moyen brut du portefeuille. Sa formule est :

(Produits d'intérêt et de commissions)/ (Encours moyen du portefeuille brut de crédits) Il mesure la quantité de revenus perçus durant la période (Microrate, 2003).

Analyse des causes des impayés dans une institution de microfinance : cas de PEBCO-
BETHESDA, Agence de cococodji

2-2 Revue empirique

Certains auteurs ont abordé partiellement ou totalement les problèmes que nous évoquons dans le cadre de notre travail. Ils ont fait des analyses et tirées des conclusions que nous allons retracer

GUYE (1999) démontre que le risque de défaillance d'un membre est amplifié lorsque le groupe est de petite taille. Néanmoins, la taille du groupe ne doit pas être trop élevée car l'application du contrôle par les pairs y serait plus difficile. En effet, la défaillance d'un membre conduit au non renouvellement des crédits pour tout le groupe, les autres membres ne voudront pas rembourser même s'ils en ont la capacité (BESLEY et Coate, (1995). Ce mécanisme n'échappe pas aux risques exogènes qui sont dus aux incertitudes globales qui caractérisent les projets financés. Une mauvaise récolte, une chute des cours mondiaux d'un produit dominant chez les emprunteurs peuvent annihiler tous les records de remboursement. Les controverses autour de la caution solidaire autour de la caution solidaire font que certaines IMF optent pour de nouvelles formes de garantie réelles, le warrantage et les fonds de garantie.

Besley et Coate(1995) dans leur modèle de défaillance stratégique, montrent que les bons emprunteurs décident de ne pas rembourser s'ils observent que les autres sont défaillants et qu'ils ne bénéficient de toutes façon plus de prêt. Dans ce cas, si les prêts étaient individuels ces bons emprunteurs auraient remboursé. Les prêts de groupe sont beaucoup plus risqués que les prêts individuels.

Les principaux facteurs influençant les impayés sont liés aux asymétries d'information, aux chocs négatifs auxquels sont confrontés les emprunteurs ou encore à la mauvaise qualité de certaines institutions (Godquin, 2006). Varian (1990) atteste que l'asymétrie d'information apparaît lorsqu'un agent économique est plus informé qu'un autre sur ses propres risques et les actions qu'il va entreprendre.

Ces asymétries créent des problèmes d'anti-sélection (attribution de prêts aux emprunteurs très risqués) ainsi que des problèmes d'aléa moral (situation où l'emprunteur agit d'une manière non appropriée en faisant peu d'effort ou des efforts insuffisants pour faire fructifier son prêt ou en l'utilisant de manière non appropriée). Les problèmes d'anti-sélection et d'aléa moral augmentent la proportion d'emprunteurs qui ne peuvent rembourser leur prêt à la date

Analyse des causes des impayés dans une institution de microfinance : cas de PEBCO-
BETHESDA, Agence de cococodji

d'échéance car le rendement de l'utilisation de leur prêt ne leur permet pas de le faire. Honlounkou, Aclassato et Quenum (2001), les facteurs liés à la sélection adverse trouvent leurs origines dans la croissance rapide du portefeuille, mauvaise ciblage des clients, le sous financement des activités et le rééchelonnement inadéquat de crédits. Par ailleurs, les emprunteurs qui ont assez d'argent pour rembourser peuvent toutefois décider de faire défaut sur le remboursement.

ACCLASSATO, QUENUM. Et HONLOUNKOU, (2001) ont affirmé que la situation d'impayés est liée à la mauvaise gestion. Pour ADJIMAVO, (2002), le non manque de professionnalisme des administrateurs, la mauvaise volonté de certains clients de ne pas rembourser, le non prise en compte des avis des techniciens et le détournement de l'objet de crédit, sont les causes des Impayés. Il existe également les impayés volontaires. Ce sont des cas où l'individu disposant des sommes dues, préfère en prolonger unilatéralement la durée de leur usage car, conscient qu'un remboursement immédiat n'offre pas automatiquement l'opportunité d'un remboursement immédiat de crédit. Contrairement à ce qu'on pourrait penser, les remboursements retardés sont aussi dangereux que les créances irrécouvrables. Non seulement il est associé au retard de remboursement de coûts de recouvrement, mais également il fausse la programmation financière et peut entrainer la panique des déposants des SDF ; or ces derniers contrairement aux banques classiques ne sont pas généralement reliés à un prêteur de dernier ressort qui pourrait les refinancer.

Selon Chao-Beroff (1999), la période où le prêt est octroyé est un facteur à prendre en considération car elle pourrait affecter le remboursement. En effet, si l'IMF tarde à accorder le prêt à cause des formalités administratives trop contraignantes, le crédit pourrait être octroyé à un moment où le client n'en manifestera plus le besoin réel. Le crédit serait alors inefficacement utilisé, ce qui pourra occasionner d'éventuels impayés.

La pré-défaillance est une situation à prendre en compte dans le cas d'un client d'une IMF qui n'honore pas ses engagements à l'échéance convenue (LANHA, 2001). La difficulté de remboursement ne se situe pas à l'échéance définitive, mais à une échéance intermédiaire. Cela suppose que le remboursement du crédit soit échelonné dans le temps. Lorsque ce type de

Analyse des causes des impayés dans une institution de microfinance : cas de PEBCO-
BETHESDA, Agence de cococodji

remboursement est utilisé avec l'intérêt calculé sur le capital restant dû, il en résulte la réduction des charges financières supportées par l'emprunteur. D'autres avantages consistent à limiter les risques de non remboursement consécutif à la détention par l'emprunteur d'importantes sommes sans l'emploi immédiat (cause de la tentation conduisant à affecter ces sommes à des activités parfois plus risquées voir improductives). Il y a donc pré-défaillance lorsque l'une quelconque de ces échéances intermédiaires n'est pas respectée, chacune d'elles comptant pour un crédit. Même si le non remboursement d'une échéance n'implique pas la défaillance définitive, la déchéance du terme voudrait que lorsqu'une échéance n'est pas honorée, toutes les suivantes deviennent exigibles. En tant que prémisse de la défaillance définitive, la pré-défaillance permet de détecter le plus rapidement possible les difficultés éventuelles de l'emprunteur et de prévenir la défaillance définitive.

2.3 Méthodologie de recherche

A ce niveau, nous allons aborder dans un premier temps la population cible et le mode d'échantillonnage, puis dans un second temps les variables et outils de collecte, et enfin les outils d'analyse et clefs de décision sur les hypothèses.

2.3.1 Population cible et mode d'échantillonnage

A partir des informations recueillies à l'agence ; nous avons sélectionné un échantillon de 20 clients débiteur. Le tableau n°14 présente la population cible et le mode d'échantillonnage

Analyse des causes des impayés dans une institution de microfinance : cas de PEBCO-
BETHESDA, Agence de cococodji

2.3.2 Définition des variables et outils de collecte

Pour la collecte des données, nous avons recouru à la recherche documentaire et à l'enquête

La recherche documentaire constitue l'outil qui a été le plus utilisé. Elle nous a permis de consulter des documents qui traitent le phénomène de la microfinance en générale et de la gestion des impayés en particulier notamment les livres, les bulletins d'analyse et d'information, les rapports d'activité, les rapports d'audit, les exposés sur la microfinance et les mémoires.

Un diagnostic participatif (Focus group) a été réalisé afin de bien cerner les causes de la situation de débiteurs des clients retenus dans le cadre de notre étude.

Analyse des causes des impayés dans une institution de microfinance : cas de PEBCO-
BETHESDA, Agence de cococodji

2.3.3 Outils d'analyse et clefs de décision sur les hypothèses

2.3.3.1 Outils d'analyse

Pour analyser l'hypothèse 1, nous avons utilisé certains ratios tels que : le taux d'impayé, le PAR (Portefeuille A Risque) et le taux de perte sur créance.

Taux d'impayé = Montant en impayé en capital X 100 avec n < 2 % Encours global

Encours global= capital restant dû dans le portefeuille - PAR (Portefeuille A Risque)

PAR à 30 jours= Encours en impayé à 30 jours X 100 avec n = 5 % Encours global

- Pour analyser l'hypothèse 2 nous avons utilisé le diagnostic participatif (Focus group).

2.3.3.2 Clefs de décisions sur les hypothèses

-l'hypothèse H1 qui stipule que «La mauvaise qualité du portefeuille crédit est liée aux taux élevé des impayés ». Sera validé si après calcul des ratios, les résultats obtenus ne respectent pas les normes retenus par la BCEAO.

- Par rapport à l'hypothèse H2 selon laquelle «Le taux élevé des impayés est liée à l'insuffisance des montant de crédit ». Si après le diagnostic participatif, les avis des clients débiteurs se montre prioritaire et prouvent que le taux élevé des impayés est liée à l'insuffisance des montants de crédit alors elle sera validée.

Analyse des causes des impayés dans une institution de microfinance : cas de PEBCO-
BETHESDA, Agence de cococodji

Ce chapitre structuré en trois sections, a été objet dans un premier temps à la présentation de la spécification de la problématique et conception théorique. Ce qui nous a permis de spécifier la problématique et d'aboutir aux questions de recherche, puis à la formulation des objectifs et hypothèses de recherche, avant de passer à la classification des concepts. Ensuite dans un second temps nous avons exposé quelques revues empiriques à travers divers travaux effectué par certains auteurs relatifs au sujet de recherche. Et enfin, la partie méthodologie de recherche a été consacré dans un premier temps à la détermination de la population cible, au mode d'échantillonnage, puis à la définition des variables et outils de collecte, puis la dernière partie a pris en compte les outils d'analyse et clef de décision sur les hypothèses.

Analyse des causes des impayés dans une institution de microfinance : cas de PEBCO-
BETHESDA, Agence de cococodji

Chapitre 3 : Analyse des Résultats et discussions

Au cours de ce chapitre, nous aurons dans un premier temps à analyser la qualité du portefeuille crédit par le calcul des ratios. Puis dans un second temps nous allons procéder à l'analyse des causes des impayés par la méthode du diagnostic participatif, puis nous aborderons la partie discussion.

3.1 Analyse de la qualité du portefeuille crédit

Il comprend le calcul du taux d'impayé, le calcul des Portefeuilles A Risques (PAR) et le calcul du taux de perte sur créance.

3.1.1 Calcul du taux d'impayé

De l'exploitation du tableau n°15, il ressort que, Au cours de l'année 2015, le taux d'impayé obtenus est de 3,47%. De 2015 à 2016 ce taux à subir une hausse de 9,59%, avant de subir une légère diminution revenant à 6,65% au cours de l'exercice de l'année 2017. Le taux d'impayés obtenus au cours des exercices de (2015 à 2017) demeure toujours critique pour apprécier la qualité du portefeuille crédit. D'après la norme, ce taux devait en temps normal être strictement inférieur à 2% (< 2%) ce qui n'est pas le cas. Ces résultats démontrent l'état critique de la qualité du portefeuille crédit.

Analyse des causes des impayés dans une institution de microfinance : cas de PEBCO-
BETHESDA, Agence de cococodji

3.1.2 Calcul des Portefeuille A Risque (PAR)

Nous avons trois portefeuilles : Le portefeuille A Risque de 30 jours, de 90 jours et de 180 jours

3.1.2.1 Portefeuille A Risques à 30 jours

De l'analyse du tableau n°16, il ressort que, Au cours de l'année 2015, le PAR (Portefeuille A Risque) à 30 jours étais de 4.43% conforme à la norme requise. Mais de (2015 à 2016), le PAR à connus une hausse de 13,63%. Cette hausse se traduit par les situations d'impayés obtenus au cours de cette année-là. De 2016 à 2017 le PAR à subir une courte diminution à un niveau de 6,76%. De ce qui précèdent, nous pouvons déduire que les PAR à 30 jours obtenus aux cours de l'exercice 2016 et 2017 sont supérieur à la norme qui devait en temps normal être inférieur ou égal à 5% (= 5%).

Source : Nos propres investigations (2018) 3.1.2.2 Portefeuille A Risque à 90 jours

De l'analyse du tableau n°17, il ressort que, Au cours de l'année 2015, le PAR à 90 jours s'élevais a un niveau de 3,40%. De 2015 à 2016, ce PAR à 90 jours a connu une hausse de 11,62%. Cette situation se traduit par la situation des impayés obtenus au cours de cette année-là. Puis de 2016 à 2017 le PAR à 90 jours a subi une légère diminution revenant à 6,76%. De ce qui précèdent, nous pouvons déduire que les PAR à 90 jours obtenus aux cours des exercices de 2015, 2016 et 2017 sont au-dessus de la norme, qui devrait être inférieur ou égal à 3% (= 3%).

Analyse des causes des impayés dans une institution de microfinance : cas de PEBCO-
BETHESDA, Agence de cococodji

Source : Nos propres investigations (2018) 3.1.2.3 Portefeuille A Risque à 180 jours

De l'analyse du tableau n°18, il ressort que, Au cours de l'année 2015, le PAR à 180 jours s'élevais a un niveau de 2,50%. De 2015 à 2016, ce PAR à 180 jours a connu une hausse de 6,80%. Cette situation se traduit par la situation des impayés obtenus au cours de cette année-là. Puis de 2016 à 2017 le PAR à 180 jours a subi une légère diminution revenant à 6,40%. De ce qui précèdent, nous pouvons déduire que les PAR à 180 jours obtenus aux cours des exercices de 2015, 2016 et 2017 sont au-dessus de la norme, qui devrait être inférieur ou égal à 2% (= 2%).

Analyse des causes des impayés dans une institution de microfinance : cas de PEBCO-
BETHESDA, Agence de cococodji

3.1.3 Taux de perte sur créance

De l'analyse du tableau 19, il ressort que, au cours de l'année 2015 le taux de perte sur créance a connu une hausse de 18,68% supérieur à 2%. En 2016 ce taux est revenu à un niveau de 15,78% supérieur à 2%. En 2017 ce taux a diminué faiblement à un niveau de 12,39 supérieurs à 2%. De tout ce qui précède, nous pouvons déduire que le taux de pertes sur créance obtenu de 2015 à 2017 demeures critique et contribue fortement à la dégradation de la qualité du portefeuille crédit. Car les taux de pertes obtenu sont tous supérieur à la norme exigée par la BCEAO qui en temps normal doit être strictement inférieur à 2% (< 2 %).

Vérification de l'hypothèse 1: Après calcule des ratios, il ressort que :

- Les taux d'impayés obtenus de 2015 à 2017 sont tous supérieur à 2 % qui est la norme exigée par la BCEAO ;

- Les PAR (Portefeuille A Risque) obtenus de 2015 à 2017 sont tous supérieur à la norme exigée par la BCEAO ;

- Les taux de pertes sur créance obtenus de 2015 à 2017 sont tous supérieur à 2 % qui est la norme exigée par la BCEAO.

Les résultats obtenus du calcul de ces trois ratios prouvent l'état critique de la qualité du portefeuille crédit et montre clairement que sa dégradation est liée aux taux élevé des impayés.

De tout ce qui précède, nous pouvons déduire que l'hypothèse qui stipule que « La mauvaise qualité du portefeuille crédit est liée aux taux élevé des impayés» est vérifiée.

Analyse des causes des impayés dans une institution de microfinance : cas de PEBCO-
BETHESDA, Agence de cococodji

3.2 Analyse des causes des impayés

Un diagnostic participatif (Un focus group) composé de 20 clients débiteurs, nous a révélé les raisons fondamentales de leurs situations de défaillance. D'après les propos recueillies, le montant de crédit ; l'éloignement et la durée de remboursement sont des causes prioritaires de leurs situations d'impayé.

L'éloignement : La distance qui sépare le client de l'agence représente un grand obstacle à l'approche des échéances de remboursement. Ce qui fait que plus le client est éloigné de l'agence, plus le risque de tombé en impayés augmente.

Durée d'étude du dossier de crédit : Plus la durée d'étude du dossier de crédit est long, plus l'opportunité d'investissement échappe au client. Ce qui fait que le crédit est détourné a d'autre fin réduisant ainsi les chances de remboursement, et conduisant par la suite à une situation de d'insolvabilité du crédit.

Durée de remboursement du crédit : Plus la durée de remboursement du crédit est long, plus le client court le risque de tombé en impayé. Cela s'explique par le fait que, certaines clients obtiennent leurs retour sur investissement avant le délais prévus pour le remboursement, mais tenant compte du nombre de temps qui leurs restes avant la fin de leurs échéances, ces clients puise dans les fonds et investissent dans d'autres activités tout en croyant être prêt avant la date d'échéances. Ce qui prouve la situation de débiteur de certains clients.

Taille du ménage : Plus les charges du client sont nombreuses, plus le risque de non remboursement du crédit à l'échéance est élevé.

Montant du crédit : Plus le montant du crédit obtenu est en dessous du montant sollicité, plus le risque de tombé en impayé est élevé. Cela s'explique par le faite que le montant demandé lors de la procédure d'octroi de crédit est inférieur au montant reçu lors du décaissement, cette situation décourage le client et l'empêche d'investir efficacement dans son activité. Cette situation est la source fondamentale de la situation de défaillance des clients débiteurs. Car le montant obtenu ne couvre pas toutes les dépenses attendues.

Analyse des causes des impayés dans une institution de microfinance : cas de PEBCO-
BETHESDA, Agence de cococodji

De tout ce qui précède, nous pouvons retenir que, le montant du crédit, l'éloignement et la durée de remboursement du crédit sont les causes sur lesquels les clients débiteurs ce sont le plus prononcé au cours du diagnostic participatif. De ces trois causes, le montant du crédit se révèle comme étant le plus fondamentale car le montant reçu lors du décaissement est toujours inférieur au montant sollicité et ne couvre pas tous les dépenses prévu. Cette situation décourage le client et l'empêche ainsi d'investir efficacement dans son activité. Et par conséquent, réduire ces chances de remboursement l'entrainant ainsi dans une situation d'impayé.

De tout ce qui précède, nous pouvons déduire que l'hypothèse qui stipule que « Le taux élevé des impayés est liée à l'insuffisance des montants de crédit» est vérifiée.

Analyse des causes des impayés dans une institution de microfinance : cas de PEBCO-
BETHESDA, Agence de cococodji

3-3 Discussions

Si les impayés sont humainement impossibles à éviter, il importe donc de tout faire pour qu'ils ne perdurent pas ; d'où la nécessité de la mise en oeuvre d'une bonne politique de recouvrement. Cette politique de recouvrement doit globalement viser les objectifs ci-après :

? Développer une culture de non tolérance des retards dans l'esprit des emprunteurs et surtout dans celui du personnel ;

? Récupérer dans les plus brefs délais les sommes dues par les clients défaillants ;

Dissuader la survenance de nouveaux cas d'impayés qui s'éternisent dans le portefeuille.

Voici formulées en quelques lignes les suggestions qui vont en direction du comportement que devrait désormais adopter l'organe directeur de P.E.B.Co-BETHESDA lutter contre le problème d'impayés.

Avant d'entrée en possession des fonds, la caisse doit porter à l'attention des bénéficiaires de crédit les avantages de remboursement à l'échéance et les risques qu'ils courent en cas de non remboursement. Ces sociétaires sont informés à cet effet qu'en cas de non remboursement ils paieront les frais inhérent au recouvrement. Les avaliseurs des bénéficiaires doivent savoir qu'ils sont solidairement liés par le prêt et qu'ils constituent la deuxième source de recouvrement en cas d'impayés de la part du bénéficiaire.

Pour assurer « le voyage » retour de la somme prêtée, il faut avoir la certitude qu'en dehors des cas de force majeur, le demandeur aura la capacité de rembourser au moment venu. La capacité de remboursement est l'élément clé de toute opération de crédit.

Analyse des causes des impayés dans une institution de microfinance : cas de PEBCO-
BETHESDA, Agence de cococodji

Au cours de ce chapitre, nous avons dans un premier temps procéder à l'analyse de la qualité du portefeuille crédit, ce qui nous a permis de calculer les ratios de suivant tels que le taux d'impayés, les PAR (Portefeuille A Risque) et les pertes sur créance et procéder directement à la vérification de l'hypothèse. Puis dans un second temps nous avons analysé les causes des impayés par la méthode du diagnostic participatif (focus group) puis à la vérification de l'hypothèse et enfin nous avons donné quelques approches de solution.

Analyse des causes des impayés dans une institution de microfinance : cas de PEBCO-
BETHESDA, Agence de cococodji

CONCLUSION GENERALE ET IMPLICATIONS EN TERMES

D'EGPME

CONCLUSION GENERALE

Les institutions de microfinance constituent un groupe d'intermédiaires financiers en plein essors ces dernières années. Leur but est de répondre aux importants dans le problème de financement des micros entrepreneurs. Elles jouent un rôle très important dans la promotion des activités économiques à travers la distribution de crédits aux agents économiques. Or pour que ces institutions institution constituent par jouer ce rôle, il faudra qu'elles soient viables et pérennes.

Malheureusement le fléau qui entrave leur efficacité dans la plupart des cas est sans nul doute la défaillance des remboursements, c'est-à-dire les impayés. L'agence P.E.B.Co-Cococodji faisant partie du réseau PEBCO-BETHESDA n'est pas resté en marge de ce fléau.

Si l'on sait que les seuls produits d'une institutions de microfinance proviennent de son activité de crédit et que le non remboursement des prêts signifie non seulement la non récupération des intérêts sur les prêts consentis mais aussi la non récupération du capital qui est l'épargne des sociétaires, il y a lieu de s'interroger :

? Comment peut-elle honorer ses engagements quant aux retraits des dépôts suite à une demande des épargnants ?

Au terme de notre étude consacrée à l'analyse des causes des impayés à l'agence P.E.B.Co-BETHESDA de Cococodji et en nous basant sur les objectifs fixés et les hypothèses que nous avions vérifiées, nous pouvons affirmer que les causes des impayés proviennent sans nul doute des défaillances au niveau de la politique de crédit. L'institution doit mettre en place une politique de crédit efficace afin de prévenir et de lutter contre des impayés.

Nous espérons que la mise en application de nos différents apports de solution et recommandation pourrons permettent à l'institution de réduire le niveau des impayés afin d'assurer sa viabilité et sa pérennité.

Nous n'avons pas la prétention d'avoir cerné tous les aspects de cette étude, nous espérons que les différentes ouvertures laissées constitueront des pistes pour des recherches ultérieures.

Analyse des causes des impayés dans une institution de microfinance : cas de PEBCO-
BETHESDA, Agence de cococodji

Les crédits consentis par une institution de microfinance ne sont souvent pas remboursés intégralement par les bénéficiaires. Ce phénomène assez courant place l'institution dans une impasse. Généralement, le terme impayé évoque chez le banquier l'idée d'un crédit mal ficelé dont le remboursement n'est pas facile pour le client.

En effet, pour monter un dossier de crédit, les chargés de prêts doivent au-delà de la recherche des renseignements sur les bénéficiaires, faire une analyse financière par le calcul des ratios adéquate pour réduire les risques d'insolvabilité du crédit. Les IMF doivent donc introduire un cadre d'analyse systématique de projet dans leurs évaluations des demandes de prêts sans nuire à la diligence dans l'expertise de l'emprunteur dans les activités à financer. Ainsi, cette évaluation se révélera comme étant un déterminant important de la régularité de remboursements de crédits.

Pour le cas de P.E.B.Co-BETHESDA, une importance particulière doit être accordée à la prospérité de l'activité à mener par le promoteur.

La procédure de gestion, de crédit doit comporter des éléments essentiels tels que :

? La conception d'une politique de crédit qui doit mettre l'accent sur la stratégie de crédit. De même, les échéances à faire prédominer et les comportements à adopter face à une demande excessive de crédit doivent être bien définis. L'institution de micro finance est généralement comme pour sa politique de crédit qui lui donne plus de valeur.

? La procédure de mise en place de crédit doit permettre d'éviter les dérapages. Pour cela il faudra éviter d'introduire dans la procédure des facteurs subjectifs qui sont la cause de favoritisme observée. La procédure doit être claire sans aucune interprétation afin de ne pas contribuer soi-même à la défaillance du promoteur.

? La gestion du risque d'impayés nécessite également un système informatique performant devant permettre de fournir toutes les informations utiles sur l'état des promoteurs en retards. C'est à ce prix qu'il est possible de prendre des décisions utiles et efficaces. Ceci est plus important lorsque le niveau de crédit atteint un niveau notable ;

? Les sorties pour le recouvrement des créances ou pour la relance des clients qui accumulent des impayés doivent être plus fréquentes ;

Analyse des causes des impayés dans une institution de microfinance : cas de PEBCO-
BETHESDA, Agence de cococodji

? Les créances douteuses méritent aussi un examen particulier pour trouver les voies et moyens susceptibles de favoriser leurs recouvrements. le suivi fait partir de la gestion préventive des risques supplémentaire et non remboursement du crédit par son comportement.

? S'assurer que le bénéficiaire fait une bonne gestion de son temps et une bonne planification de l'ensemble de ses activités.

? Avoir une attention soutenue sur les activités et le comportement du bénéficiaire pour détecter des évènements qui pourraient accroitre le risque de non remboursement de crédit qui lui a été consenti.

En effet, les chargés de prêt doivent se rendre sur les lieux d'activités des clients une semaine après le déboursement de crédit pour s'assurer de l'effectivité de l'investissement. De plus, les chargés de prêt doivent à l'aide de leur fiche de suivi se rendre sur les lieux d'exercice des activités des clients suivant une période prédéfinie pour non seulement rappeler au client l'échéance mais également constaté l'évolution du stock, écouter les clients et leurs prodiguer des conseils au besoin.

? Suivre efficacement le portefeuille crédit pour garantir un bon dénouement des crédits.

La maitrise du volume des impayés est un impératif de suivi pour une institution de micro finance. Pour ce faire P.E.B.Co-BETHESDA doit mettre en oeuvre des moyens pour minimiser les conséquences de défaillance qui peuvent subvenir malgré tout.

Notre étude porte sur « l'analyses des causes des impayés dans une institution de microfinance : cas de P.E.B.Co-BETHESDA, Agence de Cococodji ». Un sujet qui est issu de la problématique dominante de notre diagnostic. Le sujet restent à savoir « Analyse du mécanisme d'octroi de crédit au sein d'un SDF : Cas de l'agence P.E.B.Co-BETHESDA de cococodji » peux être pour d'autres chercheurs des pistes de recherche. Ils pourront également identifier d'autres faiblesses dans l'entreprise et en faire des problématiques.

Analyse des causes des impayés dans une institution de microfinance : cas de PEBCO-
BETHESDA, Agence de cococodji

REFERENCES BIBLIOGRAPHIQUES

AGNIKPE (1998), la micro finance au Bénin : Etude sectorielle approfondie, PNUD Bénin ; BESLEY T. ET COATE S. (1995). « Group lending, repayment incitatives and social

CHAO-BEROFF (1999), Analyse comparative des institutions de microfinance à base de member en Afrique de l'EST ET OUEST, microsave-africa, mars 2000.

FRIEDRICH WILHELM RAIFFEINSEIN, (2007) les origins du credit mutuel, Bernard Sadoun, 2ème edition revue, Strasbourg: copur, 2007

GOLDBERG et GODWIN R. (2001), « Mesures et contrôle des impayés dans les IMF ».pp

HONLONKOU. ACCLASSATO D. et QUENUM V. (2001), « Problématique de remboursement des crédits dans les SFD et garantie de prêts aux petits opérateurs économiques au Bénin ». Copyright Organisation International du Travail.

YARON J. (1992), « Successful rural finance institution. D. WOLFEN SOHN (2000), culture cunts, Washington,

MARTINET ET SILEM (2002), The Economics of Money, Banking and Financial Market, ed combia university,.

LANHA M, (2002) « Analyse à partir de la stratégie de Vital-Finance Bénin ; Dans Mondes en développement.

YUNNUS « Banquier des pauvres », le monde diplomatique, 16 octobre 2006. PASCAL ANCEL, litec, 117^ème édition, janvier 1997.

PARMEC/ UEMOA, Règlement des institutions mutualistes ou coopératives d'épargne et de crédit, UEMOA.

PAXTON, GRAHAM, THRAEN (2000), Economic Developent and culture change, PEBCO-BETHESDA (2018), Manuel des politiques et procédures des opérations. ROBINSON. Paris, édition Autrement, 1996, 150.P.

Analyse des causes des impayés dans une institution de microfinance : cas de PEBCO-
BETHESDA, Agence de cococodji

TABLE DES MATIERES

1.2.2 Contribution des tâches accomplies au cahier de charge du service d'accueil .25

Analyse des causes des impayés dans une institution de microfinance : cas de PEBCO-
BETHESDA, Agence de cococodji