ANNEXES
Choix d'investissement et modes de financement des
entreprises : cas du groupe Barka
Amadou Aboubacar Dalhatou 5éme Année
ingénierie financière 2015-2016 72
Choix d'investissement et modes de financement des
entreprises : cas du groupe Barka
Annexes N°1 organigramme du groupe BARKA
DIRECTION
Service commercial
Service client
Service comptable
Service
production
Service vente
ADMINISTRATION
Service
approvisio
nnement
Service
marketing
Service
transport
Service contrôle
Service achat
Source : élaboré par nous même
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Choix d'investissement et modes de financement des
entreprises : cas du groupe Barka
Annexe N°2 compte du résultat
|
Compte de résultat
|
2014 %
|
|
|
Chiffre d'affaires
|
5 540 965 f
|
100,00%
|
|
Ventes de marchandises
|
2 878 303 f
|
51,95%
|
|
Achats consommés de marchandises
|
2 750 897 f
|
49,65%
|
|
Marge commerciale
|
127 406 f
|
2,30%
|
|
Prestations vendues
|
2 662 662 f
|
48,05%
|
|
Production de l'exercice
|
2 662 662 f
|
48,05%
|
|
Achats consommés de matières
|
1 098 234 f
|
19,82%
|
|
Marge sur production
|
1 564 428 f
|
28,23%
|
|
Marge globale
|
1 691 834 f
|
30,53%
|
|
Charges externes
|
409 493 f
|
7,39%
|
|
Valeur ajoutée
|
1 282 341 f
|
23,14%
|
|
Impôts et taxes
|
103 110 f
|
1,86%
|
|
Charges de personnel
|
904 798 f
|
16,33%
|
|
Excédent brut d'exploitation
|
274 433 f
|
4,95%
|
|
Reprises sur provisions
|
92 696 f
|
1,67%
|
|
Transferts de charges
|
55 366 f
|
1,00%
|
|
Autres produits
|
26 560 f
|
0,48%
|
|
Dotations aux amortissements
|
92 698 f
|
1,67%
|
|
Dotations aux provisions
|
59 357 f
|
1,07%
|
|
Autres charges
|
104 548 f
|
1,89%
|
|
Résultat d'exploitation
|
192 452 f
|
3,47%
|
|
Produits financiers
|
30 966 f
|
0,56%
|
|
Charges financières
|
5 307 f
|
0,10%
|
|
Résultat financier
|
25 659 f
|
0,46%
|
|
Résultat courant
|
218 111 f
|
3,94%
|
|
Produits exceptionnels
|
13 824 f
|
0,25%
|
|
Charges exceptionnelles
|
-6 322 f
|
-0,11%
|
|
Résultat exceptionnel
|
20 146 f
|
0,36%
|
|
Impôts sur les bénéfices
|
78 699 f
|
1,42%
|
|
Résultat de l'exercice
|
159 558 f
|
2,88%
|
|
Capacité d'autofinancement
|
212 902 f
|
3,84%
|
Tableau N°9 :compte du resultat
Source : compte du résultat du groupe
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Choix d'investissement et modes de financement des
entreprises : cas du groupe Barka
Tableau N°10 : Présentation des
coûts
Emprunt (Coûts) N
20 000 000 f 20
Amortissement
Intérêts d'emprunt 9 266 669 f 7
Economie d'IS -8 780 001 f -8
|
N+1
|
N+2
|
N+3
|
|
000
|
000 f 20
|
000
|
000 f 20
|
000
|
000 f 20
|
|
567
|
871 f 5
|
691
|
435 f 3
|
618
|
512 f 1
|
|
270
|
361 f -7
|
707
|
430 f -7
|
085
|
553 f -6
|
N+4 Cumul
000 000 f 100 000 000
f
328 526 f 27 473 012 f 398 558 f -38 241 904 f
20 486 668 19 297 509 17 984 004 16 532 958 14 929 968 89 231
108
Coût global f f f f f f
|
Tableau N°11 : Présentation
des flux de trésorerie
|
|
Emprunt (Flux) N N+1 N+2 N+3 N+4 Cumul
|
100 000 000
Investissement
f
|
100 000 000
f
|
Apport initial -34 500 f
Emprunt -99 965 500 f
25 487 882 f 25 487 657 f 25
Echéance d'emprunt
Economie d'IS -8 780 001 f -8 270 361 f -7
Flux net 16 707 882 17 217 296 f 17
|
16 707 882
Flux actualisé €
|
|
16 397 425
f
|
|
16
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
-99
|
-34 500 f 965 500 f
|
|
487
|
657 f 25
|
487
|
657 f 25
|
487
|
657 f 127 438 512
|
|
|
|
|
|
f
|
|
707
|
430 f -7
|
085
|
553 f -6
|
398
|
558 f -38
|
241 904 f
|
|
780
|
227 f 18
|
402
|
104 f 19
|
089
|
100 f 89
|
196 608 f
|
|
127
|
190 15
|
896
|
429 15
|
704
|
649 80
|
833 575
|
|
f
|
|
f
|
|
f
|
f
|
Cumul actualisé 16 707 882 f 33 105 307 f 49 232 497 f
65 128 926 f 80 833 575 f
Source : calcul effectué par nous même avec le
logiciel simulateur
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